[中报]岭南股份(002717):2024年半年度报告
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时间：2024年08月31日 03:22:12 中财网 |
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原标题:岭南股份:2024年半年度报告
2024
岭南生态文旅股份有限公司
半年度报告 第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人尹洪卫、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)谭立明声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。
本报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，存在一定的不确定性，投资者及相关人士应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
报告期内，不存在对公司经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面对的风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................................... 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................. 6
第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................................... 9
第四节 公司治理 ................................................................................................................................................. 30
第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................................... 32
第六节 重要事项 ................................................................................................................................................. 34
第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................................... 46
第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................................... 52
第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................................ 53
第十节 财务报告 ................................................................................................................................................. 57
备查文件目录
一、载有公司法定代表人签名的公司 2024年半年度报告全文原件； 二、载有公司法定代表人、公司财务负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的会计报表原件； 三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、备查文件备置地点：董事会办公室。
释义
| 释义项 | 指 | 释义内容 | | 公司、本公司、岭南股份、岭南园林、岭南 | 指 | 岭南生态文旅股份有限公司（曾用名：岭南园林股份
有限公司） | | 中山国资委 | 指 | 中山市人民政府国有资产监督管理委员会 | | 火炬区管委会 | 指 | 中山火炬高技术产业开发区管理委员会 | | 公资集团 | 指 | 中山火炬公有资产经营集团有限公司 | | 华盈投资 | 指 | 中山火炬华盈投资有限公司 | | 华盈产业投资 | 指 | 中山华盈产业投资合伙企业（有限合伙） | | 恒润集团、恒润文化集团、恒润科技、上海恒润、恒
润科技集团 | 指 | 上海恒润数字科技集团股份有限公司（曾用名：上海
恒润文化集团有限公司、上海恒润数字科技股份有限
公司） | | 岭南水务集团、水务集团、新港永豪、新港水务 | 指 | 岭南水务集团有限公司（曾用名：北京市新港永豪水
务工程有限公司） | | 岭南设计集团、设计集团、岭南设计 | 指 | 岭南设计集团有限公司（曾用名：岭南园林设计有限
公司） | | 德马吉 | 指 | 德马吉国际展览有限公司 | | 东莞供应链、中山供应链 | 指 | 岭南（中山）供应链管理有限公司（曾用名：岭南
（东莞）生态文旅供应链管理有限公司） | | 《公司章程》 | 指 | 《岭南生态文旅股份有限公司公司章程》 | | 报告期 | 指 | 2024年 1月 1日至 2024年 6月 30日 | | 亚太（集团） | 指 | 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） | | 川财证券 | 指 | 川财证券有限责任公司 | | 证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 | | 深交所 | 指 | 深圳证券交易所 | | 元、万元 | 指 | 人民币元、人民币万元 |
