[中报]晶澳科技(002459):2024年半年度报告
原标题:晶澳科技:2024年半年度报告 2024年8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人靳保芳、主管会计工作负责人李少辉及会计机构负责人(会计主管人员)房德刚声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中涉及的未来计划、经营目标等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士应当对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义................................................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标........................................................................................................................... 7 第三节 管理层讨论与分析.......................................................................................................................................... 10 第四节 公司治理.............................................................................................................................................................. 34 第五节 环境和社会责任............................................................................................................................................... 37 第六节 重要事项.............................................................................................................................................................. 46 第七节 股份变动及股东情况..................................................................................................................................... 69 第八节 优先股相关情况............................................................................................................................................... 75 第九节 债券相关情况.................................................................................................................................................... 76 第十节 财务报告.............................................................................................................................................................. 79 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 二、报告期内在中国证监会指定信息披露载体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 三、载有公司法定代表人签名的半年度报告全文及摘要原件； 以上文件置备于公司证券事务部，地址为北京市丰台区汽车博物馆东路1号院诺德中心8号楼。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
详见2024年半年度报告“第十节财务报告五、重要会计政策及会计估计32、重要会计政策和会计估计变更”。 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司立足于太阳能光伏产业链的垂直一体化模式，长期致力于为全球客户提供光伏发电系统解决方案，主营业务为 太阳能光伏硅片、电池及组件的研发、生产和销售，太阳能光伏电站的开发、建设、运营，以及光伏材料与设备的研发、 生产和销售等。公司生产工厂在国内和海外均有布局，国内主要分布在河北石家庄和邢台、江苏扬州、无锡、盐城和连 云港、安徽合肥、上海奉贤、浙江义乌、云南曲靖和内蒙古包头、鄂尔多斯，海外生产工厂在越南北江。 公司以主产业链“光伏产品事业群”为依托，不断完善组织架构，设立“智慧能源事业部”，加大下游光伏应用的 投入，不断扩大集中式、工商业及户用分布式光伏电站开发建设规模，同步探索多种光伏发电应用场景的开发，以及节 能降耗、资源回收再利用、储能、碳管理等综合能源解决方案；设立“光伏新材事业部”，加强光伏新材料和设备的研 发力量，包括光伏拉晶设备及辅助材料、光伏导电材料、组件封装材料等业务，为主产业链快速发展保障供应的同时， 持续降低成本贡献力量。 公司坚持“稳中求进、降本增效”的指导思想，构建“一体两翼”业务体系架构，做强做大光伏智能制造业务，做 精光伏新材料和设备产业，积极开发下游光伏发电应用场景解决方案，为客户提供最优质的综合能源系统解决方案。 公司主要业务、产品 1、光伏产品事业群 （1）硅棒、硅片 公司采购上游原材料---多晶硅，利用单晶炉的拉晶工艺生产出硅棒，利用金刚线或钨丝线切割加工制成硅片。 公司生产的硅片主要为单晶硅片，用于加工单晶太阳能电池。公司生产的硅棒、硅片主要用于公司内部的继续生产 加工，少量对外销售。随着拉晶工艺持续改善提升，单晶炉的硅棒月产量快速提升，生产成本持续降低，达到行业优秀 水平。线切过程中使用的金刚线线径和单耗持续改进，量产使用钨丝线切割，大尺寸硅片的产能爬坡周期短、成本低， 为公司高效率电池和高功率组件的技术迭代提供了有力的支撑。 （2）光伏电池 公司上游生产的硅片，通过电池生产工艺加工成电池片，公司的电池片主要用于内部继续生产加工成组件，少量对 外销售。公司电池工艺类型主要为n型倍秀（Bycium+）电池技术。随着公司新建电池项目的顺利投产、达产，电池转换 目前，公司最新的 n 型倍秀（Bycium+）电池量产转换效率已达到26.5%，工艺将持续改进，进一步降低电池生产成 本，提高电池的性价比。 （3）光伏组件 公司生产电池片以及部分外购的电池片通过封装工艺加工成组件，组件是公司的主要终端销售产品，组件客户主要 为国内外光伏电站投资商、工程承包商以及分布式光伏系统的经销商。公司主流组件产品包括单晶多主栅半片组件、双 玻/单玻组件、高密度组件等，产品规格主要有 54 片、66 片、72 片和 78 片。基于大尺寸硅片技术、高效电池技术、高 效封装材料、高密度封装技术的高功率组件，能满足市场各应用场景主流需求。此外，公司针对客户特殊应用场景需求 可对光伏组件进行定制化开发。 公司以自身的研发优势为依托，开发了多款受市场欢迎的新产品。为实现产品更好客户端价值和满足客户多种应用 场景需求，2024 上半年对DeepBlue 4.0 Pro 产品进行了技术和产品性能升级，发布了（1）海上光伏系列产品：“湛蓝” 和“耀蓝”两个系列产品功率最高可达 635W，组件效率最高可达 22.8%，在继承晶澳科技旗舰 n 型组件 DeepBlue 4.0 Pro“高功率 高效率 高发电 高可靠”的特性以外，同时还具备“抗盐雾 抗紫外 抗湿热 抗热斑”的优势，可以有效保 障海上光伏电站的投资收益。（2）0BB（无主栅）电池高效组件产品解决方案：基于晶澳科技多年来对主栅设计的深刻认 知，该方案增大了光吸收的面积，降低了内阻损耗和小角度光照损失，使组件功率高达 645W，转换效率超过 23.1%；同 时，该方案通过低温焊接，减少了焊接过程中对电池片造成的热应力，有效减少了隐裂的产生，再次提升了组件可靠性。 