[中报]创业板两年定开 (161838): 银华创业板两年定期开放混合型证券投资基金2024年中期报告

时间:2024年08月31日 03:12:10 中财网

原标题:创业板两年定开 : 银华创业板两年定期开放混合型证券投资基金2024年中期报告



银华创业板两年定期开放混合型证券投资
基金
2024年中期报告

2024年6月30日










基金管理人:银华基金管理股份有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
送出日期:2024年8月31日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2024年08月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年01月01日起至06月30日止。

1.2 目录
§1 重要提示及目录 ............................................................ 2 1.1 重要提示 .................................................................... 2 1.2 目录 ........................................................................ 3 §2 基金简介 .................................................................. 5 2.1 基金基本情况 ................................................................ 5 2.2 基金产品说明 ................................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5 2.4 信息披露方式 ................................................................ 6 2.5 其他相关资料 ................................................................ 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................. 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6 3.2 基金净值表现 ................................................................ 7 §4 管理人报告 ................................................................ 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 14 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 14 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 15 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 15 §5 托管人报告 ............................................................... 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 15 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 15 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ............................................ 15 6.1 资产负债表 ................................................................. 15 6.2 利润表 ..................................................................... 17 6.3 净资产变动表 ............................................................... 18 6.4 报表附注 ................................................................... 20 §7 投资组合报告 ............................................................. 38 7.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 38 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 38 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 39 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 40 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 41 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 41 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 41 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 41 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 .............................................. 41 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 41 7.12 投资组合报告附注 .......................................................... 42 §8 基金份额持有人信息 ........................................................ 42 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 42 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 43 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 43 §9 开放式基金份额变动 ........................................................ 43 §10 重大事件揭示 ............................................................ 43 10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 43 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 43 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 43 10.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 43 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 43 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 44 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 44 10.8 其他重大事件 .............................................................. 47 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................. 47 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ..................... 47 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 47 §12 备查文件目录 ............................................................ 47 12.1 备查文件目录 .............................................................. 47 12.2 存放地点 .................................................................. 48 12.3 查阅方式 .................................................................. 48
§2 基金简介
2.1 基金基本情况

基金名称银华创业板两年定期开放混合型证券投资基金
基金简称银华创业板两年定期开放混合
场内简称创业板两年定开
基金主代码161838
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2020年8月7日
基金管理人银华基金管理股份有限公司
基金托管人招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额569,363,650.73份
基金合同存续期不定期
2.2 基金产品说明

投资目标本基金在严格控制投资组合风险的前提下,追求超越业绩比较基准 的投资回报,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产配置,确定股票、 债券、现金、金融衍生品的投资比例;根据国家政治经济政策精神, 确定可投资的行业范围。本基金为混合型基金,长期来看将以权益 类资产为主要配置,同时结合资金面情况、市场情绪面因素,适当 进行短期的战术避险选择。 本基金投资组合比例为:封闭期内,股票资产占基金资产的 60%-100%,其中港股通标的股票投资比例不超过股票投资的50%, 股票投资中投资于创业板的上市公司股票资产合计不低于非现金基 金资产的80%(但应开放期流动性需要,为保护基金份额持有人利 益,每个开放期开始前两个月、开放期至开放期结束后两个月内不 受前述比例限制)。股票投资部分可以以战略配售方式进行投资。投 资同业存单不超过基金资产的20%。
业绩比较基准创业板创新指数收益率×50%+恒生指数收益率(使用估值汇率调 整)×10%+中债综合财富指数收益率×40%。
风险收益特征本基金为混合型基金,一般而言,其预期风险收益水平高于债券基 金与货币市场型基金。本基金可投资港股通股票,除了需要承担与 境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基 金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特 别投资风险。
2.3 基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人 
名称 银华基金管理股份有限公司招商银行股份有限公司
信息披露 负责人姓名杨文辉张姗
 联系电话(010)58163000400-61-95555
 电子邮箱[email protected][email protected]
客户服务电话4006783333,(010)85186558400-61-95555 

传真(010)581630270755-83195201
注册地址广东省深圳市深南大道6008号特 区报业大厦19层深圳市深南大道7088号招商银 行大厦
办公地址北京市东城区东长安街1号东方 广场C2办公楼15层深圳市深南大道7088号招商银 行大厦
邮政编码100738518040
法定代表人王珠林缪建民
2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称《证券日报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网 址http://www.yhfund.com.cn
基金中期报告备置地点基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料

项目名称办公地址
注册登记机构中国证券登记结算有限责任公 司北京市西城区太平桥大街17号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元

