[中报]集泰股份(002909):2024年半年度报告
原标题:集泰股份:2024年半年度报告 2024年半年度报告 2024年8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人邹珍凡、主管会计工作负责人李汩及会计机构负责人(会计主管人员)黄志廉声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、经营目标、业绩预测等前瞻性的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的实际承诺，能否实现取决于宏观经济、市场状况变化等多种因素，存在很大的不确定性，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请广大投资者注意投资风险。 敬请投资者认真阅读本报告，公司在本报告“第三节 管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”部分，描述了公司未来经营可能面临的主要风险，请广大投资者注意查阅。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .......................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................ 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................... 9 第四节 公司治理 ........................................................................ 31 第五节 环境和社会责任 ................................................................. 34 第六节 重要事项 ........................................................................ 40 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................ 50 第八节 优先股相关情况 ................................................................. 57 第九节 债券相关情况 ................................................................... 58 第十节 财务报告 ........................................................................ 59 备查文件目录 一、载有公司法定代表人签名的2024年半年度报告文本原稿； 二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 三、报告期内在公司指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 ?适用 □不适用
第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司主要从事建筑类用胶、工业类用胶、涂料产品的研发、生产和销售。根据《国民经济行业分类》，公司所从事行 业归属于化学原料和化学制品制造业（C26）。公司建筑类用胶和工业类用胶同属于胶粘剂，并以高性能有机硅材料为主， 公司所处细分行业为有机硅胶粘剂行业和涂料行业。 （一）行业发展情况 有机硅胶粘剂行业 有机硅材料，作为高性能新材料的典范，与众多产业紧密相连，对于促进相关产业的升级和高新技术的发展发挥着 至关重要的作用，得益于其卓越的性能和环保特性，有机硅材料正逐渐取代传统有机材料，成为众多战略新兴产业的核 心原材料，其应用领域持续拓展。基于新能源汽车、动力电池、光伏、LED驱动电源、5G通信、电子电器、电力设备等 新兴行业的迅速发展，对具有粘接密封、防水、导热、阻燃、减震、电气绝缘、轻量化等功能的新材料需求日益增长， 有机硅胶粘剂在新兴产业中的应用需求得到了显著提升。 近年来，国家陆续出台了多项政策，鼓励有机硅行业的发展与创新，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个 五年规划和2035年远景目标纲要》《“十四五”原材料行业发展规划》《石油和化学工业“十四五”发展指南》等产业政 策为有机硅行业的发展提供了明确、广阔的市场前景，为企业提供了良好的生产经营环境。