[中报]中邮核心竞争 (000545): 中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金2024年中期报告

时间:2024年08月30日 23:55:34 中财网

原标题:中邮核心竞争 : 中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金2024年中期报告



中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金
2024年中期报告

2024年6月30日










基金管理人:中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
送出日期:2024年8月30日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本中期报告已经全部独立董事签字同意,并由董事长签发。

基金托管人兴业银行股份有限公司(简称:兴业银行)根据本基金合同规定,于 2024年 08月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更正。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年01月01日起至2024年06月30日止。

1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2 1.1 重要提示 .................................................................... 2 1.2 目录 ........................................................................ 3 §2 基金简介 .....................................................................5 2.1 基金基本情况 ................................................................ 5 2.2 基金产品说明 ................................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 7 2.4 信息披露方式 ................................................................ 7 2.5 其他相关资料 ................................................................ 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ...................................................8 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 8 3.2 基金净值表现 ................................................................ 8 §4 管理人报告 ...................................................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 13 §5 托管人报告 .................................................................. 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 13 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 13 §6 半年度财务会计报告(未经审计) .............................................. 14 6.1 资产负债表 ................................................................. 14 6.2 利润表 ..................................................................... 15 6.3 净资产变动表 ............................................................... 16 6.4 报表附注 ................................................................... 18 §7 投资组合报告 ................................................................ 37 7.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 37 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 38 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 38 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 39 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 41 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 41 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 41 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 42 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 .............................................. 42 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 42 7.12 投资组合报告附注 .......................................................... 42 §8 基金份额持有人信息 .......................................................... 43 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 43 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 43 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 43 §9 开放式基金份额变动 .......................................................... 43 §10 重大事件揭示 ............................................................... 44 10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 44 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 44 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 44 10.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 44 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 44 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 44 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 44 10.8 其他重大事件 .............................................................. 46 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 47 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ..................... 47 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 47 §12 备查文件目录 ............................................................... 47 12.1 备查文件目录 .............................................................. 47 12.2 存放地点 .................................................................. 47 12.3 查阅方式 .................................................................. 47
§2 基金简介
2.1 基金基本情况

基金名称中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金
基金简称中邮核心竞争力灵活配置混合
基金主代码000545
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2014年4月23日
基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额257,998,706.86份
基金合同存续期不定期
2.2 基金产品说明

