[中报]金达莱(688057):2024年半年度报告
原标题:金达莱:2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“五、风险因素”所述内容，请投资者予以关注。 三、 公司全体董事出席董事会会议。 四、 本半年度报告未经审计。 五、 公司负责人陶琨、主管会计工作负责人傅小庆及会计机构负责人（会计主管人员）魏莉声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 七、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来规划、发展战略、经营计划等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实际承诺，敬请投资者注意风险。 八、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 九、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 32 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................... 34 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 37 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 60 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 64 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 64 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 65
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、 公司基本情况
二、 联系人和联系方式
三、 信息披露及备置地点变更情况简介
四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、 其他有关资料 □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少46,872,130.09元，较上年同期下降57.77%，主要系报告期内收到的销售回款减少所致。 七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用 √不适用 九、 非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所属行业发展情况 1、行业发展阶段及特点 环保以满足人民对美好生活的向往为出发点和落脚点，服务于社会经济发展，服务于社会居民生活、各行业企业生产。随着我国污染防治攻坚战的大规模开展，环保行业的政策势能已逐步释放，环保行业顶层设计、相关制度、监管体系等框架也基本成型和稳定，很多环境问题也得到了阶段性的缓解和改善。2024年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年，也是全面推进美丽中国建设的重要一年。2024年3月，中共中央办公厅、国务院办公厅出台《关于加强生态环境分区管控的意见》，要求加强生态环境分区管控，协同推进降碳、减污、扩绿、增长，充分尊重自然规律和区域差异，以高水平保护推动高质量发展、创造高品质生活，努力建设人与自然和谐共生的美丽中国。2024年3月，住房城乡建设部、生态环境部等五部门联合发布《关于加强城市生活污水管网建设和运行维护的通知》，从开展污水收集系统问题排查、加快实施污水管网改造、推进污水收集和处理设施补空白等方面对城市生活污水的收集处理进行了具体指导。2024年4月，生态环境部发布《排污许可管理办法》，根据污染物产生量、排放量、对环境的影响程度等因素，对企业事业单位和其他生产经营者实行排污许可重点管理、简化管理和排污登记管理，从源头处对污染排放进行分类管理。2024年6月，国家发展改革委和住房城乡建设部发布《关于开展污水处理绿色低碳标杆厂遴选工作的通知》，通过采取“遴选一批、新改扩建一批”的方式，2025年底前，建成100座能源资源高效循环利用的污水处理绿色低碳标杆厂，形成可复制可推广经验，推动污水处理行业减污降碳协同增效。