[中报]海亮股份(002203):2024年半年度报告
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时间：2024年08月30日 19:51:00 中财网 |
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原标题:海亮股份:2024年半年度报告
浙江海亮股份有限公司
ZHE JIANG HAI LIANG CO.，LTD
二○二四年半年度报告
股票代码：002203
股票简称：海亮股份
披露日期：2024年8月
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人冯橹铭、主管会计工作负责人庞晓贇及会计机构负责人(会计主管人员)朱晓宇声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。
公司在经营中可能存在的风险因素内容已在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分予以描述，敬请投资者注意并仔细阅读该章节全部内容。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................................................ 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................................................................................... 7
第三节 管理层讨论与分析 .......................................................................................................................................... 11
第四节 公司治理 .............................................................................................................................................................. 33
第五节 环境和社会责任 ............................................................................................................................................... 36
第六节 重要事项 .............................................................................................................................................................. 43
第七节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................................................... 57
第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................................................... 63
第九节 债券相关情况 .................................................................................................................................................... 64
第十节 财务报告 .............................................................................................................................................................. 69
备查文件目录
一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。
二、报告期内在中国证监会指定信息披露载体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
三、载有公司法定代表人签名的2024年半年度报告。
四、其他备查文件
释义
| 释义项 | 指 | 释义内容 | | 本公司、公司、海亮股份 | 指 | 浙江海亮股份有限公司 | | 海亮集团、控股股东 | 指 | 海亮集团有限公司 | | Z&P公司 | 指 | Z&P ENTERPRISES LLC | | 铜加工研究院 | 指 | 浙江铜加工研究院有限公司 | | 科宇公司 | 指 | 浙江科宇金属材料有限公司 | | 上海海亮 | 指 | 上海海亮铜业有限公司 | | 香港海亮 | 指 | 香港海亮铜贸易有限公司 | | 香港金属 | 指 | 香港海亮金属材料有限公司 | | 海亮国贸 | 指 | 浙江海亮国际贸易有限公司 | | 美国海亮 | 指 | 海亮美国公司 | | 越南海亮 | 指 | 越南海亮金属制品有限公司 | | 安徽海亮 | 指 | 海亮（安徽）铜业有限公司 | | 海亮（越南）铜业 | 指 | 海亮（越南）铜业有限公司 | | 广东海亮 | 指 | 广东海亮铜业有限公司 | | 海博小贷 | 指 | 浙江海博小额贷款股份有限公司 | | 财务公司 | 指 | 海亮集团财务有限责任公司 | | 宁夏银行 | 指 | 宁夏银行股份有限公司 | | 金川集团 | 指 | 金川集团股份有限公司 | | 海亮环材 | 指 | 浙江海亮环境材料有限公司 | | 正茂创投 | 指 | 浙江正茂创业投资有限公司 | | JMF | 指 | JMF Company | | 新加坡海亮 | 指 | 海亮（新加坡）有限公司（HAILIANG (SINGAPORE)
