[中报]卧龙电驱(600580):卧龙电驱2024年半年度报告
原标题:卧龙电驱:卧龙电驱2024年半年度报告 卧龙电气驱动集团股份有限公司 2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人庞欣元、主管会计工作负责人杨子江及会计机构负责人（会计主管人员）欧阳丽娟声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2024年半年度不实施利润分配，也不实施资本公积转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中可能面临的风险的相关内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................. 8 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 20 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................... 22 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 25 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 31 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 36 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 37 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 38
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
特别说明：本报告中部分合计数与各相关数据直接相加之和在尾数上如果存在差异，系四舍五入所致。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一） 主要业务 公司主要业务有电机及控制、光伏与储能、工业互联网等，其中电机及控制业务主要分为工业电机及驱动、日用电机及控制及电动交通。 （二） 经营模式 1、采购模式 公司按照三级采购和四权分立，遵循定点、定价和定量、下单、支付四权分立的原则，规范供应商寻源管理，加强配额监控，规范支付，完善操作流程；进一步完善供应商管理体系，建立公平、公正、透明的供应商绩效评价标准，规范供应商准入与淘汰管理规则，持续优化供应商结构；以 SRM为平台，推进采购业务流程标准化、业务数据的集成化、采购业务的透明化，逐步形成集成、协同、智慧的供应链管理体系；深入推进供应商信用管理，建立信用评价结果与业务挂钩的规则，规范采购合同，降低合作风险。 2、生产模式 顺应“区域一体化”趋势，调整全球生产布局。根据公司全球生产制造布局，结合本产品线的产品规划和产能规划，按照先进性与实用性并重的原则，按照“工厂规范化、精益化、数字化和智能化”路线图持续提升工厂整体管理水平，打造现场有序、交货及时、质量可靠、成本受控、管理规范的高端工厂，为客户提供满意的产品和服务。对工厂进行分类管理，对于成熟工厂、新建工厂、独立工厂采取不同的管理模式，强化和提升工厂的自我管理能力，抓好 OTD、质量、库存、成本、服务市场五项工厂核心指标，全面推进精益生产，推进 QCC品管圈活动，通过建立和推广技师大师工作室，培养尽职、专业的员工和技工队伍，坚守安全和环保两条生命线。 3、营销模式 公司按照三个三分之一战略，在确保项目销售持续增长的前提下，迅速提升 OEM销售能力，完善分销渠道建设，三措并举，扩大总体销售规模，提高市场占比。通过行业结构、客户结构的持续优化，推进公司战略业务占比和盈利能力的提升，确保销售业绩的可持续增长。同时，基于业务发展导向，持续优化销售激励政策，激发销售的市场攻击力与业务拓展力。营造“以奋斗者为荣”的工作氛围，树立“以业绩论英雄”的绩效导向，激励和鼓舞销售团队全力拼市场，打造高绩效的狼性营销团队。 