[中报]国企方达 (515110): 易方达中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金2024年中期报告
原标题:国企方达 : 易方达中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金2024年中期报告 易方达中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金 2024年中期报告 2024年 6月 30日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：二〇二四年八月三十日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024年 8月 28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024年 1月 1日起至 6月 30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 12 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 12 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 13 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 13 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 13 6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 13 6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 14 6.3 净资产变动表 ................................................................................................................................. 15 6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 17 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 39 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 39 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 40 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 43 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 45 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 45 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 45 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 45 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ............................................................................................... 45 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 45 7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 46 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 47 8.2 期末上市基金前十名持有人 ......................................................................................................... 47 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 48 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 48 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 48 §10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49 10.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 49 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 49 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 49 10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 49 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 49 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 49 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 49 10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 51 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 51 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ............................................ 51 §12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 52 12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 52 12.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 52 12.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 52 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2019年 11月 6日至 2024年 6月 30日） 注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 26.08%，同期业绩比较基准收益率为8.71%。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，本基金管理人成立于 2001年 4月 17日，注册资本13,244.2 万元人民币。本基金管理人拥有包括公募、社保、基本养老保险、年金、特定客户资产管理、QDII、投资顾问等在内的多类业务资格，在主动权益、指数投资、债券、多资产、另类资产等投资领域全面布局，为境内外客户提供资产管理解决方案。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 3.为加强基金流动性管理，本基金安排了相关人员协助基金经理进行现金头寸与流动性管理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 31次，其中 26次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，5 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 本基金跟踪中证国企一带一路指数，该指数以参与一带一路建设的国企上市公司为主要待选样指数样本，反映受益于一带一路主题的国企上市公司证券在沪深市场的整体表现。本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 2024年上半年，国内宏观经济整体保持平稳态势，供给端强于需求端，外部需求好于内部需求。 在稳增长政策助力下，随着增发万亿国债、设备更新改造以及降准降息、减税降费等政策效应持续显现，国内工业企业利润保持较快增长，基建投资、制造业投资等指标释放积极信号。当前宏观经济政策的重点仍是稳经济和化风险，在房地产领域已陆续推出多项政策以应对房地产市场下行压力。 经济基本面虽然受到地产行业的负面影响，但是新质生产力及出口相关产业链为经济增长提供了主要支撑。整体上，国内企业生产经营延续恢复发展态势，外部需求动能持续增强，内部需求动能逐步改善。受市场情绪与预期的影响，上半年 A 股市场波动较大，整体呈现倒“N”型走势，期间沪深300指数上涨 0.89%。2024年上半年，中证国企一带一路指数上涨 7.37%。 本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差，力求跟踪误差最小化。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 1.2608元，本报告期份额净值增长率为 9.06%，同期业绩比较基准收益率为 7.37%。年化跟踪误差 0.63%，在合同规定的目标控制范围之内。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下一阶段，二十届三中全会强调要健全因地制宜发展新质生产力体制机制，健全促进实体经济和数字经济深度融合制度。值此中国经济转型升级之际，发展新质生产力将成为推动高质量发展的重要着力点。2024上半年，国内生产总值按不变价格计算同比增长 5.0%，符合政府工作报告设定的增速预期目标。分季度来看，一季度同比增长 5.3%，二季度同比增长 4.7%，站在宏观政策的角度思考，经济稳增长的诉求尚在。下一阶段，预计货币政策仍将维持偏宽松的格局，财政政策可能发挥更大的作用，以保障经济持续复苏并稳步增长。当前 A股市场的估值处于历史低位，未来随着基本面筑底的信号逐步清晰和市场信心的进一步修复，股票估值有望得到一定修复。 中证国企一带一路指数是反映国企参与一带一路建设的主题指数，呈现大盘市值风格，前三大权重行业依次为建筑装饰、公用事业和有色金属。国有企业一直是国民经济的重要支柱，在基建、能源、信息安全、公用事业等领域占据一定优势，未来随着中国特色估值体系的探索建立，聚焦“一作为被动型投资基金，本基金将坚持既定的指数化投资策略，以严格控制基金相对标的指数的跟踪偏离为投资目标，追求跟踪误差的最小化，为投资者提供质地优良的指数投资工具。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在直接的重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未实施利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：易方达中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金 报告截止日：2024年 6月 30日 单位：人民币元
6.2 利润表 会计主体：易方达中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金 本报告期：2024年 1月 1日至 2024年 6月 30日 单位：人民币元
会计主体：易方达中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金 本报告期：2024年 1月 1日至 2024年 6月 30日 单位：人民币元
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：刘晓艳，主管会计工作负责人：陈荣，会计机构负责人：王永铿 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 易方达中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)根据中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2019]1348号《关于准予易方达中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》进行募集，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案，《易方达中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于 2019年 11月 6日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 8,358,294,991.00份基金份额，其中认购资金利息折合 65,499.00份基金份额。本基金为交易型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。（未完）  |