PTE. LTD.） | | 泰国海亮 | 指 | 海亮奥托铜管（泰国）有限公司（LOYAL HAILIANG
COPPER (THAILAND)CO.,LTD.） | | 海亮奥托 | 指 | 海亮奥托铜管（广东）有限公司 | | 海亮控股 | 指 | 香港海亮控股有限公司（Hong Kong Hailiang
Holding Limited） | | 得州海亮 | 指 | 海亮铜业得克萨斯有限公司（Hailiang Copper
Texas Inc） | | HMMB公司 | 指 | Hailiang Metal Messing Beteiligungs GmbH | | 荷兰海亮 | 指 | Hailiang Netherlands Holding B.V.（荷兰海亮控
股有限公司） | | HME黄铜法国公司 | 指 | HME Brass France SAS | | HME黄铜德国公司 | 指 | HME Brass Germany GmbH | | HME黄铜意大利公司 | 指 | HME Brass Italy SpA | | HME Ibertubos 公司 | 指 | HME Ibertubos S.A. | | 德国海亮 | 指 | HME Copper Germany GmbH（HME德国铜业有限公
司） | | 金华海亮 | 指 | 金华海亮金属材料有限公司 | | 山东海亮 | 指 | 山东海亮奥博特铜业有限公司 | | 甘肃海亮 | 指 | 甘肃海亮新能源材料有限公司 | | 印尼海亮 | 指 | PT HAILIANG NOVA MATERIAL INDONESIA | | 公司章程 | 指 | 浙江海亮股份有限公司章程 | | 证监会、中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 | | 深交所 | 指 | 深圳证券交易所 | | 元 | 指 | 人民币元 | | 公司法 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 | | 证券法 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 |
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
| 股票简称 | 002203 | 股票代码 | 海亮股份 | | 变更前的股票简称（如有） | 无 | | | | 股票上市证券交易所 | 深圳证券交易所 | | | | 公司的中文名称 | 浙江海亮股份有限公司 | | | | 公司的中文简称（如有） | 海亮股份 | | | | 公司的外文名称（如有） | ZHE JIANG HAI LIANG CO.，LTD | | | | 公司的外文名称缩写（如
有） | 无 | | | | 公司的法定代表人 | 冯橹铭 | | |
二、联系人和联系方式
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 ?不适用
公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年年报。
3、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
□适用 ?不适用
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否
| | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减 | | 营业收入（元） | 43,959,463,329.97 | 43,699,018,164.99 | 0.60% | | 归属于上市公司股东的净利
润（元） | 618,461,988.76 | 717,145,857.65 | -13.76% | | 归属于上市公司股东的扣除
非经常性损益的净利润
（元） | 622,032,010.36 | 857,508,936.49 | -27.46% | | 经营活动产生的现金流量净
额（元） | -4,209,106,826.70 | -2,510,338,545.63 | -67.67% | | 基本每股收益（元/股） | 0.31 | 0.36 | -13.89% | | 稀释每股收益（元/股） | 0.26 | 0.33 | -21.21% | | 加权平均净资产收益率 | 4.33% | 5.43% | -1.10% | | | 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减 | | 总资产（元） | 47,689,042,198.85 | 40,405,099,640.89 | 18.03% | | 归属于上市公司股东的净资
产（元） | 14,245,751,014.96 | 14,077,493,147.72 | 1.20% |
1、公司营业收入变化原因： 报告期内因原材料电解铜价格上涨以及公司产品销量增长14.04%，公司主营业务收入
比上年同期增加453,105.92万元；同期，公司原材料等贸易收入比上年同期减少427,061.41万元。
2、归属于上市公司股东的净利润变化原因：报告期内，公司铜箔产品对公司归属于上市公司股东净利润的影响额为
14,589万元，剔除铜箔产品的亏损影响，公司铜管、铜棒、铜排等产品对公司归属于上市公司股东净利润的贡献为
76,435万元，同比增长3.7%。
3、 经营性现金流变化原因：（1）2024年上半年公司铜箔销量比上年同期增长 450.51%，铜箔产销量的稳步提升，
导致铜箔的存货、应收账款等逐步增加；（2）2024年5-6月较2023年11-12月的主要原材料电解铜价格增长达18.05%，
导致公司流动资金需求增加；（3）2024年1-6月销售量比上年同期增长14.04%。上述原因综合导致报告期公司经营性现