同时，国家不断提高环保要 求，加大对低端产能的限制力度，相关部门相继出台了限制和淘汰落后产品产能、加强环保督察的政策，使得有机硅下 游行业潜在进入者有所减少，不符合环保与产能标准企业加速退出。政策的推动为国内有机硅行业的高质量发展铺设了 快车道，实现有机硅产业链从初级加工向高附加值产品开发转变，并加速低端产能产线出清，有利于资金实力强、技术 积淀深厚的行业龙头企业进一步扩大市场份额。根据中商产业研究院发布的《2024-2029年中国有机硅市场调查与行业 前景预测专题研究报告》显示，2023年，中国有机硅（聚硅氧烷）消费量为 185.1万吨，同比实现了 12%的超预期增长， 经预测，2024年中国有机硅消费量将达到 209.4万吨。随着技术的不断进步和市场的不断开拓，有机硅产品的应用领域 不断扩大，涉及建筑、电子电器、工业制造、纺织、交通运输、医疗卫生等多个行业。 1、建筑类用胶 有机硅密封胶具有粘结力强、拉伸强度大、耐候性、抗震性、防潮、适应冷热变化大、易于施工等优点，适用场景 广，能满足大多数建材产品之间的粘合。在环保要求不断趋严的传统建筑密封胶领域，有机硅密封胶凭借独特的环保品 质，不断取代丙烯酸胶、环氧树脂胶、传统橡胶类产品。 （1）城市更新推动改善型住房需求的持续增长 城市更新是城市化进程中的重要环节，对于实现城市的高质量发展具有不可替代的作用。根据2023年国务院常务会 议通过的《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》提出，在超大特大城市积极稳步实施城中村改造 是改善民生、扩大内需、推动城市高质量发展的一项重要举措。2024年，全国计划新开工改造城镇老旧小区项目达到 5.4万个。根据各地上报的统计数据，今年上半年，全国已新开工改造城镇老旧小区项目 3.3万个。从地区来看，江苏、 辽宁、山东、河北、江西、浙江、青海、重庆、贵州、湖南等 10个地区的开工率已超过 70%。老旧小区和城中村的改造 项目将推动门窗幕墙、中空玻璃、装配式建筑以及家装等行业对建筑和家庭装修用胶的需求增长，建筑有机硅密封胶的 潜在市场需求保持稳定。以门窗胶为例，据优居研究院发布的《2023中国系统门窗行业发展趋势报告》显示，二手房翻 新、老房装修是门窗行业的核心消费市场，目前每年由二手房交易市场带来的新增潜在门窗需求超过1亿平方米。 （2）住宅与非住宅地产的双重驱动 装工程投资同比增长3.8%，基础设施投资同比增长5.4%。在住宅地产方面，市场虽短期内面临下行压力，但住宅建筑用 胶的基础性需求与合理的盈利潜力持续存在，随着行业整合度的提高，以及市场渠道和资源向一线品牌集中，有利于头 部企业进一步扩大市场份额并提高市场占有率。在非住宅地产方面，包括商业地产、工业地产、政府及事业单位房产以 及公共基础设施，正显示出强劲的市场增长潜力。国资委表示，“十四五”期间规划新基建投资项目 1,300多个，总投 资预计超过10万亿元。作为世界上最大的发展中国家，中国在大基建、市政工程、教育设施、医疗设施、酒店、工业建 筑、养老设施等众多建筑领域对建筑用胶和涂料有着显著的需求。 （3）家装胶市场迎来新机遇 建筑胶家装市场面向规模庞大的存量住房市场，其相对工装市场规模更大、增长更快，而品牌集中度尚低。伴随家 庭消费市场对节能、静音、气密、水密等高性能家装产品的需求日益增长，家装胶市场为建筑有机硅品牌厂商提供了良 好的发展机遇。未来，建筑胶品牌厂商可以通过互联网营销和渠道下沉等方式持续开拓家装胶市场，市场发展前景良好。 （4）绿色建筑推动产业的升级换代 绿色建筑技术作为可持续发展的重要组成部分,在降低能源消耗、优化室内环境质量、减少环境影响等方面发挥着关 键作用。住建部发布的《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》提出，到2025年，城镇新建建筑全面建成绿色建筑， 建筑能源利用效率稳步提升，建筑用能结构逐步优化，建筑能耗和碳排放增长趋势得到有效控制，基本形成绿色、低碳、 循环的建设发展方式，为城乡建设领域2030年前碳达峰奠定坚实基础。地方政府正通过政策和标准推动建筑业向绿色、 低碳和可持续方向转型。随着消费者环保意识的增强，对环保性能的关注日益增加，建筑行业的绿色转型正在加速，具 有节能、减排、安全、便利和可循环特性的建材产品将成为市场主导，是建筑行业未来发展的趋势。 （5）海外市场发展潜力巨大 长期以来，有机硅产品因其较高的价格，主流消费市场是欧、美、日、韩等发达国家，其人均有机硅消费量远超发 展中国家。随着我国国际地位的持续提升，将为以“金砖国家”为代表的第三世界新兴国家带来前所未有的发展契机。 发展中国家拥有全球绝大多数人口，对于有机硅产品的消费潜力巨大，未来我国有机硅产业链产品出海将大有可为。近 年来，新兴市场国家基础设施、房地产、工业园区、新兴城区等建设发展快速，对建筑类有机硅产品的需求量加大，展 望未来，建筑类有机硅细分市场有望从新兴市场建筑业的蓬勃发展中获得最大的红利，新兴国家市场潜力巨大。 