[中报]南方人工智能混合 (005729): 南方人工智能主题混合型证券投资基金2024年中期报告
原标题:南方人工智能混合 : 南方人工智能主题混合型证券投资基金2024年中期报告 金2024年中期报告 2024年06月30日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2024年8月31日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年8月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年1月1日起至6月30日止。 1.2 目录 目录 §1 重要提示及目录..........................................................................................................................1 1.1 重要提示.............................................................................................................................1 1.2 目录.....................................................................................................................................2 §2 基金简介......................................................................................................................................4 2.1 基金基本情况.....................................................................................................................4 2.2 基金产品说明.....................................................................................................................4 2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................4 2.4 信息披露方式.....................................................................................................................5 2.5 其他相关资料.....................................................................................................................5 §3 主要财务指标和基金净值表现..................................................................................................5 3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................5 3.2 基金净值表现.....................................................................................................................6 §4 管理人报告..................................................................................................................................7 4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................7 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.....................................................8 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.................................................................9 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.................................................9 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...............................................104.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...........................................................11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................................................11 4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明.......................................................11 §5 托管人报告................................................................................................................................11 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................11 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明125.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...................12§6 中期财务会计报告（未经审计）............................................................................................12 6.1 资产负债表.......................................................................................................................12 6.2 利润表...............................................................................................................................13 6.3 净资产变动表...................................................................................................................15 6.4 报表附注...........................................................................................................................17 §7 投资组合报告............................................................................................................................34 7.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................34 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...........................................................................34 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.......................357.4 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................36 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................38 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...................387.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.......387.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.......387.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...................387.10 本基金投资股指期货的投资政策.................................................................................39 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.........................................................39 7.12 投资组合报告附注.........................................................................................................39 §8 基金份额持有人信息................................................................................................................40 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................40 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...........................................................40 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...........................40§9 开放式基金份额变动................................................................................................................40 §10 重大事件揭示..........................................................................................................................41 10.1 基金份额持有人大会决议.............................................................................................41 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.............................4110.