[中报]神州数码(000034):2024年半年度报告
原标题:神州数码:2024年半年度报告 2024年半年度报告 二零二四年八月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人郭为、主管会计工作负责人陈平及会计机构负责人(会计主管人员)杨明朗声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）为公司信息披露指定媒体，公司所有信息均以上述指定媒体刊登的信息为准，本报告第三节“管理层讨论与分析”分析了公司未来可能面临的风险，敬请投资者查阅并注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ...................................................... 10 第四节 公司治理 .............................................................. 30 第五节 环境和社会责任 ........................................................ 34 第六节 重要事项 .............................................................. 36 第七节 股份变动及股东情况 .................................................... 79 第八节 优先股相关情况 ........................................................ 85 第九节 债券相关情况 .......................................................... 86 第十节 财务报告 .............................................................. 89 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表 ； 二、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 三、载有董事长签名的半年度报告文本。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 ?适用 □不适用
信息披露及备置地点在报告期是否变化 ?适用 □不适用
其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 党的二十届三中全会审议通过了《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》，将发展新质生产力、 促进数字经济摆在重要地位。强调要推进高水平科技自立自强，健全提升产业链供应链韧性和安全水平制度，抓紧打造自 主可控的产业链供应链。同时强调，要完善推动新一代信息技术、人工智能等战略性产业发展政策和治理体系，支持企业 用数智技术、绿色技术改造提升传统产业。 上半年，人工智能技术不断突破、大模型开发深入进行、智算中心建设热度持续攀升，成为推动数字经济发展的新引 擎。2024 年6 月，工信部、网信办、发改委和标准化委员会四部门联合发布了《国家人工智能产业综合标准化体系建设指 南（2024 版）》，作为国家级顶层设计，旨在加强人工智能标准化工作系统谋划，推动人工智能产业的健康发展。同时，北 京、上海、深圳、南京、杭州、四川、内蒙古等省（区市）纷纷推出人工智能落地政策，促进人工智能产业发展。 在政策、技术的双重催化下，国内人工智能及算力产业向着高端化、智能化、绿色化加快发展。根据工信部的统计， 国内算力总规模居世界前列，达到 230EFLOPS（每秒 230 百亿亿次浮点运算）。IDC 预计 2026 年国内智能算力规模将达 1271.4EFLOPS，2022-2026年复合增长率预计将达48%。华泰证券认为，随着大模型持续迭代升级和AIGC各项应用的落地， 市场对训练与推理算力需求、储存需求将持续高速增长，预计2026年国内算力市场收入规模将达2628.2亿元，2026年国 内算力市场潜在利润规模将达754.8亿元。 