[中报]雅戈尔(600177):雅戈尔时尚股份有限公司2024年半年度报告
原标题:雅戈尔:雅戈尔时尚股份有限公司2024年半年度报告 雅戈尔时尚股份有限公司 2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人李如成、主管会计工作负责人朱吉及会计机构负责人（会计主管人员）梁玲声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司于2024年8月20日召开第十一届董事会第十次会议，审议通过了《关于2024年第一季度利润分配的议案》，同意以2024年第一季度权益分派实施公告确定的股权登记日的总股本为基数，每股派发现金红利0.10元（含税）；截至审议本次利润分配方案的董事会召开日，公司总股本为4,623,441,902股，以此为基数计算，共派发现金红利462,344,190.20元（含税）。本季度不送红股，也不以资本公积金转增股本。 在董事会审议通过本利润分配预案后至实施权益分派股权登记日期间，因回购股份、股权激励授予等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配金额不变，相应调整分配总额。 本次利润分配预案属于公司2023年年度股东大会授权董事会决策的权限范围并在有效期内，本次利润分配预案经公司董事会审议通过后，无需提交公司股东大会审议。详见公司于2024年8月21日披露的《2024年第一季度利润分配方案的公告》（公告编号：临2024-026）。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者关注投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请投资者查阅本报告“第三节、管理层讨论与分析”中“五、（一）可能面对的风险”部分内容。 十一、 其他 √适用 □不适用 公司于2024年8月28日召开董事会第六届审计委员会第七次会议，以3票赞成，0票反对、0票弃权，审议通过了《2024年半年度报告及摘要》。 公司于2024年8月29日召开第十一届董事会第十一次会议，以9票赞成，0票反对、0票弃权，审议通过了《2024年半年度报告及摘要》。 公司于2024年8月29日召开第十一届监事会第八次会议，以5票赞成、0票反对、0票弃权，审议通过了《2024年半年度报告及摘要》。 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 7 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 18 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................... 20 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 22 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 27 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 32 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 32 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 33
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降71.15%的主要原因为：本期地产业务无新推项目，销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期减少494,008.77万元。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所属行业及主营业务 公司核心主业为以品牌服装为主体的时尚产业，其他业务包括地产开发和投资。报告期内， 公司业务结构、经营模式、竞争优势、行业地位等未发生重大变化。 根据国民经济行业分类与代码(GB/4754-2017)，公司所处行业为“纺织服装、服饰业”（行 业代码：C18）。 （二）行业情况 国家统计局数据显示，上半年社会消费品零售总额同比增长3.7%，限额以上单位服装类商品 的零售额同比增长1.3%，增速整体低于平均水平，且比2023年全年放缓11.6个百分点。 受益于直播带货、即时零售等电商新模式快速发展以及网络购物促销力度加大，上半年网上 零售额同比增长9.8%，增速高于穿类商品网上零售额2个百分点。 在终端需求仍然偏弱的消费环境下，服装销售线上线下均承压。随着居民更加注重生活品质、绿色环保意识增强，服装企业在产品、服务、消费体验等方面的差异化竞争将日益激烈。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、坚持创新驱动，锻造供应链优势，不断巩固男装行业龙头地位 公司是国内男装行业的龙头企业，注重与国际时尚的接轨，积极应用新材料、新技术和新理念，建立了完整的产品研发和技术创新体系。公司在生产技术及工艺的研发、产品设计等方面持续进行资源投入，不断强化以DP、抗皱、水洗等功能性产品为核心的系列化开发和技术升级，在确保产品品质的同时，进一步巩固了公司的行业龙头地位。根据中国商业联合会、中华全国商业信息中心联合发布的中国市场商品销售统计结果，雅戈尔男衬衫连续27年、男西装连续24年获得同类产品市场综合占有率第一。 此外，公司构建了有韧性的供应链体系，在上游纺织原料、服装面料有较强的掌控能力，并形成了“自产+代工”的供应体系，与供应商在设计、生产方面形成了深度合作，确保了公司的弹性供货能力。 2、聚焦主品牌提升，完善多品牌矩阵，推进时尚产业生态布局 公司结合多年来在渠道、供应链、资金、零售管理等方面的积累和优势，推行多元化品牌发展战略，以主品牌YOUNGOR为核心，通过自有品牌升级、孵化、并购、合资等方式构建多品牌矩阵，推进MAYOR、HART MARX、HANP、UNDEFEATED、HELLY HANSEN等品牌多维度协同发展，在商务休闲、运动户外、潮流、生活方式等领域加速布局，覆盖满足更多消费人群与需求。 