[中报]安徽交控 (508009): 中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金2024年中期报告
原标题:安徽交控 : 中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金2024年中期报告 中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证 券投资基金 2024年中期报告 2024年6月30日 基金管理人：中金基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 送出日期：2024年08月31日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年8月30日复核了本报告中的财务指标、收益分配情况、财务会计报告和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年1月1日起至2024年6月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...............................................................2 1.1 重要提示 .................................................................... 2 1.2 目录 ........................................................................ 3 §2 基金简介 .....................................................................6 2.1 基金产品基本情况 ............................................................ 6 2.2 基础设施项目基本情况说明 .................................................... 7 2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 7 2.4 基础设施资产支持证券管理人和外部管理机构 .................................... 7 2.5 信息披露方式 ................................................................ 7 2.6 其他相关资料 ................................................................ 8 §3 主要财务指标和基金收益分配情况 ...............................................8 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 8 3.2 其他财务指标 ................................................................ 8 3.3 基金收益分配情况 ............................................................ 8 3.4 报告期内基金及资产支持证券费用收取情况的说明 ................................ 9 §4 基础设施项目运营情况 .........................................................9 4.1 对报告期内基础设施项目公司运营情况的整体说明 ................................ 9 4.2 基础设施项目所属行业情况 ................................................... 10 4.3 基础设施项目运营相关财务信息 ............................................... 11 4.4 基础设施项目运营相关通用指标信息 ........................................... 13 4.5 基础设施项目公司经营现金流 ................................................. 13 4.6 基础设施项目公司对外借入款项情况 ........................................... 16 4.7 基础设施项目投资情况 ....................................................... 17 4.8 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况 ................................. 17 4.9 基础设施项目相关保险的情况 ................................................. 17 4.10 基础设施项目未来发展展望的说明 ............................................ 17 4.11 其他需要说明的情况 ........................................................ 17 §5 除基础设施资产支持证券之外的投资组合报告 .................................... 18 5.1 报告期末基金的资产组合情况 ................................................. 