0BB 解决方案的 DeepBlue 4.0 Pro 2465mm*1134mm 版型的组件，相较常规 n 型组件，BOS 下降幅度为 0.45%-3.55%， LCOE 下降幅度为 0.24%-2.34%，优势非常显著。（3）基于 Bycium+电池技术的单玻防积灰组件：该产品功率高达 650W， 组件效率超过 23.3%，发电性能位居行业前列。同时，该产品采用了先进的封装材料和技术，规避了单玻组件被水汽侵 入腐蚀等一系列问题，大幅增强了可靠性；此外，这款产品还应用了晶澳科技专利研发的防积灰边框，解决了积灰问题， 令组件排水排污性更佳，进而消除了因灰尘遮挡带来的发电量下降问题，也规避了组件底部积灰造成的热斑问题，大幅 降低了运维成本。以上产品技术升级和应用场景解决方案，完美诠释了晶澳“为客户价值而生”的产品设计理念。 2、智慧能源事业部 智慧能源事业部聚焦集中式地面电站、工商业分布式电站、户用光伏电站三大业务，为各种电力消纳客户提供“多 种能源协调互补、多种环节整合共洽、多种场景融合发展”的电力能源设计、建设和运营解决方案，通过光伏电站投资、 开发、建设、运维、转让，实现健康稳定发展。 凭借对光伏事业的深刻理解与业务实践，智慧能源事业部构建了“产品+系统”、“系统+服务”的“双+”发展战略， 即：以光伏发电系统为核心，智慧能源事业部整合研发储能系统等相关产品，形成了集中式光伏电站系统、工商业分布 式光伏系统、户用光伏系统、光伏离网系统的系统解决方案能力，并在此基础上，不断强化相关环节配套服务，通过业 主定制化设计、互联网云计算、大数据分析能力，不断提升电力工程设计施工、电站智慧运维业务水平，为各类光伏电 站应用场景赋能。 截至2024年6月30日，公司持有的光伏电站规模约3GW。 3、光伏新材事业部 为降低供应链风险、技术创新、推动成本优化、提升综合竞争力，光伏新材事业部沿着“横向一体化”的发展思路， 着力于光伏材料与设备领域，打造业务专业性及与主产业链的战略协同性。目前主要产品有光伏拉晶设备及辅助材料、 光伏导电材料、组件封装材料等。光伏新材事业部做好现有业务、保障供应的同时，不断提升高新技术产品比重，增强 核心技术研发能力。 （二）经营模式 1、光伏产品事业群 （1）采购模式 公司生产产品所需采购的原辅材料主要为硅料、金刚线、浆料、玻璃、背板等。公司设置供应链管理部门负责采购 计划的实施，实行集中采和分散购相结合的采购模式，供应链管理部门结合终端市场销售形势和上游原材料市场变化， 持续与供应商保持良好的沟通和互动，保障了生产所需的原材料供应，确保公司的正常生产，保证原材料质量，降低采 购成本，保障产品及时交付客户。 （2）生产模式 公司按照成本效益原则，主要采取“以销定产”的订单式生产模式组织生产，即以客户订单需求为指引组织工厂生 产。同时，公司对部分需求量大的主流产品进行少量备货。 公司在国内外的生产工厂，已具备从拉晶→硅片→电池→组件的光伏全产业链生产能力。除了发挥国内生产工厂的 成本优势，在东南亚生产工厂的光伏组件产品为全球客户，特别是北美市场客户保障供应。除了主产业链条外，公司辅 以生产少量的辅助材料，保障辅材供应，与主产业链结合技术创新，推动辅材降低成本。 一般流程上，结合各生产工厂的具体情况，生产部门会根据客户订单的产品类型、规格、交货期限等具体需求信息 进行排产，最终由各生产工厂完成产品生产。同时，公司总部和各生产工厂制定了一整套的《生产流程管理办法》《安全 生产管理程序》《污染物排放控制程序》等一系列管理制度来确保公司生产活动和相关安全环保制度能有序的开展。 （3）产品销售模式及结算模式 公司产品主要包括硅片、电池及组件。公司生产的硅片、电池等中间产品少量对外销售或委外代工，绝大部分用于 继续加工成组件对外销售。公司的销售部门负责国内及海外销售业务，海外销售团队实现了本地化，为海外客户提供高 效的产品销售和技术服务。针对全球不同光伏市场的特点制定差异化的销售策略，在新兴市场采取直销为主、分销为辅 的销售模式，随着光伏市场的不断成熟，越来越多的国家和地区的光伏市场分销比例大幅提升。 在结算模式方面，根据合同付款方式的不同，部分项目会在生产前、发货前收到一定比例的预付款，销往海外项目 一般会有采用信用证结算或者投保信用保险。发货完成后，公司会及时跟踪客户回款，并提供优质的售后服务。 （4）研发模式 公司研发模式主要包括两种，即“自主研发模式”和“与第三方合作研发模式”。 