4、研发模式 继续推动“技术强企”战略落地，加速向“技术领先型”企业转变。充分发挥“全球中央研究院、产品集团、制造工厂技术部门”三级研发体系的作用，在技术端打造集团可持续发展的强大引擎；以“数字化、智能化”推动电机与控制产品系统整合，为用户提供系统解决方案；以“新品的竞争力，确保主业稳定增长；通过高大上项目研发，在若干领域中取得领先优势，助力未来可持续增长；加速平台产品海外工厂落地的进程，实现全球技术整合。 （三） 行业情况 伴随着全球宏观环境变化和企业自身发展，卧龙适时调整行业聚焦，不断优化行业赛道，在工业电机及驱动板块，除了传统的油气、石化、矿山、冶金等行业外，卧龙大力开发可再生能源行业，全面布局风光储氢等领域，同时进一步巩固在空压机、水泵等通用工业领域的行业地位；在日用电机及驱动板块，持续深耕暖通空调、洗衣机、冰箱及小家电等行业，积极开拓 EC领域；电动交通板块，新能源汽车行业稳健发展，同时积极向电动船舶、电动航空等泛交通领域渗透。 随着“大规模设备更新与消费品以旧换新”政策出台和落地，市场需求将得到进一步释放。 1、工业电机及驱动 上半年，全国规上工业原煤产量 22.7亿吨，同比下降 1.7%。进口煤炭 2.5亿吨，同比增长12.5%；规上工业原油产量 10705万吨，同比增长 1.9%。进口原油 27548万吨，同比下降 2.3%；规上工业天然气产量 1236亿立方米，同比增长 6.0%。进口天然气 6465万吨，同比增长 14.3%。 2024年上半年，世界经济温和复苏，经济和贸易活动都有所巩固，经济韧性仍存，但不同地区间的分化仍然十分明显，中国等亚洲新兴经济体仍是全球经济的主要引擎，发达经济体间的表现也呈现出分化态势，经济增长表现出较大差异，美国经济表现相对良好，欧洲经济自衰退边缘持续回暖，但复苏乏力，日本经济持续疲软。国家统计局发布的数据显示，1—6月份，全国规模以上工业企业实现利润总额 35110.3亿元，同比增长 3.5%，上半年采矿业实现利润总额 6156.3亿元，同比下降 10.8%；制造业实现利润总额 24985.1亿元，增长 5.0%；电力、热力、燃气及水生产和供应业实现利润总额 3968.8亿元，增长 23.1%。整体宏观环境复杂多变，需求不足，市场竞争日趋激烈。 （1）油气行业 2024年 1-6月，油气行业形势呈现出一定的复杂性和多变性，受到全球经济、地缘政治、能源转型以及供需关系等多重因素的影响，国际油价呈“倒 V型”走势，基本呈现前高后低宽幅震荡的变化趋势。全球石油供应稳定增长，但需求增长乏力，国际能源署预测到 2030年全球石油市场将面临严重的供应过剩。2023年，包括生物燃料在内的全球石油需求约为日均 1.02亿桶。从现在到 2030年，预计全球石油需求将趋于平稳，为日均 1.06亿桶左右。 天然气市场方面，全球供需相对宽松，但液化产能增量创新低。随着北美和中东地区天然气产量的增长，全球天然气供应量保持稳定增长，而消费量增长有限。数据显示，今年上半年，全球天然气需求增长了 3%，仅亚洲就占了天然气需求增量的 60%左右，主要由中国和印度推动。 IEA预计，今年全球天然气需求将同比增长 2.5%。今年全球 LNG供应量增长有限，仅同比增长3%。预计今年工业领域和能源行业自用领域将占天然气需求增量的 55%以上。 2024年上半年，国内油气资源主管部门和石油企大力提升油气勘探开发力度，加速实施新一轮找矿突破战略行动，油气生产继续保持增长态势，其中原油产量为 10705万吨，同比增长 1.9%；天然气产量 1236 亿立方平米，同比增长 6.0%。 （2）化工行业 上半年全球主要炼化项目建设继续推进，行业整体保持增长，今年全球有望新增炼油能力近1亿吨，集中在亚太和中东地区，炼油结构调整和转型升级仍是行业发展的主基调，新兴经济体将继续加快转型升级和绿色智能化发展进程。随着全球经济的进一步复苏和环保政策的持续推进，化工行业有望迎来更加广阔的发展空间。 上半年全国化工行业在整体复苏的背景下呈现出业绩分化、产能扩张放缓、细分领域表现各异以及企业数字化转型和绿色化学发展等趋势，新型煤化工发展势头良好，化学原料与制品行业收入与利润同比均大幅好转。2024年 1-5月，化学原料与化学制品制造业营业收入与利润总额为36543、1622亿元，分别同比增长 5.2%、下降 2.7%。