[中报]江苏华辰(603097):江苏华辰2024年半年度报告
原标题:江苏华辰:江苏华辰2024年半年度报告 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人张孝金、主管会计工作负责人杜秀梅及会计机构负责人（会计主管人员）高康声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险事项，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”之“五、其他披露事项”之“（一）可能面对的风险”的相关内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 26 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................... 28 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 30 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 49 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 54 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 55 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 56
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
注：本报告若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、 营业收入增长原因主要系：公司实现营业收入 6.68亿元，较上年同期增长 31.68%，增加 1.61亿元，受益于“双碳”政策及电力行业快速发展，产品向高端化、智能化、绿色化方向转型升级，公司积极布局并开拓市场，在新能源行业营业收入增长较快，由上年同期的 1.45亿元增长至 3.03亿元，增长 109.37%。 2、 报告期内，归属于上市公司股东的净利润增长 47.50%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润增长 47.31%，基本每股收益、稀释每股收益均增长 47.52%，扣除非经常性损益后的基本每股收益增长 47.30%，增长原因主要系：1）报告期内营业收入同比增长 31.68%；2）部分主要原材料价格较上年同期下降，毛利率增加所致。 3、 经营活动产生的现金流量净额减少的主要原因系：营业收入增长而销售商品、提供劳务收到的现金没有同步增长及购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期增加所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所属行业发展情况 根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为电气机械和器材制造业（C38） 中的输配电及控制设备制造（C382）。 输配电及控制设备制造产业与电力工业密切，对国民经济影响较大，担负着为国民经济、国 防事业以及人民生活提供所需的各种电气设备的重任。输配电及控制设备衔接着电力生产和电力 消费，是多种电气设备的集合。根据《产业结构调整指导目录（2024年本）》，输配电及控制设备 行业属于国家重点鼓励发展的领域之一。 伴随着我国经济的快速发展，居民和工业用电需求不断攀升，国家对电网投资和新型城镇化 建设的步伐不断加快。据统计，我国全社会用电量已从 2014年的 55,213.14亿千瓦时增至 2023 年的 92,241.00亿千瓦时，呈现出 5.87%的年复合增长率，这一趋势充分展示了输配电及控制设备 行业在支撑国家能源需求中的核心作用。 数据来源：国家能源局，Wind。 在当前的经济和社会背景下，输配电及控制设备行业已成为支撑各行各业持续发展的关键能源支柱，并在推动国家经济前进中发挥着不可或缺的作用。