[中报]首创水务 (508006): 富国首创水务封闭式基础设施证券投资基金二0二四年中期报告
原标题:首创水务 : 富国首创水务封闭式基础设施证券投资基金二0二四年中期报告 富国首创水务封闭式基础设施证券投资基金 二0二四年中期报告 2024年6月30日 基金管理人: 富国基金管理有限公司 基金托管人: 招商银行股份有限公司 送出日期: 2024年08月31日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法 律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2024年8月 29日复核了本报告中的财务指标、收益分配情况、财务会计报告和投资组合报 告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不 保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决 策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料未经审计。 评估报告中的评估结果不构成对基础设施项目的真实市场价值和变现价 格的承诺。评估报告中计算评估值所采用的基础设施项目未来现金流金额,也 不构成对基础设施项目未来现金流的承诺。 本报告期自2024年1月1日起至2024年6月30日止。1.2 目录 §1 重要提示及目录 ......................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ....................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................... 3 §2 基金简介 ..................................................................................................................................... 7 2.1 基金产品基本情况 ....................................................................................................................... 7 2.2 基础设施项目基本情况说明 ....................................................................................................... 8 2.3 基金管理人和基金托管人 ........................................................................................................... 9 2.4 基础设施资产支持证券管理人和外部管理机构 .................................................................... 10 2.5 信息披露方式 ............................................................................................................................. 10 2.6 其他相关资料 ............................................................................................................................. 10 §3 主要财务指标和基金收益分配情况 ....................................................................................... 11 3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................................................................................... 11 3.2 其他财务指标 ............................................................................................................................ 11 3.3 基金收益分配情况 .................................................................................................................... 11 3.4 报告期内基金及资产支持证券费用收取情况的说明 ............................................................. 13 §4 基础设施项目运营情况 ........................................................................................................... 15 4.1 对报告期内基础设施项目公司运营情况的整体说明 ............................................................. 15 4.2 基础设施项目所属行业情况 ..................................................................................................... 15 4.3 基础设施项目运营相关财务信息 ............................................................................................. 16 4.4 基础设施项目运营相关通用指标信息 ..................................................................................... 19 4.5 基础设施项目公司经营现金流 ................................................................................................. 20 4.6 基础设施项目相关保险的情况 ................................................................................................. 20 4.7 基础设施项目未来发展展望的说明 ......................................................................................... 