[中报]德才股份(605287):德才股份2024年半年度报告
原标题:德才股份:德才股份2024年半年度报告 德才装饰股份有限公司 2024年半年度报告 重要提示 一、 公司全体董事出席董事会会议。 二、 本半年度报告未经审计。 三、 公司负责人袁永林、主管会计工作负责人杨翠芬及会计机构负责人（会计主管人员）杨翠芬声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 四、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2024年上半年度不进行利润分配，也不进行公积金转增股本。 五、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 六、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 七、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 八、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告“第三节 管理层讨论与分析”里“五、其他披露事项（一）可能面对的风险”部分的内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................. 8 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 25 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................... 27 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 31 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 45 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 48 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 49 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 50
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司于2023年7月完成2022年度利润分配及资本公积转增股本方案，以资本公积向全体股东每股转增0.4股，根据《企业会计准则第34号——每股收益》“第四章列报”要求，比较期间每股收益按调整后的股数进行计算。 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 经营活动产生的现金流量净额下降：主要系宏观经济形势的不稳定对公司所处的行业产生了较大影响，市场需求整体放缓，业务规模下降，部分客户的付款支付形式变化，进而影响了经营性现金流净额。 其他主要指标较上年下降：主要系宏观经济形势的不稳定对公司所处的行业产生了较大影响，市场需求整体放缓，业务规模下降，导致公司整体净利下降。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）行业情况 公司所处的建筑行业是我国国民经济发展的重要组成部分。全面建设社会主义现代化国家新征程，将为建筑行业的发展开启新的战略机遇期，机遇和挑战并存，机遇大于挑战。2024年7月，党的二十届三中全会审议通过《中共中央关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定》，提出加快转变城市发展方式，深化城市安全韧性提升行动。 2023年底举行的中央经济工作会议，定调了 2024年经济工作，强调要坚持“稳中求进、以进促稳、先立后破”，并作出“促进房地产市场平稳健康发展”“加快构建房地产发展新模式”等一系列部署。未来，“好房子”建设将成为房地产发展新模式的重要组成部分，而以好房子为基础，推动好房子、好小区、好社区、好城区的“四好”建设或将为建筑行业带来新的增量。 在房地产进入存量时代后，城市更新已经成为建筑行业转型升级的关键抓手。国家“十四五”新行动，推动城市空间结构优化和品质提升。2021年，城市更新首次被写入政府工作报告，升级为国家战略。住房和城乡建设部2024年7月公布，全国目前已实施城市更新项目超过6.6万个，完成投资2.6万亿元，城市更新行动实施带来的综合性成效正在逐步显现。 