[中报]国投中鲁(600962):国投中鲁2024年半年度报告
原标题:国投中鲁:国投中鲁2024年半年度报告 国投中鲁果汁股份有限公司 2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人贺军、主管会计工作负责人刘玉及会计机构负责人（会计主管人员）牛晶晶声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无，报告期内董事会未审议关于半年度利润分配预案或公积金转增股本预案。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司主要受原材料价格波动风险、海运成本上升风险、市场需求波动风险和汇率波动风险等因素影响，有关风险因素的描述已在本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“五、其他披露事项”之“（一）可能面对的风险”部分予以详细描述，敬请查阅。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................. 8 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 19 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................... 21 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 25 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 30 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 32 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 32 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 33
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 1.行业总体情况 浓缩果蔬汁（浆）产品是以天然水果和蔬菜为原料进行深加工，广泛应用于混合果汁、蔬菜汁等食品饮料生产行业，属于食品饮料行业基础原材料，此外还可作为果酒酿制原料、化妆品及各种药品的添加剂，整体市场需求具有可持续性，也是公司长期经营的基础动力。其中，浓缩苹果汁具有性质稳定、风味温和、能保持果汁基本营养成分、适合工业化生产等特点，常作为世界各国浓缩还原果汁（FC果汁）及各种果汁饮料的基础配料，是欧美等发达国家的准刚需产品，近年在中国的市场需求也在逐步上升。 当前，浓缩苹果汁行业处于成熟期，全球浓缩苹果汁行业产销格局和行业规模相对稳定。根据联合国商品贸易统计数据库（UN Comtrade）统计，2014年—2023年期间，全球浓缩苹果汁出口总量年均约140万吨。浓缩苹果汁加工业属于资源密集型行业，充裕的苹果供应量是浓缩苹果汁进行规模生产的先决条件，也是影响全球浓缩苹果汁产销量的重要因素之一，主要的浓缩苹果汁生产、出口国（地区）分别为中国、欧洲、南美。浓缩苹果汁的主要消费国为美国、德国、英国、荷兰、加拿大、日本、南非、俄罗斯、土耳其、澳大利亚等。中国苹果种植面积和产量均位居全球首位，浓缩苹果汁产量和出口量正常年份为全球最大，2021年—2023年期间，中国浓缩苹果汁出口总量分别为41.91万吨、39.91万吨和26.81万吨，占全球出口苹果汁总量的比重在23%-30%之间。近些年虽然受国际贸易摩擦、俄乌冲突等地缘政治事件，以及海运困局和全球性通货膨胀等因素的影响，全球浓缩苹果汁的阶段性需求有所走弱，但从长远来看浓缩苹果汁由于具有天然、健康的特性，其未来的需求将呈稳中有升的趋势。 2.主营业务情况 报告期内，公司主要业务未发生变化，经营范围主要是浓缩果蔬汁（浆）的生产和销售，主导产品为浓缩苹果汁，平均占公司产品总量的 70%左右。公司浓缩苹果汁产品以出口为主，根据联合国商品贸易统计数据库（UN Comtrade）的数据估计，公司浓缩苹果汁出口量在全球名列前茅，主要客户群体是下游的食品饮料生产企业，公司与可口可乐、雀巢、卡夫等世界知名饮料及食品公司保持长期稳定的战略合作关系。 