3.1.1 期间数据和指标报告期(2024年1月1日-2024年6月30日)
本期已实现收益-78,583,038.68
本期利润-87,496,884.26
加权平均基金份额本期利润-0.1537
本期加权平均净值利润率-24.67%
本期基金份额净值增长率-21.76%
3.1.2 期末数据和指标报告期末(2024年6月30日)
期末可供分配利润-254,621,396.48
期末可供分配基金份额利润-0.4472
期末基金资产净值314,742,254.25
期末基金份额净值0.5528
3.1.3 累计期末指标报告期末(2024年6月30日)
基金份额累计净值增长率-44.72%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3、本报告中所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,例如:基金的认购、申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段份额净 值增长 率①份额净值 增长率标 准差②业绩比较基 准收益率③业绩比较基准 收益率标准差 ④①-③②-④
过去一个月-9.26%1.00%-3.33%0.79%-5.93%0.21%
过去三个月-15.78%1.41%-2.78%0.87%-13.00 %0.54%
过去六个月-21.76%1.77%-7.22%1.14%-14.54 %0.63%
过去一年-31.59%1.43%-13.44%0.92%-18.15 %0.51%
过去三年-41.12%1.34%-15.69%0.87%-25.43 %0.47%
自基金合同生效起 至今-44.72%1.31%-11.61%0.86%-33.11 %0.45%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注:按基金合同的规定,本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定:封闭期内,股票资产占基金资产的 60%-100%,其中,港股通标的股票投资比例不超过股票投资的 50%,股票投资中投资于创业板的上市公司股票资产合计不低于非现金基金资产的 80%(但应开放期流动性需要,为保护基金份额持有人利益,每个开放期开始前两个月、开放期至开放期结束后两个月内不受前述比例限制)。股票投资部分可以以战略配售方式进行投资。投资同业存单不超过基金资产的20%。

开放期内,每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。在封闭期内,本基金不受上述5%的限制,但封闭期内每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和期权合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金。前述现金资产不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。

本基金将港股通标的股票投资的比例下限设为零,本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择部分基金资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票,基金资产并非必然投资港股通标的股票。

如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日,是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2.222亿元人民币,公司的股东及其出资比例分别为:西南证券股份有限公司44.10%,第一创业证券股份有限公司26.10%,东北证券股份有限公司18.90%,山西海鑫实业有限公司0.90%,珠海银华聚义投资合伙企业(有限合伙)3.57%,珠海银华致信投资合伙企业(有限合伙)3.20%,珠海银华汇玥投资合伙企业(有限合伙)3.22%。

公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于2016年8月9日起变更为“银华基金管理股份有限公司”。