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
| 股票简称 | 岭南股份 | 股票代码 | 002717 | | 变更前的股票简称（如有） | 岭南园林（曾用） | | | | 股票上市证券交易所 | 深圳证券交易所 | | | | 公司的中文名称 | 岭南生态文旅股份有限公司 | | | | 公司的中文简称（如有） | 岭南股份 | | | | 公司的外文名称（如有） | LingNan Eco & Culture-Tourism Co.,Ltd. | | | | 公司的外文名称缩写（如
有） | LNGF | | | | 公司的法定代表人 | 尹洪卫 | | |
二、联系人和联系方式
| | 董事会秘书 | 证券事务代表 | | 姓名 | 张平 | 廖敏、张泽锋 | | 联系地址 | 东莞市东城街道东源路东城文化中心
扩建楼 1号楼 9楼 | 东莞市东城街道东源路东城文化中心
扩建楼 1号楼 9楼 | | 电话 | 0769-22500085 | 0769-22500085 | | 传真 | 0769-22492600 | 0769-22492600 | | 电子信箱 | [email protected] | [email protected] |
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2023年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 ?不适用
公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2023年
年报。
3、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
□适用 ?不适用
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否
| | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减 | | 营业收入（元） | 608,886,839.69 | 1,140,885,483.46 | -46.63% | | 归属于上市公司股东的净利
润（元） | -259,455,056.78 | -108,355,366.49 | -139.45% | | 归属于上市公司股东的扣除
非经常性损益的净利润
（元） | -257,694,659.03 | -109,781,479.84 | -134.73% | | 经营活动产生的现金流量净
额（元） | -294,848,192.29 | -322,595,381.71 | 8.60% | | 基本每股收益（元/股） | -0.15 | -0.06 | -150.00% | | 稀释每股收益（元/股） | -0.12 | -0.06 | -100.00% | | 加权平均净资产收益率 | -13.10% | -3.37% | -9.73% | | | 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减 | | 总资产（元） | 15,096,097,963.37 | 15,841,592,376.56 | -4.71% | | 归属于上市公司股东的净资
产（元） | 1,856,026,597.63 | 2,104,303,343.88 | -11.80% |
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 金额 | 说明 | | 非流动性资产处置损益（包括已计提
资产减值准备的冲销部分） | 728,689.20 | | | 计入当期损益的政府补助（与公司正
常经营业务密切相关、符合国家政策
规定、按照确定的标准享有、对公司
损益产生持续影响的政府补助除外） | 675,227.60 | | | 除同公司正常经营业务相关的有效套
期保值业务外，非金融企业持有金融
资产和金融负债产生的公允价值变动
损益以及处置金融资产和金融负债产 | -821.96 | | | 生的损益 | | | | 单独进行减值测试的应收款项减值准
备转回 | 4,160,000.00 | | | 债务重组损益 | -5,843,378.04 | | | 除上述各项之外的其他营业外收入和
支出 | -802,562.60 | | | 减：所得税影响额 | 631,828.13 | | | 少数股东权益影响额（税后） | 45,723.82 | | | 合计 | -1,760,397.75 | |
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）报告期内公司所处的行业情况
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修正），公司所处行业为“N水利、环境和公共设施管理业”，细分行业属于“N77生态保护和环境治理业”。作为环境治理行业中的一员，公司主要围绕生态环境建设与修复和文化旅游开展经营活动。
1、生态环境建设与修复
2024年，政府在生态环境建设与修复方面持续加大力度，积极推进美丽中国先行区建设。根据人民网报道，生态环境部在 2024年全国生态环境保护工作会议上总结了 2023年的工作，并安排部署了 2024年的重点任务。会议强调了八个方面的重点任务，包括但不限于推进美丽中国先行区建设、打好污染防治攻坚战、推动绿色低碳高质量发展、加大生态保护修复监管力度等。2024年，中国生态环境建设与修复行业在政策支持、技术创新和国际合作等多方面展现出积极的发展态势。面对污染防治、生态保护和绿色发展的挑战，行业正迎来新的发展机遇。
（1）园林绿化工程及生态修复