投资目标在有效控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的资产配置,力 争获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略本基金将采用“自上而下”的大类资产配置策略和“自下而上”的 股票投资策略相结合的方法进行投资。 (一)大类资产配置策略 本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变动趋势,判断 当前所处的经济周期,进而对未来做出科学预测。在此基础上,结 合对流动性及资金流向的分析,综合股市和债市估值及风险分析进 行大类资产配置。此外,本基金将持续地进行定期与不定期的资产 配置风险监控,适时地做出相应的调整。 (二)股票配置策略 本基金将重点关注在中国经济转型过程中,符合经济转型方向、业 绩前景明朗的成长型上市公司股票。采用自下而上个股精选的股票 投资策略,从战略新兴行业及传统行业处于转型期的企业中精选成 长型上市公司股票。 本基金通过定量和定性相结合的方法定期分析和评估上市公司的成 长性,从而确定本基金重点投资的成长型行业,并根据定期分析和 评估结果动态调整。 1、定量分析 代表上市公司成长性的财务指标主要有主营业务收入增长率、净利 润增长率和 PEG 等,因此,本基金选择预期未来主营业务收入增 长率、净利润增长率和PEG 高于市场平均水平的上市公司,构成 本基金股票投资的基本范围。在此基础上,本基金将分析各上市公 司的现金流量指标和其他财务指标(主要是净资产收益率和资产负 债率),从各行业中选择现金流量状况好、盈利能力和偿债能力强的 上市公司,作为本基金的备选股票。 2、定性分析 分析各上市公司股票是否具有“核心竞争力”。所谓核心竞争力是 指公司治理结构完善、管理层优秀,并在生产、技术、市场、政策环 境等经营层面上具有一方面或多方面难以被竞争对手在短时间所模
 仿或超越的竞争优势的企业。 (1)公司治理结构 企业具有良好的公司治理结构,信息透明,注重公众股东利益和投资 者关系,历史上没有发生过由公司治理结构带来的风险事件。 (2)管理层优秀 企业具有优秀的管理层,且企业的经营实绩证明管理层是精明能 干、正直诚实、富有理性的。不以上市套现为目的,踏实做事。 (3)竞争优势突出 企业在生产、技术、市场、政策环境等经营层面上具有一方面或几 方面竞争优势,而且,这种优势难以在短时间被竞争对手所模仿或超 越;通过上述竞争优势能不断提升经营能力,强化其技术壁垒、市场 占有率、品牌影响力等。 (4)行业地位领先 企业在行业中具有很高的知名度和影响力,对行业的发展起着主导 性的作用,处于同行业中的领先地位。 3、实地调研 本基金投研团队将实地调研上市公司,深入了解其管理团队能力、 公司法人治理情况、经营状况、重大投资项目情况、核心竞争力状 况以及财务数据的真实性和可靠性等。 (三) 债券投资策略 1、平均久期配置 本基金通过对宏观经济形势和宏观经济政策进行分析,预测未来的 利率趋势,并据此积极调整债券组合的平均久期,在控制债券组合 风险的基础上提高组合收益。当预期市场利率上升时,本基金将缩 短债券投资组合久期,以规避债券价格下跌的风险。当预期市场利 率下降时,本基金将拉长债券投资组合久期,以更大程度的获取债 券价格上涨带来的价差收益。 2、 期限结构配置 结合对宏观经济形势和政策的判断,运用统计和数量分析技术,本 基金对债券市场收益率曲线的期限结构进行分析,预测收益率曲线 的变化趋势,制定组合的期限结构配置策略。在预期收益率曲线趋 向平坦化时,本基金将采取哑铃型策略,重点配置收益率曲线的两 端。当预期收益率曲线趋向陡峭化时,采取子弹型策略,重点配置 收益率曲线的中部。当预期收益率曲线不变或平行移动时,则采取 梯形策略,债券投资资产在各期限间平均配置。 3、 类属配置 本基金对不同类型债券的信用风险、流动性、税赋水平等因素进行 分析,研究同期限的国债、金融债、央票、企业债、公司债、短期 融资券之间的利差和变化趋势,制定债券类属配置策略,确定组合 在不同类型债券品种上的配置比例。根据中国债券市场存在市场分 割的特点,本基金将考察相同债券在交易所市场和银行间市场的利 差情况,结合流动性等因素的分析,选择具有更高投资价值的市场 进行配置。 4、 回购套利 本基金将在相关法律法规以及基金合同限定的比例内,适时适度运
 用回购交易套利策略以增强组合的收益率,比如运用回购与现券之 间的套利、不同回购期限之间的套利进行低风险的套利操作。 (四) 权证投资策略 本基金将按照相关法律法规通过利用权证及其他金融工具进行套 利、避险交易,控制基金组合风险,获取超额收益。本基金进行权 证投资时,将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上, 结合股价波动率等参数,运用数量化期权定价模型,确定其合理内 在价值,从而构建套利交易或避险交易组合。未来,随着证券市场 的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求 其他投资机会,履行适当程序后更新和丰富组合投资策略。 (五) 股指期货投资策略 本基金将在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,遵循有效 管理原则经充分论证后适度运用股指期货。通过对股票现货和股指 期货市场运行趋势的研究,结合股指期货定价模型,采用估值合理、 流动性好、交易活跃的期货合约,对本基金投资组合进行及时、有 效地调整和优化,提高投资组合的运作效率。
业绩比较基准金融机构人民币一年期定期存款基准利率(税后)+2%。
风险收益特征本基金为混合型基金,其预期风险与预期收益高于债券型基金和货 币市场基金,低于股票型基金,属于证券投资基金中的中等风险品 种。
2.3 基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人 
名称 中邮创业基金管理股份有限公司兴业银行股份有限公司
信息披露 负责人姓名侯玉春龚小武
 联系电话010-82295160—157021-52629999-212056
 电子邮箱[email protected][email protected]
客户服务电话010-5851161895561 
传真010-82295155021-62159217 
注册地址北京市东城区和平里中街乙16号福建省福州市台江区江滨中大 道398号兴业银行大厦 
办公地址北京市东城区和平里中街乙16号上海市浦东新区银城路167号4 楼 
邮政编码100013200120 
法定代表人毕劲松吕家进 
2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称证券时报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网 址http://www.postfund.com.cn
基金中期报告备置地点基金管理人或基金托管人的办公场所。
2.5 其他相关资料

