[中报]招商安达 (217020): 招商安达灵活配置混合型证券投资基金2024年中期报告
原标题:招商安达 : 招商安达灵活配置混合型证券投资基金2024年中期报告 招商安达灵活配置混合型证券投资基 金2024年中期报告 2024年06月30日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2024年8月30日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年8月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年1月1日起至6月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .......................................................................................................... 1 1.1 重要提示 ............................................................................................................ 1 1.2 目录 ................................................................................................................... 2 §2 基金简介 .................................................................................................................... 4 2.1 基金基本情况 ..................................................................................................... 4 2.2 基金产品说明 ..................................................................................................... 4 2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 ..................................................................................................... 5 2.5 其他相关资料 ..................................................................................................... 5 §3 主要财务指标和基金净值表现 ..................................................................................... 5 3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................................................... 5 3.2 基金净值表现 ..................................................................................................... 6 §4 管理人报告 ................................................................................................................. 7 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................................................ 7 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................. 8 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................ 8 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .......................................... 9 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................ 10 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...................................................11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .......................................................11 4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ................................................11 §5 托管人报告 ................................................................................................................11 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ..........................................................11 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............................................................................................................................... 12 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 12 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................................................ 12 6.1 资产负债表 ....................................................................................................... 12 6.2 利润表 .............................................................................................................. 14 6.3 净资产变动表 ................................................................................................... 15 6.4 报表附注 .......................................................................................................... 17 §7 投资组合报告 ........................................................................................................... 34 7.1 期末基金资产组合情况 ..................................................................................... 34 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................ 35 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................... 35 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .................................................................... 36 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................ 38 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 39 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..... 39 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..... 39 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 39 7.10 本基金投资股指期货的投资政策...................................................................... 39 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................. 39 7.12 投资组合报告附注........................................................................................... 39 §8 基金份额持有人信息 ................................................................................................. 40 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................. 40 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................. 41 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...................... 41 §9 开放式基金份额变动 ................................................................................................. 41 §10 重大事件揭示.......................................................................................................... 41 10.1 基金份额持有人大会决议 ................................................................................ 41 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................ 41 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.......................................... 41 10.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................... 41 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况............................................................... 42 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况................................... 42 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................................... 42 10.8 其他重大事件.................................................................................................. 