园林绿化工程是城市建设工程中的一类，即运用工程技术和艺术手段，通过改造地形、种植树木花草、营造建筑和布置园路等途径创作而成的优美的自然环境和游憩境域。主要包括新建、改建、扩建公园绿地、防护绿地、广场用地、附属绿地、区域绿地，以及对城市生态和景观影响较大的绿化工程项。园林绿化行业的产业链包括了园林景观设计、园林景观工程施工及园林养护等一系列的专业分工。园林行业上游为原材料供应商，下游为园林景观产品及服务的采购者，包括各级政府、企事业单位，房地产商等。公司主要从事的市政园林主要由政府投资，是具有公益性质的园林工程，包括公园、街道、广场、森林、景区等园林公共基础设施建造与绿化，以及矿山、道路、水利、边坡等恢复与重建工程。
园林绿化工程投资复苏预期整体转弱。园林绿化工程在投资规模 2012年后持续保持高位，于 2019年投资额达到高峰（1,845亿元），随着宏观经济形势、融资环境和政府支付能力等情况的变化，行业投资额逐年下滑，2022年完成投资额 1,348亿元，同比-17.8%。
园林绿化工程企业收益严重依赖地方财政。园林绿化工程及生态修复类项目开展目前以 EPC+PPP模式为主，收益主要依赖地方政府财政，企业收益与当地政府经济运行情况“捆绑”，项目所在地的政府财政情况和未来支付能力决定了企业收益，但在目前地方政府财政收入下行，隐形债务压力增大的背景下，项目回款风险不断上升。
园林绿化工程及生态修复项目融资困难。由于园林绿化工程及生态修复项目公共属性较强，且项目的收
益回报高度依赖政府付费和可行性缺口补助，在地方隐性债务的强监管压力下，无论是采用 EPC、PPP模式
还是申请专项债，项目融资都更加困难。根据统计，2023年使用专项债的生态环保项目总投资 1,505 亿元，
较 2020年也下降了 88%。
（2）水务水环境治理
水务水环境治理行业主要涉及对水质污染进行控制、治理和修复的一系列活动，包括但不限于污水处理、
水资源保护、水生态修复和水灾害防治等。该行业的目标是保障水资源的可持续利用，改善水环境质量，维
护生态平衡。中国水务水环境治理行业的发展经历了从初期的环境保护意识到现代化治理体系的建立。自改
革开放以来，随着经济的快速发展和环境保护意识的增强，政府逐步加大了对水环境治理的投入和管理，制
定了一系列法律法规和政策措施，推动了行业的快速发展。 水务水环境治理市场规模增速逐渐放缓。水务水环境治理作为公共属性行业，其发展主要受生态环境政策及宏观经济环境驱动，2013-2019 年水利环境及公共设施领域投资复合增长率达到 15.42%，但市场投资于2020-2021年期间受公共卫生事件冲击而陷入停滞，2022年后受强复苏预期短暂拉动回升后在 2023年又陷入下行。
水务水环境治理产业整体增长承压，困境企业数量增多。受经济因素变化、需求波动等影响，水污染治理产业整体营业收入增长压力较大，经营成本上升，经营利润继续呈现下降趋势，应收账款保持高位增长、账期持续延长，陷入经营困难的企业数量进一步增加。以 2017-2023年水务及水治理行业上市公司营业收入、归母净利润和经营活动现金流量净额年增长率来看，均呈现逐年下降趋势，以营业收入增长率为例，已从
2021年增长 21%下降至 2023年增长 2%。
水务水环境治理巨大需求与有限资金能力的矛盾依然存在。目前水污染治理项目主要作为公益性、非经
营性项目，投资回报机制仍不健全，自身造血能力不足，市县级平台公司借 PPP或特许经营等模式融资发展
的模式整体存在收益不高、资金能力不足、技术及运营能力有限等问题。
（3）文化旅游
文化旅游产业是指以文化资源和旅游活动相结合，通过提供富有文化内涵的旅游产品和服务，满足游客
文化体验需求的产业。这一产业不仅包括传统的文化遗产旅游、民俗文化旅游、宗教文化旅游等，还涵盖了
旅游演艺、主题公园旅游、乡村旅游、研学旅游等多种形式。文化旅游产业的发展对于推动地区经济增长、
促进文化交流、提升国家软实力等方面具有重要意义。《“十四五”文化和旅游发展规划》中指出，聚焦文化
和旅游发展重大战略和现实需求，深入实施科技创新驱动战略，强化自主创新，集合优势资源，加强关键技
术研发和应用，全面提升文化和旅游科技创新能力。未来，文化旅游产业将继续数字化，为游客提供虚拟旅
游、在线导览、文化应用和虚拟现实体验。 文旅行业整体仍处于缓慢恢复阶段。受 2020~2022年外部不利因素影响，文旅行业基本面受损严重，文旅类景区经营及项目建设多次暂停运营，经营短期承压。2022年底出行限制放开以来，居民旅游需求得到集中释放，居民出行大幅增加，文旅行业整体呈现复苏发展态势。
但受大宗商品上涨及信贷压力影响，居民实际收入上涨有限，实际文旅消费需求释放不足。根据文化和旅游部数据统计，2023年国内旅游人次及国内游客出游总花费仍未恢复至 2019年水平。
文旅行业整体竞争压力增大。景区、旅行社和在线平台、文创产业公司作为文旅行业的主要供方，在市场空间未显著增长的背景下竞争压力不断提升，市场集中度在前期市场出清的基础上进一步提升，头部企业在产品竞争力和市场份额等方面的优势尽显。同时，各地城市之间的文化旅游资源竞争也进入白热化阶段。
文旅消费需求呈现多样化、个性化和品质化的趋势。随着人们生活水平的提高，对于文化和旅游体验的需求也在不断增长，人们更加追求深度、个性化的文化旅游体验，游客对于包括景区环境、导游服务、餐饮住宿等方面的服务品质要求不断提高，这对行业整体数字化、商业化、生态化的运营能力提出了新的要求。
（二）从事的主要业务
岭南股份创立于 1998年，2014年在深交所中小板上市。上市后，岭南股份围绕“生态+文旅”的战略发展方向，聚焦规划设计、水利水务水环境、市政与园林、文化科技与旅游等业务，通过旗下园林、市政、水务、设计、文化旅游五个子集团紧密协同，为客户提供从投资、规划、建设到运营的一站式服务。
2022年 12月, 中山火炬高技术产业开发区管委会成为岭南股份实际控制人。
生态环境建设业务：岭南股份在生态业务方面拥有集研发、规划设计、投资、施工、运营于一体的全产
业链服务能力，覆盖生态环境设计、城市园林、乡村景观、生态景观、市政公用工程、智慧城市工程、城市
及道路照明工程等业务。经 20多年发展，经典项目享誉大江南北。
水务水环境治理业务：岭南股份下属控股子公司——岭南水务集团有限公司是岭南大生态板块的重要组
成部分，其业务涵盖水利工程、城乡水务、水生态水环境，岭南水务集团拥有集研发、策划、设计、投资、
施工、运营于一体的全产业链服务优势。迄今，业务遍及全国，助力百余个城市及村镇实现“水清、河畅、
岸绿、景美”。
文化旅游业务：岭南股份旗下拥有上海恒润数字科技集团股份有限公司全域纵横文旅投资有限公司等优