2、工业类用胶 公司工业类用胶产品主要包括新能源汽车与动力电池胶、储能用胶、电子胶和集装箱胶等。伴随下游相关新兴市场 规模快速增长，其有机硅用胶需求也随之增长，其中新能源等新兴市场领域成为电子胶乃至有机硅材料下游应用中发展 最快的细分领域之一。 （1）新能源电动汽车、动力电池、储能领域用胶市场持续扩大 传统汽车用胶点主要包括车身、车身内饰、车窗玻璃、发动机等，新能源汽车由于三电系统（电池、电机、电控） 的增加，使得新能源汽车相比于传统汽车的胶用量大幅提升，同时在轻量化、热管理和机械性能三大需求引领下，新能 源汽车、动力电池等新能源领域导热隔热、防火阻燃、密封结构用胶需求旺盛，高性能新能源用胶是解决新能源汽车 “里程焦虑”和“安全焦虑”两大难题不可或缺的重要部分，也是保障动力电池防水、防尘、防震、阻燃、导热等性能 的关键因素。 2024年上半年，国内汽车产销回暖，新能源汽车产销延续高增速，新能源渗透率持续提升。据中国汽车工业协会数 据，2024年上半年，我国新能源汽车产销量分别达到 492.9万辆和 494.4万辆，同比分别增长 30.1%和 32%。新能源汽 车产量和销量的增长势必会推动相关胶黏剂需求的上升。随着全球新能源产业的快速发展，电动汽车动力电池，以及电 动两轮车、场地电动车、电动叉车、平衡车、电动低速车等小动力电池应用增长迅速，动力电池用胶市场空间广阔。根 据锂电池行业规范公告企业信息和行业协会测算，2024年上半年全国锂电池总产量 480GWh，同比增长20%。根据工信部 相关数据，2024年1-6月，全国储能型锂电池产量超过110GWh，新能源汽车用动力型锂电池装车量约203GWh。 标准委）发布，该标准将于 2024年 11月1日正式实施，工信部将会同有关部门引导和督促相关生产企业严格按照《技 术规范》要求生产，确保电动自行车用锂离子蓄电池的安全性能达到国家标准。随着强制性标准落地以及绿色出行理念 的推广，市场对密度高、容量大、质量小、安全性高的电池需求会不断增加，未来锂电池两轮电动车的渗透率将进一步 提升，相关电池用胶量也会随之提升。 （2）光伏组件用胶在新能源领域增势显著 在应对全球气候变化、推动绿色低碳发展的背景下，各国纷纷提出“碳达峰”和“碳中和”的目标。在这一大环境 下，光伏发电以其经济性、清洁无污染、安装便利等显著特点，正逐步成为能源结构中的主体，光伏发电成本的下降叠 加技术不断迭代，使得市场对新材料的需求日益旺盛，光伏胶粘剂等重要辅材有望受益。光伏组件工作年限长，且工作 环境较为恶劣，要求光伏胶需具备优异的力学性能，良好的粘接能力以及能够耐黄变、耐湿热、耐紫外线等，随着光伏 组件市场规模快速增长，太阳能组件边框密封以及太阳能组件接线盒灌封等用胶需求旺盛。 根据工信部数据，2024年上半年，我国光伏产业链主要环节产量均实现高比例增长，全国光伏多晶硅、硅片、电池、 组件产量同比增长均超过 30%，光伏组件出口量同比增长近 20%。根据国家能源局相关数据显示，2024年 1-6月，全国 累计发电装机容量约30.7亿千瓦，同比增长14.1%。其中，太阳能发电装机容量约7.1亿千瓦，同比增长51.6%。 （3）LED光源及灯具的替换需求和新兴应用领域的拓展 随着全球范围内对节能减排的关注度持续提升，以及 LED照明技术提升和价格的不断下降，各国陆续出台禁产禁售 白炽灯、推广LED照明产品的利好政策，LED照明产品渗透率将不断提升。LED驱动电源作为LED照明中不可或缺的一部 分，其电子封装技术要求尤为严苛，LED驱动电源的灌封材料不仅需要具备优异的耐候性能、机械力学性能、电气绝缘 性能和导热性能，同时也要兼顾与元器件的粘接性。“十四五”规划和2035年远景目标纲要提出，要构建新一代信息技 术“芯屏网端器”生态圈。聚焦“补芯、引屏、固网、强端”，重点做强新型显示和智能终端、智能传感器、网络安全、 5G及先进计算等产业链，加快培育集成电路、光通信、汽车电子等产业链，着力形成“芯屏网端器”产业生态圈，各省 市也围绕“十四五”规划，纷纷出台有关LED照明体系建设的规划，LED节能灯市场近年来保持了强劲的增长势头。 根据中研普华产业研究院的数据，预计 2024年，全球LED市场规模将达到600亿美元至609亿美元之间，较2023年有显著增长。在中国市场，LED照明产品已成为节能灯行业的核心力量，2024年中国 LED照明市场规模预计将达到 7,169亿元，同比增长率保持在两位数。 3、涂料行业 根据《中国涂料行业“十四五”规划》，“十四五”期间，全行业经济总量保持稳步增长，总产值年均增长 4％左右， 到 2025年，涂料行业总产值预计增长到 3,700亿元左右；产量按年均 4％增长计算，到 2025年，涂料行业总产量预计 增长到 3,000万吨左右，环境友好的涂料品种占涂料总产量的70％，减少碳排放，争取早日实现涂料行业碳达峰和碳中 和目标。