2024年7月，国务院印发《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》，城市更新有望再提速。《行动计划》提出4项重大行动：一是实施新一轮农业转移人口市民化行动，二是实施潜力地区城镇化水平提升行动，三是实施现代化都市圈培育行动，四是实施城市更新和安全韧性提升行动；并明确实施城市更新和安全韧性提升行动的5项重点任务：推进城镇老旧小区改造，加快推进保障性住房等“三大工程”建设，加强城市洪涝治理，实施城市生命线安全工程，推进绿色智慧城市建设。 加快“三大工程”建设是党中央作出的重大战略部署，是根据房地产市场新形势推出的重要举措，并有利于提升建筑行业景气度。2024年上半年，多地“三大工程”项目陆续启动，各方面配套加速落地。公开数据显示，在城中村方面，各地按照部署积极稳步推进城中村改造，超过750个城中村改造项目在各大城市落地。在保障房方面，2024年上半年全国已建设筹集保障性住房112.8万套，占年度计划的66.2%，完成投资1,183亿元。同时，我国配售型保障性住房扩面至全国各城市和县城，各市县将有序开展收购已建成存量商品房用作保障性住房工作。在“平急两用”公共基础设施方面，截至2024年7月，全国第一批54个大城市已谋划推进了3,000个左右“平急两用”设施建设项目，总投资超过1万亿元。 从财政政策措施来看，自党的十八大以来，中央财政按照党中央、国务院决策部署，采取积极的财政措施支持以人为本的城镇化发展，并且在支持农业转移人口市民化、支持提高城镇承载人口能力、支持通过新型工业化来带动新型城镇化发展等方面形成了政策体系。 住房和城乡建设部曾在工作会议上对打造好房子作出部署，强调要以绿色、低碳、智能、安全为核心指标，制定好房子标准，让老百姓真正享受便利、感到舒适。城市更新同样关注智慧化与低碳化，打造宜居、韧性、智慧城市。目前，城市更新将更加关注居民的生活场景，打造舒适的生活环境；更加关注城市的文化底蕴，打造独特的城市名片；更加关注产业的发展活力，打造有活力的产业集群，让整个城市变得更加繁荣。 新型城镇化将为建筑行业带来新的发展机遇，行业将呈现绿色低碳、数字智慧等发展趋势。 双碳背景下，绿色建筑是大势所趋，节能减排技术将会在建筑行业得到广泛应用，例如通过引入高效隔热材料、优化建筑设计和采用可再生能源等，逐步实现低能耗、低排放的绿色建筑目标。 同时，随着信息技术的快速发展，数字化技术在建筑行业中的应用也越来越广泛，例如建筑信息模型（BIM）的应用可以提高设计效率和施工质量，智能建筑系统的应用可以提升建筑物的节能和智能化程度，智能建造可以降低人工成本并提高劳动生产率等，数字化技术的应用将成为建筑行业发展的重要驱动力。 （二）主营业务情况 公司是一家全建筑产业链企业，业务涵盖内装装饰工程、幕墙门窗工程、智能化工程、古建筑工程、房屋建筑工程、市政工程、设计业务等领域，还能提供设计、采购和施工一体化服务。 公司企业资质齐全，截至目前，公司及子公司共计取得 1项特级资质，34项壹级/甲级资质。其中，公司在施工总承包为特级资质，在设计、装饰、幕墙、古建、智能化、展陈、博物馆、城市及道路照明等专业领域均是最高（壹级/甲级）资质。 公司是中国建筑装饰协会副会长单位、中国民族建筑研究会副会长单位，曾获得中国建筑装饰协会AAA级信用企业、国家级守合同重信用企业、中国建筑装饰百强企业、中国建筑装饰设计机构五十强企业、中国建筑幕墙行业百强企业、中国民族建筑业百强企业、中国建筑装饰优秀专业化设计机构、中国民族建筑优秀企业、全国建筑装饰行业百家优秀科技创新型企业等称号。 公司将始终践行“创造绿色、智慧、美好的人居环境”的企业使命，依托全产业链体系的优势和特点，深耕“城市更新”与“城市配套”领域，积极响应国家双碳战略，加速绿色智慧转型，围绕绿色、智慧、精益、人文、民生“五个德才”，加速打造具有国际影响力的绿色智慧型全建筑产业链样本企业。 报告期内，公司主营业务、经营模式等未发生重大变化。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。主要包括如下： （一）品牌和资质优势 公司自成立以来一直注重企业品牌和形象建设，秉承“诚信依德，质量藉才”的核心价值观，不断加强技术创新，提高工程质量和服务水平，立足青岛、辐射全国，品牌优势逐渐体现，先后荣获“中国驰名商标”“山东省服务名牌”“山东省著名商标”“青岛市著名商标”“青岛市市长质量奖”等荣誉称号。