环保行业将迎来新的发展机遇和要求。 环保服务于经济增长，同时也以经济增长为基础得以发展，二者相辅相成，经济周期的波动势必会对环保行业产生影响。受当前整体宏观经济环境影响，环保产业的新增需求总体放缓，进入存量市场竞争阶段。当前，以国央企为主的重资产企业是环保行业的主导者，能够以良好的资本手段构建平台、扩大资产规模、提高效率，普遍具备较强的产业属性，竞争优势明显，且行业整合趋势显著，市场集中度进一步提升。另一方面，一些大型物业企业、互联网巨头、国央企等纷纷跨界进入环保领域，加剧了环保行业的市场竞争。 环保的需求特征和应用场景是多样化的，技术门类、工艺路线、装备设备的供应也是多样化的。水体污染构成因素复杂且多元，污染物种类多、含量各异、变化快，而市场对于污水处理效果及效益的要求日益提高，监管也日趋严格，这就要求污水处理不再仅仅依托于传统污水处理技术工艺，而应当与时俱进，持续创新，在处理效果效率、降本增效方面持续发力，以实现更好的社会、经济、环境效益。目前常见的污水生化处理工艺可分为自然生态型和人工强化型两大类，其中自然生态型主要包括人工湿地、稳定塘以及土壤地下渗滤处理工艺等。人工强化型工艺是目前主流的污水处理工艺，包括活性污泥法及其衍生工艺、MBR工艺，以及公司开创的FMBR工艺等。 目前行业工艺特点突出体现在工艺路线及核心技术原理、整体污水处理效果等方面，FMBR工艺作为公司独创的核心专利技术体系，在脱氮除磷效果、工艺流程、有机污泥减量、运维成本降低等方面具有一定的技术壁垒。 2、公司所处的行业地位分析及其变化情况 （1）市场地位 环保是一个动态发展的领域，内容和边界也在与时俱进。进入“十四五”以来，环保的内涵被不断丰富，环保领域由传统的污染治理向清洁生产、循环经济、资源化、协同降碳、智慧化等方面延伸。总体上，环保行业正在由粗放向精细化过渡，环保市场的增量空间逐渐变窄，存量竞争更为激烈，行业增长速度有所放缓。技术突破和创新发展是环保可持续的保障，市场需求的不断升级和监管要求的提高及常态化将推动行业实现“价值回归”，以高质量发展为目标，以用户需求为导向，不断提高效率和质量，提升服务能力和附加值。环保企业的专业能力和创新能力将成为参与行业竞争的核心力量。 基于自主研发的FMBR核心技术，公司开发出成套化、标准化的FMBR一体化技术装备，具有集成度高，出水稳定、水质好，降低有机剩余污泥排放量，占地小，综合成本低等显著优势，实现了自动化运行、智能化监控、标准化生产，产品通用性强、简单易用，应用规模可大可小、形式可集可散，在全国30个省、自治区、直辖市和海外多个国家取得广泛应用，树立了良好的口碑和企业形象，具有一定的市场影响力。 根据住房和城乡建设部发布的《2022年城乡建设统计年鉴》，2022年全国建制镇污水处理率77.84%，乡污水处理率45.68%。村镇污水处理市场仍有增量空间。2023年12月，生态环境部和农业农村部联合发布《关于进一步推进农村生活污水治理的指导意见》，要求地方各级生态环境部门加强对农村生活污水处理设施运行情况的评估，组织季度巡查，每半年开展一次出水水质监测，督促建成设施正常运行。同时指导各地组织开展农村黑臭水体治理工作，解决农村突出水环境问题，推动工作取得实效。公司水污染治理装备特别适用于排污点分散、灵活度要求高的村镇，在村镇污水处理市场推广迅速；2017~2023年度，公司连续多年被中国水网、E20环境平台评为“村镇污水处理领域领先企业”。公司已成长为国内村镇污水处理市场占有率排名前列的企业，成为国内重要的村镇污水处理装备提供商。 根据住房和城乡建设部发布的《2022年城乡建设统计年鉴》，截至 2022年，我国城市污水处理率达98.11%，县城污水处理率达96.94%。城市污水处理市场出现了结构性饱和，总体以存量为主，但不同地区存在污水治理情况的区域发展不平衡的特点，以及老旧管网渗漏严重、设施提标改造需求迫切、再生水利用率不高、重建设轻管理等问题。2024年7月，国务院印发《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》的通知，重点任务包括推进城镇老旧小区改造、加强城市洪涝治理，要求加快构建“源头减排、管网排放、蓄排并举、超标应急”的城市防水排涝工程体系，加强雨水管网和泵站建设改造，稳妥推进雨污分流改造和海绵城市建设。近年来，公司陆续拓展承接了若干相对大型化、集中化城镇污水处理项目，依托公司核心技术，形成了一批“地上公园、地下水厂”的花园式生态水厂示范项目，公司倡导的“源头截污、就地治污、集散结合、清水回补”的分布模式能够有效推动城市污水处理的精细化运营和高质量发展。