国务院印发的《“十四五”节能减排综合工作方案》中，明确提出了推进挥发性有机物综合整治工程，要求以 工业涂装、包装印刷等行业为重点，推动使用低挥发性有机物含量的涂料、油墨等原材料。在环保政策持续强化与市场 需求蓬勃增长的双重驱动下，工业涂料领域的“油改水”将快速向前推进，预计“十四五”期间，集装箱制造、钢结构 制造、汽车制造、工程机械制造、3C电子等行业的水性涂料的使用比例将大幅提高。 石化行业，随着中国环境保护政策的日益严格，涂料行业特别是防腐涂料行业被鼓励向环保、低VOCs排放的方向发 展，逐步带动中国防腐涂料行业进行产品转型，逐渐区域环保化。《空气质量持续改善行动计划》中指出：严格控制生产 和使用高 V0Cs含量涂料、油墨、胶粘剂、清洗剂等建设项目，提高低(无)V0Cs含量产品比重。石化行业积极推广使用 符合国家要求的低VOCs含量的原辅材料和“绿色涂料”，以安全环保的水性漆为代表的“绿色涂料”在石化检维修和新 建项目中得以广泛使用，以中石化为代表的石油化工企业的环保涂料使用量逐年递增。基于国家对基础设施建设的持续 投资，包括公路、铁路、桥梁、隧道等项目的建设，带动了防腐涂料的需求增长。随着制造业、石油化工等行业的快速 发展，对高性能防腐涂料的需求不断增加。 集装箱行业，面临“水改粉”重大机遇，粉末涂料市场迎来巨大的增长潜力。集装箱行业开始试用与推广粉末涂料， 量及存量集装箱的维护更新需求，而以上需求与全球及中国的海运市场景气情况息息相关。根据观研报告网发布的《中 国集装箱涂料行业发展现状研究与投资前景分析报告（2024-2031年）》显示，受老旧集装箱进行置换更新带动，2024- 2025年，全球集装箱产量约为409万TEU和415万TEU，比2023年226万TEU增长约一倍。集装箱存量、新造维护更新需求有望提升，将推动涂料市场增长。全球集装箱涂料市场需求量由2023年的13.72万吨增长至2024年的24.78万吨， 预计2025年全球集装箱涂料市场需求量将达25.17万吨。随着全球商品贸易的逐步复苏，以及新增需求、更新需求和周 转需求的共同推动，集装箱行业的繁荣度有望提升，集装箱制造业在2024年上半年持续回暖，集装箱用胶和涂料的需求 中枢呈现出稳定增长的趋势。 钢结构行业，中国钢结构协会发布的《钢结构行业“十四五”规划及 2035年远景目标》中提出，“到 2025年底， 全国钢结构用量达到1.4亿吨左右，钢结构建筑占新建建筑面积比例达到15%以上。到2035年，我国钢结构建筑应用达 到中等发达国家水平，钢结构用量达到每年 2.0亿吨以上，占粗钢产量 25%以上，钢结构建筑占新建建筑面积比例逐步 达到 40%，基本实现钢结构智能建造。”随着钢结构在住宅、公共建筑、工业厂房等应用领域的大力推广，钢结构建筑 市场占有率将有所提升。在国家产业政策的支持和有利市场环境的推动下，水性涂料在钢结构行业中的应用预计将迎来 新一轮的增长高峰。 消费电子行业，在高端消费类电子的广阔领域中，水性涂层材料的应用仍处于不断发展和探索的阶段，但凭借其环 保性、安全性和性能提升等优势，以及市场需求推动和技术发展趋势的支持，其发展潜力巨大。涂料经产业研究中心根 据3C产业上游景气度，预测2024-2025年全球 3C涂料用量区间需求分别为 108,140-192,210吨、115,230-205,590吨， 对应市场规模区间分别为 79.89-140.35亿元、84.95-149.82亿元。鉴于全球消费电子行业正朝着环保与绿色生产的主 流方向迈进，随着人们环保意识和健康意识持续增强，叠加国内环保相关政策要求，传统油溶剂型涂层材料环保压力日 渐增大。为积极响应这一趋势，更多的终端品牌开始主动承担社会责任，逐步推广和使用水性涂料以减轻对环境负面的 影响。随着水性涂层材料技术的不断进步，以及国内终端品牌业务的快速增长、供应链的加速国产化和制造重心向国内 转移等积极因素的共同作用，资源节约型和环境友好型的水性涂料替代溶剂型涂料，将成为行业未来发展的必然选择， 国内水性3C涂料市场的发展前景值得期待。 （二）主要业务、产品及其用途 公司主要从事建筑类用胶、工业类用胶、涂料产品的研发、生产和销售。公司主要产品广泛运用于门窗幕墙、中空 玻璃、装配式建筑、家庭装修、光伏组件、动力及储能电池、电子、汽车制造、轨道交通、集装箱、钢结构制造、石化 装备、3C产品等领域。 具体产品品种及用途如下图所示：