同时，公司以卓越的业绩、突出的实力荣获多项国家级奖项，如“中国土木工程詹天佑奖”“中国安装工程优质奖（中国安装之星）”“中国建设工程鲁班奖”“国家优质工程奖”“中国建筑工程装饰奖”等。公司还多次荣获中国建筑装饰行业突出贡献企业、山东省民营企业创新百强、山东省民营企业吸纳就业百强、山东知名品牌、青岛市民营企业百强、青岛市专精特新企业、青岛市新一代“青岛金花”培育企业、青岛市民营领军标杆企业、青岛优品等荣誉。 作为布局全建筑产业链的企业，公司企业资质广而精。截至目前，公司及分子公司共计取得1项特级资质，34项壹级/甲级资质。 其中，公司施工总承包为特级资质，在设计、装饰、幕墙、古建、智能化、展陈、博物馆、城市及道路照明等专业领域均是最高（壹级/甲级）资质。公司综合实力突出，品牌知名度、美誉度及行业影响力不断提升。在中国建筑装饰协会2023年12月公布的“2022年度中国建筑装饰行业综合数据统计结果”中，公司蝉联中国建筑装饰行业百强企业第2名，中国建筑装饰设计行业百强企业第3名，中国建筑装饰幕墙行业百强企业第4名，首次荣获中国建筑装饰金属门窗行业百强企业第1名，连续18年位居山东省建筑装饰行业首位。 （二）全产业链优势 公司全建筑产业链业务布局完善，涵盖内装装饰工程、幕墙门窗工程、智能化工程、古建筑工程、房屋建筑工程、市政工程、设计业务等领域。公司企业资质齐全，拥有施工总承包特级资质，且在众多专业领域均是最高（壹级/甲级）资质，为公司推动业务转型，发力城市更新领域业务提供了基础。 在城市更新领域，尤其是施工内容多且复杂的项目采用工程总承包方式发包已经成为趋势，这种方式将极大提高项目设计质量、控制项目周期和优化管理水平。公司拥有设计、采购和施工一体化的服务能力，能提供项目全生命周期的服务，为推动公司EPC工程总承包模式发展和承接城市更新领域业务创造了条件。同时，EPC工程总承包模式能够最大程度的优化施工过程、降低成本、提升项目品质和利润，也为公司增加了获取订单的机会，保证业绩可持续增长。 （三）设计一体化优势 公司拥有“新三板”挂牌公司中房设计院，具备工程设计建筑行业甲级资质、风景园林工程设计专项乙级资质、城乡规划编制乙级资质、市政行业（排水工程、道路工程、给水工程）专业乙级资质。公司依托中房设计院在规划建筑设计、室内设计、景观园林设计及其他设计咨询等领域的经验与优势，整体协作，为全建筑产业链布局提供了技术与市场保障。同时，中房设计院不断加强绿色建筑技术、BIM技术、装配式建筑设计技术、新型乡村规划技术、海绵城市技术、城市更新技术、仿古建筑技术等行业发展方向的研究与应用，探索建筑产业链的升级，实现高效生产和协同效应。 中房设计院设计的作品受到山东省住房和城乡建设厅、中国建筑装饰协会、山东省建筑业协会、山东省勘察设计协会等主管部门及协会的高度认可，截至目前，累计获得各类设计奖项 150余项，例如“第十届 CBDA中国建筑装饰设计大赛一等奖”“第五届全国建筑装饰 BIM大赛一等奖”“第十三届中国国际空间设计大赛金奖”等。 （四）营销布局优势 公司以“立足青岛，辐射全国”为发展方针，经过多年的发展，在以青岛为中心的山东区域已形成局部区域优势。同时，公司梯次化展开全国布局，通过在重点城市成立分子公司，以及与当地国企成立合资公司等方式，积极开拓国内市场，提升公司整体业务规模和在全国的市场占有率。 目前，公司已在国内形成了以青岛、北京、上海、深圳、重庆为主要营销中心，覆盖京津冀、长三角、珠三角和成渝全国四大经济圈的营销网络，并以上述营销中心为区域中心，辐射周边地区。公司通过建设战略性营销基地，持续复制和深化总部营销管理机制，高标准做好分子公司营销建设和规划，力争营销管理工作增效齐头并进，分子公司逐渐搭建并健全营销管理体系。同时，公司通过“总部资源导入+本地资源开发”模式在新开发区域建立生态圈，利用生态圈管理提质增效。 （五）技术研发优势 公司自成立以来一直高度重视技术研发，将技术研发创新作为企业持续发展的核心竞争力，通过完善的措施与激励政策积极鼓励员工参与专利、新工艺、新工法的研发与推广应用，积极开展BIM技术等建筑行业新技术、新工艺的创新研发。 公司技术中心已获国家企业技术中心认定，公司充分依托青岛市博士后创新实践基地、工程研究中心与专家工作站，与优秀大学、科研机构、外部企业等科研资源合作，建立产学研联合体，形成联合开发、委托开发、技术入股、人才培训等模式，研究开发新工艺，共建结构实验室，共同研究编制国家或行业标准。同时，全资子公司德才高科是国家级高新技术企业和青岛市专精特新企业。 （六）信息化优势 上市之后，公司不断完善科学、现代的公司治理结构，持续推动业务流程管理、财务共享中心和人力资源管理“三大体系”建设工作，力争做到“以流程管事，以制度管人”，真正把最佳业务实践固化下来，实现能力的可复制，同时减少对人的依赖，降低风险、降本增效，构筑支撑公司未来高速发展的管理体系建设。