同时，公司无人值守的新型智慧化运营也高度契合国家数字化基础建设和“双碳”趋势。 （2）技术地位 公司是国家级专精特新“小巨人”企业、国家知识产权优势企业、国家服务型制造示范企业、高新技术企业，承担了国家重大科技专项、国家科技支撑计划、国家星火计划、国家火炬计划等国家及省部级课题近30项，作为主要起草单位参与编制了两项国家标准、三项国家环境保护标准、两项化工行业标准、一项行业技术指南。“十二五”期间，公司承担了国家水体污染控制与治理科技重大专项“流域面源污染处理设备研发及产业化基地建设”课题，进一步完善了FMBR工艺及装备，被纳入水专项“水污染治理关键技术、核心材料及成套装备国产化与产业化”标志性成果。 公司自主研发的FMBR污水处理新工艺，攻克了生活污水、工业废水处理领域的碳氮磷同步深度去除、污泥源头减量等技术难题，成功构建起微生物平衡共生、内源循环的生态系统，提高了生物降解效率，实现了同一空间、同一时间去除碳、氮、磷等污染物，已在多个污水处理领域、国内大多数省份迅速推广应用。 FMBR工艺具有工艺流程短、集成度高，出水稳定、水质好，降低有机剩余污泥排放量，综合成本低等显著优势，已得到政府等客户的广泛认可和推广应用，先后被列入工信部第四批服务型制造示范企业名单、国家重点生态环境保护实用技术名录、国家水专项第一批典型工程示范及推广工程清单、《国家先进污染防治技术目录（水污染防治领域）》、《节水治污水生态修复先进适用技术指导目录》、《2019年农业主推技术》等多个国家级、省市级先进、主推水环境治理技术目录，获得美国爱迪生发明奖、美国马萨诸塞州公开征集污水处理创新技术试点项目、美国科学技术创新奖（R&D100）-企业社会责任特殊贡献奖、国际水协东亚应用研究领域项目创新奖、中国专利优秀奖、中国膜工业协会科学技术一等奖、国家环境保护科学技术二等奖等一系列国内外重要奖项。 （二）主要业务、主要产品或服务情况 1、主要业务 公司系国内先进的创新型水环境治理综合服务商，长期专注于解决生活污水、工业废水处理的痛点、难点，立足自主创新，先后攻克碳氮磷同步深度去除、污泥源头减量等技术难题，独立开发出具有自主知识产权的FMBR污水处理新工艺和JDL重金属废水处理新工艺，并在全国村镇污水处理、市政污水处理、黑臭水体外源截污治理、工业废水处理等领域广泛推广应用，取得显著成效。 公司以自有核心工艺为支撑，不断整合产品、技术、生产与服务，构建起水污染治理装备、水环境整体解决方案与水污染治理项目运营服务三位一体的业务体系，形成了相对完善的水环境综合治理能力，及以新工艺、新技术开发推广为核心的产业链和以技术创新能力为主导的市场竞争力。公司三大业务的简要情况如图所示： 2、主要产品及服务 （1）水污染治理装备 公司水污染治理装备产品由污水提升系统、曝气系统、膜系统、产水系统、反清洗系统、电气系统、壳体以及其他标准部件等高效集成，配合自主开发的集反清洗、曝气、产水、液位等于一体的PLC智能控制系统，实现了系统自动化控制和远程智能化监管，布局科学、合理，一体化程度高。 公司水污染治理装备主要根据客户快速实施或相对分散的治理需求进行生产、销售，产品按外形可分为罐体和箱体，其技术原理、产品性能均一致，该产品实现了标准化生产。作为标准化产品，公司水污染治理装备根据客户进水水质、出水要求、处理规模等形成了系列化标准装备。 公司水污染治理装备的产品外形和主要优势如下：
（2）水环境整体解决方案 该业务主要针对相对规模大、集中化的水环境治理需求，为客户提供标准化设计、物料采购、预加工及二次开发、现场系统集成、调试、售后维保等一揽子服务，对水环境治理项目实施全过程或若干阶段承包，为客户提供水环境整体解决方案。 基于自身水污染治理装备在村镇污水处理等领域积累的口碑，依托核心技术优势，公司实施的中大型项目具有集成度高、水质好、占地小、建设周期短、综合成本低等特点，公司逐步将FMBR工艺应用于市政污水处理厂扩容或新建、工业废水处理等领域。同时，公司项目可建设为地下生态水厂、地上公园的智慧生态水厂模式，形成水城相融、人水相依的生态水景公园，在实际应用过程中，起到了良好的示范效果。