20 §5 除基础设施资产支持证券之外的投资组合报告 ................................................................... 21 5.1 报告期末基金的资产组合情况 ................................................................................................. 21 5.2 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................. 21 5.3 报告期末按公允价值大小排序的前五名债券投资明细 ......................................................... 21 5.4 报告期末按公允价值大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ......................................... 21 5.5 投资组合报告附注 ..................................................................................................................... 21 5.6 报告期末其他各项资产构成 ..................................................................................................... 21 5.7 报告期内基金估值程序等事项的说明 ..................................................................................... 22 5.8 报告期内基金资产重大减值计提情况的说明 ......................................................................... 22 §6 管理人报告 ............................................................................................................................... 23 6.1 基金管理人及主要负责人员情况 ............................................................................................. 23 6.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................. 27 6.3 管理人对报告期内公平交易制度及执行情况的专项说明 ..................................................... 28 6.4 管理人对报告期内基金的投资和运营分析 ............................................................................. 28 6.5 管理人对报告期内基金收益分配情况的说明 ......................................................................... 29 6.6 管理人对宏观经济及行业走势的简要展望 ............................................................................. 29 6.7 管理人对关联交易及相关利益冲突的防范措施 ..................................................................... 31 6.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................. 33 §7 托管人报告 ............................................................................................................................... 34 7.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................. 34 7.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、收益分配等情况的说明 ............................. 34 7.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实性、准确性和完整性发表意见 .................. 34 §8 中期财务报告(未经审计) ................................................................................................... 35 8.1 资产负债表 ................................................................................................................................. 35 8.2 利润表 ......................................................................................................................................... 38 8.3 现金流量表 ................................................................................................................................ 40 8.4 所有者权益变动表 ..................................................................................................................... 42 8.5 报表附注 ..................................................................................................................................... 46 §9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................... 