1、采购模式 公司产品的主要原材料包括：聚硅氧烷、碳酸钙、偶联剂、交联剂、丙烯酸乳液、环氧乳液、乳化沥青。公司目前 实行 “以销定产、以产定购和安全库存相结合”的原则，根据客户订单及生产经营计划采用持续分批的形式向供应商进 行采购。此外，公司实施严格的供应商管理，通过多种方式控制原材料质量风险及供应风险，公司规定每种采购材料均 需配备 1-3家备选供应商；公司秉持严谨态度，对于直接影响产品质量的主要材料供应商需进行为期六个月左右的考察 和评审。公司已建立了完善的供应商评价体系，从供应商等级、交付及时性、价格、质量等多个维度对供应商进行综合 评价，实现对公司供应商的全面把控与持续优化。 2、生产模式 报告期内，公司产品的生产通过从化兆舜和大城子公司完成，公司主要产品包括建筑类用胶、工业类用胶、工业涂 料等。 公司采用“以销定产+安全库存+按单生产”的生产模式，即公司常规建筑类用胶、工业类用胶、涂料产品采用以“安全库存作为计划，根据市场订单进行调整”的生产模式；部分定制密封胶、工业类用胶以及其他产品采用“订单生 产”模式。 3、销售模式 公司结合各项业务的客户群特点，采用不同的销售模式，有针对性地建设营销网络。对于建筑工程、家庭装修、钢 结构和石化装备市场，公司采用直销和经销相结合的营销模式。对于集装箱市场，公司主要采取直销模式。对于 LED驱 动电源、光伏组件、新能源汽车以及电子元器件市场，以直销为主，经销为辅。 （四）产品的市场地位 公司以环境友好型胶粘剂和涂料为核心产品，在研发、技术、人才、品牌营销等方面均处于行业领先地位，目前具 备优势地位的领域主要集中于进入时间较早的建筑工程和集装箱制造行业。同时，公司正加大钢结构、石化装备、LED 驱动电源、新能源汽车、电子电器、储能、家装等领域的拓展力度，培育公司新的业绩增长点。
面对国内外环境的复杂性和严峻挑战，公司依旧遵循市场导向原则，致力于满足客户需求，不断优化产品结构、扩 大市场应用、加强风险管理、提高运营效率，积极把握行业发展机遇，有效应对经营挑战，展现出显著的韧性和活力。 报告期内，公司实现营业收入为59,654.38万元，同比下降6.19%；归属于上市公司股东的净利润为568.68万元，同比 下降 45.59%。主要原因系：受下游建筑工程和家装行业景气度，以及有机硅胶产品市场售价与有机硅原材料市场波动等 因素的综合影响，公司建筑类用胶销售收入下降，整体营业收入有所下滑。 2024年以来，公司主动抓住市场的有利因素，围绕“第二曲线”布局，持续加大技术创新和市场拓展力度，进一步 提升传统业务的市占率，加速推进新业务板块的发展。 报告期内，由于集装箱产品、涂料产品、工业类用胶产品等从二季度开始步入销售旺季，公司二季度营收实现环比 增长，公司第二季度实现营业收入 36,864.55万元，环比上涨 61.76%；归属于上市公司股东的净利润为 1,550.08万元， 环比上涨 257.95%。据海关统计，2024年上半年，我国货物贸易进出口总额同比增长 6.1%，受益于集装箱下游行业周期 性上行，公司的集装箱产品实现销售收入 16,765.84万元，同比增长 235.41%。2024年上半年，公司积极主动链接海外 市场，持续拓宽海外销售网络，通过参加国外展会等形式，公司在海外市场上建立了专业、优质的品牌形象。报告期内， 公司外贸销售收入1,329.26万元，同比增长30.45%。 1、建筑及装修市场 作为国内密封胶年产能最大的生产企业之一，公司产品在绿色环保性能方面处于行业领先地位。随着绿色建筑发展 规划的深入实施、装配式建筑的普及率持续提升以及房地产集中采购的进一步加强，公司在建筑胶行业的市场地位预计 将得到进一步巩固。报告期内，公司建筑类用胶产品实现营业收入 32,154.34万元，同比下降27.68%，由于建筑类用胶 原材料价格持续下行导致产品价格有所下降。分季度来看，公司建筑类用胶产品第二季度实现营业收入 19,177.18万元， 环比上涨 47.78%。公司在夯实稳定建筑市场地位的基础上，持续加强建筑胶产品的渠道销售力度，进一步加大线上电商 平台的推广力度，重点开拓规模大、增长快、品牌集中度较低的家装市场，扩大家装零售领域的销售收入。另外，公司 积极开拓公共建筑市场和系统门窗客户，加速布局国际建筑胶市场，以持续提升市场份额。 报告期内，公司连续 10年蝉联“房建供应链综合实力 TOP500首选供应商”，并成为中国房地产业协会供应链大数 据中心“5A供应商”入库企业；在中国幕墙网组织举办的“2023-2024年度第十九届 AL-Survey门窗幕墙行业年度大型 读者调查暨‘我最喜爱幕墙工程’”评选中，安泰胶连续19年霸榜“建筑胶十大首选品牌”，并入选了建筑门窗幕墙行 业大数据“TOP10品牌”；荣获中方大建科颁发的“2023年度优秀供应商”；在“2024中国房地产及物业上市公司测评 成果发布会”上荣膺“2024房建配套供应链上市公司投资价值典范企业”称号等多项荣誉。未来，公司将继续深化与央 企、国企和房企的合作，加大公共建筑项目和重点工程的攻关力度，不断增强品牌的市场竞争力和行业影响力。 公司针对工程装饰、家装市场，已建设运营“集泰商城”，通过微信便捷下单，解决装饰公司用胶需求零散的痛点。 另外，公司已入驻京东、天猫等多个电商平台，并在抖音、快手等平台开展直播和小视频带货，已形成较为完善的运营 模式。