[中报]海源复材(002529):2024年半年度报告
原标题:海源复材:2024年半年度报告 JIANGXIHAIYUANCOMPOSITESTECHNOLOGYCO.,LTD. （证券简称：海源复材 证券代码：002529） 二〇二四年半年度报告 【2024年8月】 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人甘胜泉、主管会计工作负责人张忠及会计机构负责人(会计主管人员)陈香琴声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在本半年度报告中详细描述了公司面临的风险，详见本半年度报告“第三节管理层讨论与分析十、公司面临的风险和应对措施”中的相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................6 第三节管理层讨论与分析...............................................................................................................9 第四节公司治理..............................................................................................................................22 第五节环境和社会责任.................................................................................................................23 第六节重要事项..............................................................................................................................24 第七节股份变动及股东情况.........................................................................................................34 第八节优先股相关情况.................................................................................................................38 第九节债券相关情况.....................................................................................................................39 第十节财务报告..............................................................................................................................40 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是一家集研究开发、生产、销售于一体的复合材料轻量化制品、新型智能机械装备、光伏组件企业，连续多年被评为国家高新技术企业。通过对国内外资源的有效整合，构建了从复合材料装备、工艺、材料、制品设计及生产的产业链，并从2020年第三季度开始向光伏领域进行布局和拓展。具体情况如下： （一）主要产品及用途
1、采购、生产模式 公司实行业务导向型的经营模式，采用“以销定产、以产定购”的模式进行原材料采购和生产组织；制定了严格的供应商考核制度，保证物料可靠稳定交付，减少因物料价格波动而带来的成本波动，提高生产效率，降低制造成本；采取以销定产的生产模式，结合市场需求波动，以及针对不同客户需求，制定生产计划。 2、销售模式 复合材料制品业务主要为复合材料汽车车身及零部件，主要采用直接销售至汽车制造、动力电池制造等企业，为客户提供标准化及定制化的产品； 光伏业务采用“直销+代工”的销售模式，产品直接销售至电力开发、电站EPC承建商等企业，同时承接优质组件代工业务； 机械装备业务采用国内直销，国外“直销+代理”的销售模式，面向国内、国际市场。 （三）行业情况及地位 1、复合材料制品业务 公司是国内较早研发LFT-D、SMC及HP-RTM等工艺技术的企业之一，并将这些工艺运用于生产乘用车、商用车的外覆盖件、内结构件等汽车轻量化车身件和新能源汽车电池盒的外覆盖件，从而扩大轻量化技术在新能源汽车轻量化领域的应用。汽车产品形态、交通出行模式、能源消费结构和社会运行方式正在发生深刻变革，为新能源汽车产业提供了前所未有的发展机遇。 2024年上半年，据中国汽车工业协会分析，汽车国内销量同比微增，终端库存高于正常水平，一季度因车企间价格战逐渐升温以及对以旧换新政策预期，消费者观望情绪导致市场反映平淡；二季度随着车企新车型的发布叠加以旧换新政策的刺激，市场有所回暖，车企间冲击销量目标，市场竞争加剧。价格战越演越烈，同质化竞争明显，销售价格进一步下探，行业利润水平下行。报告期内，公司复合材料制品业务实现营收约为35,579,517.14元。 随着以旧换新、新能源汽车下乡等利好政策持续落地，有助于进一步释放汽车市场消费潜力，为行业全年实现稳定增长提供助力。公司将紧随新能源汽车行业发展的良好趋势，继续致力于巩固存量订单，优化客户结构，不断提高核心竞争力。 2、光伏业务 公司于2020年9月收购新余电源，开始进入光伏组件行业。