为了保障国家电网的安全稳定、经济高效，同时助力我国实现“碳中和、碳达峰”的环保目标，国家出台了一系列旨在促进该行业转型升级的政策措施。这些政策不仅加速了电力设备制造业及其相关智能化、信息化技术的创新与 发展，而且为那些致力于绿色低碳智能电工电力集成系统研发和应用的企业创造了良好的外部条 件，进一步提升了电力作为国民经济基础能源的高效利用和服务水平。 （二）公司主要业务情况 报告期内，公司的主营业务保持了稳定性，未出现重大变化。 公司秉持紧跟国家战略的方针，深入研究行业发展趋势，精准把握市场需求变化，不断加大 研发投入，积极拓宽产品线，致力于拓展新客户与新市场。这些努力取得了显著成效，公司的营 业收入呈现出明显的增长态势。报告期内，公司营业收入 66,797.85万元，同比增长 31.68%，这 一增长幅度不仅反映了公司业务的强劲动力，也展示了公司在市场竞争中的卓越表现。 公司的主要产品在新能源和非新能源两大领域均实现了广泛的覆盖和应用，展现了公司在市 场布局上的均衡性和业务的多元化。在新能源领域，公司的表现尤为突出，营业收入占比在短短 三年内实现了显著的跃升，从 10.31%增长至 45.32%。这一跃升不仅彰显了公司在新能源市场的 强劲拓展能力，也证明了公司产品在新能源领域中的竞争力和市场认可度。与此同时，在非新能 源领域，公司的营业收入占比虽然呈现逐年下降趋势，但营业收入总额逐年略有增加。 公司主要从事节能型变压器、箱式变电站和智能电气成套设备等输配电及控制设备的研发、生产与销售，主要产品包含干式变压器、油浸式变压器、新能源箱变、预装式变电站、组合式变电站及智能电气成套设备等，广泛应用于传统电力电网、新能源（含风能、光伏、储能等）、新能源汽车充电设施、轨道交通、工业制造、基础设施和房产建筑等领域。
（三）公司主要经营模式 报告期内，公司主要经营模式未发生重大变化。 1、研发模式 公司始终将技术创新认定为企业持续发展和价值创造的根本动力，公司以自主研发为主、外部合作研发为辅的研发模式。拥有变压器研发中心、新能源研发中心，在不断提升自主研发水平的同时，公司十分注重产学研合作研发，持续提升公司技术创新能力。公司积极与高等院校建立多种形式的合作关系，有效地组织和运用社会资源为企业技术创新服务。根据公司战略发展目标进行前瞻性研发，同时通过产业线研发中心紧密围绕市场需求，持续迭代创新。 2、生产模式 公司主要采用“以销定产，标准化产品设置安全库存”的原则组织生产。公司部分干式变压器、油浸式变压器为执行国家标准的产品，对于这类标准化产品，公司结合历史销售情况、现有产品订单等情况综合制定安全库存，生产部门根据安全库存制定标准化产品的生产计划。 公司箱式变电站、电气成套设备及部分干式变压器、油浸式变压器为定制化产品，对于客户有指定要求的定制化产品，公司在获得客户的定制化产品订单后，先进行产品的图纸设计，设计定型后由生产部门根据设计图纸制定生产程序与生产工艺，再按照设计图纸和工艺要求制定生产计划。 3、采购模式 公司采购的主要原材料包括铜材、取向硅钢、电子元器件、绝缘材料、钢材、铝材等。根据采购物料的重要性，将物料分为战略物料、瓶颈物料、杠杆物料、一般物料；公司供应链中心根据客户订单、生产计划、库存情况等因素，同时结合物料类型，通过询价、招标、单一来源采购、集中采购等采购方式选定适当的供应商，签订合同下达采购订单并完成采购。 公司制订了较为完善的《供应商管理制度》《采购作业管理标准》《招标管理标准》等内部控制制度，对采购全过程实施控制，同时严格履行公司制度规定的采购程序，以确保采购的产品符合生产要求。此外，公司通过供应链生态云平台建立了数字化采购模式，联通公司内部 ERP等系统，实现了内外部资源互通，建立高效的采购及供应商管理流程。 公司建立合格供应商清单，定期或不定期对清单内供应商进行评定，并与合格供应商建立长期合作关系。 4、销售模式 公司始终坚持销售与服务一体化的业务发展模式，坚持深耕国内市场，大力开发国际市场策略。根据市场及行业情况，制定科学的营销策略，不断提升市场占有率。 公司采用“直销模式为主，买断式经销为辅”的销售模式。直销模式下，对于国家电网、南方电网等国有客户，公司主要通过参与招投标的方式，对于不通过招投标进行采购的潜在客户，公司主要通过商务谈判等方式获得订单。