项目名称办公地址
注册登记机构中邮创业基金管理股份有限公 司北京市东城区和平里中街乙16 号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元

3.1.1 期间数据和指标报告期(2024年1月1日-2024年6月30日)
本期已实现收益-5,175,399.58
本期利润11,938,722.44
加权平均基金份额本期利润0.0504
本期加权平均净值利润率3.46%
本期基金份额净值增长率4.24%
3.1.2 期末数据和指标报告期末(2024年6月30日)
期末可供分配利润74,548,434.23
期末可供分配基金份额利润0.2889
期末基金资产净值380,672,829.87
期末基金份额净值1.475
3.1.3 累计期末指标报告期末(2024年6月30日)
基金份额累计净值增长率47.50%
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当前发生额)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段份额净 值增长 率①份额净值 增长率标 准差②业绩比较基 准收益率③业绩比较基准 收益率标准差 ④①-③②-④
过去一个月-3.02%0.75%0.21%0.01%-3.23%0.74%
过去三个月-0.07%0.95%0.64%0.01%-0.71%0.94%
过去六个月4.24%1.16%1.29%0.01%2.95%1.15%
过去一年-7.00%1.01%2.62%0.01%-9.62%1.00%
过去三年-20.74%0.99%8.29%0.01%-29.03 %0.98%
自基金合同生效起 至今47.50%1.54%37.31%0.01%10.19%1.53%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注:按相关法规规定,本基金合同生效日起6个月内为建仓期,报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于2006年5月8日,截至2024年6月30日,本公司共管理55只开放式基金产品,分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮核心成长混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题混合型证券投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮中证500指数增强型证券投资基金、中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放债券型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮货币市场基金、中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市场基金、中邮核心科技灵活配置混合型证券投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金、中邮信息产业灵活配置混合型证券投资基金、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金、中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮新思路灵活配置混合型证券投资基金、中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金、中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、中邮睿信增强债券型证券投资基金、中邮医药健康灵活配置混合型证券投资基金、中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金、中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金、中邮军民融合灵活配置混合型证券投资基金、中邮未来新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债恒利债券型证券投资基金、中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债汇利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中邮沪港深精选混合型证券投资基金、中邮中债-1-3年久期央企 20债券指数证券投资基金、中邮纯债裕利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中邮纯债优选一年定期开放债券型证券投资基金、中邮研究精选混合型证券投资基金、中邮科技创新精选混合型证券投资基金、中邮优享一年定期开放混合型证券投资基金、中邮价值精选混合型证券投资基金、中邮淳悦39个月定期开放债券型证券投资基金、中邮瑞享两年定期开放混合型证券投资基金、中邮纯债丰利债券型证券投资基金、中邮未来成长混合型证券投资基金、中邮悦享6个月持有期混合型证券投资基金、中邮淳享66个月定期开放债券型证券投资基金、中邮中债1-5年政策性金融债指数证券投资基金、中邮鑫享30天滚动持有短债债券型证券投资基金、中邮鑫溢中短债债券型证券投资基金、中邮兴荣价值一年持有期混合型证券投资基金、中邮能源革新混合型发起式证券投资基金、中邮睿泽一年持有期债券型证券投资基金、中邮尊佑一年定期开放债券型证券投资基金、中邮专精特新一年持有期混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介

姓名职务任本基金 (助理基金经理 )期限证券从 业年限说明
  任职日期离任日期  
江刘 玮本基金的 基金经理2023年6 月8日-7年曾任中国出口信用保险公司资产管理事业 部研究员、中邮创业基金管理股份有限公 司研究部研究员、固定收益部研究员、中 邮货币市场基金基金经理助理、中邮核心 优选混合型证券投资基金基金经理助理、 中邮战略新兴产业混合型证券投资基金基 金经理助理、中邮睿信增强债券型证券投 资基金基金经理。现任中邮景泰灵活配置 混合型证券投资基金、中邮乐享收益灵活 配置混合型证券投资基金、中邮核心竞争 力灵活配置混合型证券投资基金、中邮核 心优势灵活配置混合型证券投资基金、中 邮研究精选混合型证券投资基金、中邮瑞 享两年定期开放混合型证券投资基金、中 邮兴荣价值一年持有期混合型证券投资基 金基金经理。
注:基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的《关于基金经理注册通知》、《关于基金经理变更通知》、《关于基金经理注销通知》日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等相关法律法规及本基金基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。

