[中报]长城久富LOF (162006): 长城久富核心成长混合型证券投资基金（LOF）2024年中期报告
原标题:长城久富LOF : 长城久富核心成长混合型证券投资基金（LOF）2024年中期报告 长城久富核心成长混合型证券投资基金 （LOF） 2024年中期报告 2024年6月30日 基金管理人：长城基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 送出日期：2024年8月31日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年08月30日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年01月01日起至2024年06月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ........................................................ 2 1.1 重要提示 ...................................................................2 1.2 目录.......................................................................3 §2 基金简介 ............................................................. 5 2.1 基金基本情况 ...............................................................5 2.2 基金产品说明 ...............................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人 .....................................................5 2.4 信息披露方式 ...............................................................6 2.5 其他相关资料 ...............................................................6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................. 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .....................................................6 3.2 基金净值表现 ...............................................................7 §4 管理人报告 ........................................................... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...............................11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.....................................11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.....................................13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................13 §5 托管人报告 .......................................................... 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ......................................13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .....13 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............13 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ......................................... 13 6.1 资产负债表 ................................................................13 6.2 利润表 ....................................................................15 6.3 净资产变动表 ..............................................................16 6.4 报表附注 ..................................................................18 §7 投资组合报告 ......................................................... 40 7.1 期末基金资产组合情况 ......................................................40 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ..........................................41 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................41 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................42 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ..........................................44 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .........44 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .........44 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...............44 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 .............................................44 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................44 7.12 投资组合报告附注 .........................................................45 §8 基金份额持有人信息 ................................................... 45 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................45 8.2 期末上市基金前十名持有人 ..................................................46 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...................................46 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...................47 §9 开放式基金份额变动 ................................................... 47 §10 重大事件揭示 ........................................................ 47 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................47 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ....................47 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..............................48 10.4 基金投资策略的改变 .......................................................48 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .........................................48 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..........................48 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................................48 10.8 其他重大事件 .............................................................50 §11 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................... 50 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ....................50 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................51 §12 备查文件目录 ........................................................ 51 12.1 备查文件目录 .............................................................51 12.2 存放地点 .................................................................51 12.3 查阅方式 .................................................................51 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ③“期末可供分配利润”的计算方法采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 长城久富混合（LOF）A