18 5.2 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................... 18 5.3 报告期末按公允价值大小排序的前五名债券投资明细 ............................. 18 5.4 报告期末按公允价值大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ..................... 18 5.5 投资组合报告附注 ........................................................... 18 5.6 报告期末其他各项资产构成 ................................................... 18 5.7 投资组合报告附注的其他文字描述部分 ......................................... 18 5.8 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................... 18 5.9 报告期内基金资产重大减值计提情况的说明 ..................................... 19 6.1 基金管理人及主要负责人员情况 ............................................... 19 6.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 20 6.3 管理人对报告期内公平交易制度及执行情况的专项说明 ........................... 20 6.4 管理人对报告期内基金的投资和运营分析 ....................................... 21 6.5 管理人对报告期内基金收益分配情况的说明 ..................................... 21 6.6 管理人对宏观经济及行业走势的简要展望 ....................................... 21 6.7 管理人对关联交易及相关利益冲突的防范措施 ................................... 22 §7 托管人报告 .................................................................. 23 7.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 23 7.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、收益分配等情况的说明 ............... 23 7.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实性、准确性和完整性发表意见 ......... 23 §8 中期财务报告（未经审计） .................................................... 24 8.1 资产负债表 ................................................................. 24 8.2 利润表 ..................................................................... 27 8.3 现金流量表 ................................................................. 28 8.4 所有者权益变动表 ........................................................... 32 8.5 报表附注 ................................................................... 36 §9 评估报告 .................................................................... 59 9.1 管理人聘任评估机构及评估报告内容的合规性说明 ............................... 59 9.2 评估报告摘要 ............................................................... 59 9.3 评估机构使用评估方法的特殊情况说明 ......................................... 59 §10 基金份额持有人信息 ......................................................... 60 10.1 基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................ 60 10.2 基金前十名流通份额持有人 .................................................. 60 10.3 基金前十名非流通份额持有人 ................................................ 61 10.4 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................. 61 §11 基金份额变动情况 ........................................................... 61 §12 重大事件揭示 ............................................................... 62 12.