金流流出增加。
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 金额 | 说明 | | 非流动性资产处置损益（包括已计提
资产减值准备的冲销部分） | -1,084,204.36 | 资产处置收益-808,395.55元，非流
动资产毁损报废利得1,112,223.97
元，非流动资产毁损报废损失
1,388,032.78元。 | | 计入当期损益的政府补助（与公司正
常经营业务密切相关、符合国家政策
规定、按照确定的标准享有、对公司
损益产生持续影响的政府补助除外） | 89,329,785.38 | 与资产相关的政府补助9,555,741.42
元、与收益相关的政府补助
78,231,934.55元和其他
1,542,109.41元。 | | 除同公司正常经营业务相关的有效套
期保值业务外，非金融企业持有金融
资产和金融负债产生的公允价值变动
损益以及处置金融资产和金融负债产
生的损益 | -42,812,494.45 | 外汇合约的公允价值变动收益
3,391,522.68元和投资收益-
46,204,017.13元。 | | 除上述各项之外的其他营业外收入和
支出 | 6,658,799.97 | | | 减：所得税影响额 | 54,000,166.15 | | | 少数股东权益影响额（税后） | 1,661,741.99 | | | 合计 | -3,570,021.60 | |
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）报告期内公司所处行业情况
1、铜加工行业
铜是重要金属资源，在国民经济和国防建设中有着广泛用途，也是高技术发展的基本支撑材料。铜加工是指将铜及
其合金进行各种加工处理，以满足不同行业对铜制品的需求。铜加工产品具备优良的导电性、导热性、耐腐蚀性、可再
生性等特点，目前已广泛应用于电力、家用电器、汽车、建筑、电子仪器仪表、国防、交通运输、海洋工程等领域。按
现有统计方式，以形状划分，在中国有色金属工业协会（CNIA）统计口径下，国内铜加工材产品主要包括板材、带材、
排材、管材、棒材、箔材、线材等七大类。
2024年上半年，铜管生产整体好于预期。据安泰科统计，上半年样本企业铜管产量为105.9万吨，同比增长5.6%，产能利用率为84.1%。具体来看，1-2月份房地产市场没有迎来预期的反转，拖累铜管消费预期，叠加春节假期影响，铜
管产能利用率最低降至61%。3月份铜管生产进入旺季，在家用空调内销外销双增长的推动下，铜管订单暴涨，很多企业
进入满负荷生产状态。同时，以旧换新政策使得家电市场迎来增量预期，排产订单持续增长，进而推动铜管生产积极性。
2、新能源锂电行业
锂电铜箔作为锂离子电池负极集流体材料，下游为锂电池，终端应用领域为新能源汽车、储能、3C数码等。
根据中国汽车工业协会的数据，2024年上半年我国新能源汽车产销量分别达492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长
30.1%和32%，市场占有率达35.2%，当前增速仍处于较高水平。
今年上半年，我国动力电池累计装车量为 203.3GWh，同比增长 33.7%。其中，三元电池累计装车量 62.3GWh，占总
装车量的 30.63%，同比增长 29.7%；磷酸铁锂电池累计装车量 141.0GWh，占总装车量的 69.32%，同比增长 35.7%。动
力电池装车量的快速增长，反映了我国新能源汽车市场的快速扩张和消费者偏好的转变。与此同时，包括储能电池在内
的其他电池销量及出口量也在快速增长，已成为各大电池企业新的增长点。
今年上半年，我国动力电池和其他电池累计销量为 402.6GWh，同比增长 40.3%。其中，动力电池累计销量为 318.1GWh，同比增长 26.6%；其他电池累计销量为 84.5GWh，同比增长 137.3%。动力电池和其他电池销量占比分别为
79%和 21%。与去年同期相比，动力电池占比下降 1.2 个百分点。
（二）报告期内公司从事的主要业务
公司主要从事铜管、铜棒、铜箔、铜管接件、导体材料、铝型材等产品的研发、生产制造和销售。公司产品广泛应
用于空调和冰箱制冷、传统及新能源汽车、建筑水管、海水淡化、舰船制造、核电设施、装备制造、电子通讯、交通运
输、五金机械、电力等行业领域。公司采用“以销定产”的经营模式、“原材料价格+加工费”的销售定价模式，严格执
行净库存管理制度，有效规避原材料价格波动风险，从而实现“赚取加工费”的盈利模式。
公司是全球规模最大、最具国际竞争力的铜管、铜棒制造企业，在全球设有23个生产基地，其中国内基地主要位于
浙江、上海、安徽、广东、四川、重庆、甘肃等省市，海外基地主要分布于美国、德国、法国、意大利、西班牙、越南、
泰国、印尼、摩洛哥等国。
公司在国内外积累了大批优质稳定的客户，与超过130个国家或地区的近万家客户建立了长期稳定的业务关系，同众多在上下游相关行业内具有重要影响力的企业建立了战略合作关系。
公司为国家级博士后科研工作站设站单位、省级创新型企业、省级“三名”示范企业、省级标准创新型企业、省级
绿色企业、省级工业循环经济示范企业，拥有国家专精特新“小巨人”企业、浙江省首批省级企业研究院、省级高新技
术研发中心、教育部重点实验室“海亮铜加工技术开发实验室”、省级重点创新团队。
二、核心竞争力分析
1、超前的战略决策能力
公司管理层拥有极具前瞻性的战略思维，在全球铜加工行业发展与整合的战略机遇期，明确了全球化发展战略，通
过自建与并购等多种方式，实现全球生产基地布局与扩张，目前已成为全球规模最大、最具国际竞争力的铜管、铜棒制
造企业。目前，面对势不可挡、高速增长的新能源汽车及储能市场，公司又将锂电铜箔作为重点发展的产品，以最快速
度在全球布局生产基地，抢进度、抢市场、抢人才，加大研发投入，持续增强技术、成本优势。
2、行业内人才密度最高的卓越团队
公司贯彻“人才是第一资源”的理念，持续推进百舸、千帆人才计划，高层次人才引进与卓越后备力量储备齐头并
进，人才结构老中青结合，并呈国际化、高学历、多专业、年轻化趋势。截止报告期末，公司拥有博士学历员工超80名
与硕士学历员工超260名，均来自剑桥大学、清华大学、康奈尔大学等顶级高校，专业涉及材料学类、环境科学类、能
