[中报]国企改革LOF (161026): 富国中证国有企业改革指数型证券投资基金二0二四年中期报告
原标题:国企改革LOF : 富国中证国有企业改革指数型证券投资基金二0二四年中期报告 富国中证国有企业改革指数型证券投资基金 二0二四年中期报告 2024年06月30日 基金管理人： 富国基金管理有限公司 基金托管人： 中国农业银行股份有限公司 送出日期： 2024年08月31日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 富国基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别 及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董 事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024年 8月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报 告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏。 富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决 策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年1月1日起至2024年6月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ......................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ................................................................................................................................. 2 1.2 目录 ......................................................................................................................................... 3 §2 基金简介 ..................................................................................................................................... 6 2.1 基金基本情况 ......................................................................................................................... 6 2.2 基金产品说明 ......................................................................................................................... 6 2.3 基金管理人和基金托管人...................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 ......................................................................................................................... 7 2.5 其他相关资料 ......................................................................................................................... 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................. 8 3.1 主要会计数据和财务指标...................................................................................................... 8 3.2 基金净值表现 ......................................................................................................................... 9 §4 管理人报告 ............................................................................................................................... 12 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................................................................ 12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................ 14 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................................................... 14 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ........................................................ 15 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .................................................... 16 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................ 16 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................................................... 16 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............................ 16 §5 托管人报告 ............................................................................................................................... 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................................................ 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .... 17 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 17 §6 中期财务报告（未经审计） ................................................................................................... 18 6.1 资产负债表 ........................................................................................................................... 18 6.2 利润表 ................................................................................................................................... 19 6.3 净资产变动表 ....................................................................................................................... 20 6.4 报表附注 ............................................................................................................................... 21 §7 投资组合报告 ........................................................................................................................... 47 7.1 期末基金资产组合情况........................................................................................................ 47 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................ 47 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 .................................... 48 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .................................................................................... 52 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................ 53 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........................ 53 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ............ 53 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ............ 53 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........................ 53 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ........................................................................................ 53 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................................ 54 7.12 投资组合报告附注 ............................................................................................................... 54 §8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................... 56 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................................ 56 8.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................................................................ 56 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................ 56 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............................ 57 §9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................... 58 §10 重大事件揭示 ........................................................................................................................... 59 10.1 基金份额持有人大会决议.................................................................................................... 