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 62 12.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 62 12.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 62 12.4 报告期内原始权益人或其同一控制下的关联方卖出战略配售取得的基金份额 ........ 62 12.5 基金投资策略的改变 ........................................................ 62 12.6 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 62 12.7 为基金出具评估报告的评估机构情况 .......................................... 62 12.8 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 63 12.9 其他重大事件 .............................................................. 63 §13 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 64 §14 备查文件目录 ............................................................... 64 14.2 存放地点 .................................................................. 65 14.3 查阅方式 .................................................................. 65 §2 基金简介 2.1 基金产品基本情况
基础设施项目名称：沿江高速公路芜湖（张韩）至安庆（大渡口）段
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
单位：人民币元
3.3.1 本报告期及近三年的收益分配情况 3.3.1.1 本报告期及近三年的可供分配金额 单位：人民币元
单位：人民币元
3.3.2.1 本期可供分配金额计算过程 单位：人民币元
3.3.2.2 本期调整项与往期不一致的情况说明 本报告期内，本基金不存在调整项与往期不一致的情况。 3.4 报告期内基金及资产支持证券费用收取情况的说明 根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，本报告期内基金管理人的管理费计提金额3,700,292.96元，资产支持证券管理人的管理费计提金额652,992.98元，基金托管人的托管费计提金额 483,697.76 元。外部管理机构的管理费包括固定管理费用和浮动管理费用，合计计提金额3,266,671.94元。 §4 基础设施项目运营情况 4.1 对报告期内基础设施项目公司运营情况的整体说明 基金管理人委托安徽省交通控股集团有限公司（以下简称“安徽交控集团”）负责基础设施项目的日常运营工作。基金管理人按照《基础设施项目运营管理服务协议》（以下简称“运营管理服 报告期内，本项目实现通行费（含税）41,847.97万元，同比下降19.33%，日均通行费收入（含税）229.93 万元。沿江高速日均断面自然车流量（含免费车流量）为 2.09 万辆、同比下降18.57%。其中，客车（不含免费车辆）断面车流量1.39万辆/日、同比下降21.18%；货车（不含免费车辆）断面车流量0.58万辆/日、同比下降16.39%。 交通量及通行费收入同比下降的主要原因是：（1）周边路网变化、路段改扩建对车流量及收入产生一定的影响，具体情况详见“4.5.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的说明”；（2）报告期受大雾、雨雪等恶劣天气影响，沿江高速采取封闭收费站、分流、限速等交通管制措施；（3）报告期内受梅雨季节影响，项目所在地池州、铜陵、芜湖等地连续10多天降雨，对沿江高速交通量及收入造成一定影响。 项目公司其他信息参见“13 影响投资者决策的其他重要信息”。 4.2 基础设施项目所属行业情况 4.2.1 基础设施项目所属行业整体情况的说明 项目所属行业为高速公路行业。公路作为最基础、最广泛的交通基础设施，是衔接其他各种运输方式和发挥综合交通网络整体效率的主要支撑，在综合交通运输体系中具有不可替代的作用。 根据交通运输部数据，2023年末全国公路里程543.68万公里，其中高速公路里程18.36万公里。2024年上半年，全国公路投资完成1.2万亿元，完成公路货运量197.7亿吨，同比增长4.0%，完成公路人员流动量298.4亿人次，同比增长6.6%。 根据安徽省交通运输厅数据，2024年1-6月，安徽省完成公路货运量12.8亿吨、货物周转量1,833.9亿吨公里，同比分别增长3.2 %和1.9%，公路货运小幅回升。 4.2.2 基础设施项目所属行业竞争情况的说明 目前随着国内高速公路建设布局日趋完善，高速公路路网也呈现出区域性特征，中东部路网建设基本成型，资产增速明显降低，新建项目以加密或改扩建工程为主。 周边区域交通网络发生重大变化，竞争性路段的建设完成并投入使用，高铁、航空、水运等替代性运输途径的发展和完善，均可能对高速公路经营单位产生一定的负面影响。车流量预测报告已对竞品项目的影响进行了考虑，沿江高速部分竞争性路段情况如下： （1）国道G318：根据池州市政府披露信息，国道G318池殷段公路改建工程于2022年四季度开始免费试通行，11 月交工验收，改建后采用双向四车道一级公路标准，设计时速 80 公里，路线全长30.843公里。起点位于池州市贵池区马衙街道大路村，最终接池州市贵池区殷汇镇西侧现状318国道与沪渝高速殷汇出口连接线T型交叉口处。由于国道G318为新竣工路段，路况良好通量造成一定分流影响。 （2）上海至武汉高速公路无为至岳西段(以下简称“无岳高速”)：无岳高速于 2023 年 10月底开通，开通初期由于宁芜高速和宣广高速正在改扩建施工，通行条件较差，无岳高速分流了沿江高速上“马鞍山、南京往来安庆、湖北”方向的交通量，以及“上海、苏州往来湖北、江西”方向的交通量，2024年随着宁芜高速改扩建完成，该分流交通量会有所减少。 （3）国道G236：国道G236殷汇至查桥段改扩建，里程为48.65公里。目前国道G236为双向 2 车道的二级公路，改扩建以后为双向 4 车道的一级公路。由于改扩建工程需要，从 2023 年11月30日至2026年11月28日，禁止重中型货车（黄牌货车）在施工路段通行。国道G236禁止通行会使部分货车被迫选择沪渝高速，途径沿江高速大渡桥至殷家汇段。G236查殷段改建工程期间将对沿江高速的交通量有一定的提升作用。 （4）北沿江高速无为至安庆段：2025 年以后北沿江高速无为至安庆段开通，部分马鞍山、南京往来安庆的车辆会选择走马巢高速、巢无高速和北沿江高速。另外，铜陵、芜湖、浙江、宣城等方向去往安庆的部分交通也会选择从宣城至池州高速过江，然后走北沿江高速，避开九华山至大渡口桥段。 （5）池州至宣城高速（以下简称“池宣高速”）：池宣高速预计2026年6月开通，池宣高速长约145公里，与沿江高速相交于九华山收费站附近的园林村。主要分流从沪渝高速苏南、浙北、上海、宣城过来，往来安庆、铜陵、池州、湖北的车辆。 沿江高速竞争性路段情况具体详见《中金基金管理有限公司拟披露基础设施基金定期报告涉及的安徽省沿江高速公路有限公司享有的特许经营权以及因享有特许经营权而持有的沿江高速公路芜湖（张韩）至安庆（大渡口）段资产组价值项目资产评估报告》（以下简称“《沿江高速资产评估报告（2024）》”）(世联资产评报字ZC0DXJJ[2024]0061ZQQC，披露时间：2024年3月30日)。 沿江高速作为沪渝高速（G50）和宁芜高速（G4211）的重要组成部分，实现了长江上、中、下游的快速互通，是首条真正意义的贯穿“长三角”的高速公路通道，对于加强泛长三角区域的经济活动具有重要意义。 4.3 基础设施项目运营相关财务信息 4.3.1 基础设施项目公司的营业收入分析 4.3.1.1 基础设施项目公司名称 基础设施项目公司名称：安徽省沿江高速公路有限公司 金额单位：人民币元
4.3.1.2 管理人对基础设施项目公司营业收入重大变化情况的分析 报告期内，本项目实现通行费（不含税）40,693.38万元，同比下降19.29%。主要原因为周边新建及改扩建道路分流、恶劣天气及汛期影响，车流量同比下降明显。具体详见“4.1 对报告期内基础设施项目公司运营情况的整体说明”。 4.3.2 基础设施项目公司的营业成本及主要费用分析 4.3.2.1 基础设施项目公司名称 基础设施项目公司名称：安徽省沿江高速公路有限公司 金额单位：人民币元
4.3.2.2 管理人对基础设施项目公司营业成本及主要费用重大变化情况的分析 无。 4.3.3 基础设施项目公司的财务业绩衡量指标分析 4.3.3.1 基础设施项目公司名称 基础设施项目公司名称：安徽省沿江高速公路有限公司
4.3.3.2 管理人对基础设施项目公司财务业绩衡量指标重大变化情况的分析 无。 4.4 基础设施项目运营相关通用指标信息 报告期内，本项目实现通行费（含税）41,847.97万元，同比下降19.33%，日均通行费收入（含税）229.93万元。沿江高速出口车流量622.63万辆，其中出口免费车110.46万辆。沿江高速日均断面自然车流量（含免费车流量）为 2.09 万辆、同比下降 18.57%。其中，客车（不含免费车辆）断面车流量 1.39 万辆/日、同比下降 21.18%；货车（不含免费车辆）断面车流量 0.58万辆/日、同比下降16.39%。 4.5 基础设施项目公司经营现金流 4.5.1 经营活动现金流归集、管理、使用及变化情况 自权利义务转移日（2022年11月14日，下同）起，基金管理人全面接管基础设施项目公司所有银行账户及资金，确保所有账户及资金统一纳入基金管理人和基金托管人的监管范围。项目公司开立了监督账户和缴费账户,用于收取项目公司收入及外部借款、缴纳项目公司相关支出、支付分红/股利、偿还关联方借款及外部借款等，两个账户均受到托管人招商银行股份有限公司的监管。基础设施项目公司本期收入归集总金额414,209,096.54元，对外支出总金额70,171,966.39元。基础设施项目公司去年同期归集总金额532,122,484.82元，对外支出总金额169,118,326.71元。 4.5.2 对报告期内单一客户经营性现金流占比较高情况的说明 无。 4.5.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的说明 （1）影响未来项目正常现金流的重大情况 ①宣广高速改扩建工程 G50沪渝高速广德至宣城段（以下简称“宣广高速”）改扩建工程全长91.554公里。宣广高速现状为双向四车道高速公路，设计速度100公里/小时。按不同改扩建标准，将宣广高速共分为五段，其中三段为四改八工程，一段为四改六工程，一段维持四车道，设计速度 100-120 公里/小时。宣广高速改扩建工程于2022年底开始，2023年4月逐步涉路施工，计划2024年12月建成通车。 根据宣广高速公告，2024年3月8日8：00至9月29日17：00，对G50沪渝高速（即宣广高速）芜宣枢纽至广德互通、广德东互通至浙江省界半幅主线（浙江方向）及相应的枢纽、收费站、服务区匝道进行封闭施工；拟于2024年5月31日8：00至9月29日17：00，对广德互通至广德东互通半幅主线（浙江方向）及相应的收费站匝道进行封闭施工。宣广高速改扩建工程完成后将大幅提升整体的通行能力，有利于周边整体路网长期交通量的增长。 ②无岳高速 无岳高速于2023年10月底开通，无岳高速分流了沿江高速上“马鞍山、南京往来安庆、湖北”方向的交通量，以及“上海、苏州往来湖北、江西”方向的交通量。2024年随着宁芜高速、宣广高速改扩建完成，该分流交通量会有所减少。 ③国道G236 国道G236殷汇至查桥段改扩建，里程为48.65公里。