截至2024年6月30日,本基金管理人管理214只证券投资基金,具体包括银华优势企业证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深300指数证券投资基金(LOF)、银华深证100指数证券投资基金(LOF)、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金(LOF)、银华中证等权重90指数证券投资基金(LOF)、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、银华消费主题混合型证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金(LOF)、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华恒生中国企业指数证券投资基金(QDII-LOF)、银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、银华中国梦30股票型证券投资基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华农业产业股票型发起式证券投资基金、银华智荟内在价值灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金、银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华医疗健康量化优选股票型发起式证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置混合型证券投资基金、银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金、银华岁丰定期开放债券型发起式证券投资基金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华积极成长混合型证券投资基金、银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金、银华混改红利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华华茂定期开放债券型证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、银华可转债债券型证券投资基金、银华中短期政策性金融债定期开放债券型证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金、银华行业轮动混合型证券投资基金、银华信用精选一年定期开放债券型发起式证券投资基金、银华安丰中短期政策性金融债债券型证券投资基金、银华安盈短债债券型证券投资基金、银华裕利混合型发起式证券投资基金、银华尊和养老目标日期2035三年持有期混合型基金中基金(FOF)、银华盛利混合型发起式证券投资基金、银华安鑫短债债券型证券投资基金、银华MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金、银华美元债精选债证券投资基金、银华科创主题灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、银华兴盛股票型证券投资基金、银华尊尚稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金、银华尊和养老目标日期 2030三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、银华尊和养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、银华丰华三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银华稳晟39个月定期开放债券型证券投资基金、银华中证研发创新100交易型开放式指数证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金、银华大盘精选两年定期开放混合型证券投资基金、银华中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金、银华科技创新混合型证券投资基金、银华中证 5G通信主题交易型开放式指数证券投资基金、银华信用精选18个月定期开放债券型证券投资基金、银华永盛债券型证券投资基金、银华汇盈一年持有期混合型证券投资基金、银华中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金、银华长丰混合型发起式证券投资基金、银华港股通精选股票型发起式证券投资基金、银华丰享一年持有期混合型证券投资基金、银华沪深股通精选混合型证券投资基金、银华中债1-3年农发行债券指数证券投资基金、银华中证5G通信主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华同力精选混合型证券投资基金、银华富利精选混合型证券投资基金、银华创业板两年定期开放混合型证券投资基金、银华汇益一年持有期混合型证券投资基金、银华多元机遇混合型证券投资基金、银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金(QDII)、银华品质消费股票型证券投资基金、银华招利一年持有期混合型证券投资基金、银华乐享混合型证券投资基金、银华中证农业主题交易型开放式指数证券投资基金、银华心佳两年持有期混合型证券投资基金、银华中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金、银华远兴一年持有期债券型证券投资基金、银华中证沪港深500交易型开放式指数证券投资基金、银华稳健增长一年持有期混合型证券投资基金、银华中证影视主题交易型开放式指数证券投资基金、银华心享一年持有期混合型证券投资基金、银华中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、银华中证有色金属交易型开放式指数证券投资基金、银华瑞祥一年持有期混合型证券投资基金、银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金、银华阿尔法混合型证券投资基金、银华富饶精选三年持有期混合型证券投资基金、银华中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金、银华信用精选两年定期开放债券型证券投资基金、银华长荣混合型证券投资基金、银华中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金、银华多元回报一年持有期混合型证券投资基金、银华鑫利一年持有期混合型证券投资基金、银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资基金、银华安盛混合型证券投资基金、银华富久食品饮料精选混合型证券投资基金(LOF)、银华华智三个月持有期混合型基金中基金(FOF)、银华中证机器人交易型开放式指数证券投资基金、银华智能金、银华季季盈3个月滚动持有债券型证券投资基金、银华华证ESG领先指数证券投资基金、银华顺益一年定期开放债券型证券投资基金、银华永丰债券型证券投资基金、银华中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金、银华集成电路混合型证券投资基金、银华中证内地低碳经济主题交易型开放式指数证券投资基金、银华中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华中证现代物流交易型开放式指数证券投资基金、银华尊颐稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、银华恒生港股通中国科技交易型开放式指数证券投资基金、银华中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金、银华中证内地地产主题交易型开放式指数证券投资基金、银华中证港股通医药卫生综合交易型开放式指数证券投资基金、银华心兴三年持有期混合型证券投资基金、银华心选一年持有期混合型证券投资基金、银华尊禧稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、银华全球新能源车量化优选股票型发起式证券投资基金(QDII)、银华新锐成长混合型证券投资基金、银华尊和养老目标日期2045三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、银华鑫峰混合型证券投资基金、银华中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华数字经济股票型发起式证券投资基金、银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金、银华中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金、银华专精特新量化优选股票型发起式证券投资基金、银华核心动力精选混合型证券投资基金、银华中证中药交易型开放式指数证券投资基金、银华玉衡定投三个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、银华华利均衡优选一年持有期混合型基金中基金(FOF)、银华沪深300成长交易型开放式指数证券投资基金、银华绿色低碳债券型证券投资基金、银华卓信成长精选混合型证券投资基金、银华中证1000增强策略交易型开放式指数证券投资基金、银华沪深300价值交易型开放式指数证券投资基金、银华创新动力优选混合型证券投资基金、银华动力领航混合型证券投资基金、银华海外数字经济量化选股混合型发起式证券投资基金(QDII)、银华心质混合型证券投资基金、银华顺璟6个月定期开放债券型证券投资基金、银华中证500价值交易型开放式指数证券投资基金、银华清洁能源产业混合型证券投资基金、银华中证国新央企科技引领交易型开放式指数证券投资基金、银华顺和债券型证券投资基金、银华中证800增强策略交易型开放式指数证券投资基金、银华医疗健康混合型证券投资基金、银华上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金、银华月月享30天持有期债券型证券投资基金、银华上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金、银华中证2000增强策略交易型开放式指数证券投资基金、银华创业板中盘200交易型开放式指数证券投资基金、银华致淳债券型证券投资基金、银华国证港投资基金联接基金、银华新材料混合型发起式证券投资基金、银华中证A50交易型开放式指数证券投资基金、银华晶鑫债券型证券投资基金、银华安泰债券型证券投资基金、银华中证500质量成长交易型开放式指数证券投资基金、银华中债0-5年政策性金融债指数证券投资基金、银华盛泓债券型证券投资基金、银华中证高股息策略交易型开放式指数证券投资基金、银华钰祥债券型证券投资基金、银华中证A50交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华中证油气资源交易型开放式指数证券投资基金、银华季季鑫90天持有期债券型证券投资基金、银华富兴央企6个月封闭运作混合型发起式证券投资基金、银华月月鑫30天持有期债券型证券投资基金、银华恒指港股通交易型开放式指数证券投资基金、银华嘉选平衡混合型发起式证券投资基金。同时,本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介