②本基金合同规定本基金投资组合的资产配置为：股票资产占基金总资产 60%-95%，债券占基金总资产0%-35%，权证投资占基金资产净值0%-3%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。本基金股票资产中，不低于80%的资金将投资于具有核心成长优势的上市公司发行的股票。 ③本基金的建仓期为自本基金基金合同生效日起6个月，建仓期满时，各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 长城基金管理有限公司（以下简称“公司”）成立于2001年12月27日，是经中国证监会批准设立的第十五家公募基金管理公司，由长城证券有限责任公司（现长城证券股份有限公司）、东方证券有限责任公司（现东方证券股份有限公司）、中原信托投资有限公司（现中原信托有限公司）、西北证券有限责任公司和天津北方国际信托投资公司（现北方国际信托股份有限公司）共同出资设立，初始注册资本为人民币壹亿元。 2007年 5月 21日，经中国证监会批准，公司股权结构变更为长城证券股份有限公司（47.059％）、东方证券股份有限公司（17.647％）、北方国际信托股份有限公司（17.647％）和中原信托有限公司（17.647％），该股权结构稳定不变至今。2007年 10月12日，经中国证监会 公司具有基金管理资格证书、特定（定向）客户资产管理业务资格、受托管理保险资金业务资格、合格境内机构投资者（QDII）资格、公募REITs业务资质等。截至2024年6月30日，公司旗下共管理106只开放式基金，产品线涵盖货币型、债券型、混合型、股票型、指数型、养老FOF以及QDII等各个类型，曾多次获得金牛奖、英华奖、明星基金奖等业内大奖。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
②证券从业年限的计算方式遵从从业人员的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了相关法律法规和公司制度的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。 本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，并对基金经理兼任投资经理的组合执行更长周期的交易价差分析，定期出具公平交易稽核报告。 本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年上证指数下跌0.3%，沪深300上涨0.9%，创业板指下跌11.0%，万得全A下跌8.0%，总体大盘股指数震荡，但小盘股指数下跌比较多，另外各行业涨跌幅分化比较明显，涨幅居前的行业分别为银行、公用事业、家用电器、交通运输、石油石化和通信，涨幅分别为15.3%、10.8%、6.0%、3.9%、1.9%和1.3%，跌幅居前的行业分别为综合、计算机、轻工制造、社会服务、传媒和纺织服装，跌幅分别为28.4%、25.1%、23.0%、22.9、22.4%和21.5%。 总体看市场在一季度市场快速下跌反弹后，市场进入相对稳态，在观望国内外宏观因素变化情况，国内外宏观数据好坏参半，国内还处于宏观经济数据偏弱，消费偏弱，政府在不断加大稳增长政策力度的阶段，对稳住信心和托住宏观经济，防止宏观经济快速下行有帮助。海外方面，美国宏观经济还是好坏参半，第一次降息时间一再推后。另外国九条以来，政府紧锣密鼓的实施新的市场监管政策，对市场的投资偏好影响比较大。宏观经济预期比较弱，市场信心不足和风险偏好下降，以及资金流动性层面影响下，市场风格趋向避险，价值优于成长、大盘优于小盘，市场风格分化明显，基本面相对稳定的低估值板块表现占优，以及一些受益于出海的板块表现相对较好，而成长板块表现较差。本基金上半年仓位总体维持较高，根据行业和公司基本面变化进行结构调整，通信、电子、家用电器、建筑装饰、有色金属行业仓位有所增加，汽车、基础化工、食品饮料、医药生物、国防军工行业仓位有所下降。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末长城久富混合（LOF）A的基金份额净值为 1.0959元，本报告期基金份额净值增长率为-8.60%，同期业绩比较基准收益率为 1.72%；截至本报告期末长城久富混合（LOF）C的基金份额净值为1.3510元，本报告期基金份额净值增长率为-8.89%，同期业绩比较基准收益率为1.72% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 基于目前国内外宏观环境情况，预计中国宏观经济快速下行阶段已经过去，处于周期底部，而且目前市场对中国宏观经济预期极度悲观，估值也处于历史底部，中国权益资产的估值在全球范围内处于低位，具备比较好的中长期投资机会。中长期比较看好两方面机会，新兴行业的快速成长的优质公司和成熟行业的稳健增长龙头公司。1）新兴行业快速成长的优质公司方面：历史上智能手机和移动互联网，以及新能源曾经带来非常大的产业趋势投资机会。随着AI技术实现跨越式突破，将类似智能终端和互联网这些平台型技术，实现很大的效率提升，带来更大的产业趋势投资机会，而且目前还处于比较早期的阶段，随着AI大模型不断迭代和完善，云端和终端（AI PC、AI手机、智能汽车、人形机器人等等）加载AI大模型，未来的投资机会会不断涌现；2）成熟行业的稳健增长龙头公司方面：宏观经济快速下行的阶段已经过去，随着中国政府稳增长的政策持续推出，有助于宏观经济早点筑底，而且龙头企业具有领先宏观经济实现基本面拐点的能力，目前成熟行业的稳健增长龙头公司股价和估值在低位，具有比较好的稳健投资机会。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的，则及时就所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。 本基金管理人成立了受托资产估值委员会，为基金估值业务的最高决策机构，由公司总经理、分管估值业务副总经理、督察长、投资总监、研究部总经理、运行保障部总经理、基金会计、基金经理和行业研究员、金融工程研究员等组成，公司监察稽核人员列席受托资产估值委员会。受托资产估值委员会负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期对估值政策和程序进行评价，受托资产估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作中保持独立性。基金经理作为估值委员会成员，凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，向受托资产估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。 基金经理有权出席估值委员会会议，但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。 本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署债券估值数据服务协议、流通受限股票流动性折扣委托计算协议，由其按约定提供债券品种的估值数据及流通受限股票流动性折扣数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金无需要说明的情况。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，基金托管人在长城久富核心成长混合型证券投资基金(LOF)的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，长城基金管理有限公司在长城久富核心成长混合型证券投资基金(LOF)投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、基金收益分配等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告期内，由长城基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关长城久富核心成长混合型证券投资基金(LOF)的中期报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：长城久富核心成长混合型证券投资基金（LOF） 单位：人民币元
6.2 利润表 会计主体：长城久富核心成长混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日 单位：人民币元
会计主体：长城久富核心成长混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日 单位：人民币元
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 长城久富核心成长混合型证券投资基金（LOF）（以下简称“本基金”），原名为长城久富核心成长股票型证券投资基金（LOF），由原久富证券投资基金转型而成。依据中国证券监督管理委员份额持有人大会决议的批复》核准，久富证券投资基金由封闭式基金转为开放式基金、调整存续期限、终止上市、调整投资目标、范围和策略、修订基金合同，并更名为“长城久富核心成长股票型证券投资基金（LOF）”。自2007年2月12日起，《长城久富核心成长股票型证券投资基金（LOF）基金合同》生效，原《久富证券投资基金基金合同》失效。根据上述证监基金字[2007]25号的核准，本基金自 2007年 3月5日至2007年 3月 6日公开集中申购，集中申购及利息总计人民币7,934,819,964.27元（已达到限量申购额），折合基金份额7,934,819,964.27份。本基金为契约型上市开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为长城基金管理有限公司，注册登记人为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为交通银行股份有限公司（以下简称“交通银行”）。 集中申购验资结束日同时为原久富证券投资基金的基金份额转换日。长城基金管理有限公司按照基金转换基准日（2007年3月9日）原久富证券投资基金的份额净值，对原久富证券投资基金进行了基金份额转换。经基金托管人确认，原久富证券投资基金的基金总份额由500,000,000.00份转换为1,140,424,000.00份。 （未完）  |