[中报]九泰久信量化 (009043): 九泰久信量化股票型证券投资基金2024年中期报告
原标题:九泰久信量化 : 九泰久信量化股票型证券投资基金2024年中期报告 2024年中期报告 2024年6月30日 基金管理人：九泰基金管理有限公司 基金托管人：中信建投证券股份有限公司 送出日期：2024年8月31日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中信建投证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年1月1日起至6月30日止。 1.2目录 §1重要提示及目录....................................................................................................................................2 1.1重要提示.......................................................................................................................................2 1.2目录...............................................................................................................................................3 §2基金简介.................................................................................................................................................6 2.1基金基本情况..............................................................................................................................6 2.2基金产品说明..............................................................................................................................6 2.3基金管理人和基金托管人..........................................................................................................6 2.4信息披露方式..............................................................................................................................7 2.5其他相关资料..............................................................................................................................7 §3主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................8 3.1主要会计数据和财务指标..........................................................................................................8 3.2基金净值表现..............................................................................................................................8 §4管理人报告...........................................................................................................................................10 4.1基金管理人及基金经理情况....................................................................................................10 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................10 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................11 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................11 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................11 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................12 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................13 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................13§5托管人报告...........................................................................................................................................14 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................14 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.......145.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................14§6半年度财务会计报告（未经审计）..................................................................................................15 6.1资产负债表.................................................................................................................................15 6.2利润表.........................................................................................................................................16 6.4报表附注.....................................................................................................................................19 §7投资组合报告......................................................................................................................................37 7.1期末基金资产组合情况............................................................................................................37 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合....................................................................................37 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................387.4报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................39 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................46 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................467.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...............467.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...............467.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................467.10本基金投资股指期货的投资政策..........................................................................................46 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................................................46 7.12投资组合报告附注..................................................................................................................46 §8基金份额持有人信息..........................................................................................................................48 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................48 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................................................48 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................48§9开放式基金份额变动..........................................................................................................................49 §10重大事件揭示....................................................................................................................................50 10.1基金份额持有人大会决议......................................................................................................50 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................5010.