公司首期375MW高效光2020 12 2021 2022 1GW 伏组件实验线于 年 月试生产，并于 年正式投产； 年，二期 高效光伏组件生产线完成建设并投产。公司致力于研发低生产成本、高光电转换效率的组件技术，并加大对大尺寸组件、双玻组件等产品的投入研发；并陆续推出了多种规格的多主栅整片组件、半片组件、双玻双面发电等系列组件，产品主要应用于大型地面光伏电站、工商业光伏屋顶、家用光伏系统、与建筑相结合的光伏发电系统、离网光伏系统等领域。 据国家能源局发布1至6月份全国电力工业统计数据，2024年上半年我国光伏新增装102.48GW 30.68% 机 ，同比增长 ；与去年同期相比，光伏新增装机增速回落。据中国光伏行业协会的数据显示，2024年上半年国内制造端多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均超32%，但多晶硅、硅片、电池片、组件价格大幅下降，产值及出口额下滑明显。随着市场竞争愈加激烈，产业链大幅降价，企业亏损加剧，下游光伏制造商投资步伐减缓，公司光伏业务面临收入缩减，盈利承压。报告期内，公司光伏业务实现营收约为26,587,484.50元。 尽管当前光伏行业存在短暂供需失衡，但从长远来看，光伏行业发展潜力依然巨大。全球超过100个国家在第28届联合国气候变化大会上达成共识，到2030年全球可再生能源累计装机容量增加3倍，达到11,000GW。2024年5月，国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》，指出“加快建设以沙漠、戈壁、荒漠为重点的大型风电光伏基地”“加快建筑光伏一体化建设”，为光伏产业有序健康发展提供了明确指引。2024年4月，国家发改委等三部门联合发文鼓励风电与分布式光伏等其他清洁能源形成乡村多能互补综合能源系统。随着国家对行业进行宏观调控及指导，光伏行业将在不断解决问题过程中持续向前，迎来更大的市场空间和发展机遇。 3、机械装备业务 公司是国内最早开发复合材料成型装备的企业之一，自2010年引进、消化吸收欧洲先进的复材装备技术，并在国产化基础上逐渐开发适用于多种复材工艺并具有自主知识产权的复材制品生产线。公司高端复合材料生产线已成功出口，目前，公司主要销售HC系列耐火压机、HF系列墙材压机等机械装备。同时，公司是目前我国墙材压机领域技术最成熟的供应商之一，HF系列墙材压机因设备产品性能稳定可靠，故障率低，曾获得“中国建材机械行业名牌产品”荣誉称号。 据中国机械工业联合会统计，2024年上半年机械工业经济运行总体平稳，发展态度稳固，机械工业增加值同比增长6.1%。2024年上半年，公司持续推动内部降本增效，自主创新，开拓销售渠道，报告期内公司机械装备业务实现营收约为34,168,093.33元。 2024年3月，工业和信息化部等七部门联合印发《推动工业领域设备更新实施方2024 6 案》，推动工业领域大规模设备更新和技术改造。 年 月，财政部等四部门联合发布《关于实施设备更新贷款财政贴息政策的通知》，明确中央财政会同有关方面实施设备更新贷款财政贴息政策。预计在相关政策的推动下，下游行业将加大转型升级、加大投资力度。 未来制造业将朝着高端化、智能化、绿色化的趋势发展，公司将积极抓住市场机遇，凭借历年打造的良好口碑，在稳固传统产品市场份额的基础上加强技术创新，保持市场竞争力。 二、核心竞争力分析 1、复合材料制品领域的综合优势 依托公司在复合材料装备领域的优势，公司积极向复合材料制品领域延展，通过对国内外资源的有效整合，构建了从复合材料装备、工艺、材料、制品设计到制品生产的完整产业链，具有综合领先优势。公司复合材料制品以汽车轻量化为主要战略方向，围绕此战略方向，公司进行了多年的技术积累和整合，已经能够为客户提供极具性价比和吸引力的集产品设计、装备制造到制品生产一体化解决方案。 2、光伏业务专业人才优势 人力资源和人才优势是光伏企业在技术创新方面不断取得新突破的重要保障。人才是公司的核心竞争力之一，公司的新项目、新业务对各岗位的任职能力和专业水平提出了更高的要求。公司人力资源根据光伏组件业务的特点，合理配置人力资源。通过内部人员横向板块晋升、外部人才引进，逐步完善各业务板块核心骨干人才建设工作。公司引进了光伏行业具备技术研发、生产等经验的专业人员，建设了一支经验丰富、开拓创新的专业团队，为光伏业务的发展提供坚实的人才基础。 3、机械装备专业研发优势 作为国内全自动液压成型设备行业的龙头企业，公司在以液压技术为核心的相关技术装备领域有着长期的研究积累，主持并参与制定多项行业标准。多年来通过密切跟踪全自动液压成型设备下游应用领域的市场变化，不断进行技术创新和产品升级，在稳固传统产品的市场份额基础上，持续通过新产品的开发和传统产品的升级，拓展装备产品的应用领域，利用深厚的技术积淀和制造工艺，不断提高产品的可靠性和耐久性。 截至报告期末，公司及子公司在机械、复合材料及光伏领域共拥有有效申请专利312项，已授权251项（其中发明专利112项，已授权82项；实用新型专利194项，已授权163项；外观专利6项，已授权6项）。此外，公司及重要子公司曾先后获得“国家知识产权示范企业”荣誉称号，重要子公司曾被列为“工业强基工程一条龙应用计划示范企业”，2 6 LFT-D 申请的专利曾获得 项国家优秀专利奖、 项省优秀专利奖。公司 （长纤维增强热塑性材料）全自动模压生产线曾获得建材机械行业科技奖“一等奖”、福建省科技进步奖“三等奖”以及中国纤维复合材料行业第一届创新大会“行业创新奖”。 三、主营业务分析 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用□不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用□不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 □适用 ?不适用 4、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元