党中央的战略部署、国家部委的政策指引以及人工智能技术发展的迅猛发展，验证了神州数码前瞻布局生成式人工智 能技术的正确性，更坚定了我们“数字中国”的初心与使命。在云及AI的时代浪潮下，神州数码聚焦算力、算法、数据人 工智能核心三要素，积极拥抱人工智能的发展，构建从底层算力基础设施到上层面向行业场景应用的全栈产品、解决方案、 服务能力。公司自有品牌的神州鲲泰人工智能系列服务器以及 DCN 网络设备，为人工智能应用提供坚实的算力底座。一站 式大模型集成和运营平台——“神州问学”帮助客户进行AI行业应用和场景化的落地。 在全球数字化浪潮的推动下，各国都在加快数字化转型步伐。同时，出海浪潮下的中国企业有着海量的数字化产品服 务的需求。神州数码基于国内成功实践确定的出海战略，成为公司战略拓展、业绩增长的新引擎。公司以泰国子公司 GoPomelo 为支撑点，通过泰国市场辐射东南亚、东亚、欧洲等“一带一路”国家，把软硬件产品与解决方案逐步向海外推 广，并且为中国企业的出海提供软硬件一体化、多场景的数字化服务。 2024 年 3 月，神州数码和泰国数字经济与社会部签署《备忘录》，旨在数字化基础设施建设、数字化人才培养、AI 企 业级落地等多个领域展开合作，携手推动前沿数字技术在泰国的发展。2024 年7 月，在北京市人民政府、国家网信办主办 的“全球数字经济大会”上，神州数码与多家企业共同启动“数字经济企业组团出海计划”，共建数字经济出海生态。 报告期内，神州数码荣获众多行业奖项，标志着公司“AI 驱动的数云融合战略”的加速落地，彰显了公司在业界的卓 越成就和领先地位。在 IDC 发布的《2024 年第二季度生成式 AI 生态图谱》中，神州数码成功占据了“GenAI 应用行业板 块”、“GenAI 平台模型构建与编排”等重要细分板块；在赛迪网、信息化观察网主办的“2024 数字化转型推进大会”上， 神州数码入选“2024 数字化转型十大贡献企业”；在中国企业评价协会发布的“2023 新型实体企业 TOP100”系列榜单中， 公司位列总榜第26名、数据商TOP50第13名、深圳市TOP20第4名；在每日经济新闻、深圳商报及清华大学经济管理学 院中国企业研究中心联合发布的品牌价值榜单中，公司上榜“2024粤港澳大湾区上市公司品牌价值榜TOP100”。 董事长郭为先生强调，神州数码要“专注于寻找 AI 落地的突破口”。神州数码基于深耕中国信息化 20 余年的深厚积 累，积极拥抱数字化的力量，走出了一条独特的数字化转型之路。报告期内，神州数码数字化转型案例《神州数码的转型： 思想领导力杂志刊登的《数字变革的新时代》深刻研讨了神州数码数字化转型之路。 2024年4月，公司召开了第十一届董事会第一次会议，聘任了以王冰峰为CEO的新一届管理团队。新一届管理团队以 神州数码内生团队为主体，同时引入国际一流专业人才，更加国际化与年轻化。新一届管理团队将继续秉承“数字中国” 的初心与使命，在“数云融合”战略体系框架下，加速推动AI基础设施及应用与各行业的深度融合，加速成为领先的数字 化转型合作伙伴。 （一）2024年上半年整体经营情况 报告期内，公司实现营业收入625.6亿元，同比增长12.5%。归属于上市公司股东的净利润5.1亿元，同比增长17.5%， 扣除深圳市神州数码国际创新中心（IIC）负向影响，同比增长 37.2%。公司持有的 IIC 已实现部分销售，但是销售毛利未 能弥补因资金占用而产生的财务费用，对公司的净利润造成了一定程度的负面影响。 IT 分销及增值业务实现营业收入 598.3 亿元，同比增长 9.8%；自有品牌产品业务实现营业收入26.6 亿元，同比增长 45.5%；数云服务及软件业务实现营业收入14.4亿元，同比增长62.7%。 （二）IT分销及增值服务 2024年上半年，IT分销及增值服务业务继续保持增长态势，实现营业收入598.3亿元，同比增长9.8%。毛利率3.5%， 同比提升0.3个百分点。分销业务利润总额为7.2亿元。 作为具有绝对优势的IT分销龙头，公司拥有极其丰富的IT厂商资源与全面的IT分销渠道合作伙伴。公司坚定推进分 销升级战略，通过深耕IT生态、拓展产品领域、创新业务模式、优化销售网络、提升业务价值，实现分销业务的领域升级、 模式升级和产品升级。 