公司以自主研发模式为主，公司拥有一支高效的科研人才队伍，主要是公司内部培养的有科研能力和经验，精通硅 片、电池、组件的技术骨干人员。公司在维护核心技术人员稳定的同时，大力引进优秀技术研发人才，以适应光伏行业 快速的技术研发和生产工艺迭代。针对光伏全产业链业务，公司建立了完整的技术研发体系，包括晶硅研发中心、电池 研发中心、组件研发中心及系统研发中心，持续开展光伏领域的技术研发及生产工艺改进。 同时，公司也非常重视同外部第三方的研发合作，“产、学、研”相结合是公司开展研发工作的重要模式之一，已 与国内外多家知名的科研机构、大专院校及国际知名企业建立了广泛的合作关系，引进及合作开发光伏前沿新技术，加 快产业化步伐。同时，公司积极加入各标准组织/产业联盟，参与国家/行业光伏标准的制定和推广。 2、智慧能源事业部 （1）采购模式 电站投资建设所需的主要产品包括：光伏组件、逆变器、汇流箱、箱变、电缆、支架等电气设备等，其中光伏组件 产品为公司自产。事业部设立供应链管理部，负责采购计划的实施，实施集中招标采购和零星比价采购相结合的采购模 式。 （2）经营模式 经营模式上，主要有自主投资和合作开发两种业务模式。自主投资模式方面，通过市场开发人员主动寻找电站投资 机会，获取电站建设指标，自主融资建设，并通过自行运维或者转让出售获取收益。合作开发方面，公司与客户（业主 方）、其他投资商通过合资合作等方式，以建设-经营-移交、合同能源管理等业务模式获取收益。 集中式电站业务，根据国家新能源大基地项目政策要求，以及各省市新能源发展规划和建设地方社会经济综合要求， 公司与各地政府合作洽谈，开展集中式光伏电站投资建设，建成并网后自主运维发电，或通过第三方评估、客户洽谈、 成本测算后按公允市场价格出售给其他新能源运营商。工商业分布式电站业务，事业部广泛联系重点减排企业、高耗能、 绿电需求单位等进行业务洽谈，通过合作开发、EPC（Engineering、Procurement、Construction）服务、合同能源管理、 电站投资、资产转让等模式获取收益。户用光伏电站业务，公司立足华北、华东市场，通过经销商开拓客户，以屋顶租 赁、融资租赁、系统销售等形式开展业务，公司在电费结算系统、电站运维、资产转让、渠道管理方面提供售后保障服 务。 （3）销售及结算模式 集中式光伏电站采用“全额上网”的售电模式，所发电量由电网统一调配，向用户供电，并由电网统一结算。 分布式工商业电站采用“自发自用、余电上网”或“全额上网”两种售电模式，其中“自发自用、余电上网”模式 下，公司与客户签订EMC协议，通过价格协商，将发电量按照商定价格优先出售给屋顶资源业主，剩余电量由电网结算 ； “全额上网”模式下的发电量全部由电网统一调配，向用户供电，并由电网统一结算。工商业电站资产在 EMC 协议到期 或者业主有收购意愿时，出售给项目业主或者第三方。 户用分布式电站通过“全额上网”模式结合“屋顶租赁”模式发展。户用分布式产品类型方面，公司同时推出户用 系统产品，通过农户出租屋顶实现晶澳与农户共盈，拉动广大农村经济，巩固国家扶贫成果。 （4）研发模式 公司研发模式主要包括两种，即“自主研发模式”和“合作研发模式”。公司成立了储能研究中心，深入研究“光 伏+”在各领域的综合解决方案。 储能中心采取自主研发模式为工商业和源网侧场景客户开发户外柜和预制舱式储能系统，利用自主研发的 1500V 液 冷平台技术，开发标准化系列产品。采用合作研发模式为海外家庭用户开发户用电池系统、光储系统和储能系统系列产 品。 3、光伏新材事业部 （1）采购模式 为降低总体采购成本，光伏新材事业部采取集中采购的模式。采购部门结合下游客户需求和上游原材料市场形势， 持续与供应商保持良好的沟通和互动，保障生产所需的原材料供应，确保正常生产，平滑采购成本，保障产品及时交付 客户。 （2）生产模式 光伏新材事业部结合市场需求状况，除个别产品因单位价值大、技术迭代快等原因不主动备货外，大多数产品的生 产皆采取“以销定产、适度备货”的生产模式。这样的生产模式以需求为指引组织生产，同时又对需求较大的产品保有 适量库存，能够较好应对市场变化。 （3）产品销售模式及结算模式 光伏新材事业部以直销模式为主，以便于了解客户需求，更好地服务客户。在结算模式上，光伏新材事业部依据市 场化原则确定结算账期，不同产品的付款方式、结算账期不尽相同。 （4）研发模式 光伏新材事业部采用自主研发为主、合作研发为辅的研发模式。