主要因行业供给与需求端均边际好转，叠加经济向好与国内外补库存预期，使得行业景气度在一季度开始向上反弹，尽管利润同比增速仍未转正，但预计随着下半年景气反弹行情延续，利润增速扭转只是时间问题。库存周期底部，1-5月化学原料及化工制品产生品存货同比下降 4%，为连续三个月下降，行业产能过剩压力已明显减缓。 （3）钢铁行业 2024年上半年全球粗钢产量为 9.546亿吨，同比持平。国内钢铁业呈现出“高产量、高成本、高库存、低需求、低价格、低效益”的“三高三低”困局，市场整体处于艰难的磨底阶段。据中钢协数据显示，2024年 1-6月，全国累计生产粗钢 5.31亿吨，同比下降 1.1%吨；生产生铁 4.36亿吨、同比下降 3.6%；生产钢材 7.01亿吨、同比增长 2.8%，累计日产 385.18万吨。受房地产新开工面积降幅收窄、大规模设备更新政策效果显现等因素推动，钢铁需求有所回升，二季度钢铁行业利润实现较快增长，扭转了钢铁行业一季度全行业净亏损的局面；有色冶炼行业受产品价格持续上涨等因素推动，上半年利润增长 78.2%，保持高速增长态势。 （4）可再生能源领域 据 IEA统计，2024年全球可再生能源装机容量将达到 4,500GW，全年在清洁能源上的投资几乎是化石燃料投资的两倍，约 1.8万亿欧元，将分配给可再生能源、电动汽车、核能、网络、存储、低排放燃料、效率提高和供暖，其中光伏行业占比最高，2024年预计全球光伏新增装机量将达到 500GW，新增风电装机容量预测将达到 124GW。从地域来看，到 2024年，中国将在清洁能源投资中占据最大份额，在太阳能、锂电池和电动汽车领域将达到约 6200亿美元；其次是欧洲和美国，清洁能源投资分别为 3400亿美元和 2890亿美元。 据中国电力企业联合会所示，上半年，全国新增发电装机容量 1.53亿千瓦，其中，新增并网风电和太阳能发电装机容量 1.28亿千瓦，占新增发电装机总容量的比重达到 84%。截至 6月底，全国全口径发电装机容量 30.7亿千瓦，同比增长 14.1%。其中，煤电 11.7亿千瓦，占总发电装机容量的 38.1%；并网风电装机容量 4.7亿千瓦，并网太阳能发电装机容量 7.1亿千瓦，合计达 11.8亿千瓦，占总装机容量的 38.4%，我国新能源发电装机规模首次超过煤电，电力生产供应绿色化不断深入。 （5）水泵行业 全球水泵生产企业主要集中在以美国为代表的美洲地区，以德国、英国为代表的欧洲地区和以中国、日本为代表的亚洲地区三大板块。2023年全球水泵行业市场规模达 629亿美元，今年预计增长 6%，达到 666亿美元。近年来国外龙头企业注重构建新型创新模式、计算机最新技术与互联网的行业融合，国内泵企主要在进口替代、节能环保、产业升级领域进行技术创新。在双碳背景下，高效、节能、环保和智能是未来水泵行业发展的必然趋势。 （6）空压机行业 2023年全球压缩机市场规模约为 418.1亿美元，预计 2024年全年全球压缩机市场规模约为436.8亿美元，预计在未来几年以每年 4.47%的速度增长，到 2029年将达到 550.7亿美元的水平。 今年空压机行业呈现高效节能、自动化和信息化特点，产品应用逐步扩展到农业等新兴领域。 2、日用电机及控制 （1）暖通空调行业 国家统计局数据显示，2024年 1-6月累计产量 15705.6万台，同比增长 13.8%。根据奥维云网(AVC)全渠道推总数据，2024上半年空调市场全渠道销量 3315万台，同比下滑 11.0%，销额1114亿元同比下滑 14.5%。1-6月累计出口 3842万台，同比增长 21.4%。 根据以往年份来看，5、6月份基本占到全年销量的 30%-35%;即便有如 2022年 7、8月份暴增拉动行业增长的经验，对 2024全年市场走势仍然持保守态度。预测全年全渠道销额同比下滑7.5%。空调内销今年超额回调，进入下行通道已是大概率事件。 （2）洗衣机行业 2024年上半年，节奏调整后的洗护产业，消费端洗烘套的提前爆发和整体结构调整明显。竞争层面,行业龙头今年策略稳健，来自奥维云网推总数据显示，2024上半年洗护产业零售额 494亿元，同比增长 3.6%，零售量 2029万台，同比增长 6.2%。