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.................................................41 10.4 基金投资策略的改变.....................................................................................................41 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.........................................................................41 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................................4110.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.....................................................................41 10.8 其他重大事件.................................................................................................................43 §11 影响投资者决策的其他重要信息..........................................................................................43 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................4311.2 影响投资者决策的其他重要信息.................................................................................43 §12 备查文件目录..........................................................................................................................43 12.1 备查文件目录.................................................................................................................43 12.2 存放地点.........................................................................................................................44 12.3 查阅方式.........................................................................................................................44 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。 2018年1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司。目前，公司总部设在深圳，在北京、上海、深圳、南京、成都、合肥等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。 南方基金管理股份有限公司旗下管理公募基金、全国社保、基本养老保险、企业年金、职业年金和专户组合，已发展成为产品种类丰富、业务领域全面、经营业绩优秀、资产管理规模位居前列的基金管理公司之一。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。 本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为69次，是由于指数投资组合的投资策略导致。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2024年，面向全球，预计仍然是宏观经济运行和世界格局走势比较复杂难测的一段时期，各种利好和利空因素交织，确定性和不确定性兼具，外部世界环境变化莫测，美联储降息节奏难以把握。面向中国，内部经济提升初见成效，新质生产力带动高质量发展需要时间，A股整体估值合理局部低估，市场监管和长效机制正在发挥市场作用。 在这种大的背景下，我们不能指望指数马上出现明显的反弹，更多的是在不确定性的大环境中增加对于确定性投资机会的把握和提前预判，我们认为市场仍将继续在避险资产和风险资产上进行平衡操作，增加的板块主要是电子和有色，还有出海公司。看好电子，主要是看好AI时代对于消费电子的创新需求以及部分电子下游景气拐点来临的双重逻辑，而且电子部分股票调整充分、业绩增长迎来拐点，我们看海外半导体指数和物联网指数都出现见底回升，预计A股电子板块同样将迎来需求提升的机会。我们继续看好AI应用的部分公司，目前大模型从2B端的云计算已经发展迅速，未来将在边缘侧加速创新，特别是智能硬件领域，一旦用户交互方式出现更高效便捷的模式，边缘侧AI将迎来真正的创新热潮。当然这个需要时间，二季度应对市场缩量和流动性压力，我们也适当降低仓位，目前整体仓位不高，配置相对比较均衡。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.8599元，报告期内，份额净值增长率为-6.32%，同期业绩基准增长率为-0.76%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来，我们对新质生产力发展的前景比较乐观，将对新兴潜力产业和全球比较优势的方向保持持续跟踪，等待市场由悲观转向乐观的时间点。我们投资策略，主要聚焦于科技创新驱动产业成长的投资方向，特别是在专精特新及人工智能领域中筛选新兴成长板块，优先精选板块内确定性增长、质地优秀的龙头公司的配置比例并长期持有，再适当挖掘一批高增长潜力个股增强组合整体的超额收益。未来，在市场进入降息周期的宏观假设下，市场会积极寻找具有良好现金流、估值业绩相匹配、主流权重龙头公司的成长个股机会，风格具有一定的轮动特征，相对继续看好电子、计算机、专精特新、有色资源、出海成长股等板块中人工智能相关个股。 从长期资产配置的角度，我们将坚持产业深度研究与市场风险预判相结合，把握前瞻机会。在国内强调科技竞争、安全发展和高质量发展的新格局下，市场投资风格将有所变化，从过去偏向赛道成长转为重视业绩基本面和产业需求的时代迫切性，硬科技和软创新仍然是未来三年最看好的投资机会。基于2-3年的投资维度，我们将针对人工智能和专精特新等硬科技和软创新领域积极深度研究产业，把握产业趋势，特别是边缘AI、智能硬件、AI算力、半导体国产化等板块，同时对于出海业务能持续增长的公司保持持续看好，特别是受益于全球逆全球化和发展中国家再工业化的趋势，出海是优秀公司业务增长的必经之路，如果长期持有上述板块仍然可能有每年10~20%业绩持续增长。最后，国内可能会继续强化自主可控和国产替代的科技创新逻辑，带动一批科创龙头公司的投资机会。 最后，在个股选择上，将坚持精选上述板块中爆发期成长和成熟期成长两个阶段的成长股，整体持仓风格将偏向注重公司业绩增长的确定性和估值的安全边际。成长风格的公募基金又要充分考虑风险控制和绝对收益的重要性，因此，我们组合构建上将遵守以下原则：1）严控组合估值，避免追高追热，优先寻找底部个股的成长逻辑；2）避免过分集中于某一板块，不追求盲目的赛道投资，避免因为黑天鹅或者灰犀牛带来的净值波动；3）组合构建的结构重于仓位，更看重在大趋势、大方向上精选个股，重视基本面的确定性和业绩增长的兑现度。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立了估值委员会，组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、固定收益研究部总经理、指数投资部总经理、现金及债券指数投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期未进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。 4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—南方基金管理股份有限公司本报告期基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为, 南方基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人认为，南方基金管理股份有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金中期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 中期财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：南方人工智能主题混合型证券投资基金 报告截止日：2024年6月30日 单位：人民币元
6.2 利润表 会计主体：南方人工智能主题混合型证券投资基金 本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日 单位：人民币元
会计主体：南方人工智能主题混合型证券投资基金 本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日 单位：人民币元
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ____杨小松___ ____常克川______ ____徐超____基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人6.4 报表附注 6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.2.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.2.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.2.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.3 重要财务报表项目的说明 6.4.3.1 货币资金 单位：人民币元
6.4.3.2 交易性金融资产 单位：人民币元
6.4.3.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 本基金本报告期末无衍生金融工具。 6.4.3.4 买入返售金融资产 6.4.3.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末无各项买入返售金融资产。 6.4.3.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.3.5 其他资产 本基金本报告期末无其他资产。 6.4.3.6 其他负债 单位：人民币元
金额单位：人民币元
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