实现良好的水环境治理效益需要先进的装备、设施，也需要专业的运营。目前，我国环境公用设施投资运营市场化加速推进，第三方治理机制加速完善，市政污水处理、工业废水处理、黑臭水体治理等项目对专业机构“全托管”运营的需求不断提升。公司独创了集“信息感知+多端互联+大数据分析+精准决策”为一体的FMBR水环境智慧系统，实现了人工监视向智能化管控的技术革新，助力传统污水处理厂向智慧生态水厂飞跃升级。同时，结合公司在全国范围内布局的“流动4S站”，为客户提供高效的水污染治理项目运营服务，丰富了业态，实现了核心技术产业链的纵向延伸。 （三）主要经营模式 1、盈利模式 公司形成了以自主研发新工艺、新技术开发推广为核心的产业链和以技术创新服务能力为主导的市场竞争力，构建起水污染治理装备、水环境整体解决方案与水污染治理项目运营服务三位一体的业务体系，通过三大业务的开展获取收入和利润。公司订单一般通过公开招投标、单一来源采购、竞争性谈判、协议采购等方式获取。 2、采购模式 公司注重产品质量和过程控制，建立了完善的采购流程和制度。公司采购中心依据《采购管理制度》等相关规定，及时收集供应商的相关信息，对其经营资质、产品质量、质量保证能力、服务能力、价格等信息进行调查、评估；对于重大采购或公司新产品开发所需的供应商，采购中心人员需现场实地考察其生产及配套能力，确定合格供应商，并建立供应商档案。采购中心定期或不定期根据供应商合同履行、产品质量、性价比、售后服务等指标，对供应商进行考核，淘汰不合格供应商。 公司已建立了完备的质量控制体系，以确保采购产品符合规定的采购要求，除建立了严格的供应商筛选制度外，采购流程也制定并实施严格的核验程序。 3、生产模式 公司主要生产基地位于新余金达莱和宜兴金达莱，具体实施部件预加工、水污染治理装备生产，以及水环境治理整体解决方案的建设。 公司主要采用“以销定产”并结合市场预测的方式安排采购、生产。公司水污染治理装备主要在车间内生产，根据项目的实际情况和待执行合同、预期合同、库存等因素安排次月的生产；公司水环境整体解决方案的部分物料直接运送至项目现场，部分物料在车间完成预加工及二次开发后运送至项目现场，系统集成过程均在项目现场完成。公司泵、风机、装备外壳、膜、钢材、管材、电气元器件、电缆等均为外购原材料，其中，装备外壳、设施柜体等属于非标原材料，由公司向供应商提供图纸及相关技术参数进行定制采购。 4、销售模式 公司业务主要通过公开招投标、单一来源采购、竞争性谈判、协议采购等方式获取，销售模式以直销为主，经销为辅。其中，直销模式包括了自行开发和居间代理两种类型，详见下表：
二、 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 （1）公司技术先进性 ①FMBR工艺及技术先进性 公司开发的FMBR污水处理新工艺系基于具有自主知识产权的碳氮磷同步深度去除技术、污泥源头减量技术、高效复合曝气技术、高效膜系统再生技术等关键核心技术，开发出FMBR一体化装备和设施，成功构建了微生物平衡共生、内源循环的生态系统，并保证了系统内部持续处于低污泥负荷、厌氧-缺氧-好氧循环交替流动状态，不同菌种在同一空间形成完整食物链，提高了生化降解效率。该工艺一方面实现了同一单元、同一时段进行硝化反硝化、短程硝化反硝化、厌氧氨氧化、生化除磷等，同步深度降解污水中的碳、氮、磷等污染物，大幅提升出水水质；另一方面 促使微生物接近于内源呼吸阶段，增殖缓慢，减少了系统内有机污泥的增殖，源头削减污泥产量。 金达莱FMBR工艺与活性污泥法的典型流程对比如下： 图为FMBR工艺与活性污泥法的典型流程对比 鉴于FMBR工艺实现了同一单元、同一时段同步降解污染物，大幅缩减了工段、工序，易于技术装备、设施的高度集成，公司通过应用传感探测、数据运算、指令下达等自动化控制和物联网技术，实现了水环境治理装备和设施的智能化、模块化、标准化，独创了集“信息感知+多端互联+大数据分析+精准决策”为一体的FMBR水环境智慧系统，实现了人工监视向智能化管控的技术革新，助力传统污水处理厂向智慧生态水厂飞跃升级。 公司自主研发的FMBR工艺涉及的关键、核心技术具体如下：
□适用 √不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 √适用 □不适用
2. 报告期内获得的研发成果 报告期内，公司持续实施科技兴企战略，坚持创新发展，公司在研课题 15项，申请专利 3项（其中发明专利1项），获授权专利7项（其中发明专利1项）；截至报告期末，公司累计拥有国内外授权专利120项，其中发明专利57项（国外发明专利28项），拥有软件著作权2项。 报告期内获得的知识产权列表
3. 研发投入情况表 单位：元
研发投入总额较上年发生重大变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 4. 在研项目情况 √适用 □不适用 单位：万元
5. 研发人员情况 单位:万元 币种:人民币