1-6月累计出口 1622万台，同比增长22.8%。1-6月累计产量 5311.6万台，同比增长 6.8%。展望 2024年的洗衣机市场，预计行业整体规模仍有增长空间。奥维云网（AVC）预测数据显示，2024年洗衣机全渠道零售量规模预计达到4015万台，同比增长 0.3%，零售额规模预计达到 958亿元，同比增长 2.6%。考虑到未来套装市场仍有大量渗透空间，预计洗衣机依旧能保持稳健复苏态势，未来市场仍存增长机遇。 （3）冰箱行业 在以旧换新驱动政策下，冰冷市场需求逐步释放，市场整体稳健。据奥维云网推总数据显示，2024年上半年中国冰箱市场全渠道零售额 652亿元，同比增长 0.4%，零售量 1936万台，同比增长 0.8%。1-6月累计产量 5051.0万台，同比增长 9.7%。1-6月累计出口 3980万台，同比增长 25.6%。 今年值得关注的是，在消费回归的情况之下，冰箱市场供给端驱动的结构升级遭遇挑战，需求端和供给端不匹配造成行业整体结构和价格都在调整，且这种调整可能会持续相当一段时间，对高端产品和高端品牌驱动增长的行业逻辑带来新挑战。 （4）小家电行业 据奥维云网（AVC）2024年一季度全渠道推总数据显示，厨房小家电（包含品类：咖啡机、电饭煲、电磁炉、电压力锅、豆浆机、破壁机、搅拌机、榨汁机、电水壶、煎烤机、电蒸炖锅、养生壶、煎烤机、台式单功能小烤箱、空气炸锅）整体零售额 144亿元，同比下降 0.6%；零售量7202万台，同比上涨 6.1%；均价 200元，同比下降 6.3%。奥维云网（AVC）监测数据显示，2024年 618（2024W21-25：5月 20日-6月 23日），厨房小家电（电饭煲、电磁炉、电压力锅、豆浆机、破壁机、搅拌机、榨汁机、电水壶、煎烤机、电蒸锅、电炖锅、养生壶、空气炸锅）全品类线上渠道（传统+抖音）零售额规模为 32.8亿元，同比下降 10.3%；传统渠道市场规模 24.8亿元，同比下降 15.8%；抖音渠道 8亿元，同比提升 11.9%。 个护小家电（电吹风、电动牙刷、电动剃须刀三品类）中，电吹风一季度线上渠道零售额为23.9亿元，同比增长 36.9%，电动剃须刀一季度线上零售额为 21.5亿元，同比降低 9.5%;电动牙刷经历了去年短暂的增长之后，从去年 11月份便开始呈现下滑走势，一季度零售额为 13.1亿元，同比降低 7.5%。2024年 618期间(2024W21-W25：5月 20日-6月 23日，传统电商+抖音)电吹风、电动牙刷、电动剃须刀三品类零售额 27.6亿元，同比降低 0.6%。其中电吹风在高速电吹风拉动下规模连续多年增长，618期间零售额 11.5亿元，同比增加了 10.1%;电动牙刷零售额 6.5亿元，同比降低 4.0%，电动剃须刀零售额 9.6亿元，同比降低 8.9%。 3、新能源汽车行业 2024年上半年新能源汽车行业在全球范围内展现出了强劲的增长势头，特别是在中国市场更是实现了爆发式增长。随着技术的不断进步和市场的不断扩大，新能源汽车产业将迎来更加广阔的发展前景。据中国汽车工业协会发布的数据显示， 1-6月，新能源汽车产销分别完成 492.9万辆和 494.4万辆，同比分别增长 30.1%和 32%，市场占有率达到 35.2%。新能源汽车国内销量 433.9万辆，同比增长 35.1%；新能源汽车出口 60.5万辆，同比增长 13.2%。 在电动航空领域，2023年 12月 13日，中央经济工作会议提出，要打造包括低空经济在内的若干战略性新兴产业。2024年两会《政府工作报告》进一步强调了要打造包括低空经济在内的新增长引擎。具体发展路径来说，2023年 10月 10日，工信部、科技部、财政部、民航局在《绿色航空制造业发展纲要（2023-2035年）》提出到 2025年，电动垂直起降航空器实现试点运行，并在 2024年 3月 27日的《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》提出，到 2030年，以高端化、智能化、绿色化为特征的通用航空产业发展新模式基本建立，通用航空装备全面融入人民生产生活各领域，成为低空经济增长的强大推动力，形成万亿级市场规模。 