其中，业务流程管理体系建设聚焦业务场景标准化，旨在实现业务的可复制性；财务共享中心建设聚焦业财融合，旨在赋能公司治理与日常经营；人力资源管理体系建设聚焦人才的培养与管理，旨在支撑业务规模快速增长。 同时，公司还搭建了数据驾驶舱，集成了企业运营、市场、项目、供应链等多方面的数据资源，为管理层决策提供了一个全面、实时的可视化数据参考。通过内置风险预警与监控功能，以及分析模型与算法，数据驾驶舱不仅能够及时发现潜在风险并采取相应措施，还具备智能分析和预测能力，有助于帮助管理层做出更加科学、合理的决策。 （七）管理优势 公司自成立以来，始终秉承“诚信依德，质量藉才”的核心价值观，把质量安全管理放在施工管理的首位。公司具有完善的质量安全管理体系，先后通过了“GB/T19001-2016/ISO9001：2015和 GB/T50430-2017质量管理体系认证”“GB/T24001-2016/ISO14001：2015环境管理体系认证”“GB/T45001-2020/ISO45001:2018职业健康安全管理体系认证”“GB/T29490-2013知识产权管理体系认证”，成为“四证一体化”的建筑行业高新技术企业，并建立了以经营流程为管理轴心的内部管理制度体系。 公司通过分公司、项目部及平台职能部门的复合矩阵式管理模式，以及不断健全的标准化的管理制度，对项目实施及时有效的质量控制、成本控制、进度控制、安全控制、信息管理，并通过相应的考核手段落实到个人，实现全流程管理。成熟的项目管理体系提升了公司整体的运行效率，使公司在激烈的竞争中处于有利地位。公司以健全完善质量安全生产责任制为核心，建立质量安全三级管理体系，通过项目巡检、拉网检查等积极组织开展安全隐患排查与综合治理行动，强化项目团队的质量、安全红线意识，不断推进质量安全生产达标工作，确保质量、安全无重大事故。 三、经营情况的讨论与分析 2024年上半年，公司锚定高质量发展目标，持续深耕“城市更新”与“城市配套”领域，围绕构筑“绿色智慧型全产业链样本企业”为战略定位，聚焦“用全产业链布局服务建筑全生命周期”的模式引领，紧跟国家政策方向和行业发展趋势，坚持“稳中求进、以进促稳、先立后破”，在转方式、调结构、提质量、增效益上积极进取，重点抓好“三大工程”领域项目建设，不断拓展业务领域和市场区域，全方位、全要素提升发展质量。 报告期内，公司实现营业收入20.01亿元，同比下降21.51%；实现归属于母公司净利润0.67亿元，同比下降37.81%，下降原因主要系面对市场、经济等外部环境因素影响，公司持续调整业务布局和优化订单结构，导致前期新签项目金额下滑。公司在长期稳定发展前提下积极进取，不过分追求规模指标，逐步提升发展质量。在订单筛选方面，公司提高了准入门槛，严格识别和抵制付款差、有风险的订单，聚焦进度款支付条件较好的项目，并严控开工条件，确保新项目工期合理、节点明确、回款快速，从源头提高项目效益，降低风险，实现强质提效。 公司全资子公司中建联合成功取得住房和城乡建设部核定的我国建筑施工企业最高资质——建筑工程施工总承包“特级”资质，标志着公司正式迈入全国建筑施工企业的第一方阵，在新型城镇化推进过程中，公司可承接的项目范围将会更广、规模将会更大。 （一）“城市更新”与“城市配套”：稳中求进、以进促稳 2024年上半年，公司继续扎实推进“城市更新”与“城市配套”项目，依托全建筑产业链等优势，稳扎稳打，奠定长期稳定发展的基调，同时，在国家抓好“三大工程”建设、构建房地产发展新模式背景下，加快业务布局调整，重点聚焦城中村改造、保障性住房建设、公共服务设施（“平急两用”、科教文卫等）等领域，相关领域业务规模取得较快增长，推动公司实现可持续高质量发展。 公司持续开拓“城市更新”与“城市配套”两类项目，“城市更新”类项目聚焦老旧小区改造、历史风貌建筑保护修缮、低效片区（园区）开发建设、城中村改造与保障性住房建设等；“城市配套”类项目聚焦市政基础设施（道路桥梁、地下综合管廊、生态基础设施等）、公共交通基础设施、公共服务设施（“平急两用”、科教文卫等）等。2024年上半年，公司新签“城市更新”类项目金额约为12.27亿元，新签“城市配套”类项目金额约为8.80亿元，“城市更新”与“城市配套”两类项目约占上半年新签项目总金额的84.36%。公司上半年新签订单同比减少主要系受市场环境与公司优化订单结构影响，据国家统计局数据显示，2024年上半年山东省建筑业企业新签合同额为8,738.5亿元，同比减少12.01%。 