3、巩固直营渠道优势，探索以时尚体验馆为载体的新零售模式 公司构建了覆盖全国的营销网络体系，涵盖自营专卖店、购物中心、商场网点、特许加盟、奥莱、团购等六大线下渠道，以及电商、微商城两大线上渠道，直营渠道的销售收入占比达到95%以上。报告期内，公司借力传统渠道优势，推进时尚体验馆建设，探索线上线下深度融合的新商业模式。 三、经营情况的讨论与分析 2024年上半年，雅戈尔完成营业收入 571,084.69万元，实现归属于上市公司股东的净利润186,500.55万元、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 182,059.19万元。受终端消费需求转弱、地产业务规模收缩的影响，上述指标均同比下滑。 （一）时尚板块 报告期内，时尚板块完成营业收入 341,688.62万元（其中品牌服装业务完成营业收入293,363.76万元），实现归属于上市公司股东的净利润39,174.14万元，分别同比下降9.44%、34.95%。 单位：万元
品牌矩阵逐步完善：报告期内，主品牌YOUNGOR强化品牌视觉营销，以“少年与先生”为策划主线，落地“衬衫节”“父亲节”等传统节点活动，并通过线上话题、游戏互动实现品牌曝光和线下引流，新增消费会员33.7万人。多品牌强化品牌定位与调性，优化主题、系列开发，深化“强社交”与“强社群”属性，拓展年轻客群，迈上良性发展轨道。 渠道结构调整优化：报告期内，雅戈尔加强与头部商业体“总对总”对接，加快进驻高端购物中心、调整重点店铺，新开自营门店44家，新扩36家。截至报告期末，雅戈尔拥有自营门店1,708家，较年初净减少21家；营业面积45.87万平方米，较年初净增加0.66万平方米。 时尚体验馆建设继续推进：报告期内，雅戈尔深耕重点城市，新开设赣州、南昌、济南、郑州4家时尚体验馆，深化实践“一个体验馆链接一座城”的策略，继续探索线上线下融合的新零售模式。 单位：家
报告期内，地产板块无新推项目，尾盘实现预售226,794.71万元（订单口径，合作项目按权益比例折算），同比下降71.86%；结转营业收入228,583.09万元，同比增长8.46%；实现归属于上市公司股东的净利润10,532.86万元，同比下降59.26%。 投资业务继续强化现金流管理，优化投资结构，减持上美股份、中际联合、三亚长浙等项目收回资金147,036.19万元；实现归属于上市公司股东的净利润136,793.55万元，同比增长13.61%。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：万元 币种：人民币
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期地产业务无新推项目，销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期减少494,008.77万元。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资业务继续强化现金流管理，优化投资结构，减持上美股份、中际联合、三亚长浙等项目，本期收回投资收到的现金较上年同期增加88,999.76万元，投资活动现金流出较上年同期减少148,343.02万元。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期偿还债务支付的现金1,351,458.46万元，较上年同期增加689,498.90万元。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：万元
1、报告期末货币资金较上年期末下降 32.87%的主要原因为：本期公司调整现金管理策略及存贷结构，偿还借款351,208.46万元。 2、报告期末其他非流动金融资产较上年期末下降 45.65%的主要原因为：本期公司减持退出三亚长浙投资项目。 3、报告期末在建工程较上年期末下降 73.36%的主要原因为：本期公司服饰专卖店购房款转入固定资产金额为105,492.38万元，期末余额较上年期末减少55,207.34万元。 4、报告期末应付账款较上年期末下降 35.55%的主要原因为：报告期末公司应付工程款较上年期末减少26,941.97万元。 5、报告期末应付职工薪酬较上年期末下降 56.72%的主要原因为：报告期末公司短期薪酬较上年期末减少25,026.48万元，系公司已于上年期末计提2023年度奖金并在后续完成发放。 6、报告期末应交税费较上年期末下降55.66%的主要原因为：系支付应付企业所得税所致。 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产699,397.98（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为9.40%。 期末公司持有中信股份 100,000万股，系公司认购新股及从二级市场购入，期末市值648,017.00万元人民币。 期末公司持有中信银行4,440.80万股，系公司从二级市场购入，期末市值20,306.12万元人期末公司持有上美股份464.24万股，系公司在上美股份首发上市前投资取得的股份，期末市值17,541.75万元人民币。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 截至报告期末，公司受限资产账面价值 297,324.23万元，其中存货因借款抵押受限资产为265,565.30万元，固定资产因借款抵押受限资产为26,530.60万元。 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司对外投资净额为8,798.92万元，较上年同期减少92,902.05万元。 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币
证券投资情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币