注：以上内容整理自公开信息 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、 全球化管理优势 公司近年来逐步建立了具有全球化经营管控能力的管理团队，在成本控制、生产管理、销售渠道建设、财务管理等方面取得了较大的进步。整合和消化海外先进制造企业管理理念，实现公司治理结构的多元化，提升国内制造工厂的管理水平，获取管理协同效益。不断深化企业内部管理，增强经营主体单位的自主权，完善绩效考核体系，提升公司的经营活力，为公司保持行业竞争优势和未来持续快速发展提供重要保障。 2、 领先的电机及控制业务 电机及控制业务是公司的关键核心业务。近年来公司并购了数家海外知名电机及控制类产品制造企业和国内大型电机龙头企业南阳防爆，在全球化制造布局和营销服务网络、销售规模、产品覆盖面、技术创新能力以及品牌影响力等方面均具有明显的行业竞争优势。通过对国外公司的品牌和技术优势与国内公司的制造成本优势的融合，公司的市场号召力得到了大幅提升，形成了对竞争对手的持续压迫。作为全球领先的电机及驱动类产品制造商，公司在高压驱动整体解决方案、新能源汽车驱动电机、高端和超高端家用电机、振动电机等领域已经逐步取得了行业的全球领导权。 3、 完备的营销网络优势 公司已经建立了完备的全球性营销网络系统，在中国、亚太、欧洲、美洲等市场具有良好的品牌影响力和市场竞争力。公司由区域销售、行业销售和产品经理构建成的立体式的营销模式，对终端业主、主机厂以及设计院形成完美覆盖。线上销售平台和区域服务基地的联动，既扩大了公司在电机售后服务市场销售份额，又增加了在一次设备招标中的竞争能力。 4、 研发和技术优势 公司分别在中国、欧洲、日本建立了电机与驱动控制的研发中心，并在上海成立中央研究院，对公司主导产品建立了统一的产品研发平台，致力于电机与控制技术领域的领先技术的研究和开发，拥有了一大批自主知识产权，在家用类电机及控制技术、大功率驱动控制技术、高效电机、永磁电机等领域的研究开发方面达到了国内领先水平，部分产品达到国际领先水平。 5、 公认的品牌优势 公司拥有卧龙、南阳防爆等国内领先品牌，及国际百年知名品牌，如 Brook Crompton（伯顿）、Morley（莫利）、Laurence Scott（劳伦斯）、Schorch（啸驰）、ATB（奥特彼）等，并获得 GE（通用电气）10年的品牌使用权，在油气、石化、采矿、电力、核电、军工、水利及污水处理、家用电器、新能源汽车等细分领域的中高端市场中有较高的品牌美誉度。 三、经营情况的讨论与分析 报告期内，公司实现营业收入 7,978,100,738.91元，同比增长 2.09%；归属于母公司所有者的347,611,029.39元，同比减少 31.85%；经营活动产生的现金流量净额 354,170,332.45元，同比减少43.69%。 （一）持续深化“一二三发展战略”的实施，知名度、美誉度、影响力和综合实力显著跃升 报告期内，公司推动并实施“一二三发展战略”电机产业作为公司的第一条成长曲线要稳定发展，加快产品的迭代升级，大力发展高效电机、永磁电机、电机+变频等新电机产品；新能源产业作为公司的第二条成长曲线要快速发展，包括光伏、风电、储能、氢能、电动交通等业务；系统解决方案业务作为公司的第三条成长曲线要全力发展，即“电机+变频+上位机+传感器+N”的系统解决方案业务。公司目前正在全方位各个业务线上推进第三曲线的快速发展，以更好满足客户需求，适应行业发展，推进公司战略。 （二）积极锁定战略大客户，开展“总对总”战略合作，对外合作范围持续扩大，合作层级逐步深化 报告期内，公司继续深入推进战略“总对总”合作，在新能源产业领域，与宝山钢铁共同推进无取向硅钢新产品在电机产业化应用并共享技术成果，并通过进一步深化合作，形成绿色低碳的供应链合作示范，推动双方“互为市场”的战略合作取得更大成功。在电动航空领域，与中国民航科学技术研究院共建“联合实验室”；携手中国商飞北研中心共同建立航空电动力系统事业部，加速电动航空技术的商业化应用。 （三）加快推动技术领先型企业建设，三条曲线产品多元并进 报告期内，公司瞄准通用产品全球做量、专机产品行业做精目标，在高效永磁电机、高低压平台产品等方面完成海外布局并部署转产。新能源开拓、系统解决方案业务布局也已初见成效。 