源工程类、信息科技类、管理学类等。公司大力培养优秀年轻干部，努力建设一支认同海亮文化和价值观，有战略思维、
国际视野、科学管理能力和领导力的复合型优秀青年管理人才队伍。
3、行业内最高的国际化程度
公司在浙江、上海、安徽、广东台山、广东中山、重庆、四川成都、山东、甘肃、美国、德国柏林、德国门登、法
国、意大利、西班牙、泰国、越南、印尼、摩洛哥等亚洲、美洲、欧洲地区拥有23大生产基地、12个销售分公司和120
个销售网点遍布全球，为行业内全球化布局最完整的企业。随着公司对海外基地的管理组织调整及一批具备欧美学习与
工作经验的国际化、年轻化的高学历人才加盟，将进一步提高公司全球化能力，提升海外资产盈利能力，拉大与同业公
司的竞争优势。
4、紧密跟踪行业发展的技术创新能力
公司是全球最大的铜管加工企业，铜管、铜棒制造设备90%以上自主研发，具备独立知识产权，在技术迭代、再生铜应用等多方面领先同业。公司“精密铜管低碳智能制造技术及装备研究”项目凭借技术创新、智能制造以及低碳发展
等方面的突出表现，获得“第七届中国工业大奖”，成为中国有色金属加工行业首个获得中国工业大奖的企业，也是绍兴
地区首个获得该奖项的企业。
此外，公司借助锂电铜箔跨入新能源材料赛道，对锂电铜箔业务提出了“三年进前三，五年争第一”的目标，兰州
铜箔项目一期已投产，印尼铜箔项目与摩洛哥项目按计划稳步推进。公司以锂电铜箔为基础，积极投入锂电池复合集流
体材料以及钠离子电池等新方向的正负极材料的研究，目前复合铝箔、固态电池用三维多孔铜板带等新品均已有布局和
技术积累，随时可进入产业化投资阶段。
同时，公司已将数智化建设作为公司未来高质量发展的核心力量，全面提升数智化管理水平，并提出了全面数字化、
全面智能化的2025年数字化战略规划，结合“全面上云、数据入湖”两大底座建设，具体围绕“智能制造”、“数字化供
应链”、“智能支撑”、“研发管理”、“战略决策支持”五大方面大力推进数字化变革。
5、卓越的风险管控能力
公司具备一套完整的系统性风控体系，通过完善的净库存风险管控体系，保障公司的盈利能力；通过健全的汇率风
险管控体系，有效降低汇率风险；通过科学的应收账款管控体系，最大程度降低坏账损失。该体系已多次在铜价、汇率
的大幅波动事件中得以验证，能够有效规避铜价及汇率涨跌给企业经营带来的风险，保障公司稳定的业绩增长和良性发
展。
6、超强的市场拓展能力
公司始终坚持“为客户提供超越的价值”的理念，实施以客户、服务为导向的市场营销策略，以优质的产品、良好
的售后服务质量为客户提供超额价值。公司通过全球化供、产、销布局，不断创新销售模式，加快销售网点铺设，充分
发挥多个全球知名品牌优势，形成了覆盖全球的品牌影响力。公司主动贴近市场，优化全球供应链，集中优势资源维护
和开发客户，实现了对市场的快速反应和与客户的高效协同，与132个国家或地区的近万家客户建立了长期稳定的业务
关系，提升了海亮品牌知名度和美誉度。同时，公司顺应市场需求，加大新产品的开发力度，确保公司产品能够实现
“储备一代、开发一代、生产一代”，优化产品结构，巩固市场领先地位，提升市场竞争力。目前全球空调制造企业大
多都是公司的客户，公司产品深受客户信赖与认可，被多家客户授予“金牌客户”、“金奖供应商”、“全球合作伙伴
奖”等殊荣。
三、主营业务分析
（一）概述
面对世界地缘政治紧张、运输成本上升、美联储降息和新兴产业政策等不稳定因素，全球贸易尚存诸多不确定性。
同时，美国大选导致其对华政策走向存在不确定性，进一步影响中美关系复杂度。然而，在这一系列挑战中，中国的经
济表现总体平稳、稳中有进。根据国家统计局数据，2024年上半年国内生产总值为61.68万亿元，同比增长5.0%。在铜
加工领域，下游需求呈现明显分化：2024年上半年，房地产市场政策持续发力，市场活跃度略有修复，但各项指标继续
承压下行，房地产相关指标仍在下降，房地产市场仍处在调整转型过程中；2024年上半年中国家用空调销售持续增长，
月度数据不断刷新记录，1-6月家用空调产量同比增长15.2%，销量同比增长15.5%。
在此背景下，公司持续打造人才管理、技术创新、数字化生产、精益管理等核心经营能力，加快全球化布局，实现
公司核心竞争力的持续提升。
报告期内，公司实现铜及铜合金等有色金属加工产品销售数量50.69万吨，同比增长14.04%（其中铜箔销量同比增长450.51%）；实现营业收入4,395,946万元，同比增长 0.60%；实现利润总额65,478万元；实现归属于上市公司股东
的净利润61,846万元，其中，公司铜箔产品对公司归属于上市公司股东净利润的影响额14,589万元，剔除铜箔产品的
亏损影响，公司铜管、铜棒、铜排等产品对公司归属于上市公司股东净利润的贡献为76,435万元，同比增长3.7%。
（二）报告期内，公司重点经营举措开展如下：
1、打造卓越团队，提升管理能力
报告期内，公司持续打造行业人才密度最大的卓越团队，提高战略组织能力。公司通过优化组织设置，使得组织结
构和角色更加明确，提高组织的战略执行力，并通过明确组织职责，重塑岗位、职级体系，筑牢组织团队基础。同时，
公司为夯实管理人才梯队，满足公司业务快速发展的需要，陆续开展不同层级的梯队人才培训项目，全面推进干部的适
岗评估与能力培养，综合运用人才盘点、360评估、关键人员访谈、述职、发展目标跟进等手段开展干部评估，赋能员
工持续成长。
2、持续技术创新，引领产业升级
报告期内，公司研究院共计开展降本增效创新项目58项，其中产品研发类21项，装备研发类25项，工艺研发类12项。报告期内，公司共申请并受理专利14项（其中发明10项），授权专利45项（其中发明19项）。截至6月底，公
司共拥有专利/软著证书844项，其中发明专利112项（其中国外专利20项），实用新型专利689项（其中国外2项），
外观专利30项（其中国外16项），软件著作权13项。此外，2024年上半年公司完成11条产线技改设计方案。公司建
立新产线实施的协同机制，发挥基地主观能动性，精细化管控新产线及技改项目评审，实现整合资源，盘活利旧。
3、落地数字化成果，强化精益管理
报告期内，公司每日通过产线日报监控各基地月度、年度计划达成率，对产销异常进行跟踪协调、风险预警。此外，
公司利用生产管理数字化驾驶舱梳理排产过程，优化排产操作，减少人工操作时间。并通过整合数据源使生产与营销实