姓名职务任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从 业年限说明
  任职日期离任日期  
刘辉 先生本基金的 基金经理2020年8 月7日-22.5年博士学位。曾就职于中信证券股份有限公 司、中信基金管理有限公司、北京嘉数资 产管理有限公司,从事投资研究工作。2016 年11月加入银华基金管理股份有限公司, 现任职于投资管理一部。自 2017年 3月 15日担任银华内需精选混合型证券投资基 金(LOF)基金经理,自2017年3月15日 至2018年3月28日兼任银华-道琼斯88 精选证券投资基金基金经理,自 2019年 12月13日至2023年1月19日兼任银华 成长先锋混合型证券投资基金基金经理, 自2020年6月16日起兼任银华同力精选 混合型证券投资基金基金经理,自2020年 8月 7日起兼任银华创业板两年定期开放 混合型证券投资基金基金经理。具有从业 资格。国籍:中国。
王利 刚先 生本基金的 基金经理2020年8 月7日-11.5年硕士学位。2012年7月加入银华基金,历 任研究部助理行业研究员、投资管理一部 基金经理助理,现任投资管理一部基金经 理。自2019年12月31日起担任银华成长 先锋混合型证券投资基金基金经理,自 2020年8月7日起兼任银华创业板两年定 期开放混合型证券投资基金基金经理,自 2021年4月26日起兼任银华内需精选混 合型证券投资基金(LOF)、银华同力精选 混合型证券投资基金基金经理。具有从业 资格。国籍:中国。
注:1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华创业板两年定期开放混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去两个季度不同时间窗内(1日内、3日内及5日内)同向交易的交易价差从T检验(置信度为95%)和溢价率占优频率等方面进行了专项分析,未发现违反公平交易制度的异常情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内,本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有5次,原因是量化投资组合投资策略需要,未导致不公平交易和利益输送。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2024年上半年的市场走势。一季度A股市场波动较大,总体呈现V型的走势。市场风格因子表征明显,微小盘股因为流动性问题波幅更大,大盘股则相对抗跌,高股息资产则在避险情绪的推动下逆势上涨。一季度上证指数创业板指涨跌幅分别为 2.23%、-3.87%,而红利指数国证2000的涨跌幅则分别为10.12%、-8.83%。2024年二季度,A股市场整体呈现震荡下跌的态势,结构分化极致。以白酒为代表的消费板块以及以TMT为代表的科技成长板块领跌,而以银行、电力等为代表的大盘红利资产则逆势上涨。二季度上证指数创业板指涨跌幅分别为 1.68%、 一季度,我们的组合总体上是一个偏中小盘成长的风格特征,在市场风格的剧变中受伤较重。

我们逐步认识到外部环境不利于中小市值公司,特别是估值偏高、短期无法兑现业绩的公司。这其中当然不乏有望成长为十倍股的好公司,但作为一个整体,其胜率和赔率都需斟酌。因此,我们在二季度做了较大的结构调整,大幅减配了高估值的科技成长类资产,相应增配了以黄金为代表的有色资源类资产,以及估值相对合理的医药和消费类品种。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.5528元;本报告期基金份额净值增长率为-21.76%,业绩比较基准收益率为-7.22%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年,我们此前重点提出的两个积极因素仍在:国内宏观政策将更加有力,财政上通过三大工程发力,货币上也会更加灵活有效;美国经济转弱迹象明显,美联储已停止加息,降息操作也箭在弦上。但下半年的风险因素更值得重视,地缘政治因素更加动荡且复杂,国内房地产以及消费端的压力仍在,整体信心依旧脆弱。因此,我们则相对会更谨慎些,内外部的经济形势还有待观察,地缘政治因素动荡,有必要在组合配置和后续的结构调整中着力考虑。

关于结构主线,目前组合的结构以黄金、生猪养殖为主,辅以零食、医药、出行等细分板块。

此外,我们还看好高股息、性价比消费、AI端侧等方向,也在做持续的研究和跟踪,也会在合适的时机体现到组合持仓中。

我们会持续跟踪国内经济政策、美联储加息节奏、欧美经济走势、中美关系、地缘冲突等多个方面的变化,都会对市场风格产生较为重大的影响。我们认为市场仍处在转折初期,脆弱的信心尚不稳定,一波三折并不奇怪。“顺大势、逆人心”是我们总体遵循的原则,在细分方向的选择上顺产业大势,在具体股票的操作上逆市场人心。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定,日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行,基金份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