79 9.1 基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................................................................... 79 9.2 基金前十名流通份额持有人 .................................................................................................... 79 9.3 基金前十名非流通份额持有人 ................................................................................................ 81 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..................................................................... 81 §10 重大事件揭示 ........................................................................................................................... 82 10.1 基金份额持有人大会决议 ....................................................................................................... 82 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ....................................... 82 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................................................... 82 10.4 报告期内原始权益人或其同一控制下的关联方卖出战略配售取得的基金份额 ................ 82 10.5 基金投资策略的改变 ............................................................................................................... 82 10.6 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................... 82 10.7 为基金出具评估报告的评估机构情况 ................................................................................... 82 10.8 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................... 82 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................... 84 §12 备查文件目录 ........................................................................................................................... 85 §2 基金简介 2.1 基金产品基本情况
2.2 基础设施项目基本情况说明 基础设施项目名称:合肥市十五里河污水处理厂 PPP项目
2.4 基础设施资产支持证券管理人和外部管理机构
2.5 信息披露方式
2.6 其他相关资料
§3 主要财务指标和基金收益分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元
单位:人民币元
3.3.1 本报告期及近三年的收益分配情况 3.3.1.1 本报告期及近三年的可供分配金额 单位:人民币元
单位:人民币元
3.3.2.1 本期可供分配金额计算过程 单位:人民币元
3.4 报告期内基金及资产支持证券费用收取情况的说明 1. 报告期内基金管理人费用收取情况 报告期内发生费用金额 2,058,545.58元,截止报告期末尚未支付。具体计提标准见基金合同。 2. 报告期内基金托管人费用收取情况 报告期内基金层面托管费79,149.98元,富国首创水务一号基础设施资产支持专项计划层面托管费79,584.96元(由资产支持专项计划资产承担),截止报告期末均未支付。具体计提标准见基金合同。 3. 报告期内外部管理机构费用收取情况 本基金委托北京首创生态环保集团股份有限公司(以下简称“首创环保”)作为外部管理机构,负责对项目设施进行运营、管理。根据签署的《运营管理服务协议》,报告期内基础服务费发生额为 10,754,830.34元,其中,基础服务费 A为 9,504,828.79元,基础服务费 B为 1,250,001.55元,截止报告期末已支付2024年一季度基础服务费A,其余均未支付。 §4 基础设施项目运营情况 4.1 对报告期内基础设施项目公司运营情况的整体说明 污水处理项目年内污水处理负荷率会呈现出季节性变化,一般而言,夏季的进水量较大,负荷率较高,冬季的进水量减少,负荷率较低。 深圳项目公司包含福永、松岗、公明三个水厂。福永水厂设计产能12.5万吨/天,2024年上半年共处理污水2139万吨,平均处理量11.75万吨/天,污水处理服务费含税单价1.3713元/吨;松岗水厂设计产能15万吨/天,2024年上半年共处理污水2728万吨,平均处理量14.99万吨/天,污水处理服务费含税单价1.3267元/吨;公明厂设计产能10万吨/天,2024年上半年共处理污水1619万吨,平均处理量8.89万吨/天,污水处理服务费含税单价1.5068元/吨。三个水厂报告期内平均产能利用率95%,抽样出水水质达标率均达到100%,。 合肥项目公司设计产能30万吨/天,2024年上半年共处理污水4581万吨,平均处理量25.17万吨/天,污水处理服务费含税单价1.261元/吨,产能利用率84%,抽样出水水质达标率均达到100%。 4.2 基础设施项目所属行业情况 4.2.1 基础设施项目所属行业整体情况的说明 污水处理作为环境保护的核心产业之一,是保障国家实现节能减排计划的重要举措,其发展需要政府主导和宏观经济的支持。2023年12月,国家发展改革委、住房城乡建设部、生态环境部联合印发《关于推进污水处理减污降碳协同增效的实施意见》,提出协同推动污水处理减污降碳的目标任务、关键路径和政策措施。从地方层面政策来看,各省市均提出污水处理及资源化利用的政策,加速推进地方污水处理设施建设,打好水污染治理攻坚战,并下达污水处理能力、污水处理率、污泥资源化利用率等指标具体的量化发展目标。此外,智慧水务近年来成为行业发展的热点,中央提出“新基建”,进一步促进了智慧水务的发展。 从行业周期来看,水务行业属于弱周期行业,抗经济周期风险能力较强,具有一定的刚需属性,整体波动性较小。 有数据统计显示,近10年我国城市污水日处理能力年均复合增长率为5.26%。 