目前国道G236为双向2车道的二级公路，改扩建以后为双向4车道的一级公路。由于改扩建工程需要，从2023年11月30日至2026年11月28日，禁止重中型货车（黄牌货车）在施工路段通行。国道G236禁止通行会使部分货车被迫选择沪渝高速，途径沿江高速大渡桥至殷家汇段。G236查殷段改建工程期间将对沿江高速的交通量有一定的提升作用。 ④国道G318东至段及国道G237贵池段 东至县人民政府公告显示，国道G318东至段K506+725—K509+810（以下简称“国道G318东至段”）于2024年6月21日至2024年11月12日进行半幅封闭施工，半幅双向通行，施工期间过境重中型货车请从沪渝高速（即沿江高速）绕行。施工期间预计对沿江高速的交通量有一定的提升作用。 池州市交通运输局公告显示，G237贵池段K764+550—K770+330（牛头山敬老院—殷汇高速路半幅双向通行，施工期间过境重中型货车请从沪渝高速（即沿江高速）绕行。施工期间预计对沿 江高速的交通量有一定的提升作用。 根据外部管理机构现场尽调情况，截至本报告报出日，G237贵池段已于2024年7月15日正 式管控，国道G318东至段暂未正式开工。外部管理机构将持续跟进后续进展情况。 区位示意图如下： 图例来源：《安徽省沿江高速交通量及通行费收入预测研究（2024）》，施伟拔咨询（深圳）有限公司 （2）拟采取的相应措施 运营成本等。本报告期内采取的措施主要包括： ①探索“交旅融合”。立足区位优势，充分挖掘周边旅游资源，积极探索“高速+旅游”模式，与周边部分景区达成合作机制，在景区设置高速宣传栏，并在高速公路收费道口发放旅游信息导游图、景区优惠等吸引客流。 ②注重成本管控。外部管理机构通过采购询比、严格控制预算执行等多项管理举措强化成本管控，在保障运营工作基础上，节约成本以提升经营效益。 ③积极应对恶劣天气影响。针对春节期间的雨雪恶劣天气，迅速启动应急预案，密切关注雪情、实时路况、信息共享、协同巡查、联合处置等方式，高效发挥“一路多方”联勤联动机制；信息中心实行三班三运转，及时跟踪、分析研判极端天气，做好路况信息和预警提示信息发布，有力保障了沿江高速安全畅通。入汛以来，外部管理机构建立健全防汛应急体系，持续开展安全隐患排查，备足备齐应急物资，切实抓好防洪水、防雷电、防泥石流等安全生产工作，基础设施项目未发生较大险情及施工路段交通事故。 ④持续对接周边道路改扩建进展情况。外部管理机构前往宣广高速改扩建工程项目办交流分析改扩建中可能影响车辆通行的因素，督促项目办及时实现单幅双向通行交通组织方案。同时外部管理机构前往国道G318东至段及G237贵池段属地公安机关及交管部门实地了解情况，走访工程的建设单位和施工单位，加强多方合作。 4.6 基础设施项目公司对外借入款项情况 4.6.1 报告期内对外借入款项基本情况 报告期内，项目公司无新增外部借款。 项目公司存续质押借款已在本基金招募说明书中披露，借款银行为招商银行股份有限公司合肥分行，借款金额1,300,000,000.00元，借款期限为2022年11月30日至2029年11月29日，借款利率以5年期以上贷款市场报价利率（LPR）为基准利率下浮120个基点（BPs）。项目公司已将沿江高速公路芜湖（张韩）至安庆（大渡口）段公路收费权质押给借款银行。报告期内支付利息19,442,150.00元，偿还本金13,650,000.00元，期末借款本金余额1,274,000,000.00元。 4.6.2 本期对外借入款项情况与上年同期的变化情况分析 本报告期内，本基金对外借入款项情况与上年同期情况一致。 4.6.3 对基础设施项目报告期内对外借入款项不符合借款要求情况的说明 本报告期内，基础设施项目无不符合借款要求的对外借入款项。 4.7 基础设施项目投资情况 4.7.1 报告期内购入或出售基础设施项目情况 本报告期内，除基金成立时初次购入的基础设施项目，无购入或出售基础设施项目。 4.7.2 购入或出售基础设施项目变化情况及对基金运作、收益等方面的影响分析 本报告期内，除基金成立时初次购入的基础设施项目，无购入或出售基础设施项目。 4.8 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况 本报告期内，基础设施项目除“4.6.1 报告期内对外借入款项基本情况”所述的收费权质押以外，无抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况。 4.9 基础设施项目相关保险的情况 基础设施项目已按照《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》要求，购买基础设施资产的财产一切险、机损险、现金险、公众责任险、董监事及高级管理人员责任保险，上述保险为基础设施项目主要财产安全以及发生其他意外事故时提供有效保障。保险处于有效期内，保险公司履约正常。 4.10 基础设施项目未来发展展望的说明 根据安徽省统计局数据，2024 上半年安徽省地区生产总值 23,967 亿元，按不变价格计算，同比增长5.3%。根据安徽省交通运输厅数据，2024年1-6月，安徽省完成公路货运量12.8亿吨、货物周转量1,833.9亿吨公里，同比分别增长3.2%和1.9%。安徽省经济运行平稳向好，高质量发展扎实推进，公路货运小幅回升。 长三角区域合作办公室于2024年7月25日举行《长三角地区一体化发展三年行动计划（2024—2026年）》新闻发布会。沪苏浙皖三省一市共同编制实施新一轮三年行动计划，通过项目化、清单式推进，确保长三角一体化发展国家战略各项任务加快落实。随着交通的互联互通，长三角正在“破圈”，中国的超级城市群，正在加速“进化”。长三角一体化推进20多年来，历经多次“扩容”，从最初的15个城市，逐步扩大到今天的41城。 本基础设施项目贯穿安徽沿江地区经济发达的芜湖、铜陵、池州等城市，是串联皖江城市群的高速“项链”。同时，沿江高速也是沪渝高速（G50）安徽段的重要组成部分，实现了长江上、中、下游的快速互通，是首条真正意义的贯穿“长三角”的高速公路通道，对于加强泛长三角区域的经济活动具有重要意义。沿江高速将受益于并助力周边城市及长三角地区的发展。 4.11 其他需要说明的情况 §5 除基础设施资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末基金的资产组合情况 单位：人民币元
