[中报]中国国贸(600007):中国国贸2024年半年度报告
原标题:中国国贸:中国国贸2024年半年度报告 中国国际贸易中心股份有限公司 2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 公司半年度财务报告已经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审阅，未经审计。 四、 公司负责人黄国祥先生、主管会计工作负责人胡燕敏女士及会计机构负责人贺咏芳女士声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告所涉及的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金的情况。 八、 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 九、 公司不存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”中“五、其他披露事项”中“（一）可能面对的风险”相关内容。 目 录 第一节 释义 .............................................................. 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................ 4 第三节 管理层讨论与分析 .................................................. 8 第四节 公司治理 ......................................................... 19 第五节 环境与社会责任..... ........................................... ...22 第六节 重要事项..... ................................................. ...24 第七节 股份变动及股东情况 ............................................... 29 第八节 优先股相关情况 ................................................... 32 第九节 债券相关情况 ..................................................... 32 第十节 财务报告 ......................................................... 39
第一节 释义 一、释义 无。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 金额单位：人民币元
(二) 主要财务指标 金额单位：人民币元
七、 境内外会计准则下会计数据差异 不适用。 八、 非经常性损益项目和金额 金额单位：人民币元
不适用。 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 报告期内，公司主要从事写字楼、商城、公寓等投资性物业的出租和管理以及酒店经营等。 公司除所拥有的酒店委托香格里拉国际饭店管理有限公司（以下简称“香格里拉”）进行管理和经营外，其他主营业务均由公司自行进行管理和经营。 根据原国家质量监督检验检疫总局和国家标准化管理委员会于 2017年批准发布的国家标准《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于“房地产业”。公司的营业收入主要来源于写字楼、商城、公寓等投资性物业的出租和管理以及酒店的经营；公司的经营规模、硬件设施、管理和服务、市场地位等，在业内一直处于领先水平。 二、 报告期内核心竞争力分析 公司和控股股东中国国际贸易中心有限公司（以下简称“国贸有限公司”）拥有的中国国际贸易中心（以下简称“国贸中心”）主体建筑群位于寸土寸金的北京中央商务区的核心地段，由写字楼、商城、酒店和公寓等高档商业建筑组成，是目前中国乃至全球规模最大、功能最齐全的高档商务服务综合体之一。 长期以来，公司凭借多年形成的品牌、区位、综合、资源、管理、服务等各方面优势，在市场上处于领先地位。 报告期内，公司的核心竞争力未发生重大变化。公司核心竞争力的有关情况除国贸大酒店原家全七福餐厅区域已于上年经调整后重新对外出租，滩万日餐厅及红馆面档已关闭并为新租户进行租区改造外，其他内容详见公司 2021年半年度报告“第三节管理层讨论与分析”中“报告期内核心竞争力分析”。 2023年12月，公司国贸大厦A座及国贸公寓获得WELL铂金级认证。至此，国贸大厦A座成为同时获得LEED铂金级和WELL铂金级双认证的写字楼建筑。公司将持续践行可持续发展的运营理念，不断提升租户和员工的健康、舒适及幸福感。 三、 经营情况的讨论与分析 2024年上半年，北京写字楼市场新增需求仍显疲弱，租金水平持续承压；商业物业市场分化加剧；服务式公寓市场和酒店业表现相对平稳。 上半年，写字楼市场新增供应较小，但由于需求依旧疲弱，“以价换量”成为市场主流策略，导致平均租金水平进一步下降。尽管二季度净吸纳量环比有所改善，但市场总体空置率仍处于高位。面对不确定的宏观经济环境和外部形势，不少企业保持观望态度，降本增效是其主要策略，新租扩租需求依旧不足。随着下半年预计新增供应的增加，市场去化压力较大，租金水平仍将继续承压。 商业物业市场租金总体保持平稳，空置率略有下降，但受消费复苏放缓的影响，市场分化加剧。承租需求方面，高端零售销售额同比下降，面对“消费降级”的趋势，高端品牌的扩张更趋于谨慎；定位大众市场的零售和餐饮成为短期内市场需求的主力。项目方面，出租率稳定、客群品质较高、对零售品牌吸引力较大的项目的租金相对稳定；品牌调整或升级改造较多的项目，租金灵活度加大。客流方面，“假期效应”显著，公共节假日客流同比有明显增长。 