1、总体情况 □适用 ?不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在证券投资。 2 （）衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □适用 ?不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 ?适用□不适用
注：公司已于 年 月完成上述股权工商变更登记，同年 月完成交割手续。 八、主要控股参股公司分析 ?适用□不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元
□适用 ?不适用 主要控股参股公司情况说明 受部分客户需求下降及市场竞争加剧等因素的影响，子公司海源新材料本报告期复合材料制品业务营业收入同比下降42.3%，子公司新余电源本报告期光伏业务营业收入同比下 降58.5%。 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、宏观经济波动风险 公司主营业务的生产经营状况与行业上下游的整体发展状况密切相关。智能装备行业、新能源汽车产业、光伏行业作为国民经济重要产业支柱，在国民经济和社会发展中发挥着重要的作用，但不排除短期内行业景气度下降或竞争加剧的情形，可能会造成公司在国内或国外市场的订单减少、应收账款回收困难、存货积压等情形，从而对公司生产经营产生不利影响。为此，公司将加强市场研究，密切关注国家宏观政策、经济形势和市场动向，及时调整经营策略，加快新品与新客户的开拓，确保公司运营能够适应宏观经济变化。 2、业务转型不及预期的风险 公司光伏业务目前仍以组件为主，短期内无法发展成为覆盖如硅片、电池再到组件等产品的垂直产业链。由于当前光伏行业周期下行，短期内投资回报收益不够明确，公司终止15GWN型高效光伏电池及3GW高效光伏组件项目和转让滁州能源公司100%股权；并根据市场情况适时调整电池项目的投资建设，公司长期看好光伏产业的发展前景，但目前公司组件板块尚未盈利，公司存在未来不能成功实现业务转型升级或经营不及预期的风险。对此，公司将积极做好科学规划、稳步建设，努力改善业绩情况，增强公司盈利能力。 3、供应链及原材料价格波动风险 公司的主要原材料的取得成本可能受到市场供求、供应商及其生产状况的变动等多种因素的影响。如果原材料价格波动幅度相对较大，会对公司的生产成本及利润产生一定影响。 公司将密切关注原材料价格行情变化，采取积极的措施与行业上下游厂商开展合作，同时根据公司的销售生产计划编制采购计划，由公司供应链部门制定相关预案，最大限度地降低采购成本、平滑成本的波动。增强产品增值服务能力，力求争取每一个可能的订单，以增加公司抗风险能力。 4、客户集中度较高风险 报告期内，复合材料制品业务公司客户集中度相对较高，公司轻量化汽车下游客户主要为国内外知名厂商和零部件供应商，包括宁德时代、欧拓等，上述客户业务规模相对较大，客户收入占比相对较高。虽然公司与主要客户保持着长期稳定合作关系，但不排除未来公司与主要客户合作关系发生不利变化，或者主要客户生产经营情况发生波动，导致其对公司产品的需求量减少，进而导致公司经营业绩出现波动。为此，公司将积极招聘市场和技术人才，加强市场开发人员的数量与质量，采用参加行业会议、客户拜访及引荐等方式积极开拓市场，增加业务收入，减少客户集中度风险。 5、技术更新和竞争风险 公司所属的行业有技术更新快、研发投入高、相关产品及技术的生命周期持续缩短等特点，产业链各环节龙头企业依靠资金、技术、成本和渠道优势，不断扩大规模，纷纷进行扩产或围绕行业上下游延伸产业链，行业资源向少数企业进一步集中，使得行业的竞争愈发激烈。如果公司不能保持技术创新，不能及时准确把握技术、产品和市场的发展趋势并实现技术和产品的升级，将削弱已有的竞争优势，从而无法及时地进行技术和产品的升级换代，现有的技术和产品将面临被淘汰的风险，对公司的经济效益及发展前景造成不利影响。为此，公司将密切关注行业发展趋势，跟踪前瞻性技术，积极更新生产工艺，以提升公司的竞争力和抵御风险的能力。 6、业务拓展及对外投资风险 公司在保持轻量化汽车业务和机械装备业务的同时，积极把握新能源行业发展契机，布局光伏行业。但受不同行业、不同业务的管理及经营模式存在差异，光伏行业资金需求大等因素影响，存在公司管理运营不能适应新业务发展导致业务拓展不如预期的风险。对此，公司将吸引行业专业人才，增强产品竞争力，在合理控制风险的前提下，积极寻找优质的行业合作伙伴，探索多重商业模式，及时根据市场变化调整策略，降低业务拓展风险。对外投资是从公司长远利益出发做出的慎重决策，有助于提升公司的综合实力和竞争优势，但投资过程中受政策、管理及合作方等不确定因素影响，可能导致投资失败。如项目投资建设过程中，受技术研发、资金投入、管理能力、合作商履约等状况等多种因素影响，可能造成项目中止或终止；在项目运作过程中，也受到经济环境、交易方案等变化带来的风险。对此，公司将及时关注内外部环境、资金使用情况、行业发展、政策变化等因素，提前预判及解决各项不利因素，加强调研及可行性研究分析，努力降低公司投资风险。 7、行业与政策变化风险 新能源是能源供应体系的重要组成部分。近年来随着全球新能源开发利用规模不断扩大，应用成本快速下降，以光伏、风电、电动汽车和氢能为代表的新能源产业已成为世界能源版图中最为热门的竞争领域。清洁能源替代传统能源的步伐日益加快，未来可用资源、竞争格局、技术变化、需求波动、互补产业发展或替代产品的产生，都有可能对公司所在行业造成冲击。伴随行业参与者急速增加，竞争趋于充分，行业将由政策推动转向市场推动。若各国产业政策出现调整，光伏装机可能受到一定影响。我国目前大力鼓励发展新能源汽车，但也不排除未来政策发生变化的可能性。为此，公司将紧密关注相关政策变化情况，结合自身发展战略，合理制定业务发展规划。