43 §11 备查文件目录.......................................................................................................... 44 11.1 备查文件目录 .................................................................................................. 44 11.2 存放地点 ......................................................................................................... 44 11.3 查阅方式 ......................................................................................................... 44 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于2002年12月 27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。 目前，公司注册资本金为人民币 13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。 招商基金管理有限公司拥有公开募集证券投资基金管理、基金销售、全国社会保障基金境内委托管理、企业年金和职业年金基金投资管理、合格境内机构投资者、特定客户资产管理、保险资金投资管理、基本养老保险基金投资管理、公募基金投资顾问业务试点资格。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 基金管理人按照法规要求，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关投资组合经理也对分析中发现的价格差异次数占比超过正常范围的情况进行了合理性解释。报告期内，公司旗下投资组合同向交易价差分析中未发现异常情形。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 6次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交易。 报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2024年上半年，外部环境更趋复杂严峻和不确定，国内结构调整阵痛有所显现，影响经济增长的因素较以往更为复杂。上半年我国GDP同比增长5.0%，其中二季度增长4.7%，增速比一季度有所回落，反映我国经济增长动力仍需进一步积蓄。从需求端的投资、消费和出口看，“三驾马车”的表现分化明显。外贸持续保持较好的发展趋势，二季度对经济增长的贡献度为 13.9%保持高位，外贸活动整体展现出强大的抗干扰能力；消费方面，虽然消费仍是经济增长的最大支撑动力，但二季度对经济增长的贡献度为 60.5%，较一季度减少了 13.2%，且二季度人均消费累计增长速度为 6.7%，连续两个季度出现增速下降，反映个人消费意愿下滑，内需放缓成为影响经济稳定增长的重要因素；投资方面保持温和增长，2024年前6个月我国固定资产投资增长基本保持在4%以上，但6月份出现轻微下滑为3.9%。外贸持续增长主要得益于我国外贸结构的进一步优化，特别是“一带一路”国家和拉丁美洲等地区的占比稳步提升，中国逐步降低了对发达国家的贸易依赖度，有效实现外贸对象多元化。社会零售消费总额增长放缓的重要原因是产品价格增长下滑，出现“量增价减”的状态，反映了国内需求仍然旺盛，但消费的需求无法消化国内巨大的供给能力。 投资方面，随着特别国债的发行，中央加杠杆以托举经济的意图明显，但地方政府专项债的发放节奏还是相对较慢，导致内需拉动效果不明显，同时地方财政的压力在土地出让金下滑的过程中今年愈发明显，这也导致了基建整体弱于预期。虽然经济压力在增加，但我们看到财政和货币政策还是积极的，我们看到降息、降准及财政赤字率的提升，这些都对经济有正面影响。海外方面，进入二季度后，我们看到欧美经济下行的压力在逐渐增加，随着通货膨胀率的再次抬升，海外央行纷纷开始进入降息周期叠加美国大选的不确定性，这对于资产价格的影响较大。 市场回顾： 权益市场年初即大幅下行，2月初政府各种表态及出台“国九条”等政策后，市场出现了一波大幅的反弹，随后在4月底地产政策刺激下再次创下高点，但5月开始经济数据走弱及微观调研反馈偏负面后，股市再次回落。上半年，表现较好的板块有红利、出海等。 截止半年末，上证综指录得0.25%的跌幅，创业板下跌10.99%。 债券市场2024年一季度走出了牛市，二季度开始在低位窄幅震荡并创下收益率新低，收益率从2.56%最低下降到2.2%。下行最快的阶段出现在1、2月份地产下行压力大且资金欠配严重的时候，4月随着地产政策的出台及高层对经济的表态收益率有一波调整，但随着经济数据持续走弱，收益率水平再次创下新低。 基金操作回顾： 本基金的主要配置资产为股票和债券。2024年上半年，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进行了规范运作。我们发现今年权益市场出现了若干变化，包括盈利因子重新有效、大市值公司跑出明显的超额收益、内需资产关注供给侧改革和竞争格局的优化以及出海为代表的景气方向，并由此带来市场从撕裂逐步凝结共识，重回主流审美并开始定价，交易结构更加健康同时久期更长，基于以上判断我们围绕“质量”和“回报”两个关键词自下而上超配了AI算力、家电、客车和卡车、电力设备等出海方向以及以工程机械为代表的部分ROE稳步回升的传统制造业，同时考虑到港股相对于A股的折价，增加了港股资产的配置比例。债券部分我们主要配置了国债和部分可转债。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金份额净值增长率为2.61%，同期业绩基准增长率为2.31%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2024年下半年我们认为经济依然面临考验，由于海外经济的走弱、美国大选结果和关税等外部环境的不确定及出口补库存效应的消失，上半年对经济贡献较大的出海方向将面临分化，我们会把仓位聚焦到着眼于全球贸易结构中真正有效供给不足、国内供应链具备绝对竞争优势、在过往的贸易争端中反复检验过自己的产业和优质公司中。内需方面，目前难言看到有改善的迹象，但下半年我们仍然期待超长期特别国债和专项债等发行使用为投资增长提供资金保障，从而激发设备更新和消费品以旧换新需求的逐步释放，结构上仍然以新质生产力和科技创新方向为主，寻找供给格局改善局面下需求能找到拐点的行业。 下半年最重要的宏观“黑天鹅”将是美国大选、美国通胀就业变化和美联储的降息时点，这将对全球资产定价造成极大影响，因此利率敏感性资产和成长股里的结构分化是需要紧密跟踪的一个方面。 因此，下半年思路上我们会继续聚焦供给侧变化和跨行业研究，寻找质量和回报，能力圈上继续淡化边际交易，着重提升绝对定价能力，关注质量的进一步“下沉”和“扩散”（细分领域的隐形冠军），行业层面三季度重点研究储备乘用车、医药、军工板块和AI应用侧，积极跟踪内需板块和调整比较充分的消费品，逐步对组合中估值到位的品种进行止盈并加快换血，努力保持组合的新鲜度。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理办法》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案，咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未实施利润分配。 4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人2024年1月1日至2024年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为,基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，基金管理人的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金中期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：招商安达灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2024年6月30日 单位：人民币元
6.2 利润表 会计主体：招商安达灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日 单位：人民币元
6.3 净资产变动表 会计主体：招商安达灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日 单位：人民币元
____徐勇___ ____欧志明______ ____何剑萍____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 招商安达灵活配置混合型证券投资基金(原名招商安达保本混合型证券投资基金，以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商安达保本混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“原基金合同”)及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]966号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期。本基金首次设立募集基金份额为 1,032,286,589.43份，经德勤华永会计师事务所有限公司(现更名为“德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)”)验证，并出具了编号为德师报(验)字(11)第0066号验资报告。原基金合同于2011年9月1日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司(以下简称“中国农业银行”)。 依据招商安达保本混合型证券投资基金基金管理人于2017年9月20日发布的《招商安达保本混合型证券投资基金保本期到期安排及转型为招商安达灵活配置混合型证券投资基金的第一次提示性公告》，自2017年10月10日起，“招商安达保本混合型证券投资基金”将更名为“招商安达灵活配置混合型证券投资基金”，《招商安达灵活配置混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“新基金合同”)及托管协议亦于该日同时生效。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、新基金合同及截至报告期末最新公告的招募说明书的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票和存托凭证(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票和存托凭证)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金投资于股票、存托凭证的比例为基金资产的 30%-80%；债券、货币市场工具等固定收益类资产占基金资产的 20%-70%，其中，基金保留不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券；其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×55%+标普中国全债指数收益率×45%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)、中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2024年6月30日的财务状况以及自2024年1月1日至2024年6月30日止期间的经营成果和净资产变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期间未发生重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期间未发生重大会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告2019年第 78号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券免征增值税；2018年1月 1日起，公开募集证券投资基金管理人运营公开募集证券投资基金过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。 (2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不计缴企业所得税。 (3)对基金取得的股票股息红利所得，由上市公司代扣代缴个人所得税；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)对于基金从事 A股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不再缴纳印花税；自2023年8月28日起，出让方减按0.05%的税率缴纳证券(股票)交易印花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元
单位：人民币元 |