经销模式下均为买断式销售。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司自成立以来，始终专注于输配电及控制设备的研发、生产与销售。通过在技术研发、制造工艺、质量控制、营销服务和管理效率等方面的持续努力，公司以可靠的产品性能、丰富的产品序列和专业的客户服务，满足了广大客户差异化的产品需求，树立了行业领先的综合竞争力。 （一）品牌与客户优势 公司拥有国内先进的生产工艺及制造装备，同时不断加强工艺管理，完善管理制度，保障产品质量稳定，深度打造品牌影响力和竞争力。公司凭借着较强的研发设计能力，获得多项技术认证与客户认可。公司被认定为国家专精特新“小巨人”企业，公司的干式配电变压器荣获了中国质量认证中心“江苏精品”称号。公司还荣获了“国家绿色工厂”“国家智能制造优秀场景”“江苏省质量信用 AAA”“江苏省智能制造示范车间”“江苏省信用管理示范企业”“江苏省四星级上云企业”“江苏省质量标杆”等诸多殊荣。经过多年的经营发展，公司已在国内外积累了丰富的客户资源，产品销往东南亚、非洲等地，在国内市场，公司与国家电网、南方电网、国家能源集团、中电建、国电投、中国石化、阳光电源、中国中车、科华数据等国央企和新能源领域头部企业始终保持深度的战略合作。 （二）研发与技术优势 公司一直专注于输变电设备与智能电网领域新技术、新产品的研发，已成长为一家拥有较强自主研发创新能力的国家高新技术企业。同时，为进一步开拓新能源市场，公司设立新能源研发中心，主要研发三相储能变流器、工商业储能一体柜、EMS，结合电源侧、电网侧、用户侧需求，的不断研发积累与改进，在变电领域、智能配电领域，公司已形成了涵盖整个生产过程的自主知识产权体系，截至报告期末，公司及子公司已获得 145项专利，其中发明专利 16项，实用新型专利 125项，外观设计专利 4项，另有 4项计算机软件著作，涵盖公司设计、生产、检测等各个环节。 （三）营销和售后服务优势 公司设营销中心及国际贸易部。根据公司发展需求，在北京、广州、深圳、成都、西安、内蒙古等多个城市设置营销网点，销售人员多数具有技术背景，熟悉公司产品的结构、性能和相关安装调试工作，能够及时了解和捕捉客户的业务需求，并充分推介和开展相关的营销工作，及时响应和满足客户对公司产品的专业咨询，并在售前、售中和售后各阶段及时提供服务以满足客户的实际使用需要。健全的营销网络、强大的营销团队配合公司及时、快速的售后响应，有效提高了客户的满意度，提升了客户对公司的认可度和信任度。公司国际贸易部积极布局海外市场，参加电力能源行业的国际展会，从而寻求实现海外市场的新突破。 （四）人才及管理优势 公司自成立以来始终重视研发技术队伍、营销队伍的建设和培养，全面建立了人力资源管理流程体系，优化调整公司组织架构，设计更加科学公正的绩效管理体系，努力创造条件吸引、培养和留住人才。通过人才引进和培养，公司拥有一批业务知识丰富、项目管理能力强、市场反应速度快的行业技术人员、项目管理人员及销售人员，着眼于产品持续开发、市场开拓与客户服务。 自公司创立以来，管理团队相对保持稳定，在公司发展的各个阶段，管理团队对输配电及控制设备行业的发展趋势清晰敏锐，经营理念保持一致，积极把握了各阶段的重要发展机遇。经过多年的探索，公司在激烈的市场竞争中健康发展，已形成了独具特色、科学高效、运作有序的管理机制。 （五）智能制造优势 公司坚定实施智能制造转型战略，响应国家产业政策，协同产业链上游关键原材料向高端突破，将新一代信息技术同制造技术深度融合，打造智能制造产线，提升生产装备能力，缓解产能瓶颈。通过提升生产的智能化、自动化、信息化水平，公司持续推进智能制造进程，有效提高生产效率、扩大生产规模、提升产品质量，降低运营成本和资源消耗，智能制造优势逐渐凸显，公司荣获“江苏省智能制造示范车间”的称号。 三、经营情况的讨论与分析 在经历了 2023年缓慢复苏后，2024年世界经济将继续处于中低速增长轨道，增长动力需进一步加强，增长分化趋势日益明显。据国家统计局发布的数据，2024年上半年我国国内生产总值（GDP）616,836亿元，按不变价格计算，同比增长 5.0%。这一增速在全球主要经济体中仍保持领先地位，显示出我国经济在复杂多变的国内外环境中展现出较强的韧性和稳定性。 