服务式公寓市场需求在经历 2023年的集中释放后趋于平稳，出租率和租金总体较为稳定。但受宏观经济增长放缓和未来不确定性增加的影响，客户预算受限，导致行业竞争加剧，较多高端公寓采用灵活的租金和佣金政策以挖掘和吸引客户。 酒店业经营总体稳定。受益于国际需求的恢复、大型会展举办数量的增长和较低水平的新增供应，高端酒店的市场表现较为积极，入住率保持较高水平，但同时也面临着企业预算削减和消费降级现象带来的挑战。 展望下半年，我国宏观经济面临国内有效需求不足、经济运行分化以及外部环境不利影响增多的严峻形势与挑战。经济增长和消费复苏趋缓、外部需求减弱，将会对北京投资性物业租赁市场，尤其是写字楼和商业物业市场造成一定的不利影响。公司将密切关注不断变化的市场形势和政策趋势，尤其是政府关于促进消费和推进高水平对外开放的具体政策，采取更加积极开放的经营策略，对标国际先进标准，改善营商环境和服务水准，持续控本增效，争取完成全年经营目标。 报告期内，公司通过准确研判市场形势，及时把握市场机遇，采取积极灵活的经营举措并不断提升精细化管理水平，取得了良好的经营业绩。 报告期内，公司实现营业收入19.7亿元，比上年同期增加0.3亿元或1.4%；成本费用8.7亿元，比上年同期减少0.2亿元或2.1%；实现利润总额9.2亿元，比上年同期增加0.5亿元或5.4%。扣除非经常性损益后，公司实现利润总额9.0亿元，比上年同期增加0.4亿元或4.4%。 (一) 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 不适用。 四、 报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1、 财务报表相关科目变动分析表 金额单位：人民币元
金额单位：人民币元
(1) 营业收入 金额单位：人民币元
报告期内，公司主要投资性物业平均租金和出租率情况如下： 金额单位：人民币元
1、平均租金中包含租金和物业管理费。 2、一期写字楼、三期 A写字楼出租率同比下降，主要是因有租户租约到期，相关区域正在招租。 3、三期 A商城出租率同比下降，主要是因有租户租约到期及提前解约，相关区域正在招租。 4、三期A商城平均租金同比上升，主要是去年二季度的平均租金基数较低。 (2) 营业成本 报告期内，公司营业成本7.7亿元，比上年同期减少0.01亿元或0.16%，具体构成情况如下： 金额单位：人民币元
(3) 费用 报告期内，公司的管理费用和销售费用与上年同期相比变动幅度低于30%；财务费用与上年同期相比减少69.37%，主要是银行存款利息收入增加，以及因长期借款本金减少，利息费用相应降低。 (4) 现金流 公司现金流量的构成情况详见本报告所附财务报表。 经营活动产生的现金流量中收到其他与经营活动有关的现金增加，主要是收到2022年度营业中断保险赔偿1,619万元。 投资活动产生的现金流量中取得投资收益所收到的现金增加，主要是收到联营企业派发的现金股利。 筹资活动产生的现金流量中偿还债务支付的现金增加，主要是偿还了银行长期借款本金5,000万元。 筹资活动产生的现金流量中分配股利、利润或偿付利息支付的现金增加，主要是分配股利支付的现金增加。 2、 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 不适用。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 不适用。 (三) 资产、负债情况分析 1、资产及负债状况 金额单位：人民币元
① 预付款项减少，主要是预付的供暖季采暖费摊销计入当期费用。 ② 其他流动资产减少，主要是增值税待抵扣进项税减少。 ③ 应付职工薪酬减少，主要是期初数中包含的应付 2023年度员工花红已于 2024年一季度支付。 2、 境外资产情况 不适用。 3、 截至报告期末主要资产受限情况 （1） 资产抵押和质押情况 根据公司经营及发展需要，公司于2020年6月19日召开的2019年年度股东大会，同意公司以国贸三期A阶段项目部分房产及相应的土地使用权作为抵押担保，向中国建设银行股份有限公司北京华贸支行申请 21.6亿元人民币商用物业抵押借款，借款期限为15年，用于置换13.8亿元人民币国贸三期A阶段项目建设借款余额和7.8亿元人民币国贸三期B阶段项目建设借款余额（详见公司2020年半年度报告“第四节经营情况的讨论与分析”中“资产抵押和质押情况”）。 2020年8月5日，公司就此与中国建设银行股份有限公司北京华贸支行签署《人民币资金借款合同》及《抵押合同》，借款合同金额21.55亿元人民币（上述21.6亿元人民币减去签署该借款合同前归还500万元人民币），借款期限为2020年8月5日至2035年8月4日。 公司已取得商用物业抵押借款21.55亿元人民币，全部偿还了原国贸三期A阶段和国贸三期B阶段项目建设借款，注销了原有的此两个项目借款的资产抵押担保，完成了商用物业抵押借款的相关资产抵押登记工作，抵押物清单如下：
（2） 受限资金 截至报告期末，公司银行存款中受限资金余额为1.3亿元，为物业管理项目代管资金（见本报告所附财务报表附注）。 (四) 房地产行业经营性信息分析 1、 报告期内房地产储备情况 不适用。 2、 报告期内房地产开发投资情况 不适用。 3、 报告期内房地产销售情况 不适用。 4、 报告期内房地产出租情况 金额单位：人民币元
5、 报告期内公司财务融资情况 报告期末,公司各类融资途径的融资余额、融资成本如下： 金额单位：人民币元
金额单位：人民币元