3.经营发展模式 公司生产所需的果蔬原料具有季节性生长的特征，因此公司采取季产年销、以销定产的经营策略，即根据年度产销调度计划，在榨季期间集中生产，并应客户需求全年内安排产品供应。 在国内主要苹果产区和位居全球第二的欧洲苹果产区，公司均布局了生产工厂，保障公司可以全面掌握原料信息，合理制定生产计划。作为行业细分领域的龙头企业之一，公司拥有丰富的浓缩果蔬汁（浆）生产和产品质量管控经验，建立了完善的食品安全和质量管理体系，在此基础之上，公司坚持研发创新，不断拓展和丰富果蔬汁（浆）产品种类，形成浓缩果汁、NFC果汁、多品种饮料浓缩液及水果原浆等产品系列，产品结构不断拓展和丰富。 4.行业市场地位 公司通过全球化生产和全球化销售布局在全球浓缩苹果汁行业处于龙头地位，是八部委联合审定的国家农业产业化重点龙头企业之一，也是国内规模最大的浓缩苹果汁产销企业。公司作为国内最早从事浓缩苹果汁加工的企业，是业内第一家A股主板上市企业，拥有良好的口碑和形象，是中国食品土畜进出口商会副会长单位、果汁分会理事长单位，也是中国饮料工业协会常务理事单位、中国饮料工业协会果蔬汁分会副会长单位、国家食药同源产业科技创新联盟副理事长单位、中国苹果产业协会副会长单位、国家首批农业产业化重点龙头企业以及美国果汁加工企业协会（JPA）董事会中唯一的中国成员企业。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1.塑造品牌优势，客户关系稳固 作为国内浓缩苹果汁加工企业的先行者，公司在业内已经建立起较高的知名度和美誉度，与可口可乐、雀巢、卡夫等世界知名饮料及食品公司建立了深厚且稳定的战略合作关系，一方面彰显了公司的产品质量与品牌实力，更为公司的业务拓展及产业链延伸提供了发展机遇。面对日益激烈的市场竞争，公司始终坚持以客户为中心，从服务优化、质量提升到产品创新，多维度增强客户黏性。同时，根据全球市场价格动态适时调整销售策略，确保品牌优势的持续巩固。 2.践行安全标准，产品质量过硬 公司是国内首批通过ISO9001质量管理体系和HACCP体系认证的浓缩果蔬汁企业之一。目前，旗下多家控股企业已建立并通过FSSC22000、Kosher（洁食）及HALAL等多项认证。自2005年起，多家控股企业先后通过美国食品药品监督管理局的严格审核。从原料管理到生产过程控制，再到成品质量监控及仓储物流，公司实施全流程管控，确保产品达到国际标准，满足全球客户需求，为产品畅销海外市场提供坚实的保障。 3.合理布局产销，规模优势显著 公司在全球产能布局，充分利用中国和波兰两大区域的资源和市场优势，形成互补效应。在北京、美国和波兰设有销售团队联动协作，构建了覆盖全球的销售网络，产品远销全球三十余个国家和地区。通过全球化生产和全球化销售布局，公司具备良好的供应能力和市场资源整合能力，形成公司在浓缩果汁行业核心竞争优势。 4.技术积累深厚，研发经验丰富 公司在果蔬加工领域的技术积累深厚，研发经验丰富，具备多元化经营基础。乳山研发中心作为山东省果蔬精深加工工程研究中心，配备了功能齐全、配套设施完善的综合果蔬加工中试线，为公司多品种果蔬原料的加工研发提供有力支持。此外，公司与国内多所知名高校和科研院所保持密切合作关系，通过产学研一体化的模式，共同推动科技创新和人才培养，不断提升公司技术水平和产品竞争力。 三、经营情况的讨论与分析 2024年上半年，面对行业整体需求偏弱、海运压力等严峻复杂的经济形势，公司坚决贯彻落实党中央、国务院重大决策部署，坚持战略引领、目标导向，始终把注重练好内功放在企业高质量发展的第一位，精益管理、深化改革、技术创新及投关管理等各项工作取得积极成效，为公司可持续发展奠定了坚实基础。 1.优化发展战略，提升执行成效 公司在“十四五”发展规划优化调整方案的战略引领下，全面梳理发展方向和内外部环境变化，聚焦公司发展的重点、难点和痛点问题，确定战略实施的关键路径，将改革发展、管理效能、降本增效等业务活动纳入公司级重点工作任务清单；制定具体的工作实施方案，明确任务责任主体，设定评价标准，对工作成效进行量化评估；建立定期复盘工作机制，对重点工作进行回顾和总结，及时调整策略。通过战略制定、分解、执行、考核和复盘等科学的闭环管理，推动“十四五”发展规划优化调整方案落地。 2.积极锻强内功，提升运营效率 秉承着持续改进的理念，公司紧密结合前期精益化工作的成效，积极推动精益管理的迭代升级，以实现管理水平的全面提升。