报告期内，公司以国内外通用芯片和人工智能等专用芯片分销为主的微电子业务板块实现了强势增长，实现收入 97.6 亿元，同比增长 39.7%。该业务板块在上半年带动公司整体分销业务快速复苏的同时，成功引入了更多的国产半导体品牌， 如华为海思等。并且公司围绕主控、存储、屏和驱动、分立器件四个品类不断完善半导体业务布局。公司致力于打造应用 电子产业生态服务平台，形成了包括专业资讯池、资源数据库、圈层私域流量池在内的半导体领域产业生态。 在新能源领域，公司不断扩展业务范围，从逆变器延伸至储能、充电网络等业务，不断积累自身的能力，成功签约多 家提供核能发电、水力发电等清洁能源的央企巨头，助力绿色低碳经济发展；在健康电子领域，公司以欧姆龙业务为基石 拓展医疗、运动、护理、家居等产品矩阵。 公司继续提升渠道管理能力，依托“千帆计划”核心渠道体系，不断探索和实施新的业务模式，为渠道伙伴带来更多 的价值。公司通过核心渠道触达最终客户，以深入了解用户需求和市场动态。报告期内，公司对核心渠道政策进行了内容 升级，以期多方位、立体化地为合作伙伴提供赋能服务，并培育更多的优秀渠道管理人才。 报告期内，公司坚定推动分销业务“提质增效”，主动聚焦高价值、高毛利业务，运营管理能力进一步提升，运营效率 及资金使用效率在保持行业领先的基础上持续优化提升。公司不断增强份额管理能力，代理的英特尔、希捷、爱普生、斑 马、索尼、欧姆龙、Fortinet等产品继续保持厂商份额绝对领先。 （三）自有品牌产品 公司自有品牌产品主要包括神州鲲泰通用服务器和人工智能服务器、DCN 网络产品。同时，公司与旗下山石网科协同 为客户提供领先的企业级安全产品。 2024年上半年，自有品牌产品业务强劲增长，实现营业收入26.6亿元，同比增长45.5%。毛利率10.5%，同比提升1.7 个百分点。自有品牌产品业务利润总额为4403万元。 神州数码紧抓信创产业快速发展机遇，持续开展信创产业布局，成功打造了覆盖服务器、网络产品、安全产品的三大 自有品牌产品线。公司利用自主知识产权虚拟化软件，实现了软件定义算力、软件定义存储、软件定义网络，并且致力于 实现“核心技术自主创新、核心产品自主研发、核心业务自主可控”。2024 年上半年，信创业务收入 21.9 亿元，同比增长 73.3%，毛利率12.1%。其中，神州鲲泰人工智能服务器受益于行业高景气度，实现收入5.6亿元，同比增长273.3%。 深耕重点行业与关键区域，不断提升研发、生产、营销、服务能力 公司在运营商、金融、政企等关键行业保持行业优势地位，同时进军国防、安平等行业。公司以安徽与福建作为根据 地，拓展北京、上海、广州、深圳主战场，同时覆盖全国。通过研发、生产、营销、服务综合能力的打造，公司不断提升 毛利率水平。 ——在运营商行业，公司自有品牌产品已经实现对中国移动、中国电信、中国联通三大运营商的覆盖。报告期内，在 中国移动 2024—2025新型智算中心采购招标中，公司中标10.53%的份额，中标金额约20亿元人民币。公司为中国移动提 供领先的人工智能服务器及配套产品，支持客户的绿色低碳发展，充分显示了公司研发、生产、技术服务方面的实力。 ——在金融行业，公司在提升市场份额的同时发力区域金融市场，在报告期内成功签约建设银行、交通银行、邮储银 行、浦发银行、广发银行、民生银行、兴业银行、中国人寿等头部优质客户。 ——在政企行业，公司聚焦沈阳、深圳前海等地方的智算中心集群建设，提供领先的人工智能服务器产品、融合智算 软件平台及专业的技术服务。 构建和完善生态体系，增强自有品牌的市场竞争力 公司基于自身丰富的生态合作体系，推出全新生态伙伴体系 eco-KunTai，面向智算时代用户的差异化场景需求，引入 更多生态伙伴的力量，共同构建起一个以神州鲲泰为核心的，产品更加多元、应用场景更加丰富、能力更加完善、扩展性 更强的生态产品体系。报告期内，公司已经与麒麟软件、统信软件、厦门畅宝科技、联想凌拓、厦门四方德信、华锐技术 等合作伙伴完成了产品互认证，累计完成产品互认证192家。 在AI原生赋能、分布式存储、云原生软件开发、工业大模型等多个领域，公司与生态合作伙伴联合打造多款产品与解 决方案，包括 “神州鲲泰超融合一体机”、“神州鲲泰工业大模型一体机”、“神州鲲泰 TDMP 数据脱敏一体机”、“神州鲲泰 AI 高性能分布式存储解决方案”、“神州鲲泰云原生 IDE 软件在线开发纳管解决方案”、“神州鲲泰数字安全解决方案”等。 