质文化创意公司。依托特色产业优势，岭南文旅聚焦文化科技、文化旅游、文化数字三项主要业务，为客户
提供文旅业务一站式解决方案。
恒润科技集团旗下恒润文化科技公司是文化科技产业的主力军。恒润科技集团以创意为抓手、以科技产
品为载体，深度挖掘和提炼区域或地方文化内涵，并通过高科技设备实现文化内涵的沉浸式体验，为主题公
园、旅游景区、科博场馆提供集创意设计、技术研发、项目实施、内容制作的主题文化科技项目全产
业链服务。
恒润科技集团旗下恒润文旅发展公司，整合资源与优势，聚焦主题乐园投资运营、文商农旅(民宿) 投资
运营、古镇活化业务，形成岭南股份特色产业模式，助力景区提质与文旅消费升级。
恒润科技集团旗下恒润文化数字公司为全国文化大数据交易中心场内交易主体综合席位( 二合一，授权方/ 卖方、文化数据经纪商)；通过数字化转型，推进数据资产的确权与交易，参与国家文化数字化战略和国家文化大数据体系建设。推动数字生态化发展，构筑全新业务体系，实现业务增量和企业的全面发展。
（三）经营模式
目前，岭南股份已明确城乡服务运营商的企业定位，与城乡共赢共成长；经营收益从单纯的工程项目收益，向“生态+水务+文旅”全产业链价值转变，增加整体收益能力。通过打造三大核心竞争力：即前端综合策划能力，中端的内容与产品植入能力（导入园林、市政、水务水环境、文化、旅游等产品），后端的综合运营服务能力，满足客户更广范围、更深层次的需求，提升自身综合实力和盈利能力。
报告期内，公司利用自身健全的产业链及水利水电施工总承包一级资质、国家风景园林工程设计甲级资质、市政公用工程施工总承包一级资质等工程承包资质优势，参与工程项目设计、采购、施工、运营全过程。
其中：
生态环境建设业务主要深耕生态环境领域，园林、市政、设计三大集团业务上深度协同，业务形式以EPC、PC模式为主。
水务水环境治理业务表现为水利工程，水务投资、建设、运营“三位一体”，水环境治理协同三种模式，公司承接的少量 PPP项目基本都在此业务板块，其他业务模式多为 PC。
文化旅游业务包含文化科技板块业务、创意展览营销业务和主题旅游业务，业务模式以 EPC、PC为主。
二、核心竞争力分析
（一）专业能力优势：业务资质与荣誉奠定行业地位
公司通过“双轮驱动”优化产业结构，打造了“生态环境+文化旅游”双主业的新格局。经过多年的积淀，公司奠定了在生态环境领域的行业领先地位，并通过生态环境建设全产业链资源整合来不断夯实及丰富自有品牌的生态内涵，取得了“水利水电施工总承包一级资质”、“国家风景园林工程设计甲级资质”、“市政公用工程施工总承包一级资质”等在内的多类型高等级专业资质，具备集生态环境与园林建设、苗木培植与养护、生态环境修复、生态环境科学研究、水生态综合治理为一体的全产业链集成运营能力。
公司文化旅游业务板块，已取得“中国展览馆协会展览工程一级资质”、“中国展览馆协会展览陈列工程设计与施工一体化证书”等多项资质，拥有在产业布局、资源整合和运营管理方面的领先优势。公司凭借着良好的服务水平、优质的工程质量、高效的运营管理能力和持续的品牌文化建设，为客户提供高品质的服务，创造长期价值，在生态及文旅项目中荣获众多国家级重大奖项，为公司树立了良好的企业品牌形象和领先的行业竞争地位。
（二）全产业链优势：两大主业三大板块深度协同
为应对越来越激烈的市场竞争和复杂的经济环境，公司积极响应国家战略，调整战略布局和产业结构，通过内生与外延方式形成“生态+文旅”两大主业布局，细分出生态环境建设、水务水环境治理、文化旅游三大板块，两大主业三大板块深度协同发展，企业综合竞争力得到显著提升。
（三）管理模式优势：管理持续优化岭南规模发展基础
公司与时俱进，不断推进管理革新，在经营管理、组织管理、人才管理方面持续优化。经营管理方面，公司将业务从全国布局快速调整到粤港澳大湾区、长三角地区、成渝经济圈，采取精耕细作阵地战，做实做精；组织管理方面，母公司作为资源调配中心，对各分子公司进行宏观指导、资源配置，子集团及子公司专注主业，各集团之间相互支持、协同发展，初步形成集团化发展格局；人才管理方面，公司优良的文化精神和企业基因，吸引了各方优秀人才的汇聚，为公司的蓬勃发展提供持续动力。
（四）科研创新优势：创新驱动实现岭南可持续发展
公司坚持把科学研究作为实现可持续发展的战略基础保障，持续加强与公司业务相关的科技研发及创新投入，为公司提供有力的技术支撑。
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
| | 本报告期 | 上年同期 | 同比增减 | 变动原因 | | 营业收入 | 608,886,839.69 | 1,140,885,483.46 | -46.63% | 主要系宏观环境变化
导致新增订单减少，
回款滞后制约在建项
目进度，收入下滑 | | 营业成本 | 585,889,248.29 | 1,034,724,600.29 | -43.38% | 主要系营业收入下
降，营业成本相应减
少 | | 销售费用 | 10,480,271.45 | 12,498,386.24 | -16.15% | | | 管理费用 | 102,132,343.32 | 112,357,233.79 | -9.10% | | | 财务费用 | 137,493,810.60 | 101,001,371.52 | 36.13% | 主要系本期确认的利
息收入较去年同期下
降所致 | | 所得税费用 | 1,680,569.80 | -24,723,136.88 | 106.80% | 主要系本期确认的递
延所得税费用增加所
致 | | 研发投入 | 24,994,787.97 | 43,540,385.82 | -42.59% | 主要系本期研发项目
投入减少所致 | | 经营活动产生的现金
流量净额 | -294,848,192.29 | -322,595,381.71 | 8.60% | | | 投资活动产生的现金
流量净额 | 2,029,056.83 | -10,682,806.12 | 118.99% | 主要系本期支付的装
修费用减少所致 | | 筹资活动产生的现金
流量净额 | 73,221,796.82 | 90,335,704.02 | -18.94% | | | 现金及现金等价物净
增加额 | -219,632,221.93 | -242,764,878.95 | 9.53% | |