证券投资情况的说明 √适用 □不适用 最初投资成本指截至本期末公司持有股票的初始投资成本。 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、宏观经济波动风险 2024年，外部环境复杂性、严峻性、不确定性上升。宏观经济的波动将对整体消费能力进而对公司的盈利能力造成不利影响。 为此，雅戈尔将密切关注宏观经济走势，顺应市场形势变化，主动调整发展思路和经营计划，提高企业抗风险能力和竞争能力。 2、转型拓展不达预期风险 在市场竞争加剧的背景下，为推进品牌矩阵建设，公司将在品牌培育、渠道提升、营销推广等方面继续加大投入，可能存在品牌转型、市场拓展不达预期进而影响盈利水平的风险。 同时，地产业务的存量项目受市场因素影响，去化速度放缓，也可能对公司的经营业绩造成影响。 为此，雅戈尔将以市场需求为导向，完善多品牌布局，扩大市场份额；以时尚体验馆为载体，创新销售模式，提升品牌影响力；以数字化为抓手，优化供应链建设，夯实快反能力；伺机投资并购，发挥多品牌协同和价值再造的合力，打造雅戈尔时尚产业生态圈。 3、人才培养和储备不足 风险专业人才、复合型人才的流失或储备不足，可能对公司业务拓展或经营绩效产生不利影响。 为此，公司将发扬“共创、共鸣、共情、共享”的精神，坚持“人才与事业共长”的发展理念，加大人才引进和培育力度，创新激励机制，优化薪酬结构，增强企业发展后劲。 (二) 其他披露事项 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 √适用 □不适用 股东大会的议案全部审议通过，不存在议案被否决的情况；召集和召开程序、召集人资格、出席会议人员资格及表决程序等均符合《公司法》及《公司章程》的规定，会议决议合法有效。 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 √适用 □不适用 因工作调整，葛鑫虎先生辞去监事职务。公司于2024年4月26日召开的第十一届监事会第六次会议一致同意提名郑直先生为公司第十一届监事会监事候选人，并提请股东大会选举。公司于2024年5月22日召开的2023年年度股东大会选举郑直先生为公司监事。详见公司于2024年4月30日、2024年5月23日披露的《关于监事变动暨提名监事候选人的公告》（公告编号：临2024-012）和《2023年年度股东大会决议公告》（公告编号：临2024-017）。 因工作调整，邵洪峰先生辞去副总裁职务，杨和建先生辞去财务总监职务。公司于2024年4月26日召开的第十一届董事会第七次会议一致同意聘任刘新宇女士担任公司副总裁，聘任朱吉先生担任公司财务总监。详见公司于2024年4月30日披露的《关于高级管理人员变动暨聘任高级管理人员的公告》（公告编号：临2024-011）。 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 第五节 环境与社会责任 一、 环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明 √适用 □不适用 1. 排污信息 √适用 □不适用 公司全资子公司嵊州雅戈尔毛纺织有限公司为环境保护部门公布的重点排污单位。
2. 防治污染设施的建设和运行情况 √适用 □不适用 污水处理建有日处理1,000吨处理设施，采用生化处理加物化处理技术，稳定达到《纺织染整工业水污染物排放标准》（GB 4287-2012）间接排放标准。 3. 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况 √适用 □不适用 严格按照环保法的要求，落实建设项目的环评手续，执行相关的环境保护法律法规。 4. 突发环境事件应急预案 √适用 □不适用 编制了突发环境事件应急预案，建立完善的突发环境事件应急体系。 5. 环境自行监测方案 √适用 □不适用 根据《排污单位自行监测技术指南纺织印染工业》的要求，编制了环境自行监测方案，并执行。 6. 报告期内因环境问题受到行政处罚的情况 □适用 √不适用 7. 其他应当公开的环境信息 √适用 □不适用 废水在线监测数据通过全国污染源监测信息管理与共享平台进行公示。 (二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明 □适用 √不适用 (三) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明 □适用 √不适用 (四) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息 √适用 □不适用 公司始终坚持“以环保法律法规为指导，努力倡导绿色环保理念，积极开发环保服饰，致力改善周边环境，大力推进企业可持续发展”的环境方针，充分合理地利用各种资源、能源，控制和消除污染，促进公司生产发展，创造良好工作生活环境，使公司经济活动能尽量减少对周围生态环境的污染。 (五) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果 □适用 √不适用 二、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况 □适用 √不适用 第六节 重要事项 一、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 □适用 √不适用 二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 □适用 √不适用 三、违规担保情况 □适用 √不适用 四、半年报审计情况 □适用 √不适用 五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况 □适用 √不适用 六、破产重整相关事项 □适用 √不适用 七、重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况 □适用 √不适用 九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司及控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。 十、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 √适用 □不适用
□适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币
 |