6、其他说明 公司所属国贸中心一期、二期建筑物对应的土地使用权全部归属于公司控股股东国贸有限公司，公司以租赁方式获得上述土地的使用权(详细情况见本报告“第六节重要事项”中“承诺事项履行情况”)；国贸中心三期建筑物及其对应的土地使用权全部归属于本公司。 (五) 投资状况分析 报告期内，公司无重大股权投资及非股权投资。 1、 重大的股权投资 不适用。 2、 重大的非股权投资 不适用。 3、 以公允价值计量的金融资产 不适用。 (六) 重大资产和股权出售 不适用。 (七) 主要控股参股公司分析 公司现主要有一家子公司国贸物业酒店管理有限公司，以及一家联营公司北京时代网星科技有限公司。来源于子公司的净利润或参股公司的投资收益，对公司净利润的影响均在10％以下。有关情况见本报告所附财务报表附注。 (八) 公司控制的结构化主体情况 不适用。 五、 其他披露事项 (一) 可能面对的风险 1、当前国内有效需求不足，经济运行出现分化，外部环境带来的不利影响增多。面对市场低迷、消费不振，行业下行压力加大的形势，公司经营面临更多的困难和挑战，公司营业收入可能不及预期。 2、公司目前有多栋高层建筑，建筑物本身的特点决定了其火灾危险性远大于一般建筑物；同时，国贸中心为北京的地标性建筑，建筑面积超过110万平方米，人员相对密集，公司在治安、反恐等多方面面临更大压力。 针对上述风险因素，公司将采取的应对措施，见公司 2023年年度报告中“第三节管理层讨论与分析”中“经营计划”的相关内容。另外，针对公司在消防、治安和反恐等方面存在的潜在风险，公司除采取相应的防范措施外，同时购买了相关商业保险，以在意外发生时从一定程度上减轻相关方利益受到的损害。 (二) 其他披露事项 不适用。 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
(一) 表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 不适用。 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 （一）2024年4月26日，公司召开2023年年度股东大会，会议审议通过了胡燕敏女士不再担任公司第九届监事会监事及选举江咏仪女士为公司第九届监事会监事的议案。 上述事项详见公司于2024年4月27日在《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的相关公告。 （二）2024年4月28日，公司召开九届八次董事会会议，会议同意自2024年5月1日起林南春先生不再担任公司副总经理、财务负责人及自 2024年5月1日起聘任胡燕敏女士担任公司副总经理、财务负责人的议案。 上述事项详见公司于2024年4月30日在《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的相关公告。 （三）2024年6月28日，公司召开2024年第一次临时股东大会，审议通过林明志先生自2024年7月1日起不再担任公司第九届董事会董事及黄国祥先生自2024年7月1日起为公司第九届董事会董事的议案。 2024年7月1日，公司召开九届十次董事会会议，选举黄国祥先生为公司第九届董事会董事长、执行董事及薪酬委员会委员，并同意黄国祥先生接替林明志先生担任饭店政策执行委员会委员。 上述事项详见公司分别于2024年6月29日及7月2日在《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的相关公告。 三、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 不适用。 四、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 不适用。 第五节 环境与社会责任 一、 环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明 不适用。 (二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明 报告期内，公司未因环境问题受到行政处罚。 (三) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明 不适用。 (四) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息 报告期内，公司完成了国贸一期（南区）、二期（中区）地下停车场、国贸大厦A座首层及 32层大堂客梯厅装饰灯，以及国贸商城北区后勤区及机房等区域的智慧照明改造项目。通过将光源升级为智能控制的照明灯管，实现智慧照明节能控制全自动化，按需照明、无感节能。据测算，通过智慧照明改造可年节电85万千瓦时，节能114.75 吨标准煤。 (五) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果 公司积极贯彻落实国家节能减排政策，报告期内对部分设备设施进行了节能改造，得益于节能技改工作的有效实施，能源消耗总量和碳排放量增长均低于业务增长水平。 另外，公司作为北京市重点排放单位，积极支持国家的双碳目标实现，参与市场化绿电交易，助力全市可再生能源电力消纳工作。 二、 巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况 (一) “中国国贸小学” 2019年6月，四川省宜宾市长宁县发生6.0级地震。地震共造成13人死亡，226人受伤。公司通过中国扶贫基金会了解到位于震中地区的长宁县硐底镇石垭小学的全部建筑已经被鉴定为危房，在校300余名学生面临无校舍学习的情况，会同国贸有限公司投资800万元（其中，公司出资450万元），资助学校的震后重建计划，该所小学也因此命名为“中国国贸小学”。 目前，中国国贸小学已建成并投入使用，成为长宁县基础设施最好的乡村小学校。 学校占地面积1,030平方米，包括新建3层教学楼及食堂，建筑面积为2,265平方米，配备停车位6个，可同时容纳300名学生就读。 报告期内，公司根据国贸小学的实际情况，为学校统一购置了夏季校服、零食、文具和文体用品，以进一步改善学校的教学条件、丰富学生的课余生活。6月，公司总经理支陆逊先生带队前往学校捐赠校服和体育用品、看望和慰问师生、开展公益课堂活动；7月，公司组织学校16名优秀学生和4名老师赴北京开展夏令营活动，使学生们开阔视野、增长见闻、培养爱国主义情怀和民族自豪感。 