特别是“神州鲲泰电网变电站边缘计算解决方案”、“一网统管系统解决方案”成功入选工信部“2023 年信息技术应用创新 典型解决方案”。“神州鲲泰新一代绿色融合异构智算中心解决方案”荣获2024央行金融电子化“金鼎奖”。 多技术路线并进，不断增强关键技术领域的研发力度 围绕“鲲鹏+昇腾”生态，公司持续推动神州鲲泰品牌服务器整机系列的产品实力、行业覆盖和服务能力，在“鲲鹏+ 昇腾”生态处于头部领先地位。 神州数码多技术路线并举发展服务器整机产品，报告期内，AI 服务器适配了多种国产 GPU 技术路线，具备了批量交付 的能力。该AI服务器可搭载全新架构的国产x86平台，单CPU最大支持32核、64线程、PCIe 4.0、最高睿频3.3GHz。整 机支持搭载4张双宽FHFL GPU，单卡功率350W，最高算力1024TOPS@INT8，卡间互连支持PCIe 5.0协议。 公司推出了神州鲲泰问学一体机。一体机整合了神州鲲泰服务器与神州问学软件平台的优势，搭载AI原生赋能平台， 帮助企业用户针对业务场景进行AI应用的定制化开发。 （四）数云服务及软件 2024年上半年，“AI驱动的数云融合战略”取得了显著的成效。面向直接客户、以MSP（云管理服务）及ISV（软件开 发服务）为核心的数云服务及软件业务实现营业收入14.4亿元，同比增长62.7%，毛利率19.1%，同比提升6.8个百分点， 利润总额为3265万元。 坚定推进“成就客户计划”，深耕重点行业，持续提升客户满意度与复购率 报告期内，公司以商机管理为抓手建立规范化的客户运营体系，在运营商、零售、金融、高端制造、消费、医疗、汽 车等重点行业占据领先地位，立体打穿重点客户、重点城市、重点行业。 ——在运营商与高端制造行业，公司为运营商客户提供软硬件一体的全栈式服务，包括算力产品、适配服务、云上服 务、软件开发、运维等服务。公司帮助高端制造行业客户形成以复杂系统研制体系为牵引、以数字化工程为方法、以智能 制造为实现手段、以工业互联网为支撑环境的系统，打造了中国高端装备制造行业先进的“数字研制空间”。报告期内，公 司为中国移动、中航工业等头部行业客户提供数字化服务，获得了客户的高度认可。 ——在汽车行业，公司成立汽车BG，凝聚起数云融合产品服务团队、高科数聚的汽车业务团队等优势资源。汽车BG聚 焦IT和数字化能力、汽车大数据、软件定义汽车三大领域，通过客户聚焦、咨询引领、方案整合、生态合作四大举措，为 汽车行业客户提供全栈式数字化服务。报告期内，公司中标中国移动、大众汽车等车联网项目，为客户提供车联（智能网 联）、车数（运营分析）、车安（安全管控）、业务前台开发等服务。另外，汽车 BG 已为一汽大众、广汽传祺、东风汽车、 比亚迪等多家车企提供了数字化服务，获得了客户的广泛认可。 报告期内，公司旗下高科数聚与汽车流通数字化龙头长久股份签署《战略合作协议》。双方依托数据、技术、资源优势， 围绕智能营销、智能风控、智能决策以及智能出行等重要业务领域开展联合共创，联合打造 AI+、数据+等数智化产品，共 同推进汽车行业的数智化升级、共同构建汽车行业数据生态。智能营销方面，双方将共同研究、梳理新汽车和新能源市场 的特点，制定营销策略和营销链路，同时通过技术手段，全面提升营销转化率和效率。智能风险控制与智能网络发展方面， 双方将智能风险控制和智能网络发展作为联合实验室的主要创新场景，共同研发数据、算法和场景融合的创新解决方案。 数据产品打造方面，双方将围绕库存、交易、政策、汽车消费者等数据，共同打造经销商生态对标平台相关产品，为汽车 制造商和经销商的业务决策提供支持。 ——在消费与制药行业，公司持续积累日化、奢侈品、鞋服、餐饮、酒水、医药等细分领域的客户服务能力、行业 Knowhow 及业务场景数据。报告期内，公司继续为某全球化妆品巨头提供数云融合产品及服务，且合同金额呈现高速增长。 公司继续中标某全球医药巨头的AI项目，以神州问学平台赋能其运营、营销等业务流程。公司与该客户合同金额同比增长 近300%，产品及服务能力获得了客户的高度认可。 ——在金融行业，公司整合山石网科、通明智云等业务实体的产品和技术能力，为银行、保险等金融行业客户提供全 栈式的解决方案，通过复制银行头部客户/区域金融标杆客户案例，带动区域中小金融行业的营销，为多家头部保险和银行 客户提供了软硬件一体的安全解决方案。