本基金本报告期末未持有债券投资。 5.3 报告期末按公允价值大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.4 报告期末按公允价值大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有除基础设施资产支持证券以外的资产支持证券投资。 5.5 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.6 报告期末其他各项资产构成 本基金本报告期末无其他资产。 5.7 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 5.8 报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金主要资产投资于基础设施资产支持证券，无其他投资品种。本基金管理人根据有关法律法规和基金合同的规定开展基金估值工作，本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。基金管理人建立并执行基金估值相关管理制度，设置估值委员会研究、察稽核部等相关人员组成。各估值委员会委员和基金会计均具有相关工作经历和专业胜任能力。 基金经理参与估值委员会会议讨论，但不参与基金估值决策，参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 5.9 报告期内基金资产重大减值计提情况的说明 本基金主要资产投资于基础设施资产支持证券，无其他投资品种。报告期内本基金资产无重大减值计提情况。 §6 管理人报告 6.1 基金管理人及主要负责人员情况 6.1.1 基金管理人及其管理基础设施基金的经验 中金基金管理有限公司（以下简称“中金基金”）成立于2014年2月，由中国国际金融股份有限公司作为全资股东，是首家通过发起设立方式由单一股东持股的基金公司，注册资本6亿元。 中金基金经营范围为基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务，注册地址为北京市朝阳区建国门外大街1号国贸写字楼2座26层05室。 中金基金设立专门部门负责基础设施基金（或称“公募 REITs”）的研究、投资及运营管理等工作，建立并执行公募REITs尽职调查、投资管理、运营管理及风险控制等各项制度流程，持续加强专业人员配备，保障基金规范设立及运作，保护基金份额持有人合法权益。 截至报告期末，中金基金共管理6只基础设施基金。 6.1.2 基金经理（或基金经理小组）简介
2、本基金无基金经理助理。 6.1.3 报告期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期，本基金不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情形。 6.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》等法律法规、规章、规范性文件，中国证监会、上海证券交易所有关规定，以及本基金基金合同、招募说明书及其更新等相关法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，履行基础设施项目运营管理职责，在控制风险的前提下，谋求基金份额持有人利益最大化。报告期内，本基金运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 6.3 管理人对报告期内公平交易制度及执行情况的专项说明 本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订）的规定，制定了《中金基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交易实施效果评估、信息披露与报告制度等多方面进行了规定，公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。为保证各投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，公司建立了科学合理的投资运作体系和规范的投资现。同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合，严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，规范投资、研究和交易等各相关流程，通过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。 本报告期内，本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。 6.4 管理人对报告期内基金的投资和运营分析 本基金按基金合同约定完成初始基金资产投资后，在本报告期内未新增投资。截至本报告期末，本基金通过持有“中金-安徽交控高速公路基础设施资产支持专项计划资产支持证券”全部份额，穿透取得项目公司持有的基础设施资产的完全所有权或经营权利。 基金成立之日起，基金管理人主动履行基础设施项目运营管理职责，同时，基金管理人委托安徽交控集团作为外部管理机构，负责基础设施项目的部分运营管理职责。基金管理人、项目公司和安徽交控集团根据签订的《运营管理服务协议》，执行协议中运营管理职责的分工。基金管理人开展了对外部管理机构履职情况的检查工作，检查内容包括其从事基础设施项目运营管理活动而保存的记录、合同等，总体履职情况良好。 报告期内基金投资的基础设施项目运营情况详见“4 基础设施项目运营情况”。 6.5 管理人对报告期内基金收益分配情况的说明 本报告期内，基金管理人对 2023 年剩余可供分配金额进行了分配。