6. 其他说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、技术优势 作为国内先进的创新型水环境治理综合服务商，公司始终坚持以保护水环境为使命，以技术创新为根本，经过多年持续的创新投入及人才培养，形成了适合公司自身发展的人才梯队及科研平台，在此基础上开展多学科交叉研究，实现了一系列原始创新与集成创新，独立开发出具有自主知识产权的FMBR污水处理新工艺，已在多个污水处理领域、国内大多数省份迅速推广应用。 2、工艺优势 公司独立开发出具有自主知识产权的FMBR污水处理新工艺，该工艺集成了碳氮磷同步深度去除技术、污泥源头减量技术等多项关键核心技术，成功构建起微生物平衡共生、内源循环的生态系统，提高了生化降解效率，攻克了碳氮磷同步深度去除、污泥源头减量等行业技术难题。 当前，我国生活污水处理两大问题较为突出，一是城市和县城污水处理率基本接近饱和，但雨污混排以及污水长距离输送过程中跑冒滴漏等问题突出；二是村镇污染源点多面广，管网问题更加突出，污水处理设施覆盖率低。国家为推进解决上述问题，颁布了《水污染防治行动计划》《农业农村污染治理攻坚战行动计划》《城市黑臭水体整治工作指南》《环保装备制造业高质量发展行动计划（2022-2025）》等一系列政策性文件，推行“控源截污”“就地处理”等防治思路。 FMBR工艺具有工段少、无需污泥回流、有机剩余污泥少等特点，易实现高度集成、无人值守，且占地小、环境友好，公司以此为依托，大力推行“源头截污、就地治污、集散结合、清水回补”的分布模式，既适用于人口相对集中的城区，亦适用于排污点分散、灵活度要求高的村镇，以及黑臭水体源头截污治理，实现就近收集、就近处理、就近资源化。同时，对于地下污水厂而言，公司技术特性使得项目施工难度更低、占地更小、建设成本更低。公司采用分布模式实施了多个水环境治理项目，产生了良好的社会、经济、环境效益。 3、综合服务能力优势 公司充分发挥FMBR工艺流程短、集成度高，出水稳定、水质好，降低有机剩余污泥排放量，综合成本低等优势，不断整合产品、技术、生产与服务，形成了以新工艺、新技术开发推广为核心的“装备-方案-运营”产业链，具备较为完善的水环境治理综合服务能力，可满足下游市场的多元化需求。公司一是面向村镇和城市分散污染源、黑臭水体的污水治理需求，大力推广自主开发的成套化、标准化的FMBR一体化技术装备，简单、高效；二是面向相对大型化、集中化的需求提供FMBR整体解决方案服务，通过标准化设计、建设系列化、智能化的FMBR设施，实现集散结合、就地治污；三是根据客户项目运营需求，采用BOT、BOO、O&M等模式提供水污染治理项目运营服务。 4、运营优势 公司建立了智能化、无人值守的项目运营体系，通过自主研发的远程监控系统，构建起“物联网+云平台”系统监管和“流动4S站”运维模式，自动监测设备运转情况，并在发生故障时自动提醒公司的专业4S运维团队，及时提供专业运维服务。公司的运营体系具备明显优势，一是大幅缩短了维护响应时间，保障了项目运行的稳定性与安全性，化解了因设备突发故障处理不及时导致重大风险的隐患；二是改变了传统污水处理项目需大量人员驻场值守的情况，代之以无人值守的新型运营体系，解放了项目人力资源，降低了运营成本。公司新型运营体系取得了良好的经济效益与服务效果，为客户与自身拓展了利润空间。 (二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施 □适用 √不适用 四、 经营情况的讨论与分析 （一）经营情况 2024年上半年，公司管理层根据董事会年初制定的经营计划，持续挖掘水环境治理市场，推广花园式地下生态水厂建设模式及更加灵活高效的“源头截污、就地治污、集散结合、清水回补”金达莱分布模式，不断做优做精、打造高质量精品项目。 报告期内，公司实现营业收入 205,730,582.07元、归属于上市公司股东的净利润 67,278,224.21元，较上年同期分别下降8.66%、4.33%，主要是受市场环境影响，公司近年来采 取较为谨慎的经营策略，尤其是对于投资类项目、回款周期预期较长的工程项目承接十分慎重， 从项目前端把控风险，加强对已承接项目的进度跟踪，及时调整应对策略，防范和化解可能出现 的风险，在一定程度上导致承接的项目相对减少。 与此同时，公司秉承“做一个项目就打造一项精品”、“建一座污水厂、还市民一座生态花 园”理念，雕琢在手项目，不断提升项目品质。报告期内，公司承建的瑞昌市城西污水厂已进入 试运行阶段，该项目集污水处理、资源化回用、水环境智慧管理、技术交流及科普教育、水景主 题健身休闲等功能于一体，已成为高品质、多功能的城市生态公园。