为有效把握光伏材料与设备技术迭代方向，光伏新材事 业部不断加强自主研发团队建设，持续加大研发投入，不断改良生产工艺，不断降低生产成本，以期为客户创造更大价 值。 二、核心竞争力分析 1、“一体两翼”的协同优势 公司深入推进“一体两翼”的业务架构，将主业做强，两翼做专。“一体”方面，公司历经十余载的砥砺前行，现 已构建垂直一体化的产业链，涵盖太阳能硅棒、硅片、电池及组件等多个生产环节。根据公司产能规划，2024 年末公司 组件产能将超100GW，硅片与电池产能达组件产能的80%。高度匹配的产能，确保了供应链的稳定性，从而降低了市场供 求关系变化对公司盈利能力的影响，增强了公司的抗风险能力。“两翼”方面，公司成立了智慧能源事业部和光伏新材 事业部。智慧能源事业部积极推进光伏电站的开发、建设和运营，储能产品的研发、生产和光储系统的开发，零碳园区 模式的推广等应用场景，不仅直接拉动了光伏组件的出货，同时也为光伏产品研发创新提供了验证平台；光伏新材事业 部积极为“一体”提供单晶炉、边框等协同配套产品，同时探索新产品、新业务，有效实现了增收和节支的统一。全产 业链运营模式使公司能够更深入的理解光伏行业的各个环节，促进各业务板块之间在供应链管理、生产制造、质量管控、 物流运输和发电应用等方面的协同运营，使公司产能利用率始终保持行业前列，产品生产效率得到显著提升。产业链各 环节之间的技术、质量和运营协同，也有效降低了产品成本，进一步增强了公司的议价能力和综合竞争力。 2、本地化服务的布局优势 公司从成立之初就确立了全球化的发展模式。在销售方面，公司在紧盯中国、欧洲、美国等主要成熟光伏市场的同 时，积极布局东南亚、澳洲、拉美、中东、非洲等新兴市场。公司在海外设立了13个销售公司，销售服务网络遍布全球 165 个国家和地区；在欧洲和美国建设区域运营中心，把海外销售公司从单纯的产品销售职能升级为具备技术、财务、 法务、交付等一系列运营职能的地区运营中心，结合未来的海外生产工厂和供应链能力建设，进一步形成当地完整职能 的区域中心。 生产方面，公司发挥国内生产基地的质量、成本优势，供应国内和全球市场客户；此外，为更好服务国际市场，公 司在东南亚建设产业链垂直一体化生产基地，在美国建设光伏组件基地，并积极推进研发、采购、生产、销售、服务等 于一体的本地化服务模式落地，便于为全球市场客户提供高性价比的组件产品。 公司全球化布局策略有利于减缓个别国家或地区市场阶段性低谷及国际贸易摩擦等不可控因素的影响，进而保持稳 健的发展态势，并在技术研发、产线技改、设备投入等方面保持连贯性，形成良性循环，并保持长久的生命力。 3、技术创新的领跑优势 晶澳科技始终坚持“量产一代、储备一代、研发一代”的研发创新策略，持续加大研发创新力度，不断提升产品技 术水平。公司拥有一支由科学家及国内外知名院校毕业的专业技术研发团队，设有晶硅、电池组件、储能、光伏系统等 多个研发中心，并先后与美国、荷兰和澳大利亚等国家的科研机构建立了长期合作关系。公司的核心技术人员具备半导 体、电子、化学、材料等方面的专业知识，对光伏行业国内外最新的技术特点及未来趋势具有深刻理解。同时，公司建 立了完备的研发管理、规范及激励制度，促进公司内部形成积极开展技术创新和产品升级的良好风气。 在对研发的持续投入下，公司电池组件技术始终保持着业界领先水平，主要体现在转换效率、功率、质量及成本控 制等方面。目前，公司最新的 n 型倍秀（Bycium+）电池量产转换效率已达到26.5%，工艺将持续改进，进一步降低电池 生产成本，提高电池的性价比。同时，基于硅基异质结技术的“皓秀（Hycium）”异质结高效电池研发项目中试转换效 率稳步提升，通过一系列工艺提升措施的导入降低生产成本，从而具备大规模量产条件。针对多种全背接触电池、钙钛 矿及叠层电池等前沿技术，研发中心积极研究和储备，保持核心竞争力。2024 年 7 月，晶澳科技 330cm2尺寸 n 型 Bycium+电池刷新世界纪录，在权威期刊 Progress in Photovoltaics 荣登“光伏电池效率榜单”TOPCon 量产尺寸电池 效率类别榜首。截至2024年6月底，公司共有有效专利1,827项，其中发明专利977项。公司先后获得“国家技术创新 示范企业”、“国家知识产权优势企业”、“中国产学研合作创新示范企业”等荣誉。 4、质量品牌的影响力优势 晶澳科技建立了覆盖全产业链的质量精细化管理体系，在研发、采购、生产、检测、出货及运输全流程严格把控， 确保产品交付质量，注重提升客户价值，通过诚实守信的行为来确保产品和服务的质量，从而赢得消费者的信任和支持。 