[中报]汇丰晋信研究精选混合 (014423): 汇丰晋信研究精选混合型证券投资基金2024年中期报告
原标题:汇丰晋信研究精选混合 : 汇丰晋信研究精选混合型证券投资基金2024年中期报告 汇丰晋信研究精选混合型证券投资基金 2024年中期报告 2024年06月30日 基金管理人:汇丰晋信基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 送出日期:2024 年 08 月 31 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中 期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年8月30日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年01月01日起至2024年06月30日止。1.2 目录 §1 重要提示及目录 ............................................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ................................................................................................................................................. 2 1.2 目录 ......................................................................................................................................................... 3 §2 基金简介 ......................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ........................................................................................................................................ 5 2.2 基金产品说明 ........................................................................................................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 ........................................................................................................................................ 7 2.5 其他相关资料 ........................................................................................................................................ 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ..................................................................................................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 ........................................................................................................................................ 8 §4 管理人报告 ................................................................................................................................................... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................................. 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................... 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................................ 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................... 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................... 13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................................ 14 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................................ 14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...................................... 14 §5 托管人报告 ................................................................................................................................................... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................... 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 15 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................................. 15 §6 半年度财务会计报告（未经审计） .......................................................................................................... 15 6.1 资产负债表 .......................................................................................................................................... 15 6.2 利润表 ................................................................................................................................................... 17 6.3 净资产变动表 ...................................................................................................................................... 18 6.4 报表附注 ............................................................................................................................................... 20 §7 投资组合报告 ............................................................................................................................................... 42 7.1 期末基金资产组合情况 ...................................................................................................................... 42 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................. 43 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...................................... 44 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................................. 45 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................................. 47 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .................................. 47 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...................... 47 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...................... 47 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .................................. 47 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ................................................................................................... 47 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................................... 48 7.12 投资组合报告附注 ............................................................................................................................ 48 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................................ 49 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................................................................ 49 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................................... 49 §9 开放式基金份额变动 .................................................................................................................................. 49 §10 重大事件揭示............................................................................................................................................. 50 10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................................... 50 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................................ 50 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................................. 50 10.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................................................... 50 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................................... 50 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......................................................... 50 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................... 51 10.8 其他重大事件 .................................................................................................................................... 52 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................................... 53 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................................. 53 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 53 §12 备查文件目录............................................................................................................................................. 53 12.1 备查文件目录 .................................................................................................................................... 53 12.2 存放地点 ............................................................................................................................................ 53 12.3 查阅方式 ............................................................................................................................................ 54 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和基金托管人