同时公司也将做好充分准备，优化战略布局，提高生产效率，降低生产成本，以应对政策过渡期市场波动带来的不利影响。 8、资金风险 公司资产负债率相对较高，业务发展对资金的需求较大，资金筹措受公司经营情况、信贷政策、利率水平、融资渠道等因素影响，如前述因素发生不利变化将使得公司承担一定的资金风险。针对该风险，公司将加强经营管理，采取多种措施努力改善经营业绩，并将争取保持与金融机构的良好合作，力求融资渠道畅通，控制融资成本，防控资金风险。 9、不可抗力风险 2024年，国民经济继续平稳发展。与此同时，外部环境复杂性、严峻性、不确定性明显上升，经济持续回升向好仍面临诸多困难挑战。此外，如果发生自然灾害、区域冲突或其他突发性不可抗力事件，可能对上游原材料供应、下游市场及公司经营业绩造成影响。为此，公司将加强对不可抗力风险的分析预判，积极采取相应措施应对市场环境变化，加大战略客户的开发力度，提升产品市场竞争力，降低不可抗力风险带来的不利影响。 “ ” 十一、质量回报双提升行动方案贯彻落实情况 公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。 □是 ?否 第四节公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况
□适用 ?不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用 ?不适用 公司董事、监事和高级管理人员在报告期没有发生变动，具体可参见2023年年报。 注：2024年8月，鄢继光先生因工作安排调整申请辞去公司财务总监职务，同月，公司第六届董事会第七次会议审议通 过聘任张忠先生为公司财务总监。 三、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 □适用 ?不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况□适用 ?不适用 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。 第五节环境和社会责任 一、重大环保问题情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位 □是 ?否 报告期内因环境问题受到行政处罚的情况
公司及子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。报告期内，公司不存在因环境问题受到行政处罚的情况。 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果 □适用 ?不适用 未披露其他环境信息的原因 公司及子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。 二、社会责任情况 公司2024年上半年度暂未开展脱贫攻坚和乡村振兴工作，也暂无后续脱贫攻坚和乡村振兴工作计划。 第六节重要事项 一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事 项 ?适用□不适用
□适用 ?不适用 公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。 三、违规对外担保情况 □适用 ?不适用 公司报告期无违规对外担保情况。 四、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计 □是 ?否 公司半年度报告未经审计。 五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明□适用 ?不适用 六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 □适用 ?不适用 七、破产重整相关事项 □适用 ?不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 八、诉讼事项 重大诉讼仲裁事项 □适用 ?不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 其他诉讼事项 ?适用□不适用
□ ? 适用 不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况。 十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 □ ? 适用 不适用 十一、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 □ ? 适用 不适用 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。 2、资产或股权收购、出售发生的关联交易 □适用 ?不适用 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。 3、共同对外投资的关联交易 □适用 ?不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。 4、关联债权债务往来 ?适用□不适用 是否存在非经营性关联债权债务往来 ?是□否 应付关联方债务
□适用 ?不适用 公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。 6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况 □适用 ?不适用 公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。 7、其他重大关联交易 □适用 ?不适用 公司报告期无其他重大关联交易。 十二、重大合同及其履行情况（未完）  |