公司搭建了一套全面的精益管理战略地图，从财务、客户、运营和战略储备四个维度出发，构建了符合公司特色的个性化指标集，推动公司精益管理体系从1.0版本升级到2.0版本，助推运营管理效率飞跃。 3.深化企业改革，提升激励效能 结合公司经营管理的实际情况，积极探索差异化的改革发展管理路径，持续推进劳动、人事、分配三项制度改革。将公司年度重点工作任务科学地纳入绩效考核体系，强化对战略规划的支撑力度，确保公司经营目标与下属企业年度绩效考核指标之间的有效分解和传导，提升协同效率，引导下属企业持续提高经营质效及风险防控工作。遵循先易后难的原则，稳步推进人力资源优化，为公司的可持续发展提供坚实的人才保障。 4.强化创新驱动，提升核心优势 公司根据《国投中鲁“十四五”科技创新规划》，积极响应创新驱动发展战略，依据最新市场趋势与自身发展蓝图，细化了年度科技创新任务，明确了发展目标。报告期内，公司积极申请专利，共提交专利申请11项，获得6项专利授权，涵盖了核心技术及创新产品领域，显著增强了技术壁垒与市场竞争力。同时，公司深度参与国家、行业标准的制定工作，参与制定《果蔬汁类及其饮料质量要求》国家标准和《温室气体排放核算与报告要求 饮料工业企业》团体标准，参与颁布《果蔬脆片加工技术规范》和《冷冻果蔬汁（浆）加工技术规程》两项行业标准，有效推动了行业的规范化与高质量发展。此外，公司还不断深化与国内知名高校和科研机构的合作，加速科研成果转化，为公司的持续成长与多元化发展注入活力。 5.丰富沟通渠道，提升投关能力 公司致力于加强与主要股东的沟通，同时高度重视中小投资者的权益保护。通过多种方式丰务数据和市场展望，确保信息的透明度和及时性；二是积极参与集体路演，公司管理层与投资者面对面交流，增进互信，提升投资者对公司的认知和理解；三是组织投资者到公司进行现场调研，让投资者更直观地了解公司运营情况，增强投资者信心。通过这些措施，进一步强化了投资者关系管理工作，增进市场对公司的认同，推动公司市值管理工作步入更稳、更高水平的发展轨道。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要系销量及成本增加所致； 销售费用变动原因说明：主要系本期仓储费用同比增加所致； 管理费用变动原因说明：主要系本期员工薪酬、社保及固定资产折旧等同比减少所致； 财务费用变动原因说明：主要系本期汇兑净损益同比减少所致； 研发费用变动原因说明：主要系本期研发投入同比减少所致； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金同比减少及购买商品、接受劳务支付的现金同比增加所致； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金同比增加所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期借款所收到的现金同比减少所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
货币资金减少主要系销售回款减少所致； 存货减少主要系产品销售库存下降所致； 预付账款增加主要系确认非榨季期间停工费用所致； 其他应收款减少主要系应收出口退税减少所致； 其他流动资产减少主要系待抵扣进项税减少所致； 在建工程增加主要系在建工程项目增加所致； 其他非流动资产减少主要系预付工程、设备款减少所致； 短期借款减少主要系本期偿还短期借款所致； 合同负债增加主要系预收货款增加所致； 长期借款减少主要系本期偿还长期借款所致； 其他流动负债减少主要系年初待转销项税本期结转所致； 未分配利润增加主要系本期盈利所致。 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产56,520.73（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为28.08%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