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 ?不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
营业收入构成
单位：元
| | 本报告期 | | 上年同期 | | 同比增减 | | | 金额 | 占营业收入比重 | 金额 | 占营业收入比重 | | | 营业收入合计 | 608,886,839.69 | 100% | 1,140,885,483.46 | 100% | -46.63% | | 分行业 | | | | | | | 生态环境建设与
修复业务 | 322,103,168.82 | 52.90% | 636,960,864.25 | 55.83% | -49.43% | | 水务水环境治理
业务 | 270,270,777.46 | 44.39% | 457,955,616.90 | 40.14% | -40.98% | | 文化旅游业务 | 16,512,893.41 | 2.71% | 45,969,002.31 | 4.03% | -64.08% | | 分产品 | | | | | | | 生态环境建设与
修复业务 | 322,103,168.82 | 52.90% | 636,960,864.25 | 55.83% | -49.43% | | 水务水环境治理
业务 | 270,270,777.46 | 44.39% | 457,955,616.90 | 40.14% | -40.98% | | 文化旅游业务 | 16,512,893.41 | 2.71% | 45,969,002.31 | 4.03% | -64.08% | | 分地区 | | | | | | | 华东 | 84,340,970.62 | 13.85% | 376,582,648.53 | 33.01% | -77.60% | | 华南 | 433,354,944.44 | 71.17% | 469,036,676.85 | 41.11% | -7.61% | | 华西 | 41,833,955.67 | 6.87% | 136,735,167.36 | 11.99% | -69.41% | | 华北 | 39,578,704.55 | 6.50% | 97,444,285.81 | 8.54% | -59.38% | | 华中 | 9,778,264.41 | 1.61% | 60,566,551.41 | 5.31% | -83.86% | | 境外 | 0.00 | 0.00% | 520,153.50 | 0.05% | -100.00% |
占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
?适用 □不适用
单位：元
| | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入比上
年同期增减 | 营业成本比上
年同期增减 | 毛利率比上年
同期增减 | | 分行业 | | | | | | | | 生态环境建设
与修复业务 | 322,103,168.82 | 327,084,457.46 | -1.55% | -49.43% | -45.27% | -7.72% | | 水务水环境治
理业务 | 270,270,777.46 | 247,456,890.52 | 8.44% | -40.98% | -38.11% | -4.25% | | 文化旅游业务 | 16,512,893.41 | 11,347,900.31 | 31.28% | -64.08% | -69.55% | 12.35% | | 分产品 | | | | | | | | 生态环境建设
与修复业务 | 322,103,168.82 | 327,084,457.46 | -1.55% | -49.43% | -45.27% | -7.72% | | 水务水环境治
理业务 | 270,270,777.46 | 247,456,890.52 | 8.44% | -40.98% | -38.11% | -4.25% | | 文化旅游业务 | 16,512,893.41 | 11,347,900.31 | 31.28% | -64.08% | -69.55% | 12.35% | | 分地区 | | | | | | | | 华东 | 84,340,970.62 | 87,635,723.59 | -3.91% | -77.60% | -74.80% | -11.58% | | 华南 | 433,354,944.44 | 398,965,748.98 | 7.94% | -7.61% | -7.63% | 0.02% |
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 ?不适用
四、非主营业务分析
□适用 ?不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元
| | 本报告期末 | | 上年末 | | 比重增减 | 重大变动说明 | | | 金额 | 占总资产比例 | 金额 | 占总资产比例 | | | | 货币资金 | 236,678,224.40 | 1.57% | 518,215,264.39 | 3.27% | -1.70% | | | 应收账款 | 2,576,343,283.
45 | 17.07% | 2,588,986,322.
92 | 16.34% | 0.73% | | | 合同资产 | 5,742,449,708.
46 | 38.04% | 5,960,475,511.
36 | 37.63% | 0.41% | | | 存货 | 298,928,849.86 | 1.98% | 293,151,899.11 | 1.85% | 0.13% | | | 投资性房地产 | 36,841,470.25 | 0.24% | 37,852,168.63 | 0.24% | 0.00% | | | 长期股权投资 | 2,807,853,622.
07 | 18.60% | 2,788,933,085.