报告期内，公司通过“集泰商城”线上交易的销售收入为 1.23亿元，同比下降 17.04%；分季度来看，“集泰商 城”第二季度实现营业收入 7,860.48万元，环比上涨 77.54%。公司将持续开发定制门窗、大板铺贴以及卫浴等重点客 户和市场，与定制门窗头部企业加强合作实现门店配送，渠道下沉，保障销量稳步增长的同时提升消费者对品牌的认知 度，将高质量、绿色环保的家装产品推广至更多家庭，致力打造家装辅料高端品牌。 2、工业市场 公司工业类产品广泛应用于光伏组件、动力及储能电池、LED照明、家电、逆变器、轨道交通和集装箱等领域，公司紧抓新基建及“双碳”机遇，对电子胶、硅油及光伏胶三大领域的产能进行全面升级，加速推进“第二曲线”。报告 期内，公司工业类用胶产品销售收入为 12,237.19万元，同比增长31.90%。基于对电子胶等工业类用胶市场的研判，结 合当前宏观经济形势及市场情况，公司着重战略布局新能源汽车与动力电池胶、光伏胶等业务，主动推进生产设施的扩 充和升级，持续优化产品结构，推动终端高附加值产品的转化率，进一步提升新业务市场占比。公司成立了专门的硅油 销售部，在乙烯基硅油产品基础上，推出新产品甲基硅油，可有效降低公司产品成本并实现对外销售。报告期内，公司 硅油销售收入为 992.95万元，同比增长 21.84%。未来，公司将持续专注于核心竞争领域，针对那些具有高市场集中度 和进入壁垒的行业，集中力量攻克关键客户。同时，公司将积极识别并迅速把握新兴行业的市场机遇，深化与优秀代理 商的合作关系，以增强市场竞争力和提升市场份额。 3、涂料市场 在推进绿色低碳转型的进程中，公司坚定不移地遵循绿色发展的道路，率先响应国家绿色制造号召，于2019年获评 国家级“绿色工厂”，是水性漆行业节能减排先锋企业、水性涂料推广应用的先行者，多款水性漆产品获得中国绿色产 品认证。公司在集装箱、石化和钢结构涂料等传统优势领域的基础上，向外延伸工业防腐漆市场，积极布局机械设备、 轨道交通、汽车零部件、防火、防水等领域，业务线条日趋丰富，同时，为顺应高端消费类电子领域客户环保意识的持 续增强，以及满足业务布局和技术储备的需求，公司的水性涂料产品拓展至3C表面涂装处理领域。报告期内，受下游集 装箱产业景气度上升影响，公司涂料产品实现销售收入 15,125.14万元，同比增长56.01%。集装箱行业面临箱漆的第二 次革命，开始推广粉末涂料，目前公司已入围适用供应商。随着“碳达峰”和“碳中和”目标的日益临近，粉末涂料市 场预计将面临更为广阔的市场机遇。 二、核心竞争力分析 公司坚持深化在密封胶和涂料行业的专业发展，实施差异化竞争战略，强化企业的适应性和风险防控能力。公司密 切关注市场趋势，全面提升研发、创新、产品品质、管理效率、销售渠道和客户服务等方面的专业水平，以确保业务的 稳健增长。公司以客户需求为出发点，为专业市场提供个性化、高效率的解决方案和迅捷的服务支持。同时，公司不断 加强内部风险管理，优化供应链结构，以快速适应市场变化并及时调整营销策略。通过实施对外投资等多元化战略，不 断提升生产效能，稳固市场地位。公司紧跟国家战略，积极拓展高附加值市场，加速推进“第二曲线”的发展，持续在 新产品、新市场、新业务领域进行布局，以保持企业的持续增长动力和长期竞争力。 1、研发优势 公司专注于为密封胶和涂料领域提供突破性的创新解决方案，秉持“研发一代、发展一代、储备一代”的研发理念， 将研发创新作为企业成长的核心动力。公司密切关注各行业的市场需求变化和产品发展趋势，以市场为导向成立六大研 究室，积极拓展市场和业务领域。公司以创新为驱动力，不断加大研发投入，引进前沿研究项目，建立了完善的技术创 新机制以及实验室管理体系，形成了扎实的技术沉淀，具备业界领先的技术水平及强大的研发创新能力。截至 2024年6 月30日，公司及控股子公司己获得授权并维持有效专利172项，并先后参与起草并修订《中空玻璃用硅酮结构密封胶》 《建筑用防火密封胶》《石材用建筑密封胶》等多个国家标准，参编标准累计发布共88项。公司的研发团队由7位博士、 73位硕士和多名外部专家组成，实力雄厚的研发团队为公司开拓市场和探索新的应用领域奠定了坚实的基础，为公司的 持续发展和把握新的市场机遇提供了稳固的支撑点。 公司先后成立了广东省教育部产学研结合示范基地、广东省特种涂料工程技术研发中心、广东省高性能环保密封胶 工程技术研究中心、广东省省级企业技术中心等多个研发平台。依托于显著的核心业务优势、强劲的市场竞争力以及优 秀的发展潜力。报告期内，公司报送的《硅酮结构密封胶许用应力的发展演进与展望》在“2024深圳建筑门窗幕墙科源 奖学术交流会”中获评密封胶行业唯一获奖优秀论文。在中房优采平台测评中，公司的密封胶类、美缝剂、瓷砖胶类、 防霉胶、精装用醇型美容胶、装配式建筑用胶、防火胶 7大品类成功入选“2024房建供应链综合实力 TOP500首选供应 商”。公司被评为广州市第二批隐形冠军系列企业，彰显了在细分专业市场占据了领先地位、具有强大的创新能力和良 好的经营业绩。