其他说明 无 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况 □适用 √不适用 证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 衍生品投资情况 √适用 □不适用 为防范汇率风险，公司在审议批准的额度范围内开展了远期结售汇业务，并根据财政部《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业 会计准则第37号——金融工具列报》等相关规定及其指南，对远期结售汇业务进行了核算和披露，真实、公允地反映在资产负债表及损益表相关项 目。 (1).报告期内以套期保值为目的的衍生品投资 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
(2).报告期内以投机为目的的衍生品投资 □适用 √不适用 其他说明 无 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币
单位：万元 币种：人民币
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1.原材料价格波动风险 苹果是公司主营业务浓缩苹果汁的主要原材料（以下简称原料果），其采购成本在生产成本中占比较高，原料果数量主要受到果树种植面积波动和自然气候条件变化的制约，叠加供求竞争等因素的影响，原料果价格波动难以预测，给公司制定成本控制及产销计划带来一定困难，也给公司未来业绩带来不确定影响。 公司已于 2018年通过跨国并购在全球主要苹果产区之一的波兰完成产能布局，未来将进一步发挥产能布局多样化的优势，根据原料丰歉及价格波动情况，积极平衡国内外产能利用率，加强区域协调与定价机制，灵活调整收购策略，在一定程度上平抑原材料价格波动风险。另外，公司将继续加强产销协同，进一步深化精益管理举措，优化成本控制，采取稳健而适度灵活的销售策略。 2.海运成本上升风险 自2023年底以来红海危机等地缘政治冲突不断，导致全球贸易航运系统持续承压，海运成本节节攀升。未来一段时期内，海运成本的控制仍将存在较大的压力和挑战。全球运力紧张、运费高企将影响公司销售节奏。 公司将统筹规划物流方案，深挖物流供应资源、创新发运模式，努力压降成本费用，降低相关负面影响。 3.市场需求波动风险 美国是全球最大的果汁消费单体市场，也是公司的主要目标市场，公司业务对美依存度较高，中美贸易摩擦期间美国对中国果汁加征 25%关税，削弱了中国果汁在美国市场的竞争力，相关不利影响至今未解除。不稳定的地缘局势和逆全球化等不确定因素使得开展国际市场、国际业务面临新的挑战。 公司将继续深耕政治、营商环境稳定的海外市场，并积极挖掘“内循环”政策带来的国内消费机遇，努力优化市场布局，减少对单一市场的依赖，防范市场需求波动风险。 4.汇率波动风险 公司出口业务占比相对较高，主要以美元结算，因此人民币汇率波动将直接影响公司主营业务的盈利能力。 公司将充分评估汇率波动的潜在影响，紧盯汇率走势动态，适时调整优化销售及回款策略，积极利用远期结售汇等套期保值工具，结合账款回收期限锁定远期结算汇率，防范汇率波动风险。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 √适用 □不适用 2024年3月28日，公司董事会收到董事长杜仁堂、董事彭铎先生的书面辞职报告，相关内容详见公司于2024年3月30日在上交所网站（www.sse.com.cn）披露的《国投中鲁关于董事长辞职的公告》（公告编号：2024-008）、《国投中鲁关于董事辞职暨补选董事的公告》（公告编号：2024-009）。 为保障公司规范运作，公司选举贺军先生担任董事长、胡博文先生担任董事，相关内容详见公司于2024年4月20日在上交所网站（www.sse.com.cn）披露的《国投中鲁2023年年度股东大会决议公告》（公告编号：2024-012）、《国投中鲁第八届董事会第15次会议决议公告》（公告编号：2024-013）。 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 第五节 环境与社会责任 一、 环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明 √适用 □不适用 根据地方环保部门发布的通知，2024年上半年，公司下属5家控股企业被列入属地环保部门公布的环境监管重点单位名单，均属于水环境重点排污单位，主要原因是这些控股企业所在区域内大规模企业较少，而所涉控股企业用水量相对较大。相关信息如下：
 |