[中报]兴全沪深300指数增强C (007230): 兴全沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)2024年中期报告
原标题:兴全沪深300指数增强C : 兴全沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)2024年中期报告 兴全沪深300指数增强型证券投资基金 （LOF） 2024年中期报告 2024年6月30日 基金管理人：兴证全球基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2024年8月31日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年08月30日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年01月01日起至06月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...............................................................2 1.1 重要提示 .................................................................... 2 1.2 目录 ........................................................................ 3 §2 基金简介 .....................................................................5 2.1 基金基本情况 ................................................................ 5 2.2 基金产品说明 ................................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 6 2.4 信息披露方式 ................................................................ 6 2.5 其他相关资料 ................................................................ 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ...................................................6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6 3.2 基金净值表现 ................................................................ 7 3.3 其他指标 ................................................................... 10 §4 管理人报告 .................................................................. 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 13 §5 托管人报告 .................................................................. 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 13 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 13 §6 半年度财务会计报告（未经审计） .............................................. 14 6.1 资产负债表 ................................................................. 14 6.2 利润表 ..................................................................... 15 6.3 净资产变动表 ............................................................... 16 6.4 报表附注 ................................................................... 19 §7 投资组合报告 ................................................................ 49 7.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 49 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 49 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 51 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 59 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 61 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 61 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 61 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 61 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 .............................................. 61 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 61 7.12 投资组合报告附注 .......................................................... 61 §8 基金份额持有人信息 .......................................................... 63 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 63 8.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................... 63 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 64 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 64 §9 开放式基金份额变动 .......................................................... 64 §10 重大事件揭示 ............................................................... 65 10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 65 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 65 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 65 10.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 65 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 65 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 65 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 66 10.8 其他重大事件 .............................................................. 66 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 67 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ..................... 67 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 67 §12 备查文件目录 ............................................................... 67 12.1 备查文件目录 .............................................................. 67 12.2 存放地点 .................................................................. 68 12.3 查阅方式 .................................................................. 68 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