凭借在行业内领先的研发实力、较高的知识产权保护和运用能力，公司被国家知识产权局认定为“国家 知识产权优势企业”，这是继国家级“绿色工厂”、CNAS国家认可实验室，获得的又一个国家级荣誉，代表公司在绿色 生产、实验检测、知识产权管理均达到了国家级水准。公司获得的众多认可，既体现了国家有关部门对公司的创新水平、 研发能力、技术实力、产业联动及专业化程度等方面高度肯定，也促进了公司核心技术的深化积累，进一步提升了公司 品牌的市场竞争力。 2、技术优势 公司致力于实现生产流程的标准化、现代化和自动化，积极打造绿色智能制造基地，并已成功构建了先进的产品制 造体系，显著提升了生产效率、产品质量以及安全生产水平，同时降低了生产成本，确保了产品品质的稳定性，强化了 公司的技术核心优势。 报告期内，公司荣获由广州市高新技术企业协会颁发的“持续15年高新技术企业卓越成就奖”，作为国家高新技术 企业，公司经过持续的投入与成长，已建立了一套完善的技术创新机制和实验室管理体系，配备了专业的技术检测人员 以及高精度、高灵敏度的先进检测设备，确保了公司产品性能和质量的保障，推动了公司研发技术的持续进步和产品结 构的不断优化。 公司重视数据共建和共享，建立了大数据中心，实现了组织内的动态信息共享，能够对生产过程进行监控和管理， 实现对管理信息、作业信息、历史信息以及“绿色原材料”数据的统计。公司设立五大信息化平台，持续强化数据化管 理，实现对动态信息的全面掌控，全面提升生产管理水平和生产效率。未来，公司将持续关注云端物联网等先进5G技术， 深入推动数字化、智能化建设，促进环保与智能生产的融合，全面提升环保生产管理能力，实现“绿色+智能”的目标， 引领行业健康持续发展。 3、人才优势 公司深信人才是推动企业成长的关键要素。经过多年的积累，公司已经培育了一支专业、高效、稳定且富有团队精 神的优秀团队。公司经营管理层在密封胶、涂料的研发、生产、销售、管理方面积累了深厚经验，对行业发展趋势和市 场需求具有敏锐洞察力，在公司的业务整体规划和市场布局中展现出强大的前瞻性和执行力。核心研发人员具有多年的 行业经验和突出的业务成果，能够根据公司经营管理层的前瞻布局，紧密结合综合技术发展趋势及市场需求开展研发工 作。公司的管理团队及核心人才不仅具备相应的专业技能，更对下游建筑工程、集装箱制造、钢结构、石化装备的密封 和防腐需求有着深入的理解。一直以来，公司在人力资源战略、数字化转型、人才招聘、员工培训、薪酬福利、员工关 怀、社会责任等方面不断探索，积极构建多元化人才体系。报告期内，公司在第三届人力资源创新大赛中获评为2023年 度雇主品牌优胜奖，并入选了海投网2024最具影响力雇主榜单。 公司坚定地将发掘和培育高端人才作为战略重点，为进一步提升和稳固高技术人才队伍，公司积极与国内高校合作， 通过提供奖学金、建立实习就业基地、研究生培养基地、校企合作等多种方式，与武汉大学、华南理工大学、湖南大学、 暨南大学、广东工业大学等众多知名高校携手打造人才培养高地，加快人才培养步伐，促进产、学、研紧密结合，被广 东省发展和改革委员会纳入广东省第二批产教融合型企业建设培育名单。报告期内，为进一步拓展公司产业化优势，推 进产学研深度合作，公司与湖南大学粤港澳大湾区创新研究院共同成立了“表界面功能与智能材料联合研发中心”，致 力于在表界面功能材料及助剂、新能源汽车、动力电池领域胶粘剂等方向，开展科技攻关，推动成果转化，为产业升级 赋能。 4、品牌营销优势 公司旗下拥有业内知名的两大品牌“安泰”和“集泰”，秉持“绿色环保、专业品质”的经营理念，经过多年的技 术研发创新，公司建立了良好的品牌知名度和客户基础，赢得了广泛的市场认可和多项荣誉。公司旗下安泰建筑胶已与 全国百强房地产的前十强全部达成战略合作，与全国百强房地产的合作及入库率已超过 90%。公司旗下安泰建筑胶已连 续 19年荣获“建筑胶十大首选品牌”并入选建筑门窗幕墙行业大数据“TOP10品牌”，连续 10年蝉联“房建供应链综 合实力TOP500首选供应商”称号，连续2年以19%的品牌首选率荣登密封胶类第二名。 伴随着新能源汽车、电动自行车及储能市场的蓬勃发展，公司积极创新、不断完善“第二曲线”布局的新能源电子 胶、储能、工业涂料等新业务领域，推出了聚氨酯体系、有机硅体系等多种密封胶和涂料产品体系，在市场推广中已取 得良好进展。报告期内，公司在 2024国际照明新质生产力创新峰会暨第十一届中国 LED首创大会上荣获“2023年度中 国LED行业工业照明供应链25强”和“2023年度中国LED行业知识产权50强企业”两项“LED首创奖”。公司紧紧围绕战略规划，坚持“内生式增长与外延式扩张”相结合的发展方式，持续抓好各版块重点工作。 公司积极投身于行业内外的协作与交流，致力于增强品牌知名度和市场竞争力，巩固市场领先地位。