面对国际市场的风险挑战以及国内经济形势中多重因素的交织叠加，公司采取了多方位的策略来应对这些挑战。主要从强化内部管理、聚焦主营业务、密切关注市场动态、拓展融资渠道以及加强投资者关系管理等多个层面入手，旨在构建一个坚固的防线。通过持续提升公司的治理水平，增强核心竞争力，以及提高市场适应能力，公司致力于确保其稳健运营和实现可持续发展。 这些措施不仅有助于公司抵御外部环境的不确定性，还能够促进公司内部结构的优化和业务模式的创新，从而在激烈的市场竞争中保持优势，为公司的长远发展奠定坚实的基础。 （一）加强内部管理，提升公司治理水平 完善公司治理结构，确保公司董事会、监事会和管理层之间的权责分明、制衡有效。根据新《公司法》《独立董事管理办法》等规定要求，加强独立董事和监事会的监督作用，提升决策的科学性和透明度；加强内部控制，建立健全内部控制制度，及时理解最新制度改革要求，防范内部风险，优化内部控制体系，确保财务报告的真实性、准确性和完整性，避免财务造假等违规行为；提升信息披露质量，透明化信息披露，严格按照相关法律法规的要求，及时、准确、完整地披露公司信息。提升合规意识，公司将合规视为企业生存和发展的基石，建立健全合规管理体系，确保所有业务活动符合监管要求。 （二）聚焦主业，提升核心竞争力 聚焦主业，避免盲目扩张和多元化经营带来的风险。2024年上半年，公司实现营业收入66,797.85万元，较去年同期增长 31.68%；归属于上市公司股东的净利润 3,993.59万元，较去年同期增长 47.50%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 3,836.09万元，较去年同期增长 47.31%。在技术创新和产品研发方面加大投入，提升公司的核心竞争力和市场地位。报告期内，公司荣获了“华辰智慧园区能量管理系统”和“华辰边缘能源控制软件”两项计算机软件著作权，这些技术创新不仅有助于降低成本、提高效率，还能够增强公司的市场竞争力。 （三）积极参加国际重点行业展会，组建国际化营销团队 为了扩大公司的国际影响力，公司采取积极的国际市场拓展策略。首先，公司积极参加国际重点行业展会，通过参展，向国际市场展示其最新的产品和技术，同时了解行业动态和竞争对手的最新发展，从而更好地定位自身产品和服务。其次，公司组建一支专业的国际化营销团队，这支团队将具备跨文化沟通能力和国际市场经验，能够有效地推广公司的品牌和产品，同时也能够及时响应国际市场的变化和客户需求。报告期内，公司参加了《2024年美国国际输配电设备和技术展览会》，同时公司管理层通过到美国、阿联酋、沙特、阿曼、安哥拉等国家实地考察，与当地建立联系，寻求与具有共同愿景和价值观的合作伙伴合作，以确保合作关系的成功和长期稳定。 （四）拓宽融资渠道，优化资本结构 在严监管环境下，公司积极拓展多元化的融资渠道。除了传统的银行贷款外，公司拟考虑通过发行债券的方式筹集资金，2024年 1月 30日召开第三届董事会第五次会议及第三届监事会第四次会议，审议通过了公司向不特定对象发行可转换公司债券的相关议案；优化资本结构：根据公司实际情况和市场需求，合理调整资本结构。降低融资成本、提高资金使用效率、增强公司的抗风险能力。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1. 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：无重大变化 销售费用变动原因说明：主要系营业收入增加，员工薪酬、市场开拓费用及招投标费用增加所致。 管理费用变动原因说明：无重大变化 财务费用变动原因说明：主要系本期银行借款增加导致利息支出增加所致。 研发费用变动原因说明：无重大变化 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：营业收入增长而销售商品、提供劳务收到的现金没有同步增长及购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司扩大生产基地，购入土地使用权所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系银行借款增加所致。 2. 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