2、自2019年6月5日起增设兴全沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）C类份额，仅A类份额上市交易。详情请见管理人网站公告。 2.2 基金产品说明
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 兴全沪深300指数（LOF）A
Return t =95%×(沪深300指数t / 沪深300指数t-1 -1)+5%×（同业存款利率t/360） Benchmark t =（1+Return t）×（1+Benchmark t-1）-1 其中，t =1，2，3，…T，T表示时间截至日。 2、自2019年6月5日起增设兴全沪深300指数增强型证券投资基金C类份额，详情请见管理人网站公告 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：1、净值表现所取数据截至到2024年06月30日。 2、按照《兴全沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）基金合同》的规定，本基金建仓期为2010年11月02日起共计六个月。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围。 3、经与基金托管人中国农业银行协商一致，并报中国证监会备案，管理人决定自 2019 年 6月5日起增设兴全沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）C类份额（代码：007230）。详情请见管理人网站公告。 3.3 其他指标 注：无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 兴证全球基金管理有限公司（成立时名为“兴业基金管理有限公司”，以下简称“公司”）经证监基字[2003]100号文批准于2003年9月30日成立。2008年1月，中国证监会批复（证监许可[2008]6 号），同意全球人寿保险国际公司（AEGON International B.V）受让公司股权并成为公司股东。2008年4月9日，公司完成股权转让、变更注册资本等相关手续后，公司注册资本由9800万元变更为人民币1.2亿元，其中兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的51%，全球人寿保险国际公司的出资占注册资本的 49%。2008 年 7 月，经中国证监会批准（证监许可[2008]888号），公司于2008年8月25日完成变更公司名称、注册资本等相关手续后，公司名称变更为“兴业全球基金管理有限公司”，注册资本增加为1.5亿元人民币，其中两股东出资比例不变。2016年12月28日，因公司发展需要，公司名称变更为“兴全基金管理有限公司”。2020年3月18日，公司名称变更为“兴证全球基金管理有限公司”。 截至2024年6月30日，公司旗下已管理兴全可转债混合型证券投资基金等共68只基金，包括股票型、混合型、债券型、货币型、指数型、FOF等类型。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。 3、证券从业的涵义遵从行业的相关规定，包括资管相关行业从业经历。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：本报告期末，本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划的投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。公司风险管理部对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异进行统计，从不同的角度分析差异的来源、考察是否存在非公平的因素。 本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的公平交易制度，未发现违反公平交易原则的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，不存在本投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2024上半年市场风格发生明显变化，尤其是市值风格明显转向，风险偏好显著降低。年初市场主流观点虽然对宏观交易有所弱化，但表现为非对称的反应，对“弱现实”更为敏感，“强预期”也在连续两年落空后关注下降。以至于年初市场完全不对复苏预期定价，而是不断创新低，直到宏观数据显示经济的实际情况并没有想象中的弱，加上外资重新转为净流入，以及各种改善流动性的措施实施，市场一度反弹，但随后的数据重新验证“弱现实”，市场开始走弱。至于科技主题方面的投资，由于今年制度变迁导致市场风险偏好弱于以往，赚钱效应较弱，投资难度比去年更 在具体操作上，我们依然坚持在保持总体行业和风格均衡前提下的行业内相对综合价值比较的选股策略，并积极把握各种确定性的超额收益甚至绝对收益。总体上2024上半年的操作难度更大，遇到一些逆风，但我们相信策略的长期有效性。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，兴全沪深300指数（LOF）A的基金份额净值为2.1616元，本报告期基金份额净值增长率为4.69%，同期业绩比较基准收益率为0.88%；兴全沪深300指数C的基金份额净值为2.1231元，本报告期基金份额净值增长率为4.49%，同期业绩比较基准收益率为0.88%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 关于宏观经济，我们对2024年的判断部分得到验证。由于不再面临低基数条件，我们预判逆周期政策将更好地发力。的确，一些政策发力明显，比如房地产限制性政策正在逐渐取消，但目前看来之前预期较高的“三大工程”仍有待发力。当然，目前看逆周期政策进一步发力可期，比如家电、汽车以旧换新政策，力度就超市场预期。另一方面，我们之前预判考虑到人口长期趋势以及资本边际回报下降，需要重点发力提高全要素生产力，并对后地产时代转型过程中的波折保持定力，这点基本得到验证，按照我们的理解，“新质生产力”将起到推动全要素生产率提升的历史重任。 关于市场，上半年的走势从 “强预期、弱现实”一定程度上变成了“弱预期、弱现实”，当然事实证明极度悲观的“弱预期”站不住脚，宏观经济年初出现过脉冲性反弹，也一度吸引了外资净流入，可见只要有预期差，市场还是会有一定的赚钱效应的。目前看，市场重新回到“弱预期”的运作模式，静态估值较低，赔率相当高，值得左侧布局。与2023年相比，目前中长期无风险收益率进一步下行，从而进一步降低持股的机会成本。虽然风险偏好未必能够短期扭转，但不断下降的无风险收益使得股债性价比不断往权益一端倾斜，相信在此过程中有望重新迎来长期资金。虽然形式不同，以ETF为代表的增量资金也确实在改善市场的流动性，对此不宜过于悲观。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：1、估值委员会制定旗下基金的估值政策和流程，选取适当的估值方法、定期对估值政策和程序进行评价。采用的基金估值方法、政策和程序应经估值委员会审议，并报管理层批准后方可实施。2、估值方法确立后，由IT人员或IT人员协助估值系统开发商及时对系统中的参数或模型作相应的调整或对系统进行升级，以适应新的估值方法的需要。3、基金会计具体负责执行估值委员会确定的估值策略，并通过与托管行核对等方法确保估值准确无大事件等可能对给估值造成影响的因素，并就可能带来的影响提出建议和意见；5、合规管理人员参与估值方案的制定，确保估值方案符合相关法律法规及基金合同的约定；负责基金估值业务的定期和临时信息披露。6、审计部对估值流程、估值结果等进行检查，确保估值委员会决议的有效执行。 上述参与估值流程人员均具备估值业务所需的专业胜任能力。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《基金法》、《兴全沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）基金合同》及其他相关法律法规的规定，本报告期内，本基金未实施利润分配，符合本基金基金合同的相关规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期内未发生需披露的基金份额持有人数不满两百人或基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—兴证全球基金管理有限公司 2024年 1 月 1 日至 2024年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为, 兴证全球基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，兴证全球基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金中期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：兴全沪深300指数增强型证券投资基金（LOF） 报告截止日：2024年6月30日 单位：人民币元
6.2 利润表 会计主体：兴全沪深300指数增强型证券投资基金（LOF） 本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日 单位：人民币元
会计主体：兴全沪深300指数增强型证券投资基金（LOF） 本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日 单位：人民币元
 |