公司产品品质得到了中电建、国家电投、中国华电、中国华能、BayWa Group、Iberdrola Renovables S.A.U.等国内外 大型战略客户和Power n Sun、Exel Sola、Sunrun、Manitu Solar等全球知名分销商的认可，并与众多全球领先的电站 开发公司、EPC 企业、分销商等合作伙伴建立了长期稳定的合作关系。基于在产品质量把控方面的出色表现，公司宁晋 基地、合肥基地、扬州基地等多个生产基地荣获省级质量奖，公司产品先后获得 TüV 莱茵“质胜中国”光伏组件户外发 电量优胜奖、TüV 北德“光·储质效奖”等多项权威奖项。2024 年 4 月，晶澳科技 n 型旗舰产品 DeepBlue 4.0 Pro 2465mm*1134mm 版型组件在中东地区规模最大的可再生能源展览会“世界未来能源展（WFES）”上获得 2024 年度“客户 选择大奖”，并获授“最佳质量组件”评价。 晶澳科技深耕全球化市场，公司产品、服务、品牌等多维度影响力持续扩大。晶澳科技接连斩获 EUPD 颁发的中东 北非、拉丁美洲、印巴、东南亚、欧洲、澳洲等地区和重要国家市场的“顶级光伏品牌”荣誉，数量稳居行业前列。截 至 2024 年6 月底，公司连续九年获评全球权威独立第三方光伏测试机构 PVEL 授予的“最佳表现”组件制造商、连续五 年荣获美国权威检测机构可再生能源试验中心RETC授予的“全面表现最优”认可荣誉。此外，公司连续多年被彭博新能 源财经 BNEF 评为一流可融资品牌，并蝉联PV ModuleTech 可融资性最高等级 AAA 评级。2024 年3 月，公司凭借在光伏 组件方面的行业领先优势，作为第五批制造业单项冠军企业，顺利通过复核，再次入选国家级制造业单项冠军名单。 2024 年 6 月，公司凭借综合竞争力优势，荣登全球著名能源研究与咨询机构伍德麦肯兹 Wood Mackenzie 发布的“2024 年全球光伏组件制造商排名”榜首。 5、运营管理的数智化优势 公司坚定走高质量发展之路，持续探索以数字化和智能化赋能业务发展的方法路径，通过在生产工厂部署 AGV 车、 5G 网络、人工智能等数智化技术，有效提升员工劳动效率和产品质量。公司覆盖各生产环节的生产管理系统，与各核心 业务系统全方位集成，实现了生产、设备、工艺、质量、仓储、运营、IE 等各业务部门的数据及业务流程的全面互通互 联。生产执行过程的可视化管理，为各基地逐步实现实时管理决策及提质、降本、增效提供了有效的数智化支撑。 在硅片环节，公司生产基地建立了生产分析系统，实现对生产数据的24小时不间断监测和自动预警，以数智力量实 现对硅片产品质量的精细化管控。在电池环节，各基地通过汇总生产过程中的质量和过程数据，构建出全面的质量管理 体系并实现质量标准化把控；为提升电池生产设备质量管理，公司生产基地全部使用单晶槽式制绒设备、低压软着陆扩 散系统、全自动颜色 EL（电致发光）检测等世界领先的高度自动化设备，实现全程智能控制和监控。在组件环节，公司 生产基地全部采用全自动双轨高速串焊机、双腔层压机、全自动装框一体机和自动排版机等先进自动化设备，生产线具 备较高适应性，可实现生产全过程的智能联动，一键完成产品规格更换。另外，公司自研产线故障管理系统，实现了产 线管理者快速掌握产线问题和故障预警。 截至2024年6月底，晶澳科技奉贤、合肥、邢台、包头等生产基地先后入选工信部“智能光伏试点示范企业”榜单， 宁晋、奉贤、扬州等基地入选工信部“智能制造示范工厂”，扬州、义乌等基地应用场景入选工信部“智能制造优秀场 景”。数智化的推广，大幅提高了产线产出，降低生产成本，提高了产品性价比，增强了晶澳产品的市场竞争力。 6、规模效应的增效降本优势 自 2019 年底公司回归 A 股资本市场以来，公司大力扩产先进产能，随着新建产能陆续投产，不仅为公司满足市场 客户需求提供充足的产品供应保障，同时，大尺寸、高效率、高功率、低成本组件产品的产能和比例快速增长，持续推 动了企业产品的升级和换代。根据公司产能规划，2024 年末公司组件产能将超 100GW，硅片与电池产能达组件产能的 80%，其中 n 型电池产能 57GW。受益于新产能逐步释放，产销量增长带来规模效应，公司持续优化供应链管理，采购、 生产、销售、物流运输等环节成本持续下降。 