1、“城市更新”类项目 公司深耕“城市更新”领域，近年来已形成老旧小区改造、历史风貌建筑保护修缮、低效片区（园区）开发建设等领域的优势项目，项目基数较大，带动公司业务规模较快增长。公司凭借全建筑产业链资质和EPC模式独立承接老旧小区改造项目，融入智慧社区理念并加大适老化与适儿化改造，凭借古建筑工程专业承包壹级资质和BIM等多维技术实现历史风貌建筑保护修缮的“修旧如故”，并主编或参编多项行业标准，抓住低效片区（园区）开发建设的契机，发挥全建筑产 业链优势推动低效片区与特色专业园区融合发展。公司已经在全国打造了一批样板工程，包括国 家住建部认可的“胶州市老旧小区改造”样本工程、山东省级城市更新示范项目“青岛市四方路 历史文化街区”等。报告期内，公司参与了济南市市中区老旧小区改造项目、济南市上新街片区 城市更新项目、青岛人工智能科技创新中心项目等多个城市更新项目，保持了业务的稳定性和延 续性，为公司高质量发展奠定了坚实基础。 2024年上半年，国家加快推进“三大工程”建设，构建房地产发展新模式。在此背景下，公 司结合政策导向，加快业务布局调整，凭借全建筑产业链的业务布局与资质、全国四大经济圈的 营销网络等优势积极拓展城中村改造业务，凭借从精细化设计到精益施工的全产业链服务能力、 打造高品质的“好房子”的能力等获得保障性住房建设客户认可。报告期内，公司参与了张村河 （崂山段一期）综合治理工程、张村河配套初中项目等多个城中村改造项目以及胶州市人才公寓 等保障性住房建设项目。其中，城中村改造业务新签项目金额7.6亿元，保持增长态势。 2、“城市配套”类项目 公司深入实施“城市配套”类项目建设，通过市政基础设施、公共交通基础设施建设等近年 快速增长的业务，加快补齐城市安全韧性短板，推动城市高质量发展。公司锁定差异化定位，以 一流的设计方案和全建筑产业链优势重点聚焦地下综合管廊、海绵城市、水环境治理、生态基础 设施等市政基础设施领域，通过将BIM技术应用到地铁设计与施工、引入地铁股东和成立合资公 司等积极拓展城际/城市轨道交通等业务领域。公司打造了少海人才创新创业园、青岛市重庆高架 路等多个市政精品项目，参与的青岛地铁6号线一期机电安装工程是山东省政府重大项目和青岛 地铁集团示范工程。报告期内，公司参与了黄河大道一期工程、青岛地铁红岛线网运营控制中心 等多个城市配套项目，其中，青岛地铁红岛线网运营控制中心工程荣获山东省建筑工程智能建造 试点项目。 同时，公司紧抓“三大工程”建设加速落地的机遇期，结合“平急两用”应急保障需求，加 快推进公共服务设施建设。报告期内，公司公共服务设施类业务新签项目金额6.93亿元，保持增 长态势。公司依托全建筑产业链优势，充分利用设计、科技创新、精益施工等能力，着力打造公 共服务设施特色化、智能化、科教文卫、“平急两用”等属性。报告期内，公司参与了深圳宝安 空海救援医院（一阶段）装饰工程、深圳理工大学建设工程项目精装修工程等项目。 （二）以营销带动市场开拓，积极寻求外延式发展 公司以“立足青岛，辐射全国”为发展方针，不断完善营销网络布局，在扎根青岛的同时，积极开展全国布局。公司已在国内形成了以青岛、北京、上海、深圳、重庆为主要营销中心，覆盖京津冀、长三角、珠三角和成渝全国四大经济圈的营销网络，并以上述营销中心为区域中心，辐射周边地区。近几年公司积极寻求业务拓展机会，在稳步推进省外业务、持续开拓新兴产业客户、依托设计优势驱动营销三方面取得积极进展。 1、省外扩张稳步推进，深圳市场迎来突破 公司在巩固传统省内优势市场的基础上，积极践行“走出去”战略，将营销重心转移至经济活力强、资金流动性好的一线城市，在北京、上海、深圳等地加强布局，抢占市场先机。2024年上半年，公司省外市场业务收入占比及新签项目金额占比较去年同期均实现增长。 在珠三角区域，公司以深圳为核心进行业务拓展和区域深耕，设置区域机构，配备强大的市场营销团队，并在资金、政策支撑方面加强资源投入。报告期内，公司深圳市场业务取得较大突破，新签项目金额较去年同期实现大幅增长。公司成功新签深圳宝安空海救援医院（一阶段）装饰工程、深圳理工大学建设工程等项目，并以此为契机，围绕高标准、高要求、高品质打造区域标杆项目，助力区域市场拓展，形成可复制的模式向省外市场进一步延伸。 2、紧抓新兴产业崛起机遇，持续开拓市场与客户 大力推动战略新兴产业的发展壮大，逐步提升战略新兴产业在城市经济结构中的比重，既是实施新旧动能转换的国家战略，也是加快城市更新中产业升级的重要路径。战略新兴产业是新兴科技和新兴产业的深度融合，代表着科技创新的方向，成长潜力巨大，具有科技含量高、市场潜力大、带动能力强、综合效益好等特征。 公司紧抓战略新兴产业强势崛起的机遇，重点开拓新兴产业市场与客户。