2021年,我国城市污水处理量 611.90亿立方米,处理率 97.7%,城市污水处理需求得到基本满足。从地区来看,东部沿海地区人口较为密集、城镇化水平相对较高,污水排放量亦显著高于中西部地区,污水处理行业发展相对较快、污水处理能力更高。中西部地区由于人口较为分散等原因,污水处理设施相对不足,仍存在一定的发展空间。 4.2.2 基础设施项目所属行业竞争情况的说明 国内的污水处理企业主要包括由区域型公司和市场化运作型公司。区域型公司多为地方政府控股,其成立背景是在我国污水处理市场化进程中,新设或者重组改制的地方国有企业。该类型公司通常在区域范围内具备较强的市场竞争能力,呈现出较为明显的地域特征。 市场化运作型企业多为全国范围,乃至全球范围内展业,例如首创环保集团、碧水源、创业环保等。这类企业在国内市场上表现活跃、旗下项目数量较多、业务区域覆盖广泛。 随着我国经济的不断发展,污水处理行业同步获得了快速发展机遇,近年来市场规模不断扩大,污水处理产业市场化服务需求逐步凸显。水务行业涉及国计民生,受政府强力监管,且易受区域管网等物理因素限制,行业准入壁垒较高,有效地限制了竞争者数量。行业整体呈现以地方水务企业为主,且区域垄断性突出;头部水务企业利用资金和技术优势进行跨区域扩张,竞争有所加剧。基于行业对于民生保障的重要性,整体竞争格局基本稳定,预期水务行业仍呈现区域垄断和行业龙头集中度提升同时并存的竞争格局。 4.3 基础设施项目运营相关财务信息 4.3.1 基础设施项目公司的营业收入分析 4.3.1.1 基础设施项目公司名称: 合肥十五里河首创水务有限责任公司
4.3.2.1 基础设施项目公司名称: 合肥十五里河首创水务有限责任公司
2. 其他运营成本主要为支付给外部管理机构用于运营本项目的人工成本、差旅费、业务招待费以及浮动管理费等费用。 深圳首创水务有限责任公司
2. 其他运营成本主要为支付给外部管理机构用于运营本项目的人工成本、差旅费、业务招待费以及浮动管理费等费用。 4.3.3 基础设施项目公司的财务业绩衡量指标分析 4.3.3.1 基础设施项目公司名称: 合肥十五里河首创水务有限责任公司
详见 4.1对报告期内基础设施项目公司运营情况的整体说明 4.5 基础设施项目公司经营现金流 4.5.1 经营活动现金流归集、管理、使用及变化情况 基础设施项目公司设立运营收支账户和基本户,营业收入通过运营收支账户进行归集,所有对外支出通过基本户进行,每季度初根据预算情况把项目公司日常成本费用支出从运营收支账户划款至基本户。在报告期内,基础设施项目资金归集总金额为 1.57亿元,主要为污水处理费;经营活动对外支出 0.73亿元,主要为电费、药剂费、维修费、税金等日常运营支出。 4.6 基础设施项目相关保险的情况 已为基础设施项目购买财产一切险、机器损坏险和公众责任险,报告期内因机器设备故障损坏,共申请保险理赔金额为 129,510.91元。 4.7 基础设施项目未来发展展望的说明 “十四五”时期,我国生态文明建设将进入以降碳为重点的战略阶段,是协同推进降碳、减污、扩绿、增长,实现生态环境质量改善由量变到质变的关键时期。生态环保产业是战略性新兴产业,在环境污染防治、实现碳达峰碳中和、促进经济社会发展全面绿色转型中具有重要支撑和保障作用。 中长期来看,在我国经济长期向好的趋势下,城市化进程加速,人民生活水平逐步提高,城镇生活污水排放量将平稳增长,成为新增污水排放量的主要来源。 另一方面,虽然我国宏观经济增长短期内面临一定压力,但基于国家宏观政策的驱动和支持,污水处理行业的发展仍存在较大的发展机遇。 就本项目而言,电价和药剂成本价格的上涨,短期内会对项目收益产生一定影响,目前各类药剂价格正在逐步回调,对项目的影响正逐步趋缓。长期来看,成本端的价格波动可在污水处理费的调价机制下予以平衡并维持项目合理的利润水平。管理人将协同运营管理机构,加强项目的精细化运营,通过精准化药剂投加等措施努力提升项目收益。 §5 除基础设施资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末基金的资产组合情况
注:本基金本报告期末未持有债券。 5.3 报告期末按公允价值大小排序的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.4 报告期末按公允价值大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.5 投资组合报告附注 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.6 报告期末其他各项资产构成
报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》《公开募集基础设施证券投资基金运营操作指引(试行)》等法律法规、估值指引的相关规定,以及基金合同对估值程序的相关约定,对基础设施基金个体与合并主体进行会计核算。基金管理人与基金托管人应对资产负债表日以及法规要求信息披露日的基金财产状况,在要求的披露期限内完成估值结果的核对工作。 5.8 报告期内基金资产重大减值计提情况的说明 本基金在报告期内基金资产无重大减值计提的情况。 §6 管理人报告 6.1 基金管理人及主要负责人员情况 6.1.1 基金管理人及其管理基础设施基金的经验 截至 2024年 6月 30日,本基金管理人共管理 350只公开募集证券投资基金,其中包括富国首创水务封闭式基础设施证券投资基金。 6.1.2 基金经理(或基金经理小组)简介
2、证券从业的涵义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 3、基础设施项目运营或管理年限的计算标准为该人员基础设施运营或基础设施投资管理经验年限与管理基础设施证券投资基金的年限加总。 6.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期,富国基金管理有限公司作为富国首创水务封闭式基础设施证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国首创水务封闭式基础设施证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标,基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 6.3 管理人对报告期内公平交易制度及执行情况的专项说明 