本基金管理人设立估值委员会(委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干),负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金行估值委员会制定的估值政策及决议。

参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突;本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金于本报告期内未进行利润分配。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明:
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度,我行在履行托管职责中,严格遵守有关法律法规、托管协议的规定,尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款,对托管产品的投资行为进行监督,并根据监管要求履行报告义务。

招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则,独立地设置、登录和保管本产品的全套账册,进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。

本年度中期报告中利润分配情况真实、准确。

5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:银华创业板两年定期开放混合型证券投资基金
报告截止日:2024年6月30日
单位:人民币元

资 产附注号本期末 2024年6月30日上年度末 2023年12月31日
资 产:   
货币资金6.4.7.117,689,010.2513,564,641.85
结算备付金 175,041.06231,860.89
存出保证金 34,205.3026,642.92
交易性金融资产6.4.7.2297,678,785.06389,167,153.68
其中:股票投资 297,678,785.06389,167,153.68
基金投资 --
债券投资 --
资产支持证券投资 --
贵金属投资 --
其他投资 --
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
债权投资6.4.7.5--
其中:债券投资 --
资产支持证券投资 --
其他投资 --
其他债权投资6.4.7.6--
其他权益工具投资6.4.7.7--
应收清算款 -900,414.11
应收股利 --
应收申购款 --
递延所得税资产 --
其他资产6.4.7.8--
资产总计 315,577,041.67403,890,713.45
负债和净资产附注号本期末 2024年6月30日上年度末 2023年12月31日
负 债:   
短期借款 --
交易性金融负债 --
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款 --
应付清算款 -849,964.60
应付赎回款 --
应付管理人报酬 326,017.95415,570.98
应付托管费 54,336.3169,261.85
应付销售服务费 --
应付投资顾问费 --
应交税费 --
应付利润 --
递延所得税负债 --
其他负债6.4.7.9454,433.16316,777.51
负债合计 834,787.421,651,574.94
净资产:   
实收基金6.4.7.10569,363,650.73569,363,650.73
其他综合收益6.4.7.11--
未分配利润6.4.7.12-254,621,396.48-167,124,512.22
净资产合计 314,742,254.25402,239,138.51
负债和净资产总计 315,577,041.67403,890,713.45
注: 报告截止日2024年06月30日,基金份额净值0.5528元,基金份额总额569,363,650.73份。

6.2 利润表
会计主体:银华创业板两年定期开放混合型证券投资基金
本报告期:2024年1月1日至2024年6月30日
单位:人民币元

项 目附注号本期 2024年1月1日至2024 年6月30日上年度可比期间 2023年1月1日至2023 年6月30日
一、营业总收入 -84,946,546.90-6,956,744.41
1.利息收入 34,918.9128,203.28
其中:存款利息收入6.4.7.1334,918.9128,203.28
债券利息收入 --
资产支持证券利息 收入 --
买入返售金融资产 收入 --
其他利息收入 --
2.投资收益(损失以“-” 填列) -76,067,620.23-17,364,126.82
其中:股票投资收益6.4.7.14-78,260,686.81-20,295,461.83
基金投资收益 --
债券投资收益6.4.7.15--
资产支持证券投资 收益6.4.7.16--
贵金属投资收益6.4.7.17--
衍生工具收益6.4.7.18--
股利收益6.4.7.192,193,066.582,931,335.01
以摊余成本计量的 金融资产终止确认产生的 收益 --
其他投资收益 --
3.公允价值变动收益(损 失以“-”号填列)6.4.7.20-8,913,845.5810,379,179.13
4.汇兑收益(损失以“-” 号填列) --
5.其他收入(损失以“-”6.4.7.21--
号填列)   
减:二、营业总支出 2,550,337.364,220,529.41
1.管理人报酬6.4.10.2.12,113,317.433,532,311.76
其中:暂估管理人报酬 --
2.托管费6.4.10.2.2352,219.57588,718.70
3.销售服务费6.4.10.2.3--
4.投资顾问费 --
5.利息支出 --
其中:卖出回购金融资产 支出 --
6.信用减值损失6.4.7.22--
7.税金及附加 --
8.其他费用6.4.7.2384,800.3699,498.95
三、利润总额(亏损总额 以“-”号填列) -87,496,884.26-11,177,273.82
减:所得税费用 --
四、净利润(净亏损以“-” 号填列) -87,496,884.26-11,177,273.82
五、其他综合收益的税后 净额 --
六、综合收益总额 -87,496,884.26-11,177,273.82
6.3 净资产变动表 (未完)
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