本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合有关法律法规和基金合同的规定和约定;交易行为合法合规,未出现异常交易、操纵市场的现象;未发生内幕交易的情况;相关的信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。通过科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过制度流程和信息技术手段以保证实现公平交易原则。同时,通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。

报告期内,公司对旗下所有投资组合之间的收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行了分析,并采集连续四个季度期间内、不同时间窗口下(1日内、3日、5日)同向交易的样本,根据 95%置信区间下差价率的 T检验显著程度进行分析,未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,基金管理人所管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2024年上半年,权益市场大幅波动,整体风险偏好较低,市场体现出景气稀缺,预期娇弱,存量甚至减量博弈的整体特征,结构性机会主要反应在以下几个重点方向,一是资产荒背景下的类债红利资产的估值拔升,典型的行业包括银行、公用事业、高速、煤炭等;二是全球定价的大宗商品价格上涨带来的板块性机会,典型的行业是有色;三是人工智能产业进展带动的成长方向的投资机会,典型的行业是通信、电子等;四是出口链条的景气占优,典型的包括电力设备、占优,而市场风险偏好(反映为红利类资产相对收益)伴随着政策预期的波动而变化。

复盘去年末以来本产品对市场的判断和相应的投资策略,策略方向选择的胜率较高(去年末重点配置的四个方向为红利、有色、出口、电子),但在节奏把握和仓位的调整上有一些不足,导致虽然配置方向基本上都有阶段性机会,但年初市场单边下行的过程中,进攻方向的电子仓位对净值拖累较大,由于产品本身会相对严格的止损,所以在后续成长方向反弹的过程中这部分仓位已经止损,形成了沉没损失。另外在红利和有色的配置和交易中,本产品还是能够较好的把握品种的选择和交易的节奏,积累了一定的绝对收益。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.475元,累计净值为1.475元;本报告期基金份额净值增长率为4.24%,业绩比较基准收益率为1.29%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后续,基金经理认为7月开始国内外重多重要的因素都有不确定性,包括国内稳增长政策效果(地产观察新房销售和拿地情况,政府财政方面观察中央财政支出效果),三中全会对改革的表述,海外关注8月JH会议鲍威尔表态,下半年美国财政支出力度,美国大选进展等,整体倾向于认为3季度是一个震荡筑底的季度,好的点在于5月下旬以后市场已经开始逐步调整,风险偏好重新回到较低水平,市场预期不高,但不好的点在于中期逻辑比较顺的方向已经体现出了比较明显的相对超额,绝对估值水平不够安全,所以整体仓位会控制在中性偏低水平,结构上更加均衡,在仍在左侧的顺周期方向(交运/纺服等),以及已经有所调整的红利/有色品种中寻找再配置机会。

几个重点方向的观点:
类债高股息:(与上个季度观点不变,操作上聚焦调整后的优质标的)分化震荡,中期仍看好,核心标的看性价比,很难有特别大幅的调整,此前扩散标的进入到业绩分红兑现的阶段,无法验证盈利稳定性或分红提升逻辑的标的会调整,但同时市场涌现出一批超预期提高分红的公司,我们会重点关注盈利模式稳定,有分红潜力的公司,关注其分红政策的调整变化; 大宗资源品:经过年初的波动市场对逻辑的认知加强,但上修业绩后估值没有泡沫化,伴随回调择机重新加仓,同时要根据不确定性宏观环境的落地结果,对工业金属和贵金属仓位做灵活调整;
出口链:景气度仍然相对占优,业绩兑现度会比较高,但政治博弈扰动较多影响估值,关注海外建厂、产业链出海;
终端应用方面转换,产业进展最重要,海外映射和国产替代逻辑都有演绎的可能性,目前认为确定性最高的仍然是算力的海外映射和终端设备换机的消费电子产业链。风险偏好的波动也会有所扰动。操作上会聚焦龙头标的,相对集中持仓,同时严格关注估值的合理性。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理公司于本报告期内成立估值小组,成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基金经理及基金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理,在采用估值政策和程序时,充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性,通过估值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合,减少或避免估值偏差的发生。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内根据相关法律法规、基金合同及基金运作情况,本基金未进行利润分配。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。

§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内,本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,诚信、尽责地履行了基金托管人义务,不存在损害本基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内,本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查,未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为;基金管理人在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认真复核了本中期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,认为其真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日:2024年6月30日
单位:人民币元