与此同时，报告期内，新产业培育、三个三分之一建设、数字化建设、集成供应链变革、人力资源和财经“三支柱”体系建设等各项重点工作均得到推进。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系收到销售商品款项、各项税费返还减少及支付的各项税费增加所致； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系去年同期公司收到股权处置款及子公司南阳防爆收到前期房产处置款，本期没有大额资产处置收入；同时本期支付红相业绩补偿款增加； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期借款净额增加所致； 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 注 1：主要系合伙人计划不能解锁部分的股票公允价值变动所致； 注 2：主要系票据结算方式增加所致； 注 3：主要系待抵扣进项税及预缴所得税增加所致； 注 4：主要系调整融资结构，减少长期借款增加短期借款所致； 注 5：主要系本期上交所得税及增值税引起应交所得税及增值税余额下降所致； 注 6：主要系股票回购增加所致。 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 详见本报告“第十节财务报告”之“七、合并财务报表项目注释”之“31、所有权或使用权受限资产”。 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用
(1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况 □适用 √不适用 证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 √适用 □不适用 公司所持有私募基金主要为公司持有添橙潜道 2号证券投资私募基金、中信并购投资基金(深圳)合伙企业及金石成长股权投资（杭州）合伙企业的份额。 公司所持添橙潜道 2号证券投资私募基金份额期末账面价值合计 45,959,407.79元，占公司总资产的比例为 0.18%。公司所持金石成长股权投资（杭州）合伙企业份额期末账面价值合计29,790,287.67元，占公司总资产的比例为 0.12%。公司所持中信并购投资基金(深圳)合伙企业份额期末账面价值 51,326,532.24元，占公司总资产的比例为 0.20%。 衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 （1）卧龙电气南阳防爆集团股份有限公司 主营防爆电机、普通电机、核级电机等产品的研发、制造、销售及修理等。注册资本 33,796万元，公司持股 100%。截止报告期末资产总额 725,893.26万元，净资产 398,958.55万元，报告期实现营业收入 221,763.98万元，净利润 27,565.11万元。 （2）卧龙电气(济南)电机有限公司 主营电机、电机配件、电器、农机配件、汽车配件的制造，销售本公司生产的产品等。注册资本 20,289万元，公司持股 70%。截止报告期末资产总额 120,328.24万元，净资产 59,210.95万元，报告期实现营业收入 101,321.06万元，净利润 4,345.53万元。 （3）卧龙电气淮安清江电机有限公司 主营各类电机及生产用原辅材料的生产销售及产品的售后服务；船用辅机、减速机的生产销售；自有房屋租赁；电机检测服务等。注册资本 32,310万元，公司持股 100%。截止报告期末资产总额 102,273.42万元，净资产 45,607.36万元，报告期实现营业收入 42,123.61万元，净利润2,914.19万元。 （4）绍兴欧力-卧龙振动机械有限公司 主营制造销售振动电机、振动器、料位器、振动棒等，注册资本 4834.81万美元，公司持股95.86%。截止报告期末资产总额 79,333.55万元，净资产 62,678.65万元，报告期实现营业收入23,689.27万元，净利润 4,019.93万元。 （5）卧龙意大利控股集团有限公司 主营贸易、投资业务等。注册资本 11,000欧元，公司持股 100%。