[中报]国债ETF (511010): 上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年中期报告
原标题:国债ETF : 上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金2024年中期报告 2024年中期报告 2024年6月30日 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年八月三十日 1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2024年08月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 为了更好地满足投资人的理财需求，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律法规的规定和本基金基金合同的有关约定，本基金管理人经与基金托管人协商一致，决定自2024年8月23日起调低本基金的管理费率和托管费率，并相应修改基金合同等法律文件的相关条款。具体可查阅本基金管理人于2024年8月23日发布的《国泰基金管理有限公司关于调低上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金相关费率并修改基金合同等法律文件的公告》。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年01月01日起至2024年06月30日止。 1.2目录 1 重要提示及目录.........................................................................................................................................2 1.1重要提示............................................................................................................................................2 2 基金简介.....................................................................................................................................................5 2.1基金基本情况.....................................................................................................................................5 2.2基金产品说明....................................................................................................................................5 2.3基金管理人和基金托管人................................................................................................................5 2.4信息披露方式....................................................................................................................................6 2.5其他相关资料....................................................................................................................................6 3 主要财务指标和基金净值表现.................................................................................................................6 3.1主要会计数据和财务指标................................................................................................................6 3.2基金净值表现....................................................................................................................................7 4 管理人报告.................................................................................................................................................8 4.1基金管理人及基金经理情况............................................................................................................8 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.................................................................10 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..............................................................................10 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.............................................................11 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............................................................11 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..........................................................................12 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明..............................................................................12 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................................12 5 托管人报告...............................................................................................................................................12 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..................................................................................12 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.............125.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.................................136半年度财务会计报告（未经审计）.........................................................................................................13 6.1资产负债表......................................................................................................................................13 6.2利润表..............................................................................................................................................14 6.3净资产变动表..................................................................................................................................15 6.4报表附注..........................................................................................................................................17 7 投资组合报告...........................................................................................................................................32 7.1期末基金资产组合情况..................................................................................................................32 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..........................................................................................32 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................................32 7.4报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................................33 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..........................................................................................33 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细..................................337.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.....................347.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.....................347.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.................................347.