资 产附注号本期末 2024年6月30日上年度末 2023年12月31日
资 产:   
货币资金6.4.7.136,690,865.3610,387,126.52
结算备付金 851,076.411,289,537.80
存出保证金 161,883.99253,839.63
交易性金融资产6.4.7.2340,928,548.74306,800,601.77
其中:股票投资 283,388,362.08231,814,986.31
基金投资 --
债券投资 57,540,186.6674,985,615.46
资产支持证券投资 --
贵金属投资 --
其他投资 --
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4-5,998,783.57
债权投资6.4.7.5--
其中:债券投资 --
资产支持证券投资 --
其他投资 --
其他债权投资6.4.7.6--
其他权益工具投资6.4.7.7--
应收清算款 3,219,865.36-
应收股利 --
应收申购款 9,133.4716,261.62
递延所得税资产 --
其他资产6.4.7.8--
资产总计 381,861,373.33324,746,150.91
负债和净资产附注号本期末 2024年6月30日上年度末 2023年12月31日
负 债:   
短期借款 --
交易性金融负债 --
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款 --
应付清算款 261,667.239,464,111.41
应付赎回款 13,078.0515,935.87
应付管理人报酬 --
应付托管费 63,435.3452,668.63
应付销售服务费 --
应付投资顾问费 --
应交税费 565.67337.00
应付利润 --
递延所得税负债 --
其他负债6.4.7.9849,797.171,242,299.32
负债合计 1,188,543.4610,775,352.23
净资产:   
实收基金6.4.7.10257,998,706.86221,891,957.39
其他综合收益6.4.7.11--
未分配利润6.4.7.12122,674,123.0192,078,841.29
净资产合计 380,672,829.87313,970,798.68
负债和净资产总计 381,861,373.33324,746,150.91
注: 报告截止日2024年06月 30日,基金份额净值 1.475元,基金份额总额 257,998,706.86份。

6.2 利润表
会计主体:中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2024年1月1日至2024年6月30日
单位:人民币元

项 目附注号本期 2024年1月1日至2024 年6月30日上年度可比期间 2023年1月1日至2023 年6月30日
一、营业总收入 12,365,526.271,390,443.50
1.利息收入 47,486.7373,899.55
其中:存款利息收入6.4.7.1333,497.7071,042.02
债券利息收入 --
资产支持证券利息 收入 --
买入返售金融资产 收入 13,989.032,857.53
其他利息收入 --
2.投资收益(损失以“-” 填列) -4,799,479.26-17,574,119.15
其中:股票投资收益6.4.7.14-9,010,043.27-19,988,598.84
基金投资收益 --
债券投资收益6.4.7.15-600,863.28363,218.94
资产支持证券投资 收益6.4.7.16--
贵金属投资收益6.4.7.17--
衍生工具收益6.4.7.18--
股利收益6.4.7.194,811,427.292,051,260.75
以摊余成本计量的 金融资产终止确认产生的 收益 --
其他投资收益 --
3.公允价值变动收益(损 失以“-”号填列)6.4.7.2017,114,122.0218,886,801.76
4.汇兑收益(损失以“-” 号填列) --
5.其他收入(损失以“-” 号填列)6.4.7.213,396.783,861.34
减:二、营业总支出 426,803.832,675,372.02
1.管理人报酬6.4.10.2.1-2,105,872.52
其中:暂估管理人报酬 --
2.托管费6.4.10.2.2341,534.05467,713.13
3.销售服务费6.4.10.2.3--
4.投资顾问费 --
5.利息支出 --
其中:卖出回购金融资产 支出 --
6.信用减值损失6.4.7.22--
7.税金及附加 391.03350.86
8.其他费用6.4.7.2384,878.75101,435.51
三、利润总额(亏损总额 以“-”号填列) 11,938,722.44-1,284,928.52
减:所得税费用 --
四、净利润(净亏损以“-” 号填列) 11,938,722.44-1,284,928.52
五、其他综合收益的税后 净额 --
六、综合收益总额 11,938,722.44-1,284,928.52
6.3 净资产变动表
会计主体:中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2024年1月1日至2024年6月30日
单位:人民币元

项目本期 2024年1月1日至2024年6月30日   
 实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净 资产221,891,957.39-92,078,841.29313,970,798.68
加:会计政策变----
    