报告期内，公司新签项目中新兴产业客户持续增长，客户所在行业覆盖了生物医药、节能环保、信息技术、智能制造等领域。 3、依托中房设计优势，打造设计驱动订单营销模式 公司控股子公司中房设计具有工程设计建筑行业甲级资质，作为华北地区知名的建筑设计服务商，于2023年12月成功在“新三板”挂牌，并自2024年5月20日起调入创新层。公司依托中房设计在规划建筑设计、室内设计、景观园林设计及其他设计咨询等领域的经验与优势，打造了以设计为龙头、设计驱动订单的营销模式，为全建筑产业链布局提供了技术与市场保障。当前，城市更新已进入存量时代，存量更新和品质提升需要设计单位提供全方位的技术支持，公司依托中房设计优势将能承接更多“城市更新”与“城市配套”类项目。报告期内，中房设计在“城市更新”与“城市配套”领域新签设计订单金额取得增长。 （三）持续推进智慧化与绿色化，加快形成建筑行业新质生产力 公司围绕构筑“绿色智慧型全产业链样本企业”的战略定位，不断探索智慧化与绿色化应用，着力提升建筑领域智慧化水平和绿色低碳发展质量。 1、科技创新赋能智慧化转型，加快形成新质生产力 2024年《政府工作报告》提出，要大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力。公司以智能建造为抓手，大力推动建筑业数字化转型、高质量发展，积极融合新型建造方式和建设管理模式，加快形成具有建筑行业特点的“新质生产力”。 在技术创新方面，公司与国家虚拟现实创新中心（青岛）建立了紧密的合作关系，共同设立了智慧建造联合实验室，推动虚拟现实技术在建筑行业的应用。通过推动数字化、智能化设备革新、技术升级、创新实践，公司正逐渐构建起全建筑产业链、全生命周期的创新体系。公司持续探索人机智能交互、智慧施工管理等前沿科技的研发和应用，赋能建筑行业建设智慧化。在项目设计、施工等多个阶段，公司综合使用二三维协同设计平台、三维激光扫描仪、3D打印机、MR混合现实设备、渲染服务器、建筑机器人等多种智能化工具，助力提升项目质量和工作效率，实现数字化流程体系建设。 2024年作为公司“三大体系”建设的“落地优化提升年”，公司坚定不移将流程管理、财务共享中心和人力资源管理“三大体系”建设作为重点工作持续推进。流程管理通过 BPM（业务流程管理系统）工具实现流程数字化与可视化，结合大数据技术，实现智能审批与风控，建立流程优化机制持续提升公司整体运营效率；财务共享中心以共享系统为抓手，夯实流程数据、报表数据，实现业务活动与财务流程的深度融合，为公司治理与日常经营提供有力支持；人力资源管理推动创新发展，实现由传统人力资源管理向业务伙伴模式转型，启动 HRSSC（人力资源共享服务中心）建设，打造人力资源精益管理平台，同时优化人员结构，提升人均效能，更好地赋能业务一线。 2、加快推动绿色低碳发展，系统门窗产品迭代升级 2024年 8月，中共中央、国务院印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》提出，推进城乡建设发展绿色转型，大力发展绿色低碳建筑。随着国家政策的不断引导和推动，系统门窗行业迎来新的发展机遇。 作为国家级高新技术企业和青岛市专精特新企业，公司全资子公司德才高科聚焦绿色建造，积极布局智能系统门窗赛道，以科技创新为引领，持续推动技术革新与产品迭代升级。报告期内，德才高科荣获“2024年青岛市绿色工厂”“2024年度青岛市智能建造生产企业”等荣誉。作为公司首次公开发行募投项目，德才高科“系统门窗研发及智能制造产业化项目”已于2023年底建设完毕，达到可使用状态。 德才高科设计研发了两条全自动“工业 4.0”门窗智能制造生产线，打通了系统门窗从上料、锯切、钻铣、组角组装全流程智能制造路径，真正实现了生产过程中材料不落地、全过程智能信息化可视化控制、从原料到产成品全过程自动流水化作业。智能制造生产线全部投入使用后，能够大幅节约工人用工成本，保证产品质量稳定和供货周期，同时满足家庭定制和工程定制需求。 此外，德才高科还引进升级版的德国叶鲁门窗智能生产设备、智能型材复合穿条机设备等，为系统门窗的业务开展打下坚实的硬件基础。 （德才高科系统门窗生产线） 德才高科依托智能制造生产线打造系统门窗产品，经过前期产品的改良优化，目前形成了以 天枢系列的4款B端产品，和以天璇、天枢、天玑、瑶光系列的12款C端产品所组成的丰富产品 矩阵。德才高科将绿色低碳理念融入产品研发，精选优质五金型材和密封型材，打造整窗密缝拼 接、整窗环绕多道密封、整窗气密隔热保温结构，搭配断桥系统设计，提高门窗保温隔热性能， 助力打造低碳环保生活。 （德才高科系统门窗产品矩阵） 营销方面，德才高科持续推进 ToB+ToC双轮驱动发展战略。B端依托地产战略合作和供应商合伙人模式，与海尔、保利、华润等知名企业实现战略合作；C端通过代理经销模式、线上线下融合模式，将拓展线上各平台流量分配给各区域经销商，通过高品质、强品牌、全链路全面赋能经销商共同拓展市场。未来，德才高科将在巩固国内市场基础上积极开拓海外市场，逐步开展海外市场调研、海外市场产品研发设计、产品认证、海外渠道部署及团队搭建等。 公司依托德才高科聚焦绿色建造，积极布局智能系统门窗赛道，打造第二增长曲线。同时，德才高科也将助力公司实现产业的绿色转型升级，实现公司的高质量与可持续发展。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
研发费用变动原因说明：主要系上年同期公司积极推进了一系列研发项目，这些项目在初期阶段需要较大的资金投入，以确保项目的顺利启动和初步研究。随着项目进展，本报告期内的研发费用相应减少。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系宏观经济形势的不稳定对公司所处的行业产生了较大影响，市场需求整体放缓，业务规模下降，部分客户的付款支付形式变化，进而影响了经营性现金流净额。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期内公司偿还债务较上期增加较多。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 注1：主要系报告期内应收款项融资的大量票据到期托收。期末未到期的票据背书给供应商，减少此类在手票据。 注2：主要系报告期内预付劳务、材料款减少。 注3：主要系报告期内库存商品、在产品增加。 注4：主要系报告期内公司建设项目新增投入。 注5：主要系报告期内公司租赁设备增加。 注6：主要系报告期内一年以上抵债资产增加。 注7：主要系上年末包含未发放年度奖金。 注8：主要系业务规模下降，应付相关税费下降。 注9：主要系报告期内供应商保证金退回。 注10：主要系一年内到期的长期借款增加，一年以内的租赁负债增加。 注11：主要系报告期内新增长期借款。 注12：主要系报告期内租赁机械设备增加。 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产79,484,960.42（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0.69%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司无重大的股权投资。公司在报告期内取得和处置的控股参股公司的情况详见本报告第十节财务报告九、合并范围的变更及十、在其他主体中的权益。 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况 □适用 √不适用 证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 十一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 下述风险因素根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小排序，该排序并不表示风险因素依次发生。本公司可能面临的风险和应对措施如下： 1、宏观经济周期性波动风险 宏观经济的周期性波动对本公司所处的建筑行业影响明显。公司系全建筑产业链企业，能够提供设计、新材料、采购和施工一体化服务。该市场需求受国家宏观经济、全社会固定资产投资及相关政策影响，公司存在由于宏观经济波动及相关政策变化而导致公共建筑建设投资规模受到影响的风险；房屋建筑及装饰工程项目工期较长、行业客户如房地产公司支付能力受宏观经济波动影响的风险，甚至所承建项目推迟开工或停建、在建项目款项支付进度受影响等风险。 针对宏观经济周期性波动风险，公司将提升发展质量，加强内部管理，提升公司应对风险的能力，包括项目成本管理、风险管理、财务清欠管理、质量安全管理、市场开拓管理、品牌管理、战略管理等。 2、房地产行业周期性波动带来的影响 房地产行业具有典型的周期性，并与宏观经济和调控政策密切相关。房地产行业政策、市场行情，以及房地产企业的整体经营状况等都可能对下游建筑行业产生一定的影响。尤其是房地产企业的资金偿付能力问题对建筑行业的供应链、贷款人和购房群体造成不确定性。 