61 | 17.61% | 0.99% | | | 固定资产 | 257,660,440.44 | 1.71% | 273,374,051.69 | 1.73% | -0.02% | | | 在建工程 | 19,277,075.14 | 0.13% | 19,313,453.82 | 0.12% | 0.01% | | | 使用权资产 | 28,759,173.48 | 0.19% | 35,260,648.48 | 0.22% | -0.03% | | | 短期借款 | 2,259,097,904.
97 | 14.96% | 2,072,365,044.
43 | 13.08% | 1.88% | | | 合同负债 | 166,161,758.69 | 1.10% | 247,282,351.79 | 1.56% | -0.46% | | | 长期借款 | 585,992,706.95 | 3.88% | 821,936,547.43 | 5.19% | -1.31% | | | 租赁负债 | 32,475,851.16 | 0.22% | 36,335,473.75 | 0.23% | -0.01% | |
2、主要境外资产情况
□适用 ?不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
?适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 期初数 | 本期公允
价值变动
损益 | 计入权益
的累计公
允价值变
动 | 本期计提
的减值 | 本期购买
金额 | 本期出售
金额 | 其他变动 | 期末数 | | 金融资产 | | | | | | | | | | 4.其他权益
工具投资 | 218,439,18
0.00 | | | | | | | 218,439,18
0.00 | | 5.其他非流
动金融资
产 | 22,445,845.
73 | -821.96 | | | | | | 22,445,023.
77 | | 上述合计 | 240,885,02
5.73 | -821.96 | | | | | | 240,884,20
3.77 | | 金融负债 | 0.00 | | | | | | | 0.00 |
其他变动的内容
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 ?否
4、截至报告期末的资产权利受限情况
| 项目 | 期末账面价值（单位:元） | 受限原因 | | 货币资金 | 144,818,467.75 | 银行保函保证金、银行承兑汇票保证金、信
用证保证金，农民工工资保证金、质押的定
期存单、被保全银行存款等。 | | 应收账款 | 422,242,715.82 | 借款质押 | | 合同资产 | 1,574,574,603.03 | 借款质押 | | 其他非流动资产 | 247,816,731.97 | 借款质押 | | 一年内到期的非流动资产 | 126,441,224.32 | 借款质押 | | 长期股权投资 | 904,409,120.08 | 借款质押 | | 长期应收款 | 404,536,739.56 | 借款质押 | | 固定资产 | 163,526,681.38 | 借款抵押、司法查封 | | 投资性房地产 | 36,841,470.25 | 借款抵押 | | 其他权益工具投资 | 150,000,000.00 | 借款抵押 | | 其他非流动金融资产 | 22,445,023.77 | 司法冻结 | | 在建工程 | 12,790,935.53 | 借款抵押、司法查封 | | 无形资产 | 13,457,291.91 | 借款抵押 | | 存货 | 170,516,319.04 | 借款抵押、司法查封 | | 合计 | 4,394,417,324.41 | |
六、投资状况分析
1、总体情况
□适用 ?不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 ?不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 ?不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
?适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
?适用 □不适用
单位：万元
| 募集年
份 | 募集方
式 | 募集资
金总额 | 募集资
金净额 | 本期已
使用募
集资金
总额 | 已累计
使用募
集资金
总额 | 报告期
内变更
用途的
募集资
金总额 | 累计变
更用途
的募集
资金总
额 | 累计变
更用途
的募集
资金总
额比例 | 尚未使
用募集
资金总
额 | 尚未使
用募集
资金用
途及去
向 | 闲置两
年以上
募集资
金金额 | | 2018年 | 公开发
行可转
换债券 | 66,000 | 64,792 | 30 | 36,337.
69 | 0 | 18,400 | 27.88% | 2,479.5
9 | 存放于
募集资
金专户
中 | 15,573.
37 | | 2020年 | 非公开
发行股
票 | 37,499.
99 | 36,955.
13 | 0 | 36,878.
57 | 0 | 0 | 0.00% | 72.11 | 存放于
募集资
金专户
中 | 0 | | 合计 | -- | 103,499
.99 | 101,747
.13 | 30 | 73,216.
26 | 0 | 18,400 | 17.78% | 2,551.7 | -- | 15,573.
