[中报]225ETF (513000): 易方达日兴资管日经225交易型开放式指数证券投资基金(QDII)2024年中期报告
原标题:225ETF : 易方达日兴资管日经225交易型开放式指数证券投资基金(QDII)2024年中期报告 易方达日兴资管日经 225交易型开放式指数证券投资基金 （QDII） 2024年中期报告 2024年 6月 30日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：二〇二四年八月三十日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024年 8月 28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024年 1月 1日起至 6月 30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ....................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................... 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ............................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ........................................................................................................... 5 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 ............................................................................................... 6 2.5 信息披露方式 ............................................................................................................................... 6 2.6 其他相关资料 ............................................................................................................................... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ........................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................... 7 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ....................................................................................................... 8 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 ........................................................... 9 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................... 9 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ......................................................................... 10 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ......................................................... 10 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......................................................... 11 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ..................................................................... 11 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ......................................................................... 11 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................. 12 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................. 12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.......... 12 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................. 12 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 12 6.1 资产负债表 ................................................................................................................................. 12 6.2 利润表 .......................................................................................................................................... 14 6.3 净资产变动表 .............................................................................................................................. 15 6.4 报表附注 ...................................................................................................................................... 16 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 36 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................. 36 7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ............................................................. 37 7.3 期末按行业分类的权益投资组合 ............................................................................................. 37 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ................................. 37 7.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ......................................................................................... 37 7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ............................................................................. 37 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................. 37 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................. 37 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ................. 38 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ........................... 38 7.11 投资组合报告附注 ................................................................................................................... 38 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 39 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................. 39 8.2 期末上市基金前十名持有人 ..................................................................................................... 39 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..................................................................... 40 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ..................................... 40 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 40 §10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 40 10.1 基金份额持有人大会决议 ....................................................................................................... 40 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ....................................... 40 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................................................... 41 10.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................................... 41 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................... 41 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................... 41 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................... 41 10.8 其他重大事件 ........................................................................................................................... 44 §11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 45 11.1 备查文件目录 ........................................................................................................................... 45 11.2 存放地点 ................................................................................................................................... 46 11.3 查阅方式 ................................................................................................................................... 46 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
2.自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 37.14%，同期业绩比较基准收益率为31.00%。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，本基金管理人成立于 2001年 4月 17日，注册资本13,244.2万元人民币。本基金管理人拥有包括公募、社保、基本养老保险、年金、特定客户资产管理、QDII、投资顾问等在内的多类业务资格，在主动权益、指数投资、债券、多资产、另类资产等投资领域全面布局，为境内外客户提供资产管理解决方案。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 3.为加强基金流动性管理，本基金安排了相关人员协助基金经理进行现金头寸与流动性管理。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金未聘请境外投资顾问。 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.4.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人努力通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了相应的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，通过投资交易系统中的公平交易模块，同时依据境外市场的交易特点规范交易委托方式，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.4.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 31次，其中 26次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，5次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析 本基金跟踪日经 225指数，该指数由日本经济新闻社编制，是反映日本股市表现的代表性指数之一。日经 225指数选取东京交易所主板成交量最活跃、流通市值最高的 225只股票，根据调整后价格赋予指数权重，并每年度定期调整。报告期内本基金主要通过投资日兴资管日经 225ETF（Listed Index Fund 225）来实现对基准指数的跟踪，力求基金净值增长率与业绩比较基准增长率相当。 回顾 2024年上半年，全球金融条件方面，四次美联储议息会议均宣布维持联邦基金利率目标区间在 5.25%至 5.50%之间不变，已连续七次议息会议暂停加息。此外，3月日本央行宣布上调基准利率，调整收益率曲线控制政策并正式退出负利率时代，标志着超宽松货币政策的彻底终结。但此后6月将基准利率维持在 0到 0.1%不变的决议，一定程度上延迟了日本货币政策正常化的进程，推动日元持续走弱。通胀方面，受工资增长等因素的影响，通胀温和上升，但日本整体金融环境仍保持宽松。指数表现方面，日本经济继续温和复苏，但日本央行货币政策走向的不确定性，叠加日元持续贬值，一度压制了市场的风险偏好。本报告期内，日经 225指数震荡走高。 本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的投资策略，紧密跟踪业绩比较基准，力求跟踪误差最小化。 4.5.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 1.3714元，本报告期份额净值增长率为 6.30%，同期业绩比较基准收益率为 5.39%。年化跟踪误差 1.88%，在合同规定的目标控制范围之内。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2024年下半年，上半年“春斗”加薪的效果将逐渐在经济数据中显现，日本的通胀可能仍维持在较高水平，有望进一步提振消费和投资，提升经济活力。美联储有望在年内开始降息，而日本央行可能会执行货币政策正常化并开始加息，收窄的息差将使日元贬值有所缓和。市场认为日本企业的全年业绩指引偏保守，后续需关注企业是否上调业绩预期。此外，由于日股和美股的较大相关性，也需关注美股走势对日股的影响。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在直接的重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本基金的管理人——易方达基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对易方达基金管理有限公司编制和披露的本基金 2024年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：易方达日兴资管日经 225交易型开放式指数证券投资基金（QDII） 报告截止日：2024年 6月 30日 单位：人民币元
6.2 利润表 会计主体：易方达日兴资管日经 225交易型开放式指数证券投资基金（QDII） 本报告期：2024年 1月 1日至 2024年 6月 30日 单位：人民币元
会计主体：易方达日兴资管日经 225交易型开放式指数证券投资基金（QDII） 本报告期：2024年 1月 1日至 2024年 6月 30日 单位：人民币元
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：刘晓艳，主管会计工作负责人：陈荣，会计机构负责人：王永铿 6.4 报表附注 6.4.1基金基本情况 易方达日兴资管日经 225交易型开放式指数证券投资基金（QDII）(以下简称“本基金”)根据中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2019]922号《关于准予易方达日兴资管日经225交易型开放式指数证券投资基金（QDII）注册的批复》进行募集，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达日兴资管日经 225交易型开放式指数证券投资基金（QDII）基金合同》公开募集。经向中国证监会备案，《易方达日兴资管日经 225交易型开放额总额为 508,411,379.00份基金份额，其中认购资金利息折合 8,879.00份基金份额。本基金为交易型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司，境外资产托管人为美国北美信托银行。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、本基金合同和财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金本报告期无会计差错更正。 6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关境内外财税法规和实务操作，主要税项列示如下： 管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017年12月 31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。 (3)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。 对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市 H股取得的股息红利，H股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H股公司提供内地个人投资者名册，H股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。 (4)基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1货币资金 单位：人民币元
单位：人民币元
6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 单位：人民币元
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