针对房地产行业周期性波动带来的影响，公司将持续对业务结构进行战略调整，弱化地产业务，深耕 “城市更新”与“城市配套”两类业务。同时，公司将持续优化订单结构，地产客户聚焦于现金流较好的央企、国企及地方龙头企业为主，提高准入门槛，严格识别和抵制付款差、有风险的订单，聚焦进度款支付条件较好的项目，降低资金风险与保障流动性。 3、应收账款回收风险 公司应收账款余额较大，应收账款净额占总资产比例较高是由所处行业的特点决定的。随着本公司业务规模的扩大，公司应收账款余额总体上呈增加趋势，应收账款净额占总资产的比例预计仍将可能保持较高水平。如果未来宏观经济发生不利变化或者货币资金环境趋紧等因素导致公司应收账款不能及时回收将影响公司的资金周转速度和经营活动现金流量，从而对公司的生产经营及业绩水平造成不利影响。 针对应收账款回收风险，公司将加大订单的筛选，提高准入门槛，严格识别和抵制付款差、有风险的订单，聚焦进度款支付条件较好的项目。同时，公司将加强应收账款的管理，通过合理计提坏账、增加清收力度、建立专项小组等措施，降低应收账款和逾期应收账款在流动资金中的占比。 4、资产负债率较高的风险 公司资产负债率较高，与公司所处建筑行业的商业结算模式有关。公司债务主要以短期借款、应付账款、应付票据等流动负债为主；应付账款金额较高，可能会导致公司短期内支付货款或劳务款的压力较大；应付票据、短期借款金额较高，如果票据、借款集中到期，会导致公司较大的资金压力。如遇银行压缩对公司的信贷规模或出现借款、票据集中兑付情况，则会给公司资金管理带来一定的压力，若不能通过其他融资方式获得资金，则可能存在资金短缺的风险。 针对资产负债率较高的风险，公司将强化营销订单评审，并通过项目精细化管理，提升项目盈利水平，同时将合理决策流动负债金额，实现债务限额与偿债能力相匹配，并通过低成本融资优化资产结构，以降低资产负债率。 5、公司规模高速扩张引致的管理风险 随着公司主营业务的不断拓展，尤其是本次募集资金投资项目实施后，公司资产规模、员工数量、经营区域都将进一步扩大，管理难度不断加大，这对公司提出了更高的要求，能否在新形势下调整和完善管理机制，提高管理水平，以适应资本市场和竞争环境的变化，将直接影响公司发展目标的顺利实现。 针对公司规模高速扩张引致的管理风险，公司将扎实做好业务流程管理、财务共享中心、人力资源管理“三大体系”建设的推进工作，通过精益建造平台实现信息共享、可数字化控制，通过打造成高效、集成、完整的财务共享中心实现企业财务系统的高效运作，以及通过建立多元化的专业技术人才培训、评价、考核体系增加高素质技术技能人才供给，以应对由于公司高速扩张导致的管理风险。 6、人力资源风险 随着公司发展战略的逐步实施，对建筑工程设计、工程管理和配套服务等方面人才的需求愈发迫切。随着技术和管理人才竞争的日益加剧，公司在稳定现有核心技术人员和关键管理人员、吸纳和培养公司发展所需的技术和管理人才等方面仍存在潜在风险。 针对人力资源风险，公司将优化人力资源管理体系，构建完整的人力资源管理体系，并科学编制人力资源规划，客观分析公司的人才结构、能力素质及目前的人力资源管理现状，并根据公司战略要求，更有针对性的开展人才引进、内部调岗等工作，提高公司整体的人岗匹配度，并不断完善公司员工培养体系，理顺员工职业发展晋升通道。 7、成本上涨的风险 劳务成本上升、材料涨价成为建筑装饰行业常态，公司与客户结算仍然依照定额及信息价，材料价格的透明化使建筑装饰行业整体盈利水平持续下降，工程利润趋于微利。 针对成本上涨的风险，公司将通过供应链管理平台，增强集采优势；同时在投标报价、合同签订、材料采购时充分考虑材料上涨因素，及时采取有效措施，积极防范因价格上涨带来的工程风险，并通过合同签订、变更、补充等环节，与客户进行沟通，尽可能降低材料涨价带来的损失。 8、安全生产风险 公司所属建筑行业在工程建设实施阶段可能会发生建筑物倒塌、电气火灾、高空坠落、危险化学品使用等危险和事故。 针对安全生产风险，公司将通过由总部质量安全管理中心、各专业分子公司以及各项目部组成的质量安全管理小组，建立具体标准及流程，通过检查、考核等措施督促全体员工强化安全意识。同时，公司为加强员工对安全生产的重视，定期开展“安全生产月”活动，进行安全生产宣传，在员工心中树立起牢固的安全价值理念。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司共召开股东大会1次。 2023年年度股东大会于2024年5月29日召开，内容详见公司在上海证券交易所网站披露的《德才股份2023年年度股东大会决议公告》（公告编号：2024-034）。股东大会未出现否决提案或变更前次股东大会决议的情形。（未完）  |