37 | | 募集资金总体使用情况说明 | | | | | | | | | | | | | （一）募集资金金额及到位情况
1、2018年公开发行可转换公司债券募集资金情况
经中国证券监督管理委员会证监许可【2018】1062号核准，公司向社会公开发行面值总额 660,000,000.00元可转换公
司债券，期限 6年，扣除相关发行费用 12,080,000.00元，本次实际募集资金净额 647,920,000.00元。
截至 2018年 8月 20日止，公开发行可转换公司债券募集资金已全部到达本公司并入账，业经广东正中珠江会计师事
务所（特殊普通合伙）出具的“广会验字[2018]G18000770290号”验证报告验证。
2、2020年非公开发行股票并募集资金情况
经中国证券监督管理委员会证监许可【2020】2406号核准，公司对 11名特定对象非公开发行境内上市人民币普通股
（A股）155,601,655股，每股发行价为人民币 2.41元，募集资金总额为人民币 374,999,988.55元，扣除发行费用
5,448,680.80元，实际募集资金净额为人民币 369,551,307.75元。
截至 2021年 9月 9日止，非公开发行股票募集资金已全部到达本公司并入账，业经华兴会计师会计师事务所（特殊普
通合伙）出具的“华兴验字[2021]21001070045号”验资报告验证。
（二）募集资金 2024年半年度使用及结余情况
截至 2024年 6月 30日止，本公司累计使用募集资金 991,954,327.25元，其中：（1）直接投入募集资金项目募集资金
732,162,572.69元，其中包括置换先期已投入募集资金项目的自筹资金 456,777,408.11元；（2）闲置募集资金暂时补充流
动资金 155,733,730.30元；（3）闲置募集资金永久补充流动资金 105,784,109.45元。截至 2024年 6月 30日止，募集资金 | | | | | | | | | | | |
账户余额为 25,516,980.50元（其中募集资金余额 23,790,895.31元，专户存储累计利息扣除手续费净额 1,726,085.19
元）。（2） 募集资金承诺项目情况
?适用 □不适用
单位：万元
| 承诺投
资项目
和超募
资金投
向 | 是否已
变更项
目(含部
分变更) | 募集资
金承诺
投资总
额 | 调整后
投资总
额(1) | 本报告
期投入
金额 | 截至期
末累计
投入金
额(2) | 截至期
末投资
进度(3)
＝(2)/(1) | 项目达
到预定
可使用
状态日
期 | 本报告
期实现
的效益 | 是否达
到预计
效益 | 项目可
行性是
否发生
重大变
化 | | 承诺投资项目 | | | | | | | | | | | | 乳山市
城市绿
化景观
建设及
提升改
造 PPP
项目和
邻水县
御临河
关门石
至曹家
滩及其
支流综
合整治
PPP项
目 | 是 | 64,792 | 46,392 | 30 | 36,337.6
9 | 78.33% | 2024年
10月 31
日 | 149.7 | 否 | 否 | | 永久补
充流动
资金 | 是 | 0 | 18,400 | 10,578.4
1 | 10,578.4
1 | 57.49% | | | 不适用 | 否 | | 新郑市
双洎河
综合治
理示范
段工程
（EPC
） | 否 | 6,700 | 6,700 | 0 | 6,700.69 | 100.01% | 2022年
06月 30
日 | -10.63 | 否 | 否 | | 北海市
合浦县
廉州镇
水环境
整治二
期工程
项目设
计-施工
总承包
（EPC) | 否 | 11,255.1
3 | 11,255.1
3 | 0 | 11,248.0
7 | 99.94% | 2024年
09月 30
日 | 0.46 | 否 | 否 | | 前海桂
湾公园
项目绿
化景观
工程施
工总承 | 否 | 6,000 | 6,000 | 0 | 6,000.35 | 100.01% | 2021年
10月 09
日 | 68.63 | 否 | 否 | | 包Ⅱ标 | | | | | | | | | | | | 清泉寺
公园建
设项目
勘察设
计施工
总承包
（EPC) | 否 | 3,500 | 3,500 | 0 | 3,500.58 | 100.02% | 2022年
08月 31
日 | -0.17 | 是 | 否 | | 红河州
建水县
西庄紫
陶小镇
建设项
目（一
期）1
标段勘
察设计
施工总
承包
（EPC
） | 否 | 4,300 | 4,300 | 0 | 4,299.5 | 99.99% | 2022年
12月 31
日 | 27.32 | 是 | 否 | | 广东三
水云东
海国家
湿地公
园建设
项目
（B
标） | 否 | 2,500 | 2,500 | 0 | 2,428.91 | 97.16% | 2021年
08月 11
日 | 11.77 | 是 | 否 | | 韶关市
韶州公
园建设
项目勘
察、设
计、施
工总承
包
（EPC
） | 否 | 2,700 | 2,700 | 0 | 2,700.47 | 100.02% | 2022年
05月 31
日 | -64.97 | 否 | 否 | | 承诺投
资项目
小计 | -- | 101,747.
13 | 101,747.
13 | 10,608.4
1 | 83,794.6
7 | -- | -- | 182.11 | -- | -- | | 超募资金投向 | | | | | | | | | | | | 不适用 | | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.00% | | 0 | | | | 合计 | -- | 101,747.
13 | 101,747.
