[中报]富国天锋LOF (161019): 富国新天锋债券型证券投资基金（LOF）二0二四年中期报告
原标题:富国天锋LOF : 富国新天锋债券型证券投资基金（LOF）二0二四年中期报告 富国新天锋债券型证券投资基金（LOF） 二0二四年中期报告 2024年06月30日 基金管理人： 富国基金管理有限公司 基金托管人： 中国建设银行股份有限公司 送出日期： 2024年08月31日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 富国基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别 及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董 事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年 8月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报 告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏。 富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决 策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年1月1日起至2024年6月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ............................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ........................................................................................................................................ 2 1.2 目录 ................................................................................................................................................ 3 §2 基金简介............................................................................................................................................ 6 2.1 基金基本情况................................................................................................................................ 6 2.2 基金产品说明................................................................................................................................ 6 2.3 基金管理人和基金托管人 ........................................................................................................... 7 2.4 信息披露方式................................................................................................................................ 7 2.5 其他相关资料................................................................................................................................ 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ...................................................................................................... 8 3.1 主要会计数据和财务指标 ........................................................................................................... 8 3.2 基金净值表现................................................................................................................................ 9 §4 管理人报告......................................................................................................................................12 4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...........................................................13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .......................................................................14 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ...........................................................15 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .......................................................16 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...................................................................16 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .......................................................................16 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..............................17 §5 托管人报告......................................................................................................................................18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .....18 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见..........................18 §6 中期财务报告（未经审计） ........................................................................................................19 6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................19 6.2 利润表 ..........................................................................................................................................20 6.3 净资产变动表..............................................................................................................................21 6.4 报表附注 ......................................................................................................................................22 §7 投资组合报告 .................................................................................................................................47 7.1 期末基金资产组合情况 .............................................................................................................47 