现共享生产进度，营销端可以按需插入订单，及时推送生产异常信息以及排产计划调整信息，便于营销及时协调客户，
提高产销协同效率以及客户满意度。
报告期内，公司国内一期ERP项目重构成功上线，该项目全面覆盖了销售、生产、采购等多个业务环节，实现了从“看得清”到“管得住”，再到“做得对”并最终达到“可复制”的数字化转型目标。项目的成功实施不仅标志着公司在
数字化转型道路上迈出了坚实的一步，更为公司的可持续发展奠定了坚实的基础。通过技术创新与人才培育的双轮驱动，
公司正加速向智能化、精细化管理的方向迈进，为行业树立了新的标杆。
报告期内，公司进行了工艺标准化。公司通过对熔轧等重要工序的参数指标、操作方式按照工艺标准化的要求进行
监控和报警，进一步提升产品质量，提高生产效率，降低对一线员工经验和知识的依赖。系统整合了过去分散的数据管
理方式，提供了可靠的数据源，并能按需向相关人员推送日常和报警信息。
4、深化海外拓展，实现差异化竞争
报告期内，公司进一步推动海外生产基地建设，深化全球化产业链布局。继公司印尼铜箔项目稳步推进之外，经公
司股东大会审议通过，公司将在摩洛哥投资建设海亮（摩洛哥）新材料科技工业园，计划新建年产5万吨无锻轧铜及铜
合金材生产线、年产3.5万吨铜管生产线、年产4万吨精密黄铜棒生产线、年产1.5亿只精密铜合金管件、年产2.5万
吨锂电铜箔等新能源材料生产线。摩洛哥项目是公司全面布局全球化战略的重要举措，可充分发挥公司国际化经营优势，
拓展经验和市场资源，开拓国际市场，实施差异化竞争，一定程度规避国内激烈竞争带来的市场风险。
目前，公司在国内浙江、上海、安徽、山东、广东、甘肃、四川等多个省市和美国、德国、法国、意大利、西班牙、
泰国、越南、印尼、摩洛哥等国设有23个生产基地、与超过130个国家或地区的近万家客户建立了长期稳定的材料采购
和产品销售等业务关系，与多家行业头部企业成为战略合作伙伴，深受客户信赖与认可，被多家客户授予金牌客户、金
奖供应商、全球合作伙伴奖等殊荣，是全球铜管和铜棒产销量最大、最具竞争力的企业之一。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
| | 本报告期 | 上年同期 | 同比增减 | 变动原因 | | 营业收入 | 43,959,463,329.97 | 43,699,018,164.99 | 0.60% | 主要原因为报告期公
司销售量和原材料电 | | | | | | 解铜价格较上年同期
增长所致 | | 营业成本 | 42,316,448,109.08 | 42,037,932,881.09 | 0.66% | 主要原因为报告期公
司销售量和原材料电
解铜价格较上年同期
增长所致 | | 销售费用 | 98,572,609.78 | 63,584,396.54 | 55.03% | 主要原因为报告期内
公司为开拓市场份
额，对销售管理团队
进行了优化与提升，
加大了销售费用的投
入。 | | 管理费用 | 510,019,597.28 | 445,158,779.41 | 14.57% | 主要原因为报告期公
司搭建高层次人才团
队，引进大量国际
化、年轻化优秀人才
以及公司海外基地数
量与规模增加导致公
司管理费用较上年同
期增加。 | | 财务费用 | 333,314,105.47 | 86,057,924.24 | 287.31% | 主要原因为报告期公
司汇兑损失增加所致 | | 所得税费用 | 74,961,004.95 | 109,743,559.61 | -31.69% | 主要原因为报告期公
司递延所得税费用减
少所致 | | 研发投入 | 466,174,064.25 | 420,234,401.06 | 10.93% | 主要原因为报告期公
司增加研发投入所致 | | 经营活动产生的现金
流量净额 | -4,209,106,826.70 | -2,510,338,545.63 | -67.67% | 1、报告期公司5-6月
销量对比上年度11-
12月，增长37.68%，
而上年同期对比增加
幅度为23.97%，涨幅
增加13.71%；
2、 报告期原材料电
解铜价格大幅上涨，
2024年5-6月较2023
年11-12月的主要原
材料电解铜价格增长
达18.05%；
上述因素导致报告期
末较年初的存货、应
收账款等流动资产增
加额大于上年同期对
比增加额。 | | 投资活动产生的现金
流量净额 | -1,223,377,916.63 | -1,647,253,608.85 | 25.73% | 主要原因为报告期公
司支付长期资产较上
年同期减少所致 | | 筹资活动产生的现金
流量净额 | 4,545,100,370.41 | 5,007,987,969.46 | -9.24% | 主要原因为报告期借
款增加的规模较上年
同期增加规模下降所
致。 | | 现金及现金等价物净
增加额 | -1,072,889,458.23 | 897,920,605.95 | -219.49% | |
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
营业收入构成
单位：元
| | 本报告期 | | 上年同期 | | 同比增减 | | | 金额 | 占营业收入比重 | 金额 | 占营业收入比重 | | | 营业收入合计 | 43,959,463,329.
97 | 100% | 43,699,018,164.
99 | 100% | 0.60% | | 分行业 | | | | | | | 铜加工行业 | 29,993,101,404.
87 | 68.23% | 25,527,910,227.
51 | 58.42% | 17.49% | | 其他行业 | 234,842,046.88 | 0.53% | 168,974,000.14 | 0.39% | 38.98% | | 原材料等贸易 | 13,731,519,878.
22 | 31.24% | 18,002,133,937.
34 | 41.19% | -23.72% | | 分产品 | | | | | | | 铜管 | 24,833,525,012.
52 | 56.49% | 21,714,883,280.