在2024年6月启动的“高质 量发展调研行”江西主题采访活动中，公司示范项目因建设周期短、占地面积小、环境友好、生 态花园建设模式等特点，作为高质量发展样板进行展示，获得了包括人民日报、侠客岛、央广网、 光明日报、经济日报、江西日报在内的多家中央和省级媒体宣传报道。 瑞昌市城西污水厂实景（3万吨/日） 另一方面，公司持续重视应收账款的催收，2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金184,355,419.42元，经营活动产生的现金流量净额34,268,778.88元，尽管较上年同期有所下降，但总体保持在比较良性健康的状态。 （二）海外市场拓展 报告期内，公司持续积极寻求海外市场合作，由于海外市政项目周期较长，公司积极通过不同维度进行宣传，并积极参与试点项目，以获取更多项目机会。除入选美国麻州公开征集污水处理创新技术试点项目并获当期最高奖金外，2024年上半年，公司在麻州大学 Amherst 水和能源技术测试中心进行试点项目，为项目落地增添助力；此外，公司获得 Seal Award 2024 年度商业可持续发展奖（Business Sustainability Awards），进一步提升了金达莱的海外知名度。 （三）创新研发 报告期内，公司持续推进核心技术的研发及升级，并进一步加强知识产权保护工作。公司围绕化工废水处理技术、污泥无害化、资源化技术、污水处理高效运维管理系统及方法、高效脱氮处理技术、未来生态水厂低碳技术等相关课题方向进行研究，在研课题共计15项。为保护公司知识产权，报告期内公司新增申请专利 3项（其中发明专利 1 项），新增获授权专利 7项（其中发明专利1项）。截至报告期末，公司累计拥有国内外授权专利 120项，其中发明专利57项（国外发明专利28项），拥有软件著作权2项。 （四）公司治理 报告期内，公司持续贯彻落实独立董事相关制度改革精神，对公司《监事会议事规则》《对外担保管理制度》《关联交易管理制度》《募集资金管理制度》等相关制度进行了进一步修订。 同时，公司根据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《企业内部控制基本规范》及《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律法规及规范性文件，不断加强公司内部管理，持续完善相关业务流程及标准，稳步提升公司治理水平。报告期内，公司积极参加投资者关系管理活动，召开了2023年度暨2024年第一季度业绩说明会、参加了江西辖区上市公司2024年投资者网上集体接待日活动，加强投资者对公司经营情况的了解，与投资者建立良好互动。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、 风险因素 √适用 □不适用 1、新工艺、新技术遭受恶意模仿、非法侵犯的风险 水环境治理领域重大原创性研发难度大、时间长、投入多。公司依托自主研发的FMBR等新工艺、新技术向客户提供生活污水相关的水污染治理装备、水环境整体解决方案及后续的水污染治理项目运营服务。但是目前，公司尚难以完全防范、阻止针对FMBR等工艺的市场恶意模仿、第三方非法侵害盗用等情形。竞争对手可能通过反向拆解FMBR一体化技术装备及设施，研究并模仿其结构、组件等，或盗用公司专利技术，使自身产品在某种程度上具备公司产品的形态特征与部分功能，以此争夺公司的目标市场与客户。公司存在因FMBR等核心工艺被恶意模仿、非法侵犯对公司正常生产经营、持续发展造成不利影响的风险。 2、技术人才流失及核心技术泄密的风险 水环境治理行业对技术人才的竞争日益激烈，技术人才和核心技术对公司未来发展至关重要。 近年来，行业内陆续出现竞争对手尝试挖掘公司部分核心技术人员、研发骨干人员的情形。未来，如果部分竞争对手在研发活动配套的激励机制、平台设施、团队氛围等方面全面超越公司，则公司可能出现对高素质技术人才的吸引力相对不足，致使核心技术人才流失及相应的核心技术泄密等重大不利情形，对公司技术先进性和市场竞争力产生负面效应，进而影响公司生产经营的持续稳步发展。 3、FMBR新工艺、新技术市场推广未达预期的风险 污水处理行业主流工艺更新迭代周期较长，公司自主研发的FMBR工艺正式应用、推广始于2008年，至今发展十余年时间，而我国县级以上城市化地区污水处理设施发展历史较长、发展相对成熟。政府、企事业单位等客户在选择污水处理工艺时对传统工艺仍具有一定的偏好，对于FMBR新工艺的选用则相对审慎。