第六节 重要事项 一、 承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 1、 与首次公开发行相关的承诺 （1）1998年9月2日，公司与国贸有限公司签订《土地使用权租赁合同》。2008年7月28日，双方签署了该合同的补充协议。根据协议，国贸有限公司租赁国贸写字楼、国贸商场、国贸公寓、国贸展厅及多层停车场等所对应的 13,936.5平方米土地使用权给公司使用，租赁期限自1998年10月1日起至2038年8月29日止，每年的土地租赁费为1,393,650元。另外，国贸有限公司还向公司收取其缴纳的该土地的使用税及营业税等。2011年12月30日，公司与国贸有限公司签订《增加国贸一期土地租赁费协议》，鉴于根据国家有关规定，自2011年1月1日起，国贸有限公司应为上述公司租赁和使用的国贸一期土地缴纳房产税，因此，相应地向公司增加收取国贸一期的土地租赁费。 根据1999年10月1日起实施的《合同法》及相关司法解释，租赁合同的租赁期限不得超过二十年，超过二十年的，超过部分无效。因此，上述公司与国贸有限公司签订的国贸一期《土地使用权租赁合同》及补充协议已于2019年9月30日到期。 为了保证公司的正常经营，公司于 2020年 4月 24日召开的七届十八次董事会会议，审议同意公司与国贸有限公司续签国贸一期《土地使用权租赁合同》，租用期限自2019年10月1日起至2038年8月29日止，租金单价和总价、租赁地块面积和违约责任等重要条款和条件与原合同及补充协议一致。 该事项内容详见公司于2020年4月28日在《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的“关于公司与控股股东续签国贸一期《土地使用权租赁合同》关联交易的公告”。 （2）1998年9月2日，公司与国贸有限公司签订《合作建设国贸二期工程协议书》，由于国贸二期工程占用土地的使用权由国贸有限公司以出让方式取得，公司和国贸有限公司将按照投资比例分摊土地使用权费。从2000年起至2038年8月29日，国贸有限公司每年向公司收取土地使用权费882,000元。2009年3月24日，公司与国贸有限公司签订《国贸二期土地使用税分摊协议》，根据协议，国贸有限公司向公司收取其缴纳的国贸二期土地的部分使用税及营业税等。2011年12月30日，公司与国贸有限公司签订《增加国贸二期土地租赁费协议》，鉴于根据国家有关规定，自2011年1月1日起，国贸有限公司应为公司租赁和使用的国贸二期土地缴纳房产税，因此，相应地向公司增加收取国贸二期的部分土地使用权费。截至2024年8月30日，上述承诺仍在履行中。 二、 报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 不适用。 三、 违规担保情况 不适用。 四、 半年报审计情况 (一) 聘任、解聘会计师事务所情况 经公司 2023年年度股东大会审议批准，公司续聘普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2024年度财务报告及其内部控制进行审计，以及对公司2024年半年度财务报告进行审阅。 (二) 公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明 不适用。 五、 上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况 不适用。 六、 破产重整相关事项 不适用。 七、 重大诉讼、仲裁事项 不适用。 八、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况 不适用。 九、 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 不适用。 十、 重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 不适用。 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 见本报告所附财务报表附注“关联方关系及其交易”。 3、 临时公告未披露的事项 不适用。 (二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易 不适用。 (三) 共同对外投资的重大关联交易 不适用。 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 不适用。 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 不适用。 3、 临时公告未披露的事项 金额单位：人民币元
(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务 不适用。 (六) 其他重大关联交易 不适用。 十一、 重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项 不适用。 (二) 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况 不适用。 (三) 其他重大合同 不适用。 十二、 募集资金使用进展 不适用。 十三、 其他重大事项的说明 不适用。 第七节 股份变动及股东情况 一、 股本变动情况 (一) 股份变动情况表 报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。 (二) 限售股份变动情况 不适用。 二、 股东情况 (一) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位：股
持股 5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况 单位：股
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