92 | 49.69% | 14.36% | | 铜棒 | 3,071,435,894.0
1 | 6.99% | 2,673,625,201.1
1 | 6.12% | 14.88% | | 铜排 | 1,063,307,816.8
9 | 2.42% | 963,875,746.75 | 2.21% | 10.32% | | 铜箔 | 1,024,832,681.4
5 | 2.33% | 175,525,998.73 | 0.40% | 483.86% | | 其他 | 234,842,046.88 | 0.53% | 168,974,000.14 | 0.39% | 38.98% | | 原材料等 | 13,731,519,878.
22 | 31.24% | 18,002,133,937.
34 | 41.19% | -23.72% | | 分地区 | | | | | | | 境内销售 | 27,494,854,942.
19 | 62.55% | 30,093,949,905.
84 | 68.87% | -8.64% | | 境外销售 | 16,464,608,387.
78 | 37.45% | 13,605,068,259.
15 | 31.13% | 21.02% |
占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况
?适用 □不适用
单位：元
| | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入比上
年同期增减 | 营业成本比上
年同期增减 | 毛利率比上年
同期增减 | | 分行业 | | | | | | | | 铜加工行业 | 29,993,101,4
04.87 | 28,474,805,5
68.82 | 5.06% | 17.49% | 18.99% | -1.19% | | 分产品 | | | | | | | | 铜管 | 24,833,525,0
12.52 | 23,397,986,8
78.60 | 5.78% | 14.36% | 15.16% | -0.65% | | 铜棒 | 3,071,435,89
4.01 | 2,900,656,81
1.22 | 5.56% | 14.88% | 16.61% | -1.40% | | 铜排 | 1,063,307,81
6.89 | 1,043,327,62
5.22 | 1.88% | 10.32% | 10.14% | 0.16% | | 铜箔 | 1,024,832,68
1.45 | 1,132,834,25
3.78 | -10.54% | 483.86% | 536.38% | -9.12% | | 分地区 | | | | | | | | 境内销售 | 18,837,705,8
57.74 | 18,051,223,7
69.33 | 4.18% | 25.42% | 27.56% | -1.60% | | 境外销售 | 11,155,395,5
47.13 | 10,423,581,7
99.49 | 6.56% | 6.16% | 6.57% | -0.37% |
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 ?不适用
四、非主营业务分析
?适用 □不适用
单位：元
| | 金额 | 占利润总额比例 | 形成原因说明 | 是否具有可持续性 | | 投资收益 | -31,204,183.42 | -4.77% | 主要为对联营公司采
用权益法核算的投资
收益、处置外汇衍生
金融工具产生的投资
收益及承兑汇票贴现
支出等 | 其中对联营公司采用
权益法核算的投资收
益、承兑汇票贴现支
出具有可持续性 | | 公允价值变动损益 | 3,391,522.68 | 0.52% | 主要为远期外汇合约
买卖的公允价值变动 | 没有可持续性 | | 资产减值 | -38,123,333.93 | -5.82% | 主要为计提坏账准备 | 有可持续性 | | 营业外收入 | 9,217,958.53 | 1.41% | 主要为对各类罚没收
入及赔偿收入等 | 没有可持续性 | | 营业外支出 | 2,834,967.36 | 0.43% | 主要为罚款支出及非
流动资产报废等 | 没有可持续性 |
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元
| | 本报告期末 | | 上年末 | | 比重增减 | 重大变动说明 | | | 金额 | 占总资产比例 | 金额 | 占总资产比例 | | | | 货币资金 | 6,687,294,88
8.69 | 14.02% | 7,721,492,73
5.10 | 19.11% | -5.09% | 主要原因为报
告期甘肃海亮
新材料使用上
年末收到的投
资款所致 | | 应收账款 | 8,355,533,69
3.89 | 17.52% | 5,405,829,74
2.53 | 13.38% | 4.14% | 主要原因为报
告期6月份原
材料价格比上
年12月增长
以及6月份销
量较上年12
月份销量增
加，导致相应
的应收货款增 | | | | | | | | 加。 | | 存货 | 9,353,912,44
6.31 | 19.61% | 7,087,091,45
8.34 | 17.54% | 2.07% | 主要原因为报
告期产销量增
加及原材料价
格上涨导致存
货增加 | | 投资性房地产 | 272,751,987.
60 | 0.57% | 248,362,599.
51 | 0.61% | -0.04% | | | 长期股权投资 | 2,113,258,26
3.14 | 4.43% | 2,057,575,48
7.46 | 5.09% | -0.66% | 主要原因为报
告期公司权益
法核算增加所
致 | | 固定资产 | 7,273,156,76
3.26 | 15.25% | 7,407,834,62
2.41 | 18.33% | -3.08% | 主要原因为报
告期公司相关
建设项目转固
及计提折旧所
致 | | 在建工程 | 3,669,997,54
6.61 | 7.70% | 3,106,978,04
6.55 | 7.69% | 0.01% | | | 使用权资产 | 77,612,619.6
4 | 0.16% | 87,907,366.3
0 | 0.22% | -0.06% | | | 短期借款 | 11,693,626,6
58.24 | 24.52% | 8,226,680,07
2.21 | 20.36% | 4.16% | 主要原因为报
告期公司为满
足原材料价格
上涨及销售量
增加对应流动
资金需求增加
所致 | | 合同负债 | 1,194,637,77
9.19 | 2.51% | 414,428,700.