本基金管理人根据相关法规要求,结合实际情况,制定了内部的《公平交易管理办法》,对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节,实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括:1、一级市场,通过标准化的办公流程,对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制;2、二级市场,通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理,对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制,银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为,非经特别控制流程审核同意,不得进行;对于同日同向交易,通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合,对同一投资标的采用相同投资策略的,必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令,确保公平对待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估,以及不同时间窗口下(1日、3日、5日)的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统,对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估,分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品,并重点分析同类组合(股票型、混合型、债券型)间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为,若发现异常交易行为,风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释,并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字,并经督察长、总经理审阅签字后,归档保存,以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度,未出现违反公平交易制度的情况。 6.4 管理人对报告期内基金的投资和运营分析 1. 管理人对报告期内基金投资分析 本基金通过资产支持专项计划持有深圳首创水务有限责任公司(以下简称“深圳首创”)以及合肥十五里河首创水务有限责任公司(以下简称“合肥首创”)两个项目公司的全部股权。本基金除必要的预留资金外,其余资金已通过资产支持专项计划投向标的资产,即合肥十五里河水质净化厂(设计规模30万吨/日,其中一期项目规模为5万吨/日,二期项目规模为5万吨/日,三期项目规模为10万吨/日,四期项目规模为10万吨/日);深圳福永水质净化厂(设计规模12.5万吨/日);深圳公明水质净化厂(设计规模10万吨/日);深圳松岗水质净化厂(设计规模15万吨/日)。 报告期内,本基金主要财务指标情况详见本报告“主要财务指标和基金收益分配情况”;本基金投资的基础设施项目实现的营业收入、发生的处理成本详见本报告详见本报告“基础设施项目运营情况”部分。 2.管理人对报告期内基金运营分析 基金运营情况。报告期内,本基金运营正常,基金管理人始终坚持持有人利益优先的原则,未发生有损投资人利益的风险事件。 标的资产运营情况。报告期内合肥首创项目所涉及的合肥十五里河水质净化厂关键设备完好,运营情况正常;深圳首创项目所涉及的福永水质净化厂、公明水质净化厂、松岗水质净化厂在报告期内关键设备完好,运营情况正常。 6.5 管理人对报告期内基金收益分配情况的说明 本基金报告期内对2023年收益进行1次收益分配。于2024年4月2日公告每10份基金份额派发红利1.514元。本基金本期分红已符合相关法律法规及《基金合同》约定。 6.6 管理人对宏观经济及行业走势的简要展望 1.宏观经济简要展望 公开经济数据方面,经济总体平稳,提振需求仍有必要。根据国家统计局2024年7月15日公布的经济数据,2024年上半年GDP增速5%,达到全年的目标值。 第二季度GDP为320,537.60亿元,按不变价格计算,当季同比增长 4.70%,相较于第一季度的5.3%略有下滑。 CPI与核心CPI持续低位运行。6月CPI同比增长0.2%,较上月回落0.1个百分点,CPI 环比降幅扩大,扣除食品和能源价格的核心CPI同比为0.6%;从上半年来看,CPI同比仅增长0.1%,特别是自2月份小幅上涨至年内高位(同比上涨0.7%)以后,CPI同比涨幅一直在0.1%-0.3%之间波动,核心CPI同比增长0.7%,仍位于1%以下的低位区间。 PPI降幅边际收窄,仍持续位于负增长区间。PPI当月同比由1月的-2.5%波动回升至6 月的-0.8%,上半年同比下降2.1%,自2022年10月以来持续处于负增长区间。6月PPI生产资料与生活资料累计同比降幅均有所收窄,但仍延续年初以来的负增长态势。 经济政策方面,2024上半年国内经济持续复苏,增速回升,外需持续回暖带动我国出口不断好转,进而拉动制造业。二季度政治局会议对当前经济形势进行研判,指出经济运行中积极因素增多,呈现增长较快、结构优化、质效向好的特征,其中,以高技术制造业为代表的新质生产力领域较快增长,居民消费、特别是服务消费持续修复。但同时,经济在恢复进程中也面临着一些压力,一方面,有效需求不足,企业经营压力较大,供需不匹配的现象依旧存在;另一方面,外部环境复杂性、严峻性、不确定性的问题尚存。我国经济的持续回升向好仍需要政策配合进一步巩固,随着各项经济政策的发力,国内经济有望加速复苏。 2. 基础设施项目所在行业的简要展望 2024年7月18日中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议通过《中共中央关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定》(简称《决定》)。 《决定》提出“聚焦建设美丽中国,加快经济社会发展全面绿色转型,健全生态环境治理体系,推进生态优先、节约集约、绿色低碳发展,促进人与自然和谐共生”的改革目标,并指出到二〇二九年中华人民共和国成立八十周年时,完成本决定提出的改革任务。《决定》同时在“深化生态文明体制改革”中指出,中国式现代化是人与自然和谐共生的现代化。必须完善生态文明制度体系,协同推进降碳、减污、扩绿、增长,积极应对气候变化,加快完善落实绿水青山就是金山银山理念的体制机制。由此可见,生态环境治理体系的健全、生态文明制度体系的完善在今后将更加趋于完善,这也对生态环境企业提出了更高的要求。随着我国生态环保行业高质量发展阶段的持续推进,生态环保行业仍然有着较大的发展从企业经营层面来看,影响生态环保企业经营效益的成本项主要集中于药剂等原材料以及电力等方面。随着我国经济的逐步复苏向好,目前化学药剂等原材料的价格已逐步回调,前期的高位价格造成的影响正不断趋缓。电力支出方面,深圳项目、合肥项目的电力支出近期亦呈现下降趋势,项目公司的电力支出压力有所缓解,但支出占比仍然较大。整体来看,企业在成本支出方面仍面临一定挑战。目前我们正积极尝试通过药剂精准化投加、适度错峰启用大功率用电设备等手段优化生产端的成本支出压力。 6.7 管理人对关联交易及相关利益冲突的防范措施 (一)防范利益输送、利益冲突的制度安排 为识别、防范和妥善处理基金管理人和运营管理机构的其他经营业务与本基金之间的利益冲突,基金管理人和运营管理机构建立基础设施证券投资基金业务利益冲突审查及回避制度,防范基础设施证券投资基金业务的合规风险。 基金管理人和运营管理机构合规部门对基础设施证券投资项目与其他业务和项目之间、拟承做项目的业务人员与该项目之间等存在的利益冲突情形进行审查,并对利益冲突审查结果发表明确意见。运营管理机构对于已识别的利益冲突,应及时向基金管理人汇报并采取有效的措施对相关利益冲突进行管理。基金管理人应当根据法律法规、规范性文件及内部利益冲突相关制度规定的利益冲突披露方式、内容、频率进行相关信息披露。 基金管理人和运营管理机构建立并执行信息隔离墙制度,通过对存在利益冲突的业务在机构设置、人员、资金、账户、系统等方面的独立运作、分开 管理,办公场所相互隔离等措施防范利益冲突。(未完) |