报告期内，公司联合中国电子技术标准化研究院等机构共同发布了《金融行业上 云路径研究报告》，为建立金融行业上云标准提供了有力支撑。公司签约上饶银行、安华农业保险、中国农行等金融客户， 为行业客户提供数字化服务。 报告期内，公司与北京银行签署《战略合作协议》，为北京银行提供信创硬件产品及数字化服务支持，赋能北京银行以 “大零售—大运营—大科技”为核心的数字化转型“新三大战役”。双方通过共同开发、建立联合实验室等方式，实现技术 互补，升级面向客户的金融服务，共同打造有社会影响力的生态平台。 以“神州问学”驱动数云融合战略升级，加速AI应用与行业的深度融合 “数云融合”是神州数码对于企业数字化转型战略愿景的洞见。在当今云原生、数字原生、AI 原生三者融合发展的背 景下，以“生成式AI”为代表的数字技术，正在成为企业数字化创新的新生产力工具。神州数码开启了“AI驱动的数云融 合战略”时代，推动AI加快与各行各业深度融合，帮助企业进行数字化改造、升级、转型。 在生成式 AI技术的实施过程中，企业面对着从模型的选择与定制，场景价值的深入挖掘，到成本的优化、算力配置、 知识权威、用户体验优化、安全合规保障、现有技术的整合利用和学习成本控制等一系列挑战。企业需要一个全面并可持 续迭代的AI架构，能快速构建模型、算力、数据和场景。 报告期内，公司发布了“神州问学 AI 原生赋能平台”，包括 Agent 工程开发平台、企业知识治理平台和模型训练与管 理平台三大模块，为更多AI着陆的场景赋能，帮助企业降低大模型落地使用的技术门槛，确保在安全合规的环境中，企业 能够专注于自身业务发展，更便捷地使用生成式AI技术。 一方面，神州问学通过集成神州鲲泰底层多元异构算力能力，有效解决算力构建选型、部署、运维的复杂难题，助力 企业构建性能更优、成本更低、能效更高、能耗更低的智算基础设施底座。另一方面，神州问学解决企业内部私域知识的 管理问题，助力企业构建数据和知识向量化的能力，以及完成基于场景应用的轻量组装，更有效地完成私域大模型的训练。 神州问学已经对接了数十家主流大模型，并发布了慧阅读、慧解析、慧问答等多个敏捷应用，成功帮助汽车、医药、零售、 消费、金融等行业客户在AI应用场景的落地。 凭借神州问学产品，公司报告期内上榜 IDC 的《2024 年第二季度生成式 AI 生态图谱》，荣获甲子光年《2024 中国 AI 平台层创新企业》奖项，并获得智谱 AI 大模型合作伙伴计划-领航级合作伙伴认证、智谱大模型合作伙伴联合解决方案- DemoShow现场方案评选第二名以及大模型合作伙伴联合解决方案-行业先锋奖。 打造深圳人工智能计算中心，构建国内领先的AI创新生态 AI 算力是 AI 生态中不可或缺的核心组成部分，为大模型在企业场景中的应用提供了关键的驱动力。报告期内，神州 数码深圳人工智能计算中心项目正式落成。深圳智算中心以行业领先的AI芯片架构为底座，搭载高性能计算、人工智能计 算与云计算平台，服务可用性（SLA）达到公有云水平。深圳智算中心与神州问学 AI 平台深度融合实现资源的高效调度， 为AI模型的全生命周期管理提供了强大支持。 以神州数码国际创新中心（IIC）、深圳智算中心为平台，公司正在与国际一流厂商联合打造“AI 生态创新中心”，包 括 AI 实验室、实训室等软硬件环境。同时，公司正在联合法国顶级商学院共同打造具备“国际视野、顶级师资的 AI 技能 学习平台”，搭建培训体系，提供最新、最全面的AI 课程，满足企业对AI 技术人才、管理人才的需求，吸引IT 生态圈企 业加速落地神州数码国际创新中心（IIC）、深圳智算中心。 报告期内，神州数码与德勤中国成立“德勤中国-神州数码联合创新中心”，并发布“数智化创新赋能平台”和“企业 GenAI 加速器”两大解决方案。双方将以联合创新中心为载体，以服务大型企业为核心，以提供重大复杂数字化解决方案 为核心竞争力，共同引领新时期的数智化转型。报告期内，神州数码携手国内领先的虚拟化软件厂商云宏信息科技公司， 共同打造全面的软件产品及应用解决方案，助力更多行业的数字化升级。 神州数码基于20 多年IT领域的深耕，构建起国内领先的IT生态体系。在云及AI时代浪潮下，神州数码拥有最广泛的云厂商资源覆盖、最前沿的技术合作与资质认证。