此外，公司在硅片、电池、组件等环节的生产规模均位于行业前列，自动化和智能化设备的普及，集控管理系统的 推广大幅减少了基层操作员工的劳动强度和人数，进一步降低生产过程的人工制费，降低生产成本，提高了产品的性价 比，规模优势进一步优化了公司的资源配置，提升了管理能力，有利于各业务发挥协同效应，降低了公司的生产成本， 增强公司在光伏行业中的竞争力。 7、管理团队及运营体系的高效稳健优势 公司已建立起一支经验丰富、结构合理、技术精湛、团结合作的先进管理团队，已形成了相对完善的职业经理人管 理机制，保障了管理团队的稳定和管理决策机制的科学规范。公司核心管理团队投身于光伏行业十多年，长期致力于光 伏行业的未来发展，始终坚持为客户提供专业产品及服务的理念，对全球光伏行业的技术及业务发展路径、未来趋势等 也有着深刻的理解。在公司的发展过程中，技术设备不断更新升级、生产规模不断扩大、销售客户范围日益增长，在行 业多变的情况下，公司管理团队沉着应对、认真履职，不但积累了丰富的行业经验和管理经验，也经受住了考验，保证 了公司稳健发展。 公司始终以“稳健增长、持续盈利”为经营原则，积极构建集行业影响力、经营管理力、风险控制力、技术创新力、 市场开拓力等于一体的综合竞争优势，推动企业向成本低、质量好、效率高、风险低、潜力足、持续稳等方向发展，并 保障企业顺利穿越行业周期。自2005年晶澳成立以来，公司先后经历全球金融危机、欧美双反、国内补贴政策调整等多 轮行业周期，尽管市场不断波动、技术迭代持续进行，但晶澳始终位居行业第一梯队，近十年出货量始终保持全球前四。 8、企业实践的绿色低碳优势 晶澳科技围绕联合国可持续发展目标，提出了“Green to Green, Green to Grow, Green to Great（共建绿色循环，共谋绿色发展，共创绿色未来）”的“G2G”可持续发展理念、战略和愿景。作为清洁能源企业，晶澳科技关注产品 全生命周期的绿色制造，将绿色环保理念贯穿于研发、采购、生产、物流和产品回收等生产运营各环节，积极构建绿色 工厂、绿色技术和产品、绿色供应链、绿电供应和使用、绿色生活与办公、绿色理念传播于一体的“6+”绿色生态发展 体系，最大程度减少环境危害和资源消耗，致力于打造资源节约型和环境友好型低碳企业，推动企业在满足市场合规性 要求的基础上，有效助力中国“双碳”目标和全球碳中和目标。 截至 2024 年 6 月底，公司 6 个生产基地被纳入工信部授予的国家级“绿色工厂”名单，7 个生产基地通过了ISO50001 能源管理体系认证；公司目前主流产品通过了法国 Certisolis 碳足迹认证、挪威和意大利 EPD 评估和韩国亲 环境认证，并先后被纳入国家发改委《绿色技术推广目录》、工信部“绿色设计产品”目录。2023 年，晶澳科技凭借在 绿色发展方面的卓越成绩荣获工信部“工业产品绿色设计示范企业”称号。 三、主营业务分析 概述 随着全球性能源结构性短缺、环境污染和气候变暖问题日益突出，积极推进能源革命，大力发展清洁能源，加快新 能源推广应用，已成为各国培育新的经济增长点和实现可持续发展的重大战略选择。光伏技术的进步，光伏发电成本不 断下降，光伏已成为最具竞争力的清洁能源。经济社会发展带动用电量不断增加，全球各国加速推进“碳中和”进程， 以及各国日益重视能源安全，光伏成为各国能源转型的首选，市场需求驱动将推动光伏产业持续高质量发展。 同时，随着行业规模的快速扩大，市场竞争日益激烈。2023 年以来，产业链各环节新增产能开始逐步释放，受供需 失衡的影响，产业链价格大幅下跌，多环节价格跌破成本线，导致全产业链亏损，企业关停产线、项目延期或取消不断 发生，行业进入去产能阶段。 因行业波动加剧，产品价格持续下跌，公司盈利能力受到一定程度影响，报告期内，公司实现营业收入3,735,653.10万元，实现归属于上市公司股东的净利润为-87,420.46万元，公司报告期末总资产为12,001,250.39万元， 归属于上市公司股东的净资产为3,245,633.62万元。 面对不断加剧的行业挑战，报告期内，公司主要做了以下几个方面的工作： 1、发挥自身优势，出货量实现增长 报告期内，充分发挥自身的全球市场营销服务网络优势和品牌优势，进一步加大市场开拓力度，电池组件出货量同 比大幅增长，报告期内，公司电池组件出货量超38GW（含自用1GW），其中组件海外出货量占比约54%。 2、持续技术创新，提升产品竞争力 公司长期持续支持技术研发和工艺创新工作，研发团队以市场需求为导向，技术研发为基础，工艺创新为抓手，持 续加大研发力度，技术优势进一步强化。