24 | 1.03% | 1.48% | 主要原因为报
告期公司对下
游客户预收货
款增加所致 | | 长期借款 | 6,262,738,20
0.00 | 13.13% | 5,684,702,70
0.00 | 14.07% | -0.94% | 主要原因为报
告期公司取得
人民币长期借
款增加所致 | | 租赁负债 | 44,994,371.4
0 | 0.09% | 59,326,130.1
9 | 0.15% | -0.06% | | | 应付账款 | 2,885,649,67
6.63 | 6.05% | 2,065,030,67
6.07 | 5.11% | 0.94% | 主要原因为报
告期公司未支
付的材料款增
加所致 | | 应付债券 | 2,573,578,46
2.21 | 5.40% | 2,503,988,90
8.56 | 6.20% | -0.80% | |
2、主要境外资产情况
?适用 □不适用
| 资产的具
体内容 | 形成原因 | 资产规模 | 所在地 | 运营模式 | 保障资产
安全性的
控制措施 | 收益状况 | 境外资产
占公司净
资产的比
重 | 是否存在
重大减值
风险 | | 香港海亮
铜贸易有
限公司 | 业务拓展 | 总资产
1,193,083
.46万元 | 中国香港 | 经销金属
材料及制
品 | 采用子公
司管理模
式 | 报告期净
利润-
14,484.92 | 5.85% | 否 | | | | | | | | 万元 | | | | 海亮（越
南）铜业
有限公司 | 业务拓展 | 总资产
498,759.4
9万元 | 越南 | 铜制铸品
加工及铜
或铜合金
产品生
产，金属
废料再生
生产 | 采用子公
司管理模
式 | 报告期净
利润
19,857.52
万元 | 8.37% | 否 | | LOYAL
HAILIANG
COPPER(TH
AILAND)
CO.,LTD | 收购 | 总资产
214,831.6
5万元 | 泰国 | 制造用于
空气及制
冷的无缝
磷脱氧
（DHP）铜
管 | 采用子公
司管理模
式 | 报告期净
利润
10,530.28
万元 | 5.93% | 否 | | 海亮铜业
得克萨斯
有限公司 | 业务拓展 | 总资产
130,747.3
3万元 | 美国 | 紫铜管、
紫铜管
件、黄铜
管、黄铜
管件、铜
棒的生产
及销售 | 采用子公
司管理模
式 | 报告期净
利润-
2176.01万
元 | 6.37% | 否 | | 海亮（新
加坡）有
限公司 | 业务拓展 | 总资产
674,736.0
3万元 | 新加坡 | 经销金属
材料及制
品 | 采用子公
司管理模
式 | 报告期净
利润
2,432.24
万元 | 6.73% | 否 | | 其他情况
说明 | 无。 | | | | | | | |
3、以公允价值计量的资产和负债
?适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 期初数 | 本期公允
价值变动
损益 | 计入权益
的累计公
允价值变
动 | 本期计提
的减值 | 本期购买
金额 | 本期出售
金额 | 其他变动 | 期末数 | | 金融资产 | | | | | | | | | | 2.衍生金
融资产 | 31,351,43
7.24 | 47,398,77
8.24 | -
45,512.81 | | | | | 78,704,70
2.67 | | 金融资产
小计 | 31,351,43
7.24 | 47,398,77
8.24 | -
45,512.81 | | | | | 78,704,70
2.67 | | 上述合计 | 31,351,43
7.24 | 47,398,77
8.24 | -
45,512.81 | | | | | 78,704,70
2.67 | | 金融负债 | 66,572,54
9.54 | -
44,007,25
5.56 | -
232,593.7
1 | | | | | 110,812,3
98.81 |
其他变动的内容
无
□是 ?否
4、截至报告期末的资产权利受限情况
| 项 目 | 期末账面余额 | 期末账面价值 | 受限类型 | 受限原因 | | 货币资金 | 2,656,835,684.52 | 2,656,835,684.52 | 使用权受限 | 主要为承兑汇票保证金、定期存
单用于质押担保、信用证保证
金、衍生品保证金、保理保证金
账户、保函保证金、应计利息等 | | 应收票据 | 372,558.01 | 368,832.43 | 已贴现背书 | 应收票据已贴现背书未到期 | | 应收款项融资 | 17,400,000.00 | 17,226,000.00 | 贴现 | 数字化应收账款债权凭证贴现 | | 无形资产 | 157,728,330.00 | 149,841,913.50 | 抵押 | 银行借款抵押 | | 合 计 | 2,832,336,572.53 | 2,824,272,430.45 | | |
六、投资状况分析
1、总体情况
?适用 □不适用
| 报告期投资额（元） | 上年同期投资额（元） | 变动幅度 | | 695,502,632.87 | 1,172,321,229.06 | -40.67% |
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 ?不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
?适用 □不适用
单位：元
| 项目
名称 | 投资
方式 | 是否
为固
定资
产投
资 | 投资
项目
涉及
行业 | 本报
告期
投入
金额 | 截至
报告
期末
累计
实际
投入
金额 | 资金
来源 | 项目
进度 | 预计
收益 | 截止
报告
期末
累计
实现
的收
