[中报]财通福鑫 (501046): 财通多策略福鑫定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2024年中期报告
原标题:财通福鑫 : 财通多策略福鑫定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2024年中期报告 财通多策略福鑫定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2024年中期报告 2024年 06月 30日 基金管理人:财通基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 送出日期:2024年 08月 31日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中 期报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2024年8月30日 复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年1月1日起至6月30日止。1.2 目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ....................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................... 3 §2 基金简介 .............................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 ............................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ............................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ........................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 ............................................................................................................... 7 2.5 其他相关资料 ............................................................................................................... 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ........................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 ............................................................................................................... 8 §4 管理人报告 .......................................................................................................................... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ....................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................. 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .......................................................... 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.......................................... 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......................................... 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ..................................................... 12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ......................................................... 13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................ 13 §5 托管人报告 ........................................................................................................................ 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................. 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....................................................................................................................................... 13 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............ 14 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................. 14 6.1 资产负债表 ................................................................................................................. 14 6.2 利润表 ......................................................................................................................... 15 6.3 净资产变动表 ............................................................................................................. 17 6.4 报表附注 ..................................................................................................................... 19 §7 投资组合报告 .................................................................................................................... 41 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................. 41 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ..................................................................... 41 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................ 42 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ......................................................................... 44 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ..................................................................... 46 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............ 46 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 46 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 46 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............ 46 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ........................................................................... 46 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................... 46 7.12 投资组合报告附注 ................................................................................................... 47 §8 基金份额持有人信息 ........................................................................................................ 48 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................. 48 8.2 期末上市基金前十名持有人 ..................................................................................... 48 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..................................................... 48 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .................... 48 8.5 发起式基金发起资金持有份额情况 ......................................................................... 49 §9 开放式基金份额变动 ........................................................................................................ 49 §10 重大事件揭示 .................................................................................................................. 49 10.1 基金份额持有人大会决议 ....................................................................................... 50 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................... 50 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼........................................... 50 10.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................... 50 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................... 50 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况................................... 50 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................... 50 10.8 其他重大事件 ........................................................................................................... 55 §11 影响投资者决策的其他重要信息 .................................................................................. 56 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................... 56 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................... 56 §12 备查文件目录 .................................................................................................................. 56 12.1 备查文件目录 ........................................................................................................... 56 12.2 存放地点 ................................................................................................................... 57 12.3 查阅方式 ................................................................................................................... 57 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和基金托管人
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; (3)期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