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ....................................................................................47 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..............................47 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................47 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................47 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细..........................48 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .............48 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .............48 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细..........................48 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ............................................................................................48 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................49 7.12 投资组合报告附注 .....................................................................................................................49 §8 基金份额持有人信息 .....................................................................................................................53 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................53 8.2 期末上市基金前十名持有人.....................................................................................................53 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...................................................................53 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..............................54 §9 开放式基金份额变动 .....................................................................................................................55 §10 重大事件揭示 .................................................................................................................................56 10.1 基金份额持有人大会决议 .........................................................................................................56 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................56 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...........................................................56 10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................56 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................56 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................56 10.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................................................................57 10.8 其他重大事件..............................................................................................................................60 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................61 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................61 §12 备查文件目录 .................................................................................................................................62 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
3.1 主要会计数据和财务指标 （1） 富国新天锋债券（LOF）A 金额单位：人民币元
金额单位：人民币元
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 （1） 富国新天锋债券（LOF）A
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 （1）自基金合同生效以来富国新天锋债券（LOF）A基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、截止日期为2024年6月30日。 2、本基金于 2012年 5月 7日成立，建仓期 6个月，从2012年 5月 7日起至2012年11月6日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。 （2）自基金合同生效以来富国新天锋债券（LOF）C基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、截止日期为2024年6月30日。 2、本基金自2023年8月28日起增加C类份额，相关数据按实际存续期计算。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 富国基金管理有限公司于 1999年 4月 13日获国家工商行政管理局登记注册成立，是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一。公司于 2001年3月从北京迁址上海。2003年9月，加拿大蒙特利尔银行（BMO）参股富国基金管理有限公司的工商变更登记办理完毕，富国基金管理有限公司成为国内首批成立的十家基金公司中，第一家中外合资的基金管理公司。 目前，公司注册资本金5.2亿元人民币，股东为：海通证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、加拿大蒙特利尔银行及山东省金融资产管理股份有限公司。公司在北京、成都、广州设立有分公司，并全资设有两家子公司——富国资产管理（上海）有限公司和富国资产管理（香港）有限公司。公司拥有公募基金、特定客户资产管理、QDII、社保、企业年金、基本养老保险基金等基金公司全部业务牌照。 截至2024年6月30日，本基金管理人共管理富国天盛灵活配置混合型证券投资基金、富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）、富国新兴产业股票型证券投资基金、富国中证智能汽车指数证券投资基金（LOF）、富国中证红利指数增强型证券投资基金、上证综指交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、富国天利增长债券投资基金、富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金、富国中债-1-3年国开行债券指数证券投资基金、富国全球科技互联网股票型证券投资基金（QDII）、富国鑫旺稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、富国富钱包货币市场基金、富国首创水务封闭式基础设施证券投资基金等350只公开募集证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