神州数码是大陆地区唯一一家同时拥有微软、亚马逊、谷歌三家官方 授权的合作伙伴。以 Microsoft 为例，神州数码拥有中国区最多的认证讲师，可为企业客户、合作伙伴提供定制化全系列 的数字化培训课程。公司拥有 100 余项经微软、亚马逊、谷歌、阿里云、华为云等顶级云厂商的技术认证，以及基于多云 平台和混合云架构服务能力，为客户提供专业的MSP(云管理服务)及ISV(软件开发服务)。 持续深耕数据产业，打造数据资产入表成功案例 数据资产的累积，已成为数字化时代企业业务创新迭代最重要的支撑点。数据资产定价和分类的复杂性带动了企业管 理和治理数据资产的需求，神州数码提供一系列不同架构层面的专业工具为企业提供数据管理和数据治理的服务，支持企 业数字资产的累积。 报告期内，神州数码在数据资产化方面进行了成功的实践。公司将金服云数据产品作为数据资产纳入企业财务报表， 并获得了建设银行深圳市分行的3000万元授信融资，打造了深圳市数据资产质押融资乃至全国大中型数据资产质押融资的 标杆案例。此项目的落地不仅是神州数码数据资产化和数据价值化的重要一步，也为行业树立了新的标杆，未来将赋能更 多企业发掘数据资产潜能。 神州数码自主研发的TDMP数据脱敏系统，在数据安全领域形成了以数据安全管控平台为核心的完整产品体系。报告期 内，公司再次成功上榜安全牛第十一版《中国网络安全行业全景图》，进入全景图的数据脱敏、数据安全态势感知、数据分 类分级、数据安全治理服务、API安全等六大细分板块。 报告期内，公司荣获中国电子信息行业联合会颁发的“数据管理能力成熟度等级证书”、“信息系统建设和服务能力 （CS）三级证书”，标志着公司的数据管理、数据治理、数据安全管理等能力获得了权威机构认可。 （五）持续进行研发投入，推动技术创新和产品升级 公司始终将研发团队的构建和研发流程的管理作为核心工作，通过在产品开发和技术创新上的持续投入，确保了公司 在数云服务及软件以及自有品牌产品领域的领先地位。 2024年上半年，公司研发总支出1.9亿元，同比增长25%，其中费 用化研发支出为1.7亿元，资本化研发支出为0.2亿元。 公司对研发领域的持续关注和重视带动了业绩的稳步增长。为了满足客户的需求，公司不断推动技术革新，增强产品 竞争力。报告期内，公司AI 应用以及AI 服务器等核心产品的性能不断提升。公司发布了“神州问学AI 原生赋能平台”， 为更多AI 应用场景赋能；公司自研的AI 服务器适配了多种国产GPU 技术路线，满足客户的多元算力需求；公司推出了神 州鲲泰问学一体机，帮助企业用户针对业务场景进行AI应用的定制化开发。 二、核心竞争力分析 成立至今，公司始终践行数字中国使命。近年来在国内数字化转型不断推进的大背景下，在云和信创领域迅速建立和 积累了显著的竞争优势，具体如下： 1、领先的云计算服务产业技术优势 公司云计算团队技术实力雄厚，获得微软、AWS、阿里云、Red Hat、Oracle、华为等国内外云相关专业化认证达到约 600人次。公司是国内少数能够在多云环境下实现MSP服务的企业，是国内极少数能够实现对云平台原生PaaS监控的企业， 也是国内极少数能够帮助客户在多云环境下实现数字化应用开发的企业。 公司拥有基于3A平台、开源平台以及混合云架构的技术服务能力；具备从设计，到实施，到开发的全生命周期云专业 服务（CPS）能力；具备利用自主研发的、国内领先的云管理平台，为客户提供自动化的开发运维服务的能力；具备为 SAP、 Salesforce等国内外巨头SaaS厂商提供交付和实施服务的能力。 生成式AI方面，公司构建了从底层算力基础设施到上层面向行业场景应用的全栈产品、解决方案、服务能力，神州鲲 泰 AI 智算系列服务器，为人工智能应用提供坚实的算力底座。神州问学 AI 原生赋能平台帮助企业降低大模型落地使用的 技术门槛，使其在安全、合规的环境下，聚焦自身业务，更轻松地使用生成式AI技术。 通过长期服务行业顶级客户，公司积累了包括大数据、物联网、人工智能、混合现实、智能制造、视频云、云桌面、 行业专有云等17类自主知识产权的公有云解决方案，并实现了重点行业解决方案产品化。 