2024 年半年度研发投入 19.59 亿元，占营业收入 5.24%。截至报告期末，公司 共有有效专利1,827项，其中发明专利977项。 为实现产品更好客户端价值和满足客户多种应用场景需求，2024 上半年对 DeepBlue 4.0 Pro 产品进行了技术和产 品性能升级，发布了（1）海上光伏系列产品：“湛蓝”和“耀蓝”两个系列产品功率最高可达 635W，组件效率最高可 达22.8%，在继承晶澳科技旗舰n型组件DeepBlue 4.0 Pro“高功率 高效率 高发电 高可靠”的特性以外，同时还具备 “抗盐雾 抗紫外 抗湿热 抗热斑”的优势，可以有效保障海上光伏电站的投资收益。（2）0BB（无主栅）电池高效组件 产品解决方案：基于晶澳科技多年来对主栅设计的深刻认知，该方案增大了光吸收的面积，降低了内阻损耗和小角度光 照损失，使组件功率高达 645W，转换效率超过 23.1%；同时，该方案通过低温焊接，减少了焊接过程中对电池片造成的 热应力，有效减少了隐裂的产生，再次提升了组件可靠性。0BB 解决方案的 DeepBlue 4.0 Pro 2465mm*1134mm 版型的组 件，相较常规 n 型组件，BOS 下降幅度为 0.45%-3.55%，LCOE 下降幅度为 0.24%-2.34%，优势非常显著。（3）基于 Bycium+电池技术的单玻防积灰组件：该产品功率高达650W，组件效率超过23.3%，发电性能位居行业前列。同时，该产 品采用了先进的封装材料和技术，规避了单玻组件被水汽侵入腐蚀等一系列问题，大幅增强了可靠性；此外，这款产品 还应用了晶澳科技专利研发的防积灰边框，解决了积灰问题，令组件排水排污性更佳，进而消除了因灰尘遮挡带来的发 电量下降问题，也规避了组件底部积灰造成的热斑问题，大幅降低了运维成本。以上产品技术升级和应用场景解决方案， 完美诠释了晶澳“为客户价值而生”的产品设计理念。 3、加速推进n型电池产能爬产，降本增效 根据公司产能规划，2024 年末公司组件产能将超 100GW，硅片与电池产能达组件产能的 80%，其中 n 型电池产能 57GW。报告期内，n 型电池产能快速达产，产品良率、电池转换效率大幅提升，生产成本明显下降，大尺寸电池在转换 效率和生产成本上做到了行业领先水平。 目前，公司最新的 n 型倍秀（Bycium+）电池量产转换效率已达到26.5%，工艺将持续改进，进一步降低电池生产成 本，提高电池的性价比。 4、提升数字化、智能化水平，打造高效运营体系 探索以数字化和智能化赋能业务发展，提高运营效率，助力降本增效。持续加强数据信息的团队和能力建设，提升 信息安全建设和保障，完成了营销、制造、运营、物流、财务等管理系统的新建和优化。设立智能制造研究院，各基地 智能制造水平不断提升，多个单位获评国家级“智能制造示范工厂”和“智能制造优秀场景”。数智化的推广，大幅提 高了产线产出，降低生产成本，提高了产品性价比，增强了产品市场竞争力。 5、开展公募REITs发行工作，加速资产周转 公司以拥有的部分光伏发电项目为基础设施资产，开展基础设施公募 REITs 的申报发行工作，将进一步拓宽融资渠 道，引入创新型金融工具，有效盘活存量经营性基础设施资产，提升资产周转速度，降低财务杠杆，优化公司资产负债 结构，有利于公司在新能源领域投资的良性循环，助力智慧能源事业部轻资产运营转型，增强公司持续运营能力。 目前，公募REITs项目已申报至国家发改委，并已完成反馈意见回复工作，等待国家发改委进一步审核。 6、回购公司股份，建立长效激励机制 基于对公司未来发展的信心和对公司价值的认可，为了进一步建立、健全公司长效激励机制，综合考虑公司经营情 况、业务发展前景、财务状况、未来盈利能力等因素，计划使用不低于人民币 4 亿元（含）且不超过人民币 8 亿元（含） 回购公司股份，回购股份将全部用于员工持股计划或股权激励。截至 2024 年6 月 30 日，公司通过深圳证券交易所交易 系统以集中竞价交易方式回购公司股份 25,929,600 股，成交总金额为 479,990,241.55 元（不含印花税、交易佣金等交 易费用）。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
?适用 □不适用
?适用 □不适用 单位：元
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