益 | 未达
到计
划进
度和
预计
收益
的原
因 | 披露
日期
（如
有） | 披露
索引
（如
有） | | 年产
15万
吨高
性能 | 自建 | 是 | 铜箔 | 62,41
7,771
.82 | 3,637
,003,
632.1
0 | 自有
资金
或其
他自 | 40.87
% | | -
379,9
25,44
2.69 | 不适
用 | 2021
年11
月08
日 | 公告
编
号:20
21- | | 铜箔
材料
项目 | | | | | | 筹资
金 | | | | | | 080 | | PT
HAILI
ANG
NOVA
MATER
IAL
INDON
ESIA | 自建 | 是 | 铜箔 | 628,4
86,50
0.52 | 1,311
,947,
485.2
7 | 公司
自有
资金
或其
他自
筹资
金 | 22.24
% | | 不适
用 | 不适
用 | 2023
年02
月28
日 | 公告
编
号：
2023-
012 | | 合计 | -- | -- | -- | 690,9
04,27
2.34 | 4,948
,951,
117.3
7 | -- | -- | -- | -
379,9
25,44
2.69 | -- | -- | -- |
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
?适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
?适用 □不适用
单位：万元
| 衍生品投
资类型 | 初始投资
金额 | 期初金额 | 本期公允
价值变动
损益 | 计入权益
的累计公
允价值变
动 | 报告期内
购入金额 | 报告期内
售出金额 | 期末金额 | 期末投资
金额占公
司报告期
末净资产
比例 | | 远期外汇
买卖 | 0 | -3,522.11 | 339.15 | -27.81 | 0 | 0 | -3,210.77 | -0.19% | | 合计 | 0 | -3,522.11 | 339.15 | -27.81 | 0 | 0 | -3,210.77 | -0.19% | | 报告期内
套期保值
业务的会
计政策、
会计核算
具体原
则，以及
与上一报
告期相比
是否发生 | 不适用 | | | | | | | |
| 重大变化
的说明 | | | 报告期实
际损益情
况的说明 | 根据2024年1-6月的交易情况确定。 | | 套期保值
效果的说
明 | 公司以规避和防范汇率或利率风险为目的，禁止任何风险投机行为，进一步提高公司应对外汇波动风险的
能力，更好地规避和防范外汇汇率、利率波动风险，增强公司财务稳健性。 | | 衍生品投
资资金来
源 | 自有资金。 | | 报告期衍
生品持仓
的风险分
析及控制
措施说明
（包括但
不限于市
场风险、
流动性风
险、信用
风险、操
作风险、
法律风险
等） | 一、衍生品投资的风险分析
1、市场风险：公司开展与主营业务相关的金融衍生品业务，当国际、国内经济形势发生变化时，相应的
汇率、利率等市场价格波动将可能对公司金融衍生品交易产生不利影响，通过开展远期外汇买卖金融衍生
品业务将有效抵御市场波动风险，保证公司合理及稳健的利润水平；
2、流动性风险：因开展的衍生品业务均为通过金融机构操作的场外交易，存在平仓斩仓损失而须向银行
支付费用的风险；公司拟开展的金融衍生品业务性质简单，交易的期限均根据公司未来的收付款预算进行
操作，基本在一年以内，对公司流动性没有影响；
3、信用风险：公司在开展衍生品交易业务时，存在一方合同到期无法履约的风险；
4、操作风险：公司在开展衍生品交易业务时，如发生操作人员未按规定程序报备及审批，或未准确、及
时、完整地记录金融衍生品业务信息，将可能导致衍生品业务损失或丧失交易机会；
5、法律风险：公司开展衍生品交易业务时，存在交易人员未能充分理解交易合同条款和产品信息，导致
经营活动不符合法律规定或者外部法律事件而造成的交易损失。
二、风险管理措施
1、选择结构简单、流动性强、风险可控的金融衍生工具开展套期保值业务，严格控制金融衍生品的交易
规模；
2、严格控制金融衍生品的交易规模，公司只能在董事会授权额度范围内进行以套期保值为目标的衍生品
交易；
3、审慎选择交易对手和金融衍生产品，最大程度降低信用风险；
4、制定规范的业务操作流程和授权管理体系，配备专职人员，明确岗位责任，严格在授权范围内从事衍
生品交易业务；
5、同时加强相关人员的业务培训，提高相关人员素质及职业道德，并建立异常情况及时报告制度，最大
限度地规避操作风险的发生；
6、加强对银行账户和资金的管理， 严格资金划拨和使用的审批程序；
7、选择恰当的风险评估模型和监控系统，持续监控和报告各类风险，在市场波动剧烈或风险增大情况
下，增加报告频度，并及时制订应对预案；
8、公司定期对金融衍生业务套期保值的规范性、内控机制的有效性、信息披露的真实性等方面进行监督
检查。 | | 已投资衍
生品报告
期内市场
价格或产
品公允价
值变动的
情况，对
衍生品公
允价值的
分析应披
露具体使
用的方法
及相关假
设与参数
的设定 | 公司按照《企业会计准则第22条—金融工具确认和计量》第七章“公允价值确定”进行确认计量，公允
价值按照银行等定价服务机构提供的汇率、利率厘定，每月均进行公允价值计量与确认。 | | 涉诉情况
（如适
用） | 无。 | | 衍生品投
资审批董
事会公告
披露日期
（如有) | 2023年04月25日 | | | 2024年04月30日 | | 衍生品投
资审批股
东会公告
披露日期
（如有) | 2023年05月20日 | | | 2024年05月23日 |
2） 报告期内以投机为目的的衍生品投资 （未完）
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