59 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................................... 59 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................................................ 59 10.4 基金投资策略的改变 ........................................................................................................... 59 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................ 59 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................ 59 10.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................... 60 10.8 其他重大事件 ....................................................................................................................... 61 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................... 62 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .................................... 62 §12 备查文件目录 ........................................................................................................................... 63 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 （1） 富国中证国有企业改革指数A 金额单位：人民币元
金额单位：人民币元
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 （1） 富国中证国有企业改革指数A
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 （1）自基金合同生效以来富国中证国有企业改革指数A基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、截止日期为2024年6月30日。 2、本基金于2014年12月17日成立，建仓期6个月，从2014年12月17日起至2015年6月16日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。 （2）自基金合同生效以来富国中证国有企业改革指数C基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、截止日期为2024年6月30日。 2、本基金自2021年12月2日起增加C类份额，相关数据按实际存续期计算。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 富国基金管理有限公司于 1999年 4月 13日获国家工商行政管理局登记注册成立，是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一。公司于 2001年3月从北京迁址上海。2003年9月，加拿大蒙特利尔银行（BMO）参股富国基金管理有限公司的工商变更登记办理完毕，富国基金管理有限公司成为国内首批成立的十家基金公司中，第一家中外合资的基金管理公司。 目前，公司注册资本金5.2亿元人民币，股东为：海通证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、加拿大蒙特利尔银行及山东省金融资产管理股份有限公司。公司在北京、成都、广州设立有分公司，并全资设有两家子公司——富国资产管理（上海）有限公司和富国资产管理（香港）有限公司。公司拥有公募基金、特定客户资产管理、QDII、社保、企业年金、基本养老保险基金等基金公司全部业务牌照。 截至2024年6月30日，本基金管理人共管理富国天盛灵活配置混合型证券投资基金、富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）、富国新兴产业股票型证券投资基金、富国中证智能汽车指数证券投资基金（LOF）、富国中证红利指数增强型证券投资基金、上证综指交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、富国天利增长债券投资基金、富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金、富国中债-1-3年国开行债券指数证券投资基金、富国全球科技互联网股票型证券投资基金（QDII）、富国鑫旺稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、富国富钱包货币市场基金、富国首创水务封闭式基础设施证券投资基金等350只公开募集证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
2、证券从业的涵义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期，富国基金管理有限公司作为富国中证国有企业改革指数型证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国中证国有企业改革指数型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现异常交易行为。 公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间，因组合流动性管理或投资策略调整需要，出现1次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2024年开年以来，国内悲观预期加速释放，海外修正抢跑的降息预期，资金和情绪的负反馈导致市场调整加速。尽管月末超预期降准、地产政策优化以及资本市场政策密集出台使得权重股带领市场短暂反弹，但雪球敲入、私募强制平仓等消息面和资金面负反馈仍在持续。2月，随着国内经济与政策预期得到重新修正，风险偏好改善驱动市场快速反弹。在海外AI技术迎来突破等信息刺激下，A股迎来大幅反弹，月末沪指成功站上3000点。3月，市场重新进入以景气和政策为驱动的修复期，指数围绕关键点位震荡。经过前期大幅上涨后，投资者关注点重回现实，市场在三月下旬做多动能减弱，沪指一度下挫至3000点以下，但月末在政策预期催化下回到3000点上。4月末，美国一季度经济呈现“滞涨”态势，降息预期推后下非美货币普遍贬值，而国内基本面较为稳健，人民币汇率抗跌走出独立行情，中国资产在全球的配置性价比和逻辑开始凸显，引发外资回流。 业绩期进入尾声后，内资风险偏好抬升，合力推动沪指突破 3100点。6月进入验证期，国内经济复苏再度放缓，PMI回落枯荣线以下、信用扩张疲软、经济“供强需弱”特征延续。接连落空的预期验证放大悲观情绪，沪指连续调整至3000点以下。 总体来看，2024年上半年上证综指下跌0.25%，沪深300上涨0.89%，创业板指下跌10.99%，中证500指数下跌8.96%。 在投资管理上，本基金采取完全复制的被动式指数基金管理策略，采用量化和人工管理相结合的方法，处理基金日常运作中的大额申购和赎回等事件。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2024年6月30日，本基金份额净值A级为0.935元，C级为0.929元；份额累计净值A级为1.277元，C级为0.929元；本报告期，本基金份额净值增长率A级为4.70%，C级为4.62%，同期业绩比较基准收益率A级为4.35%，C级为4.35%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2024下半年，风险偏好有望迎来修复窗口。从国内来看，为完成两会政府工作报告中提出的经济增长目标，下半年相关财政政策及货币政策有望进一步发力。从海外看，随着美国通胀数据和就业数据持续走弱，美联储开启降息的概率进一步提升，新兴市场资金有望迎来回流，有助于风险偏好的提升。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等法律法规、估值指引的相关规定，以及基金合同对估值程序的相关约定，对基金所持有的投资品种进行估值。日常估值的账务处理、基金份额净值的计算由基金管理人独立完成，并与基金托管人进行账务核对，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规、本基金《基金合同》的约定以及基金的实际运作情况，本报告期内本基金未进行收益分配。本基金将严格按照法律法规及基金合同约定进行收益分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期无需要说明的相关情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—富国基金管理有限公司2024年1月1日至2024年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为, 富国基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，富国基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金中期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 中期财务报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：富国中证国有企业改革指数型证券投资基金 报告截止日：2024年 06月 30日 单位：人民币元
6.2 利润表 会计主体：富国中证国有企业改革指数型证券投资基金 本报告期：2024年 01月 01日至 2024年 06月 30日 单位：人民币元
会计主体：富国中证国有企业改革指数型证券投资基金 本报告期： 2024年 01月 01日至 2024年 06月 30日 单位：人民币元
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 陈 戈 林志松 徐慧 ————————— ————————— ———————— 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 富国中证国有企业改革指数型证券投资基金（以下简称“本基金”）由富国中证国有企业改革指数分级证券投资基金终止分级运作变更而来，富国中证国有企业改革指数分级证券投资基金系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2014]1206号文《关于准予富国中证国有企业改革指数分级证券投资基金注册的批复》的核准，由基金管理人富国基金管理有限公司向社会公开募集，基金合同于 2014年 12月 17日生效，首次设立募集规模为5,805,314,839.03份基金份额。 根据《富国中证国有企业改革指数型证券投资基金基金合同》、《关于富国中证国有企业改革指数分级证券投资基金之A类份额和B类份额终止运作、终止上市并修改基金合同的公告》，富国中证国有企业改革指数分级证券投资基金于2020年12月31日进行不定期份额折算，对富国国企改革A份额和富国国企改革B份额办理向场内富国国企改革份额折算业务。根据基金管理人于 2021年1月5日发布的《关于富国中证国有企业改革指数分级证券投资基金之富国国企改革A份额和富国国企改革B份额基金份额折算结果的公告》，折算前富国国企改革份额为4,694,249,429.14份，富国国企改革A份额为452,811,924.00份，富国国企改革 B份额为 452,811,924.00份；折算后富国国企改革份额为4,694,249,427.14份。富国中证国有企业改革指数分级证券投资基金自2021年1月1日起更名为富国中证国有企业改革指数型证券投资基金。本基金为契约型开放式，存续期限不定。 根据基金管理人于2021年11月30日发布的《富国基金管理有限公司关于旗下部分基金增加 C类基金份额并相应修订基金合同及托管协议的公告》，自2021年12月2日起，本基金增加C类份额。本基金的基金管理人为富国基金管理有限公司，A类基金份额的注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，C类基金份额的注册登记机构为富国基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。 本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括中证国有企业改革指数的成份股、备选成份股（均含存托凭证）、存托凭证、固定收益资产（国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、资产支持证券、质押及买断式回购、银行存款等）、衍生工具（股指期货、权证等）及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。（未完）  |