2、证券从业的涵义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期，富国基金管理有限公司作为富国新天锋债券型证券投资基金（LOF）的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国新天锋债券型证券投资基金（LOF）基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2024年上半年，经济基本面先扬后抑。一季度在出口和生产端的带动下，经济数据好于预期，但依然呈现明显的“生产强、需求弱”、“外需强、内需弱”的特征，也使得价格指标维持低位，名义增速表现弱于实际增速。二季度之后，经济复苏态势边际放缓，以消费为代表的国内需求持续偏软，5至7月中国制造业PMI均位于荣枯线以下，使得市场对经济增长的预期转弱。虽然出口增速仍然保持在较高水平，但对贸易保护主义风险上升的担忧，压制了市场预期。 政策方面，货币政策保持宽松，财政政策仍有扩张空间。今年以来，总量货币政策工具延续宽松方向，OMO利率累计下调10BP，存款准备金率累计下调0.5个百分点，MLF利率下调 20BP，5年期 LPR累计下调 35BP，1年期 LPR则下调10BP，货币流动性也保持总体宽裕。财政政策方面，今年计划增发1万亿特别国债，二季度以来地方政府专项债发行也有所加速，但可能受制于债务调控和对项目的较高要求，上半年公共财政支出累计同比仅为 2%，显示财政对经济支持力度不及预期，仍有扩张空间。 在增长预期依然偏弱、风险偏好持续下行、货币政策保持宽松的背景下，上半年债券市场延续了较好表现，年初以来 10年期国债收益率累计下行 40BP左右，下破2.2%，信用利差、等级利差和品种利差也持续压缩。二季度以来，央行官员及主管媒体多次喊话长债利率风险，市场出现一定波动，但受制于基本面预期的转弱，货币政策仍然侧重支持稳增长，使得收益率易下难上。 权益市场依然波动较大，风险偏好持续下行。年初上证指数跌破2700点后，在政策呵护和经济数据改善带动下迎来反弹行情，但5月之后随着基本面预期的转弱，市场再度回调。可转债市场基本跟随权益市场节奏，且6月以来中低价转债调整加剧。 本基金年初在纯债投资上保持较积极仓位，二季度之后随着长债收益率持续下行，逐步控制久期和杠杆。转债方面，在信用债收益率大幅下行后，转债相对价值显现，因此我们加大了转债配置力度。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2024年6月30日，本基金份额净值A/B级为1.0956元，C级为1.0938元；份额累计净值A/B级为1.6751元，C级为1.0938元；本报告期，本基金份额净值增长率A/B级为1.33%，C级为1.24%，同期业绩比较基准收益率A/B级为3.76%，C级为3.76%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 下半年债券市场或将面临较为复杂的情形。首先，基本面预期仍然偏弱，稳增长压力加大，宽松货币政策将会延续，这是对债市的最大支撑。其次，政治局会议也明确指出当前经济面临外部环境变化的不利影响和国内有效需求不足等问题，提出要加强逆周期调节，所以财政等其他政策可能会转向积极，这有利于提升风险偏好。再次，9月份可能会迎来美联储的首次降息，一定程度上有利于缓解汇率压力、释放政策空间，国内货币政策降准降息空间可能会再度打开。因此，基本面和政策面依然支持债券市场维持偏多头格局，但财政等其他政策也有加码空间，叠加美联储降息预期，收益率曲线不排除会出现阶段性陡峭化变动。 转债虽然总体还是跟随权益波动，但当前平均价格水平和纯债溢价率已经较低，因此虽然个别券种风险暴露影响了市场情绪，但当前位置中低价转债的整体下行风险较为可控，且具有较好的风险收益比。本基金将根据市场变化灵活调整久期和杠杆，把握转债市场调整带来的配置机会，力争为持有人获得长期可持续的投资回报。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等法律法规、估值指引的相关规定，以及基金合同对估值程序的相关约定，对基金所持有的投资品种进行估值。日常估值的账务处理、基金份额净值的计算由基金管理人独立完成，并与基金托管人进行账务核对，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规、本基金《基金合同》的约定以及基金的实际运作情况，本报告期内本基金未进行收益分配。本基金将严格按照法律法规及基金合同约定进行收益分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期无需要说明的相关情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支、等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为 。 报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 中期财务报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：富国新天锋债券型证券投资基金（LOF） 报告截止日：2024年 06月 30日 单位：人民币元
6.2 利润表 会计主体：富国新天锋债券型证券投资基金（LOF） 本报告期：2024年 01月 01日至 2024年 06月 30日 单位：人民币元
会计主体：富国新天锋债券型证券投资基金（LOF） 本报告期： 2024年 01月 01日至 2024年 06月 30日 单位：人民币元
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 陈 戈 林志松 徐慧 ————————— ————————— ———————— 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 富国新天锋债券型证券投资基金（LOF）（以下简称“本基金”）由富国新天锋定期开放债券型证券投资基金转型而成。富国新天锋定期开放债券型证券投资基金系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2011]1946号《关于核准富国新天锋定期开放债券型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人富国基金管理有限公司向社会公开募集，基金合同于2012年5月7日生效，首次设立募集规模为945,778,694.63份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。根据基金管理人于2023年8月25日发布的《富国基金管理有限公司关于富国新天锋债券型证券投资基金（LOF）增加C类基金份额并相应修订基金合同及托管协议的公告》，自2023年8月28日起，本基金增加C类份额。本基金的基金管理人为富国基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 富国新天锋定期开放债券型证券投资基金为契约型开放式，自基金合同生效日起（包括基金合同生效日）或者每一个开放期结束之日次日起（包括该次日）三年（含三年）的期间内，本基金采取封闭运作模式，期间基金份额总额保持不变，基金份额持有人不得申请申购、赎回本基金。本基金的第一个封闭期为自基金合同生效日起三年。下一个封闭期为首个开放期结束之日次日起的三年，以此类推。 根据《富国新天锋债券型证券投资基金（LOF）基金合同》及《关于富国新天锋定期开放债券型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果、决议生效以及开放申购、赎回的公告》，富国新天锋定期开放债券型证券投资基金自 2019年 2月20日起转型并更名为富国新天锋债券型证券投资基金（LOF）基金。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国家债券、地方政府债、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换债券、债券回购、协议存款、通知存款、定期存款、同业存单、资产支持证券等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金不直接投资于股票、权证，但可持有因可转债与可交换债转股所形成的股票、因持有该股票所派发的权证以及因投资分离交易可转债而产生的权证等。因上述原因持有的股票和权证等资产，本基金将在其可交易之日起的10个交易日内卖出。如法律法规或监管机构以后围。基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金的业绩比较基准为中央国债登记结算有限责任公司编制并发布的中债综合指数收益率。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号《年度报告和中期报告》》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2024年6月30日的财务状况以及2024年1月1日至2024年6月30日止期间的经营成果和净资产变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金报告期所采用的会计政策、其他会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.5 会计差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 1 印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；根据财政部、税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。 2 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； （未完）  |