不适用 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 截至报告期末，所有权或使用权受到限制的资产情况请参见本报告“第十节财务报告”之“七、合并财务报表项目注释”之“31、所有权或使用权受限资产”。 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况 □适用 √不适用 证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、宏观经济及下游行业周期波动的风险 公司主要从事节能型变压器、箱式变电站和智能电气成套设备等输配电及控制设备的研发、生产与销售，广泛应用于传统电力电网、新能源（含风能、光伏、储能等）、新能源汽车充电设施、轨道交通、工业制造、基础设施和房产建筑等领域。公司经营业绩与宏观经济、下游行业的整体发展状况、景气程度密切相关。若未来国内外宏观经济环境及国家相关产业政策发生变化，上述下游行业景气度下降或者相关投资需求下降，从而影响公司主要产品的市场需求，将对公司的经营业绩产生一定不利影响。 应对措施：公司将持续开拓新的市场，通过市场多元化来分散风险。同时，持续进行产品创新和技术升级，开发适应性强、附加值高的新产品，以满足市场的多样化需求，提高产品的市场竞争力。保持较强的市场适应能力和竞争力，从而减轻不利影响，确保公司的长期稳定发展。 2、产品及技术持续创新的风险 公司所处的输配电及控制设备制造行业属技术密集型行业，该领域技术综合性强，产品更新换代快，随着国家加强智能电网全面建设的展开，本行业内的产品技术更新速度进一步加快，如果不能够合理、持续的加大技术投入，或不能够有效的把握行业技术走向，就无法适时开发出符合市场需求的新产品，进而降低公司的竞争力，影响公司未来发展。 应对措施：公司通过加大技术研发投入、把握行业技术走向、加强知识产权保护以及提升公司品牌影响力等措施来应对技术密集型和快速更新换代的市场挑战，保持公司竞争力并促进未来发展。 3、市场竞争加剧风险 随着国家大力倡导节能环保以及智能电网的建设，市场规模迅速扩大，吸引了国内越来越多的企业，未来大量的新竞争者可能会随之出现；同时以施耐德电气（中国）有限公司、ABB（中国）有限公司等为代表的国际跨国企业进入国内市场后对本地企业形成较高压力，加剧市场竞争的程度。若公司未能抓住行业机遇，持续扩大经营规模，并提升产品质量、管理、服务等方面的能力，可能在激烈的市场竞争中处于不利地位。 应对措施：公司需要采取一系列综合措施来抓住行业机遇并应对市场竞争的挑战。通过加强技术研发与创新、提升产品质量与可靠性、优化管理与服务、拓展市场与业务以及加强人才队伍建设等方面的努力，公司可以在激烈的市场竞争中保持有利地位并实现可持续发展。 4、经营活动现金流的风险 2024年 1-6月公司经营活动产生的现金流量净额为-11,941.09万元，报告期内公司经营性现金流总体低于同期净利润水平，主要原因系公司客户主要为安装工程公司、国家电网等电力工程终端用户，回款周期长，而公司采购的主要原材料系铜材及取向硅钢等，采购结算为现款或一个月账期，该结算模式导致经营活动净现金流入较为滞后；二是报告期内销售收入增长较快，当期客户回款不足以覆盖公司经营规模扩张所需支付的款项。 应对措施：公司从应收账款管理、采购与库存管理、经营规模扩张节奏、财务规划与监控以及提升盈利能力等多个方面入手，采取综合措施来改善经营性现金流状况，降低未来可能的风险，确保公司的稳健发展。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 √适用 □不适用 公司 2024年第一次临时股东大会、2023年年度股东大会已经过公司聘请的律师事务所见证，股东大会的召集、召开程序符合有关法律法规及《公司章程》的规定，出席会议的人员和召集人的资格合法有效，股东大会的表决程序和表决结果合法有效。股东大会的议案全部审议通过，不存在否决议案的情况。 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用 |