截止报告期末资产总额124,626.87万元，净资产 56,477.06万元，报告期实现营业收入 31,644.20万元，净利润 3,314.72万元。 （6）卧龙电气集团辽宁荣信电气传动有限公司 主营电气传动与控制系列变频器等。注册资本 10,000万元，公司持股 100%。截止报告期末资产总额 86,117.34万元，净资产 35,267.79万元，报告期实现营业收入 21,226.31万元，净利润1,844.03万。 （7）香港卧龙控股集团有限公司 主营贸易、投资业务等。注册资本 10,000万美元，公司持股 100%。截止报告期末资产总额718,119.08万元，净资产 134,208.68万元，报告期实现营业收入 283,743.60万元，净利润 3,800.07万元。 （8）卧龙电气（越南）有限公司 主营电机及控制装置研发、制造、销售等。注册资本 1,000万美元，公司持股 100%。 截止报告期末资产总额 39,238.03万元，净资产 8,636.22万元，报告期实现营业收入 18,721.26万元，净利润 987.12万元。 （9）卧龙电气美国有限责任公司 主营低压电机等，注册资本 8,000万美元，公司持股 100%。截止报告期末资产总额 173,450.56万元，净资产 92,026.24万元，报告期实现营业收入 70,023.05万元，净利润 6,103.24万元。 （10）卧龙电气集团浙江灯塔电源有限公司 主营生产、销售蓄电池及配件等。注册资本 11,000万元，公司持股 98.93%。截止报告期末资产总额 44,317.59万元，净资产 33,646.62万元，报告期实现营业收入 17,377.73万元，净利润1,087.11万元。 （11）卧龙采埃孚汽车电机有限公司 主营新能源汽车驱动电机及其零配件等，注册资本 41,210.62万元，公司持股 74%。截止报告期末资产总额 72,921.92万元，净资产 29,422.97万元，报告期实现营业收入 21,630.55万元，净利润-2,504.29万元。 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 □适用 √不适用 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用 √不适用 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 □适用 √不适用 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用 □不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 第五节 环境与社会责任 一、 环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明 √适用 □不适用 1. 排污信息 √适用 □不适用 公司子公司卧龙灯塔系绍兴市环境保护局重点排污单位名录之危险废物产生单位，依照要求积极落实，报告期内未发生重大环境问题。在今后的生产经营中将继续履行社会责任，增强企业综合竞争力，为环境保护作出应有的贡献。 1、EHS(环保、安全、健康)方针：卧龙灯塔一直采用“追求顾客满意、预防污染发生、促进职业健康、遵守法律法规、实现持续改进”的管理方针。 2、EHS目标：废气、废水排放合格率 100%，环保设备停机率≤5%，点检合格率≥95%，全年不发生工伤亡事故、轻伤发生率≤3次/年，不发生重大设备事故，一般设备事故发生率≤1次/月，安全事故闭环率 100%；职业健康血铅异常率≤2.5%，血铅超标率≤1%。 3、废物的处理方式：公司污水经过污水处理站处理，合格后，部分水进行回用，用于地面，设备清洗，部分水进入市政污水管网，废气经过铅烟、铅尘除尘器及酸雾净化器达标排放，危险固体废物经过收集，存放在危险废物存储仓库，并由有资质的处理单位进行运输处理。排放污染物情况：废水污染因子有 PH、铅、COD、总磷、总氮、悬浮物、氨氮等，废气中含有铅、硫酸雾（排放指标见《电池工业污染物排放标准》GB30484-2013）。 