因而，FMBR新工艺、新技术的市场推广可能存在短时间内难以达到预期目标的风险。 4、水污染治理装备、水环境整体解决方案客户群更迭较快的风险 公司的成套化、标准化水污染治理装备，以及智能化、系列化设施具有固定资产或综合项目属性，不同于消耗品，客户相对分散，单次购买金额大，购买重复率较低，因此，公司客户群更迭较快。公司将持续不断开拓新市场、开发新客户，以保证生产经营的稳步发展。未来，若公司新市场开拓、新客户开发未取得预期效果，则可能在一定期间内出现业绩波动，影响生产经营的稳定与发展。 5、应收账款回收及发生坏账的风险 公司对下游客户普遍采用分阶段收款的结算方式，且公司客户主要以政府及其附属机构、国有企业为主，尽管政府及其附属机构、国有企业信用良好、资金实力雄厚，但由于其项目投资、资金预算及支出的审批程序比较严格，项目结算及资金审批流程需要较长时间等原因，公司应收账款余额较高。公司已制定针对性的款项催收制度及奖励措施，不断规范并加强应收账款的催收管理且取得一定成效。未来，随着公司经营规模扩大，若地方财政出现紧张导致政府单位、央企、国企等性质客户的财务状况恶化，将导致公司应收账款无法及时回款，对公司的资产质量和经营业绩产生不利影响。 6、行业政策环境变化风险 公司主要依托自主研发的FMBR工艺为政府、企事业单位提供水污染治理装备、水环境整体解决方案和水污染治理项目运营服务。水环境治理项目系典型的环境、公共设施，国家相关环境保护政策、法律法规直接影响政府环保投资力度，也一定程度上影响客户的购买需求，对公司生产经营具有较大影响。未来，若因水环境治理目标逐步实现，政府环保投入力度有所减少、监管强度有所减弱，或者环保政策出现调整，则可能对水环境治理行业发展产生较大的压力，亦推动市场竞争进一步加剧。 7、海外业务风险 公司在美国科罗拉多州设立了全资子公司JDL International Environmental Protection, Inc.、在美国纽约州设立了全资子公司JDL Global Environmental Protection, Inc.，以拓展海外业务，提高国际知名度和竞争力。目前，受美国市政项目周期较长、对创新技术审核标准严且周期长等原因，公司境外子公司暂未有项目落地、暂未形成收入。由于海外市场环境、政治环境、法律环境等与国内存在一定差异，若海外业务目标市场出现较大不利变化，或公司海外业务拓展效果未达预期，则可能使公司业务丧失部分增长点，或致使公司部分业务投资及开支无法取得预期回报，对公司经营带来不利影响。 六、 报告期内主要经营情况 具体详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“四、经营情况的讨论与分析”所述内容。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币
营业成本变动原因说明:报告期，公司营业成本76,625,350.12元,同比下降1.80%，公司营业成本随收入下降相应下降。 销售费用变动原因说明:报告期，公司销售费用19,186,980.73元,同比下降2.06%，主要原因系差旅费、业务招待费等费用支出减少所致。 财务费用变动原因说明:报告期，公司财务费用-21,082,776.28元,绝对值较上年同期增加5,329,207.51元，主要原因系公司利用闲置资金进行大额存单及七天通知存款现金管理产生的利息增长所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少46,872,130.09元，同比下降57.77%，主要系报告期内收到的销售回款减少所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动产生的现金流量净额的绝对值较上年同期增加123,955,154.72元，主要原因系公司利用闲置资金进行大额存单及七天通知存款现金管理、购买交易性金融资产投资所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动产生的现金流里净额的绝对值较上年同期增加 416,668,014.04元，主要原因：一是报告期内公司新增了1.5亿元短期借款；二是上年同期分配股利2.76亿元，本年在7月份分配股利。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
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