前期差错更 正----
其他----
二、本期期初净 资产221,891,957.39-92,078,841.29313,970,798.68
三、本期增减变 动额(减少以“-” 号填列)36,106,749.47-30,595,281.7266,702,031.19
(一)、综合收益 总额--11,938,722.4411,938,722.44
(二)、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 (净资产减少以 “-”号填列)36,106,749.47-18,656,559.2854,763,308.75
其中:1.基金申 购款43,700,641.38-22,088,753.0265,789,394.40
2.基金赎 回款-7,593,891.91--3,432,193.74-11,026,085.65
(三)、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动(净资 产减少以“-”号 填列)----
(四)、其他综合 收益结转留存收 益----
四、本期期末净 资产257,998,706.86-122,674,123.01380,672,829.87
项目上年度可比期间 2023年1月1日至2023年6月30日   
 实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净 资产219,227,416.44-128,978,025.10348,205,441.54
加:会计政策变 更----
前期差错更 正----
其他----
二、本期期初净 资产219,227,416.44-128,978,025.10348,205,441.54
三、本期增减变 动额(减少以“-” 号填列)6,676,035.68-3,451,033.8510,127,069.53
(一)、综合收益 总额---1,284,928.52-1,284,928.52
(二)、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 (净资产减少以 “-”号填列)6,676,035.68-4,735,962.3711,411,998.05
其中:1.基金申 购款14,342,620.86-9,965,715.4124,308,336.27
2.基金赎 回款-7,666,585.18--5,229,753.04-12,896,338.22
(三)、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动(净资 产减少以“-”号 填列)----
(四)、其他综合 收益结转留存收 益----
四、本期期末净 资产225,903,452.12-132,429,058.95358,332,511.07
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]116号《关于核准中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准,由中邮创业基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关规定和《中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金合同》发起,并于2014年04月23日募集成立。

2,259,784,580.25元,业经致同会计师事务所(特殊普通合伙)致同验字(2014)第110ZC0086号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理股份有限公司,基金托管人为兴业银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票)、权证、股指期货、可转换债券、银行存款和债券等资产,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金股票投资占基金资产的比例为 0%–95%,权证投资占基金资产净值的比例为0%–3%;债券等固定收益类品种投资占基金资产的比例为5%-100%,扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,本基金持有的单只中小企业私募债券,其市值不得超过基金资产净值的10%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金财务报表以基金持续经营为基础编制,执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定(统称“企业会计准则”)和中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、财政部发布的《资产管理产品相关会计处理规定》、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求,真实完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本报告期内本基金无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本报告期内本基金无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
6.4.6 税项
根据财税[2008]1号《财政部国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《财政部国家税务总局证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《财政部国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《财政部国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2017]56号《财政部国家税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《财政部国家税务总局关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作,本基金主要税项列示如下:
1.对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入及基金取得的以下利息收入免征增值税:a)同业存款;b)买入返售金融资产(质押式、买断式);c)国债、地方政府债;d)金融债券。

基金增值税应税行为包括贷款服务和金融商品转让。采用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。基金管理人运营基金提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务,按照以下规定确定销售额:(1)提供贷款服务,以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额;(2)转让2017年12月31日前取得的股票(不包括限售股)、债券、基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017年最后一个交易日的股票收盘价(2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票,为停牌前最后一个交易日收盘价)、债券估值(中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。

2.对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

3.基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过1年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;对个人持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

4.基金卖出股票缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。

6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 货币资金
单位:人民币元

项目本期末 2024年6月30日
活期存款36,690,865.36
等于:本金36,688,970.51
加:应计利息1,894.85
减:坏账准备-
定期存款-
等于:本金-
加:应计利息-
减:坏账准备-
其中:存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于:本金-
加:应计利息-
减:坏账准备-
合计36,690,865.36
6.4.7.2 交易性金融资产
单位:人民币元

项目本期末 2024年6月30日    
 成本应计利息公允价值公允价值变动 
股票259,716,138.67-283,388,362.0823,672,223.41 
贵金属投资-金交 所黄金合约 ----
债券交易所市 场56,702,183.83184,256.9657,540,186.66653,745.87
 银行间市 场----
 合计56,702,183.83184,256.9657,540,186.66653,745.87
资产支持证券---- 
基金---- 
其他---- 
合计316,418,322.50184,256.96340,928,548.7424,325,969.28 
6.4.7.3 衍生金融资产/负债 (未完)
各版头条