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明........................................................................34 7.11投资组合报告附注........................................................................................................................34 8 基金份额持有人信息...............................................................................................................................35 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......................................................................................35 8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..........................................................................36 8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......................................36 9 开放式基金份额变动...............................................................................................................................36 10 重大事件揭示.........................................................................................................................................37 10.1 基金份额持有人大会决议.....................................................................................................37 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................................3710.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼........................................................37 10.4 基金投资策略的改变.............................................................................................................37 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.........................................................................................37 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况........................................................37 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况.....................................................................................37 10.8其他重大事件................................................................................................................................38 11 备查文件目录.........................................................................................................................................39 11.1备查文件目录................................................................................................................................39 11.2存放地点........................................................................................................................................39 11.3查阅方式........................................................................................................................................39 2 基金简介 2.1基金基本情况
3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (3)本基金于2013年3月5日进行了基金份额折算，折算比例为0.01。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2013年3月5日至2024年6月30日） 注：本基金合同生效日为2013年3月5日，在3个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。 4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 国泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京和深圳设有分公司。 截至2024年6月30日，本基金管理人共管理266只开放式证券投资基金。另外，本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年11月19日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年2月14日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于3月24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII等管理业务资格。
2、证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。 本报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（1日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2024年一季度，债券市场收益率呈现震荡下行走势，进入三月后收益率加速下行，债券市场收益率再创历史新低。一月份，基本面弱势市场风险偏好下降，央行超预期降准降息，叠加权益市场低迷，债券市场开年表现亮眼，债市做多情绪升温。由于资金面稳定，收益率曲线转变为牛平走势。 二月份，虽然股市反弹，但是经济基本面仍然偏弱，债券市场延续涨势，曲线平坦化进一步加深。 年初债市配置盘需求强劲，但利率债净供给量较为有限，同比去年减少7000亿，体现稳经济诉求一般，债券短期供给不足。三月份，在节后复工复产、超长期特别国债发行以及股市触底反弹的背景下，收益率先上后下，但是上行幅度有限，债券收益率延续下行震荡格局，五年期国债活跃券下行至2.16%低位。 2024年二季度，债券市场收益率呈现震荡下行走势，四月底经历一次较明显的回调之后，市场逐步收复失地且十年国债收益率下到2.20%附近低位。四月，债券市场政府债发行速度较缓，资金利率平稳低位，但月底央行公开表态要对收益率曲线进行调控后，市场调整，期间适逢地产政策放松和政府债供给预期升温，利空力量短暂占据上风，市场大幅调整，至月底央行投放流动性以及政治局会议再提降准降息后，债券市场又迅速企稳。 五月，债券市场小幅震荡，收益率曲线逐步陡峭化，中短端下行，长端上行，总体收益率水平在狭小空间内波动。 六月，权益市场调整加剧风险偏好回落，十年和三十年国债期货再创新高。在金融数据不及预期，风险偏好低以及跨季资金平稳的背景下，整个债券市场收益率呈现单边下行态势，十年国债活跃券收益率也在盘中突破2.20%的关键点位，续刷历史最低收益率水平。 作为跟踪标的指数的被动型基金，本基金采用优化抽样复制法，选取市场流动性较好的五年期国债构建组合，保持组合90%以上的成分券仓位。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内的净值增长率为2.63%，同期业绩比较基准收益率为1.66%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2024年三季度，国内需求乏力且信心不足的情况下，经济基本面可能会面临新挑战，下半尤其是中美关系进入大选年及地缘战争风险，市场的风险偏好难言大幅改善。虽然市场对于美国下半年的降息仍保有期待，但是总体来看美国经济韧性和通胀粘性使得降息时间表一再推后，市场对于降息部分计价显著降低。国内宽松的货币环境在缺乏安全资产的大环境下，债券市场的配置力量只增未减，尽管央行可能通过一些手段防风险以及维持收益率曲线的正常化，使得债券市场的波动加大，但是债券市场仍然处于顺风期，大的方向并没有变化，或可长期持有国债资产力求获得稳定收益。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 截至本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的利润。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。 5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。 5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金 报告截止日：2024年6月30日 单位：人民币元
6.2利润表 会计主体：上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金 本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日 单位：人民币元
会计主体：上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金 本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日 单位：人民币元
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：李昇，主管会计工作负责人：倪蓥，会计机构负责人：吴洪涛6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]11号《关于核准上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金及联接基金募集的批复》核准，由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型的交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币5,423,486,798.00元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2013)第97号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于2013年3月5日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为5,423,628,798.00份基金份额，其中认购资金利息折合142,000.00份基金份额。根据《上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和《上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》的有关规定，国泰基金管理有限公司对本基金进行基金份额折算与变更登记，基金份额折算日为本基金基金合同生效日。本基金基金合同生效日为2013年3月5日，本基金管理人于2013年3月5日对各基金份额持有人认购的基金份额进行折算。本基金折算前基金份额总额为5,423,628,798.00份，折算前基金份额净值为1.00元；根据本基金的基金份额折算方法，折算后基金份额总额为54,236,287.00份，折算后基金份额净值为100.00元。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。经上海证券交易所(以下简称“上交所”)上证基字[2013]第85号文审核同意，本基金于2013年3月25日在上交所挂牌交易。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于标的指数成份国债和备选成份国债。本基金还可以投资于国内依法发行上市的债券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金投资于标的指数成份国债和备选成份国债的资产比例不低于基金资产净值的90%。本基金的业绩比较基准：上证5年期国债指数收益率。 本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于2024年8月28日批准报出。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2024年中期财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2024年6月30日的财务状况以及2024年1月1日至2024年6月30日止期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。 (4)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1货币资金 单位：人民币元
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5其他资产 本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.6其他负债 单位：人民币元
6.4.7.7实收基金 金额单位：人民币元 |