卧龙灯塔每月进行 1次第三方环境排放指标检测，检测数据均合格，污水排放安装有在线监控系统，排放数据自动上传至环保局监测网站。市生态环境局每年对公司进行 1次不定期的监督性检测，本年度已完成检测，数据合格。 2. 防治污染设施的建设和运行情况 √适用 □不适用 公司一直高度重视环境保护工作，严格遵守环保相关法律法规，积极履行社会责任。公司制定了环境保护相关的《质量环境职业健康安全管理程序文件》，明确了各职能部门的环保责任；建立了完善的工作程序、从监测、监控、监督三方面入手，提升防治能力建设与运行管理工作，同时加大环保领域投入，持续进行环保设备的定期运维和技术改造，提高三废治理水平和能力；报告期内，公司及下属子公司在生产过程中均积极落实、严格遵守环境保护的相关法律法规和相关管理规定，未发生重大环境问题，环保设施运行正常。 3. 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况 √适用 □不适用 卧龙灯塔于 2008年 5月通过年产 42万只高功率 UPS电源、40万只通讯密闭电源及 40万只密闭免维护汽车蓄电池项目环境评价（绍市环审（2008）48号），并于 2013年通过项目竣工环境保护验收（绍市环建验（2013）16号）。 4. 突发环境事件应急预案 √适用 □不适用 为加强公司应对突发环境污染事故的能力，控制突发环境污染事故的影响，消减突发环境污染事故造成的损失，公司依据环保法律法规要求，编制了《环境应急预案》，并报当地环保局备案。 5. 环境自行监测方案 √适用 □不适用 公司编制了年度自行监测方案，并积极组织开展落实第三方环境监测和公司自行监测工作。 卧龙灯塔废水排放配备在线监测系统，每天对废水进行实时监测，在线检测数据自动上传至环保局相应网站，并及时反馈响应异常数据。同时每月卧龙灯塔将委托第三方机构对废气进行监测。 6. 报告期内因环境问题受到行政处罚的情况 □适用 √不适用 7. 其他应当公开的环境信息 □适用 √不适用 (二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明 □适用 √不适用 (三) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明 □适用 √不适用 (四) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息 □适用 √不适用 (五) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果 √适用 □不适用 公司作为电机行业龙头企业，积极推进高效节能电机产品的迭代升级，围绕“海工船舶、电动航空、新能源汽车、电助力车”等行业低碳出行需求，打造电动化大交通电驱动力系统细分行业解决方案；围绕“源-网-荷-储-特”整个能源系统，打造包含“绿色能源、绿色园区、绿色与智慧矿山、绿色与智慧港口电源”等在内的清洁低碳、安全高效的新型能源体系细分行业解决方案。 公司深入践行绿色生产理念，坚持技术与管理并重，大力发展循环经济，推进节能减排实践，确保污染物达标排放，严控污染物排放总量，全面部署污染防治工作，采取切实有效的措施减少废气、废弃物、废水排放，控制扬尘污染，着力推动绿色生产、绿色生活以及绿色发展，为改善环境质量做出积极贡献。 二、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况 □适用 √不适用 第六节 重要事项 一、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用
二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 □适用 √不适用 三、违规担保情况 □适用 √不适用 四、半年报审计情况 □适用 √不适用 五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况 □适用 √不适用 六、破产重整相关事项 □适用 √不适用 七、重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况 （未完）  |