(2)本基金业绩比较基准为:沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:(1)本基金合同生效日为2017年10月23日; (2)本基金建仓期为基金合同生效起6个月,截至报告期末和基金建仓期末,基金的资产配置符合基金契约的相关要求。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 财通基金管理有限公司(下称“财通基金”)经中国证监会批准,于2011年6月正式成立。目前公司拥有公募基金管理、特定客户资产管理、QDII、受托管理保险资金投资管理等业务资格。公司股东为财通证券股份有限公司、杭州市实业投资集团有限公司和浙江亨通控股股份有限公司,注册资本2亿元人民币,注册地上海。成立近13年来,公司收获了“三大报”权威奖项(金牛奖+金基金奖+明星基金奖),先后荣获110余项业内权威大奖。 截至2024年6月末,财通基金合计管理规模约1,267.14亿元,其中,公募基金管理规模约921.26亿元。公司以打造“特色鲜明、多元发展、客户信赖”的一流资产管理公司为企业愿景,坚持多元化业务布局,旗下公募基金覆盖股票、混合、债券、指数、货币等完整产品线,可满足不同类型客户的多元化需求。同时公司在专户业务中勇于突破,不断探索定增+、固收+、量化+等特色领域,努力以专业创造价值。 财通基金始终恪守“敬畏、感恩、专业、责任”的核心价值观,坚信投研是核心竞争力,为客户创造收益才是硬道理。公司以资产管理为本源,坚守初心、苦练内功,配备 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
(2)非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期; (3)证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人以价值投资为理念,致力于建设合理的组织架构和科学的投资决策体系,营造公平交易的执行环境。公司通过严格的内控制度和授权体系,确保投资、研究、交易等各个环节的独立性。公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离,实行集中交易,并建立了公平的交易分配制度,确保在场内、场外各类交易中,各投资组合都享有公平的交易执行机会。 同时,公司逐步建立健全公司各投资组合均可参考的投资对象备选库和交易对手备选库,在此平台上共享研究成果,并对各组合提供无倾向性支持;在公用备选库的基础上,各投资组合经理根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限制等,建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库,进而根据投资授权构建具体的投资组合。在确保投资组合间信息隔离、权限明晰的基础上,形成信息公开、资源共享的公平投资管理环境。 公司建立了专门的公平交易制度,并在交易系统中适当启用公平交易模块,保证公平交易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后等环节,特殊情况会经过严格的报告和审批程序,会定期针对旗下所有组合的交易记录进行了交易时机和价差的专项统计分析,以排查异常交易。 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定,未发现组合间存在违背公平交易原则的行为或异常交易行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本投资组合为主动型定期开放式基金。本报告期内,本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况,也未发生影响市场价格的临近日同向或反向交易。 经过事前制度约束、事中严密监控,以及事后的统计排查,本报告期内各笔交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明,本期基金运作未对市场产生有违公允性的影响,亦未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 前期,我们继续对持仓板块进一步做了一些调整。在2023年四季度我们大幅加仓海外算力以来,在2024年上半年我们依然超配海外算力板块。我们已经连续三个季度超配海外算力。我们认为大模型作为这轮生成式人工智能产业革命的核心竞争力,算力就是受益于大模型持续迭代的核心基础设施。随着大模型的能力越来也强,算力或将持续迭代、持续成长。直到今天,我们仍然认为市场低估了海外算力整个板块业绩增长的持续性,大部分A股投资者并没有意识到算力在这轮产业革命的重要性,继而在估值上给予较为保守,总是认为算力的成长有天花板。相比未来推理端算力需求的广阔增长空间,目前算力需求可能仅仅是刚开始。另外,我们将持续关注AI在端侧落地的可能性以及海外AI应用明显增长的可能性,我们认为可能随着时间推移,产业发生质变的可能性将越来越高。 其次,我们也看好各个行业的出海相关投资机会。我们核心重点配置了海外变压器、客车等板块的出海投资机会。这样的公司散落在各个行业,需要我们不断的挖掘。 最后,我们近期也看好国内供给侧逻辑出清的行业,做了一些配置,看好这些品种基本面反转的投资机会。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,财通福鑫定开混合发起基金份额净值为2.0441元,本报告期内,基金份额净值增长率为17.35%,同期业绩比较基准收益率为2.37%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2024年下半年,我们认为国内宏观经济和上半年情况可能较为相似,我们希望看到无论在货币政策端还是财政政策端上更大的变化,以扭转经济总需求不足的问题。 我们预计美国经济在下半年降息周期即将开启。我们认为在下半年后半段可能会进入到全球宽松驱动的股票市场修复行情。 在2024年下半年,我们仍然会聚焦科技和出海,我们认为近期很多相关公司的估值调整将较为充分,如果衰退预期在股价里反应得较为充分,那么后续股价上涨是可预期的。真正的好公司可以依靠自己alpha穿越全球需求下行周期,我们将不断挖掘这些品种。 我们将继续坚持以产业研究为基础,追求投资的可复制性、可跟踪性和前瞻性,在符合产业趋势的正确赛道上,力求投资较为优秀的公司,并保持密切跟踪,根据公司基本面的动态变化来做持仓的调整,在优质公司上做好大的波段,力争为投资者获取持续的超额回报。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》《关于固定收益品种的估值处理标准》《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》《资产管理产品相关会计处理规定》等法律法规、自律规则,公司设立估值委员会并制定估值委员会议事规则。 估值委员会成员由常设委员和非常设委员组成。常设委员为委员会会议必然参会人员,非常设委员根据审议议题邀请参会。常设委员包括总经理、督察长、基金清算部门分管领导、风险管理部负责人、法律合规部负责人、基金清算部负责人;非常设委员为会议议题涉及的投资组合经理和研究人员及其所在部门负责人、分管领导,在每次会议召集时确定。估值委员会成员均具有会计核算经验、行业分析经验、金融工具应用、风险管理等丰富的证券投资基金行业从业经验和专业能力。如果基金经理认为某证券有更能准确反应其公允价值的估值方法,可以向估值委员会申请对其进行专项评估。新的证券价格需经估值委员会和托管人同意后才能采纳,否则不改变用来进行证券估值的初始价格。 估值委员会职责:根据相关估值原则研究相关估值政策和估值模型,拟定公司的估值政策、估值方法和估值程序、确定调整/暂停估值方案,确保公司各基金产品净值计算的公允性,以维护广大投资者的利益。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金《基金合同》约定:在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准。 本报告期内本基金未进行过利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内,本基金未有连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的情况出现。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内,本基金托管人在对本基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本基金的管理人--财通基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对财通基金管理有限公司编制和披露的本基金2024年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:财通多策略福鑫定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 报告截止日:2024年06月30日 单位:人民币元
6.2 利润表 会计主体:财通多策略福鑫定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期:2024年01月01日至2024年06月30日 单位:人民币元
6.3 净资产变动表 会计主体:财通多策略福鑫定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期:2024年01月01日至2024年06月30日 单位:人民币元
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 徐春庭 刘为臻 刘为臻 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 财通多策略福鑫定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]727号文《关于准予财通多策略福鑫定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金注册的批复》准予注册,由基金管理人财通基金管理有限公司向社会公开发行募集,基金合同于2017年10月23日正式生效,首次设立募集规模为433,999,617.27份基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为财通基金管理有限公司,注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证)、 权证、债券(包括国债、央行票据、金融债券、地方政府债券、政府支持债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、中小企业私募债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具但须符合中国证监会相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:封闭期内,本基金投资于股票资产(含存托凭证)的比例为0-100%;开放期内,投资于股票资产(含存托凭证)的比例则为0-95% 。开放期内,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。在封闭期内,本基金不受上述5%的限制,但每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金。如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制,以变更后的比例为准,本基金的投资比例会做相应调整 。 本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以持续经营为基础编制。 本基金财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 颁布的企业会计准则和《资产管理产品相关会计处理规定》(以下合称“企业会计准则”)的要求,同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注6.4.2中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求,真实、完整地反映了本基金2024年6月30日的财务状况、自2024年1月1日起至2024年6月30日止期间的经营成果和净资产变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、其他会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税 [2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2012] 85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015] 101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告2019税政策的公告》、深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008] 1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016] 36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税 [2016] 140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017] 2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税 [2017] 56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023] 39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》、财政部 税务总局公告2024年第8号《关于延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》及其他相关税务法规和实务操作,本基金适用的主要税项列示如下: a) 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,以管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入免征增值税;对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税;同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。 b) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入,暂不征收企业所得税。 c) 对基金从上市公司、全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司(“挂牌公司”)取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。 d) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。自2023年8月28日起,证券交易印花税实施减半征收。 e) 对基金运营过程中缴纳的增值税,分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税率,计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。 6.4.7.1 货币资金 单位:人民币元
6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元
6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 (未完) |