2、顶尖的云资源覆盖和云业务全牌照资质优势 公司与国内外各大云厂商巨头保持了长期紧密的合作关系，凭借强劲的公有云服务能力和对于全球主流云平台架构的 深刻理解，云管理服务能力已经覆盖全球五大公有云（AWS、Azure、阿里云、谷歌云、腾讯云）及华为云、中国移动云、 京东智联云等国内主流公有云厂商，拥有从云到端的、完善的技术研发和服务能力。同时，公司是国内少数拥有 IDC（含 互联网资源协作）、ISP、ICP牌照且能够对接所有主流云资源厂商的企业。 3、国内最大的ToB销售网络渠道优势 通过二十年积累而形成的ToB渠道网络，是公司最重要的战略资源。通过对国内企业级IT市场的不懈耕耘，公司构建 了遍布国内1000余座城市、覆盖各大垂直行业、连接30000余家销售渠道的全国最大ToB销售渠道网络，同国内外各大厂 商、客户以及各类合作伙伴建立起了牢固的企业级IT产业链和生态圈。 这一渠道网络是公司长期深耕细作、日积月累的成果结晶，资源价值极大、竞争壁垒极高。通过这一销售渠道网络， 公司能够将满足企业数字化需求的产品、解决方案及服务精准高效地传递给企业客户。公司对于企业客户的行业特性和应 用场景有着深度理解，能够持续高效触达客户并快速响应客户需求，对客户特别是ToB大客户形成了超高粘性。 4、完善的信创产业生态优势 神州鲲泰是华为“鲲鹏”及“昇腾”生态的领先级合作伙伴，拥有完善的软硬件研发体系、高质量的生产制造体系、 高效快速的本地化服务体系、流程规范的运营保障体系。神州鲲泰覆盖计算、网络、终端等多个产品序列，在政企、金融、 运营商、能源、职教等行业取得广泛的落地突破。神州鲲泰与越来越多产业生态伙伴联合进行适配和调优，拥有丰富的应 用生态。神州鲲泰通过自有知识产权虚拟化软件，实现软件定义算力、软件定义网络，实现云基础资源的全国产化。 5、规范的运营管理体系优势 IT 分销是一个极度考验公司运营能力的业务。公司不断完善自身运营体系，重点拓展技术含量更足、毛利水平更高的 增值分销业务，持续优化和提升内部管理水平和运营效率。较之竞争对手，公司存货周转率更高，存货周转天数更短，具 有明显的运营优势。在竞争如此激烈的行业中长期保持龙头地位，足以证明公司具备强大的运营能力。 完善的资金管理体系为业务发展提供了稳定支持，保证了公司的资金安全与运营效率。基于多年来积累的良好信用和 持续增长的业绩表现，公司与各大银行等金融机构保持良好关系，具备强大的融资能力。公司充分发挥在香港和内地同时 拥有融资平台的国际化优势，资本成本显著低于行业水平。 6、全面的云和数字化生态优势 致力于成为领先的数字化转型合作伙伴，公司具备全面的云计算及数字化转型领域的整合能力。公司以云原生、数字 原生技术为核心，搭建数云融合全栈技术体系，围绕企业数字化转型的关键要素，为处在不同数字化转型阶段的行业客户 提供全生命周期的产品、方案和服务，助力其构建泛在的敏捷IT能力和融合的数据驱动能力，实现基于泛在敏捷业务能力 的数据资产化，建立面向未来的核心能力和竞争优势，持续赋能产业升级和数字经济发展。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 ?适用 □不适用 单位：元
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 ?适用 □不适用
口径变动说明： 根据本公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，公司按法人体将独立运营的战略业务进行单独分部。本公司 的经营业务划分为IT分销及增值服务、数云服务及软件、自有品牌产品、总部及其他四个报告分部。公司将以云资源转售 业务保留在原分销法人体，并将以MSP、ISV为核心的数云业务按照独立法人体归集。重新划分业务口径，不仅提升了财务 核算的精准化、规范化，也更加清晰地向投资人和客户展示各业务盈利能力及业绩表现。 公司原四分部口径为，IT 分销、云及数字化转型、自主品牌及其他。截至 2024 年中期，原四分部收入规模为，IT 分 销56,455,291,078.69元，云及数字化转型3,510,348,359.31元，自主品牌2,370,269,306.29元，其他226,233,020.20 元。 四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
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