本期实际分配金额约为2023年度剩余可供分配金额的99.88%。 截至本报告期末，2024 年累计可供分配金额为 292,529,378.83 元，基金管理人将按照适用法规规定及本基金基金合同约定，分配总计不少于90%本年度可供分配金额的基金收益。 6.6 管理人对宏观经济及行业走势的简要展望 （1）宏观经济分析 根据国家统计局数据，2024年上半年国内生产总值616,836亿元，按不变价格计算，同比增长5.0%。上半年，全国规模以上工业增加值同比增长6.0%，全国居民消费价格（CPI）同比上涨0.1%，全国工业生产者出厂价格同比下降2.1%。上半年我国经济运行总体平稳，转型升级稳步推进。同时也要看到，当前外部环境错综复杂，国内有效需求依然不足，经济回升向好基础仍需巩 根据安徽省统计局数据，上半年安徽省地区生产总值23,967亿元，按不变价格计算，同比增长 5.3%，全省规模以上工业增加值同比增长 8.5%，工业生产者出厂价格同比下降 3.3%，居民消费价格同比上涨0.2%。2024年1-6月，完成公路货运量12.8亿吨、货物周转量1,833.9 亿吨公里，同比分别增长3.2 %和1.9%。随着各项政策举措显效发力，上半年安徽省经济运行稳中有进，积极因素持续累积，高质量发展扎实推进。同时也要看到，当前不稳定、不确定因素依然较多，经济持续回升向好仍面临困难挑战。 根据芜湖市统计局数据，上半年芜湖市生产总值2,435.87亿元，按不变价格计算，同比增长5.3%；全市规模以上工业增加值同比增长8.1%。根据池州市统计局数据，上半年池州市实现生产总值583.5亿元，按不变价格计算，同比增长6.2%；全市规模以上工业增加值同比增长14.3%。 根据铜陵市统计局数据，上半年铜陵市生产总值619.1亿元，同比增长5.9%；全市规模以上工业增加值同比增长8.5%。 （2）高速行业分析 根据安徽省交通运输厅数据，今年上半年安徽省累计完成交通固定资产投资753.9亿元、同比增长7.6%，安徽省交通运输重大项目建设加力提速，上半年“县城通”高速公路项目进展顺利，和襄高速公路、引江济淮东淝河一线船闸改造、合肥机场改扩建等一批重点项目加快推进。 从长三角地区来看，交通运输一体化推进有力，沪苏浙皖间的互联互通正在加快步伐。三省一市交通运输部门不断完善务实高效的体制机制，围绕基础设施硬联通以及信用、执法等软联通签署34项合作协议。截至2023年，高快速路网建设取得新进展，高速公路总里程达1.7万公里，新建成高速公路省际接口7个，总数达34个。2024年，三省一市将持续提升交通基础设施互联互通水平，有序推进交通领域公共服务便利共享，扎实推进长三角区域交通一体化制度创新。 长期综合来看，我国经济长期向好的基本面没有变，高速公路的交通量预计将随着国民经济的发展和路网的不断完善而逐步提升。 6.7 管理人对关联交易及相关利益冲突的防范措施 由中金基金作为基金管理人的中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“中金山东高速REIT”）已于2023年10月27日上市，中金山东高速REIT是主要投资于高速公路类基础设施项目的基础设施基金，因此，基金管理人目前管理与本基金具有同类型基础设施资产的基础设施基金。 综合考量中金山东高速REIT和本基金项下基础设施资产处在距离较远的不同区域，分别聘请了外部管理机构，且外部管理机构不存在关联关系，以及2只基础设施基金的投资及扩募资产范管理2只高速公路REITs不存在利益冲突。 为有效防范基础设施基金关联交易及潜在利益冲突风险，基金管理人建立了相应的风险防范机制并严格按照法规和制度开展相关工作，防范措施主要包括： （1）为防范关联交易中的潜在利益冲突，有效管理关联交易风险，基金管理人制定基础设施基金关联交易管理制度，规范关联方管理、关联交易决策及信息披露等工作。根据基金管理人章程及关联交易管理制度规定，基础设施基金开展关联交易需提交基础设施基金投资决策委员会审批，并根据法规及基金合同约定提请基金管理人董事会、基金份额持有人大会审批（如需）。必要时，基金管理人可就关联交易的公允性等征求会计师事务所等中介机构的独立意见。基金管理人董事会至少每半年对关联交易事项进行审查。 （2）基金管理人通过召开基础设施基金投资决策委员会会议，预防和评估不同基础设施基金之间同业竞争和潜在利益冲突情况，制定公平对待所有基础设施项目的相关措施；对可能发生的同业竞争和可能存在的利益冲突，由基础设施基金投资决策委员会召开临时会议讨论和决定处理方式。 本基金报告期内开展的关联交易，符合基金合同约定的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，执行了市场公平合理价格。 §7 托管人报告 7.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，招商银行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。 7.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、收益分配等情况的说明 招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。 招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 本中期报告中利润分配情况真实、准确。 7.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实性、准确性和完整性发表意见 本中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §8 中期财务报告（未经审计） 8.1 资产负债表 8.1.1 合并资产负债表 会计主体：中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 报告截止日： 2024年6月30日 单位：人民币元
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