13 | 10,608.4
1 | 83,794.6
7 | -- | -- | 182.11 | -- | -- | | 分项目
说明未
达到计
划进
度、预
计收益
的情况
和原因
（含“是
否达到
预计效 | 2018年公开发行可转换公司债券募集资金用于乳山市城市绿化景观建设及提升改造 PPP项目和邻水县御临
河关门石至曹家滩及其支流综合整治 PPP项目，项目完工进度均较原计划有所延后。
截至 2023年 12月 31日，公司已投入募集资金 363,076,858.04元用于乳山市城市绿化景观建设及提升改造
PPP 项目和邻水县御临河关门石至曹家滩及其支流综合整治 PPP项目建设。乳山市城市绿化景观建设及提升
改造 PPP项目原计划于 2019年 6月完工，实际于 2020年 6月全部完工。邻水县御临河关门石至曹家滩及其
支流综合整治 PPP项目原计划于 2019年 10月完工，但由于国防光缆等地下管线及房屋迁改、城市规划调整
等原因，工程无法按原计划进度完成。根据项目实施情况，公司于 2023 年 10 月 17 日召开的第五届董事会
第七次会议、第五届监事会第七次会议审议通过了《关于部分募投项目延期的议案》，同意邻水县御临河关
门石至曹家滩及其支流综合整治 PPP项目的预计完工时间延长至 2024年 10月。2018年公开发行可转换公司
债券募集资金项目的承诺效益系建设期和运营期的整体效益，鉴于该等项目的运营期未满，因此截止日累计
实现效益和承诺效益金额差异较大。 | | | | | | | | | |
| 益”选择
“不适
用”的原
因） | 2020 年非公开发行股票募投项目中： 新郑市双洎河综合治理示范段工程（EPC）因工程方案变更 、北海市
合浦县廉州镇水环境整治二期工程项目因部分工程的征地拆迁的影响而致工期延误、 前海桂湾公园项目因设
计方案变更、 韶关市韶州公园建设项目因施工方案变更，导致此四个项目工程量减少。因此截止日累计实现
效益和承诺效益金额差异较大。虽然该等项目最终实现效益须待最终结算后予以确定，但根据该等项目于截
止日的累计实现效益情况和完工进度，预计该等项目最终结算后的实际效益将低于承诺效益。
北海市合浦县廉州镇水环境整治二期工程项目设计-施工总承包（EPC)项目原定达到预计可使用状态日期为
2022年 12月 31日。前述 EPC项目中，城东水道、南京水道、大戏院水沟、岭脚村水沟及爱卫街水沟等工程
已在 2022年 12月 31日前完成竣工验收，北插江、廉州镇北河水道等工程受当地征地拆迁的影响而致工期延
误，进而导致整体建设进度不及预期，但该项目的实施主体、募集资金投资用途均未发生变更，募集资金投
资规模亦已达到 99.94%，该项目预计达到可使用状态日期为 2024年 9月 30日。 | | 项目可
行性发
生重大
变化的
情况说
明 | 不适用 | | 超募资
金的金
额、用
途及使
用进展
情况 | 不适用 | | 募集资
金投资
项目实
施地点
变更情
况 | 不适用 | | 募集资
金投资
项目实
施方式
调整情
况 | 不适用 | | 募集资
金投资
项目先
期投入
及置换
情况 | 适用 | | | 公司第三届董事会第三十三次会议审议通过了《关于以募集资金置换已预先投入募集资金投资项目自筹资
金事项的议案》,并于 2018年 8月 20日经广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）以“广会专字
[2018]G18000770283号”鉴证报告予以鉴证：公司以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金
110,877,800.00元，其中乳山市城市绿化景观建设及提升改造 PPP项目 88,604,700.00元，邻水县御临河关门
石至曹家滩及其支流综合整治 PPP项目 22,273,100.00元。截至 2018年 8月，公司预先投入募集资金投资项
目的自筹资金已全部置换完毕。
公司第四届董事会第三十八次会议审议通过了《关于以募集资金置换已预先投入募集资金投资项目自筹资金
事项的议案》,并经华兴会计师会计师事务所（特殊普通合伙）以“华兴专字[2021]21001070067号”鉴证报告
予以鉴证：公司以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金 345,908,100.52元。截至 2023年 12
月，公司预先投入募集资金投资项目的自筹资金已置换 345,899,608.11元，尚有 8,492.41元存于募集资金专
户中，后续继续用于项目建设。 | | 用闲置
募集资
金暂时
补充流
动资金
情况 | 适用 | | | 公司第五届董事会第十二次会议、第五届监事会第十次会议、2023 年第四次临时股东大会及“岭南转
债”2024 年第一次债券持有人会议审议通过了《关于变更部分可转债募集资金用途的议案》，因公司公开发行
可转债募投项目之一的“邻水县御临河关门石至曹家滩及其支流综合整治工程 PPP 项目”总投资规模调减，公
司拟将 10,258.14 万元募集资金继续用于邻水项目建设，拟将该项目部分剩余募集资金 18,400 万元进行永久
性补充流动资金。
截至 2024年 6月 30日，公司已将募集资金 105,784,109.45元进行永久性补充流动资金。 | | 项目实
施出现
募集资 | 不适用 | | 金结余
的金额
及原因 | | | 尚未使
用的募
集资金
用途及
去向 | 报告期内，公司尚未使用的募集资金存储于银行募集资金专管账户。 | | 募集资
金使用
及披露
中存在
的问题
或其他
情况 | 报告期内，公司不存在关于募集资金使用的其他情况。 |
（3） 募集资金变更项目情况 （未完） ![]()
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