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
②期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）； ③上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1.按照基金合同的约定，基金的投资组合比例为：股票投资比例范围为基金资产的50%-95%（其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%）。现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。 2.本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。截止2022年7月21日，本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。 3.本基金业绩比较基准：中证800指数收益率*75%+中证港股通综合指数收益率*5%+同业存款利率*20%。 同期业绩比较基准收益率的计算未包含中证800指数、中证港股通综合指数在报告期产生的股票红利收益。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 汇丰晋信基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2005年11月16日正式成立。公司由山西信托股份有限公司与汇丰环球投资管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为2亿元人民币，注册地在上海。截止2024年6月30日，公司共管理38只开放式基金：汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基金（2006年5月23日成立）、汇丰晋信龙腾混合型证券投资基金（2006年9月27日成立）、汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金（2007年4月9日成立）、汇丰晋信2026生命周期证券投资基金（2008年7月23日成立）、汇丰晋信平稳增利中短债债券型证券投资基金（自2020年11月19日起，原汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金转型为汇丰晋信平稳增利中短债债券型证券投资基金）、汇丰晋信大盘股票型证券投资基金（2009年6月24日成立）、汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金（2009年12月11日成立）、汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金（2010年6月8日成立）、汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金（2010年12月8日成立）、汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金（2011年7月27日成立）、汇丰晋信货币市场基金（2011年11月2日成立）、汇丰晋信恒生A股行业龙头指数证券投资基金（2012年8月1日成立）、汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金（2014年11月26日成立）、汇丰晋信新动力混合型证券投资基金（2015年2月11日成立）、汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金（2015年9月30日成立）、汇丰晋信大盘波动精选股票型证券投资基金（2016年3月11日成立）、汇丰晋信沪港深股票型证券投资基金（2016年11月10日成立）、汇丰晋信珠三角区域发展混合型证券投资基金（2017年6月2日成立）、汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金（2018年11月14日成立）、汇丰晋信港股通精选股票型证券投资基金（2019年3月20日成立）、汇丰晋信港股通双核策略混合型证券投资基金(2019年8月2日成立)、汇丰晋信慧盈混合型证券投资基金（2020年7月30日成立）、汇丰晋信中小盘低波动策略股票型证券投资基金（2020年8月13日成立）、汇丰晋信惠安纯债63个月定期开放债券型证券投资基金（2020年10月29日成立）、汇丰晋信创新先锋股票型证券投资基金（2021年3月16日成立）、汇丰晋信核心成长混合型证券投资基金（2021年5月24日成立）、汇丰晋信医疗先锋混合型证券投资基金（2021年7月12日成立）、汇丰晋信研究精选混合型证券投资基金（2022年1月21日成立）、汇丰晋信慧悦混合型证券投资基金（2022年3月3日成立）、汇丰晋信时代先锋混合型证券投资基金（2022年6月8日成立）、证券投资基金（2022年9月14日成立）、汇丰晋信龙头优势混合型证券投资基金（2022年9月27日成立）、汇丰晋信丰宁三个月定期开放债券型证券投资基金（2022年12月20日成立）、汇丰晋信慧嘉债券型证券投资基金（2023年1月17日成立）、汇丰晋信中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金（2023年12月12日成立）、汇丰晋信慧鑫六个月持有期债券型证券投资基金（2024年4月16日成立）和汇丰晋信养老目标日期2036一年持有期混合型基金中基金(FOF)（2024年6月12日成立）。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
2.闫湜女士任职日期为本基金管理人公告闫湜女士担任本基金基金经理助理的日期； 3.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待，充分保护基金份额持有人的合法权益，汇丰晋信基金管理有限公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。 《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定：在投资管理活动中应公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。《公平交易制度》适用于投资的全过程，用以规范基金投资相关工作，包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 报告期内，公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分析活动以及交易活动。同时，我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报告义务，并建立了相关记录。 报告期内，未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合，或直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，加强防范不同投资组合之间可能发生的利益输送，密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常交易行为。 报告期内，公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定，对同一投资组合以及不同投资组合中的交易行为进行了监控分析，未发现异常交易行为。 报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2024年上半年，市场不同指数行情分化较大，沪深300指数涨幅0.89%，中证500指数跌幅8.96%，中证1000指数跌幅16.84%，创业板指数跌幅10.99%，科创50指数跌幅16.42%。不同行业的涨跌幅分化更大，在中信一级行业中银行、煤炭、石油石化、家电行业涨幅超过10%，医药、传媒、商贸零售、计算机、消费者服务、综合行业跌幅超过20%。市场资金高度集中在大盘价值和红利板块的风格，上半年沪深300价值指数涨幅12.54%，中证红利指数涨幅7.75%，投资者的避险情绪浓厚，全面压抑了成长板块的表现。 年初以来虽然市场波动较大，但主要权益指数的风险溢价率一直处于历史均值以上，意味着权益资产依然具备较高的配置价值，因此基金一直保持了较高的权益仓位。 基金的运作通过结合行业和公司的基本面，偏中观和自下而上的选择个股来构建整个组合，投资主要偏向成长风格。作为可以投资港股的基金，基于产业的基本面变化以及估值比较，基金配置了较多的港股，集中在A股较为稀缺的创新药和互联网板块。上半年随着经济数据的陆续披露和市场情绪的持续演绎，给组合中部分优质公司的业绩预期和估值带来了一定的影响，也给净值带来了一定的回撤。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内本基金单位净值增长率为-18.68%，同期业绩比较基准为-0.86%，净值表现落后业绩比较基准17.82%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 今年以来经济处于逐渐修复的态势，但量强价弱、上游价格强于下游、居民储蓄意愿大于消费的结构特征依然明显，稳增长兼顾结构转型带来一定的短期压力，但经济景利率依然处于历史偏高位置，同时财政政策的发力幅度略微不及年初预计，也成为下半年托底经济的着力点，在海外宏观流动性趋于宽松的背景下市场有望对经济长期发展坚定信心。当前权益市场整体呈现低位震荡格局，中长期隐含回报率可观，随着市场情绪的修复，前期风险极度厌恶带来的成长板块流出资金有望回补，偏成长的投资机会有望释放更多的业绩确定性和弹性。 研究精选基金通过深度前瞻的基本面研究，自下而上的挖掘个股，投资风格保持相对均衡，并基于基本面和估值进行持续动态管理。当前重点关注如下几个方向：新能源产业链：具备全球竞争力的公司在行业产能出清后有望释放更多盈利弹性；医药板块：行业需求确定，政策预期稳定性提升，创新药支持政策持续，支付方的地方政策改革有望加速落地；周期板块：部分细分领域供给相对受限，有望释放价格和利润的弹性。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金的基金管理人为确保及时、准确、公正、合理地进行基金份额净值计价，更好地保护基金份额持有人的合法权益，根据企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引，结合本基金基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。 公司特设估值委员会作为公司基金估值的主要决策机关。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规以及基金估值运作等方面的专业胜任能力，估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的证券品种的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据基金相关法律法规和基金合同的要求，结合本基金实际运作情况，本报告期内，本基金暂不进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明：招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。 招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 本中期报告中利润分配情况真实、准确。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：汇丰晋信研究精选混合型证券投资基金 报告截止日：2024年06月30日 单位：人民币元
6.2 利润表 会计主体：汇丰晋信研究精选混合型证券投资基金 本报告期：2024年01月01日至2024年06月30日 单位：人民币元
6.3 净资产变动表 会计主体：汇丰晋信研究精选混合型证券投资基金 本报告期：2024年01月01日至2024年06月30日
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 李选进 苑忠磊 杨洋 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 汇丰晋信研究精选混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2021]第3624号《关于准予汇丰晋信研究精选混合型证券投资基金注册的批复》核准，由汇丰晋信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《汇丰晋信研究精选混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币5,332,964,487.75元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2022)第0033号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《汇丰晋信研究精选混合型证券投资基金基金合同》于2022年1月21日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为5,334,243,240.22份基金份额，其中认购资金利息折合1,278,752.47份基金份额。本基金的基金管理人为汇丰晋信基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《汇丰晋信研究精选混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括创业板、主板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(简称"港股通标的股票")、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债券、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券、次级债及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。基金的投资组合比例为：股票投资的比例范围为基金资产的50%-95%(其中，投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%)。其中现金(不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等)或到期日在1年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：中证800指数收益率*75%+中证港股通综合指数收益率*5%+同业存款利率*20%。 本财务报表由本基金的基金管理人汇丰晋信基金管理有限公司于2024年8月30日批准报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《汇丰晋信研究精选混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 本基金2024年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2024年06月30日的财务状况以及2024年上半年度的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金财务报告所采用的会计政策、会计估计与上年度财务报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。（未完）  |