报告期内，公 司经办了WPL门窗安装职业联赛、中国绿色工业涂料涂装交流合作大会等多项行业重要活动，参加了第30届门窗幕墙新 产品博览会、第 9届深圳建筑门窗幕墙科源奖学术交流会、中国市政工程供应链创新技术系列研讨会、2024中国房地产 及物业上市公司测评成果发布会、第七届建筑系统门窗年会暨第十次系统门窗同学交流联谊会、第十九届涂料行业高峰 论坛＆防水行业高峰论坛暨品牌盛会等多项行业重要活动。报告期内，公司参加了第 5届中东沙特国际玻璃门窗铝材展 览会、第 37届泰国曼谷国际建材展、第 26届越南胡志明国际建材展览会、第 33届中国国际玻璃工业技术展览会、第 29届广州国际照明展览会（光亚展）、第 8届集装箱多式联运亚洲展等国内外展会，吸引了来自俄罗斯、巴西、越南、 泰国、韩国等多个国家和地区参会嘉宾和观展商的关注。公司在多个国家和地区设立经销服务网点，产品应用已拓展至 30个国家和地区。 公司根据市场特点灵活调整销售策略，重点开拓规模大、增长快、品牌集中度低的存量家装大市场，打造家装胶高 端品牌。公司家装胶渠道下沉与互联网新零售模式的结合，展现出强劲的市场发展态势。线上积极推广自营自建的官方 微信“集泰电子商城”，全面开启电商 3.0时代，有效传递公司“绿色环保、专业品质”的经营理念，致力于满足家装 日常维修市场、绿色建材市场的实际需求。线下进一步加大经销商的开拓力度，通过线下直销经销共同推进，全面布局 下沉市场，利用渠道优势让公司产品走进千家万户。 5、产品质量及售后服务优势 公司将产品质量视为企业生命线，始终坚持对产品质量进行高标准、全方位的监控与管理，在生产、库存、销售各 环节进行严格的质量控制，实行严格的绩效考核和责任管理制度，任务细分，责任到人，致力保障整个生产链的质量控 制。 公司坚持在产品质量上的投入，建立了完善的质量控制制度，已通过 ISO9001国际质量管理体系认证和 IATF16949 汽车产品质量管理体系认证，产品质量得到了客户的高度认可。公司从产品设计开始即实施严格的项目管理制度，为达 成将质量安全放于第一位的要求，公司建立产品质量追溯信息系统、设立了工程档案存档制度，各类工程的电子档案长 期保存，确保产品质量的长期稳定性和可追溯性。 公司专注于为细分专业市场提供个性化的解决方案，服务贯穿客户的整个购买周期，包括售前咨询、售中支持和售 后服务，在全国范围内建立了一站式服务体系，为客户提供无忧保障。如建筑幕墙、钢结构防腐、储油罐内涂装等领域 的客户，其自身的施工条件多样，对产品和服务的需求差异性较强，因而对售前技术调研和售后技术支持提出较高要求。 公司拥有经验丰富、专业能力强、反应速度快的专业技术服务团队，能够提供产品供应、现场指导、客户回访等多方位 的服务，确保快速响应客户的多样化需求。公司准确捕捉市场动向，持续利用在产品质量控制方面的优势，不断改进客 户服务流程，加强差异化的竞争优势。 6、节能环保优势 作为一家深具社会责任感的企业，公司在产品设计与开发过程中，始终遵循国家倡导的低碳、节能、环保政策，在 保证产品品质和成本效益的基础上，公司通过不断的创新研发和设计改进，力求在产品使用过程中实现环境友好和居住 健康。公司紧随涂料行业的绿色环保发展趋势。自2006年起，公司就着手水性涂料的研发和市场布局，现已开发出多款 水性涂料产品以替代传统溶剂型涂料。公司产品的整体环保水平在行业内处于领先地位，旗下共有11款产品荣获《中国 绿色产品认证证书》，公司共有34款产品获得“中国绿色建材产品”认证，其中JT-211无机内墙涂料、JT-215无机内 墙涂料、JT-311D无机通用底漆荣获中国绿色建材产品三星级认证证书，这也是“中国绿色建材产品”的最高级别认证。 安泰家装胶系列中已有 5款产品获得“法国A+”认证，展现了公司产品的国际环保认可度。公司已完成全国首批开展支 持绿色建材促进建筑品质提升试点工作的6个试点城市的全部入库，在绿色低碳高质量发展道路上达成新的里程碑。 公司全面贯彻“绿色发展”的理念，将其融入到生产和运营的每一个环节。通过不断的技术革新和生产流程的优化， 公司在保障环境友好的同时，追求社会和经济效益的双重提升，实现可持续发展的目标。公司采取多项绿色举措，积极 使用绿色清洁能源、完善回收体系，升级改造污水处理系统，不断改进处理工艺，由于成果显著，公司位于从化鳌头的 生产基地先后被认定为国家级“绿色工厂”、“中国涂料行业低VOCs含量涂料推广工作先进示范单位”、广州市从化区 首批“无废工厂”。公司从化生产基地北厂区引入的“智慧环保管理监测系统”已于2023年正式运行。该系统由碳排放 智能监控中心、智慧环保在线监测平台组成，园区内 141个监测设备采集的数据经过分析、整合后，为工厂管理精细化、 能源消费低碳化、资源利用循环化、生产工艺清洁化、制造流程智能化提供了重要的决策支持。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
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