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..........................................................50 10.4基金投资策略的改变..............................................................................................................50 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................50 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................50 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................50 10.8其他重大事件..........................................................................................................................51 §11影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................53 11.2影响投资者决策的其他重要信息..........................................................................................53 §12备查文件目录....................................................................................................................................54 12.1备查文件目录..........................................................................................................................54 12.2存放地点...................................................................................................................................54 12.3查阅方式...................................................................................................................................54 §2 基金简介 2.1基金基本情况
3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。表中的“期末”均指本报告期最后一日，即6月30日。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
2.根据基金合同的约定，自本基金合同生效之日起6个月内基金的投资比例需符合基金合同要求。本基金建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 九泰基金管理有限公司经中国证监会证监许可【2014】650号文批准，于2014年7月3日正式成立，注册地位于北京市，截至报告期末，设立有深圳分公司。 公司优先发展公募基金业务，创新拓展私募资产管理业务，坚持“持有人利益优先”和“风控第一”原则，以“大资管”时代金融资本市场改革发展为契机，积极推动业务和产品创新，不断探索新的商业模式，发展特色产品线，打造差异化的竞争优势。公司秉承长期投资、价值投资的经营理念，建立有效的公司治理和激励约束机制。 公司旗下拥有较为完整的公募基金产品线，覆盖股票型、混合型、货币型等产品类别，以定开式、开放式、上市LOF等不同模式运作，有效满足广大投资者不同的投资理财需求。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
1、证券从业的含义遵从监管部门和行业协会的相关规定。 2、基金经理的“任职日期”为基金合同生效日或公司相关公告中披露的聘任日期，“离任日期”为公司相关公告中披露的解聘日期。 4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况本报告期末，本基金未发生基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度的规定。 本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日内、3日内、5日内）的半年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司所管理的投资组合，在参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况共出现了1次，未发现异常。本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构处罚的情况。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内市场风格出现明显分化，中小盘股指数跌幅较大，且成长风格指数下跌明显。本基金采用多策略量化模型，在有效控制组合风险的前提下，力争获取超越业绩比较基准的收益，追求基金资产的长期稳定增值。在报告期内，组合整体偏向中小盘成长风格，进一步降低成长并适当增加低估值风格暴露，整体持仓市值接近中证500指数。行业上超配医药、电子和汽车等行业，且进一步增加汽车行业的配置，低配传统周期以及大金融行业等；策略上继续维持一定比重事件驱动策略的配置，增加多因子模型的持仓，降低持仓集中度水平。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.8668元；本报告期基金份额净值增长率为-5.69%，同期业绩比较基准收益率为-8.46%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 当前状态下，通胀水平、信贷需求、房地产是我国经济面临的主要问题。在此背景下，宏观政策大概率在下半年继续保持宽松，货币政策降准降息也将继续落地。财政政策方面，超长期特别国债的密集发行和专项债的提速发行将成为下半年财政发力的重要抓手。地产数据的连续调整通胀继续趋向缓和，美联储第三季度有望开启降息。对于中国来说，这一趋势无疑是积极的。同时全球经济企稳也会提升全球市场需求，增加中国企业的供给输出，如果美联储于下半年如期降息，那将为中国货币政策的进一步放松提供更大的空间。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。本基金管理人制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确了基金估值的程序和技术，建立了估值委员会，健全了估值决策体系。本基金管理人在具体的基金估值业务执行上，在遵守中国证监会相关规定和基金合同的同时，参考了行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据，以确保基金估值的公平、合理。 本基金管理人制定的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。对下属管理的不同基金持有的具有相同特征的同一投资品种的估值原则、程序及技术保持一致（中国证监会规定的特殊品种除外）。 本基金管理人设立了由督察长、估值业务分管高管、研究业务分管高管、风险管理部、研究发展部、基金运营部等部门负责人组成的基金估值委员会，负责制定或完善估值政策、估值程序，定期复核和审阅估值程序和技术的适用性，以确保相关估值程序和技术不存在重大缺陷。委员会成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。 基金经理参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和负责本基金审计业务的会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。托管人在复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格之前，应认真审阅基金管理人采用的估值原则及技术。当对估值原则及技术有异议时，托管人有义务要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。本基金管理人当发生改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的情况时，将所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。此外，会计师事务所出具审计报告时，对报告期间基金的估值技术及其重大变化，特别是对估值的适当性，采用外部信息进行估值的客观性和可靠性程度，以及相关披露的充分性和及时性等发表意见。上述参与估值流程本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。同时与中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票流动性折扣数据。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据法律法规、基金合同及基金的实际运作情况，本基金于本报告期内未进行利润分配。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本基金出现超过连续60个工作日（2022年7月18日-2024年6月28日）基金资产净值低于5000万元的情形，已向中国证监会报告并提出解决方案；未发生连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人的情形。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在本报告期内，本基金托管人在托管九泰久信量化股票型证券投资基金过程中，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规和基金合同的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明在本报告期内，本基金托管人按照相关法律法规、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本报告中财务指标、净值收益表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告的数据真实、准确和完整（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分，以及涉及关联方和基金份额持有人信息等相关数据未在托管人复核范围内）。 §6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：九泰久信量化股票型证券投资基金 报告截止日：2024年6月30日 单位：人民币元
6.2利润表 会计主体：九泰久信量化股票型证券投资基金 本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日 单位：人民币元
会计主体：九泰久信量化股票型证券投资基金 本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日 单位：人民币元
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 九泰久信量化股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2020]第217号文准予募集注册并公开发行，由基金管理人九泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及有关规定和《九泰久信量化股票型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)发起，于2020年5月13日起至2020年5月14日止向社会公开募集。本基金为契约型开放式证券投资基金，存续期限为不定期。募集期间净实收基金(本息)合计为人民币386,411,871.41元，折合386,411,871.41份基金份额。上述募集资金已经北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了编号为[2020]京会兴验字第69000011号验资报告。经向中国证监会备案，基金合同于2020年5月20日正式生效。本基金的基金管理人为九泰基金管理有限公司，基金托管人为中信建投证券股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及《九泰久信量化股票型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市交易的股票（包含主板、中小板、创业板股票及其他中国证监会核准或注册发行的股票）、债券（含国债、金融债、地方政府债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券及其他中国证监会允许投资的债券）、债券回购、资产支持证券、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金业绩比较基准为：中证500指数收益率×95%+商业银行活期存款利率（税后）×5%。 6.4.2会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)、中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定，开放式基金在基金合同生效后，连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5,000万元情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案。本基金出现超过连续60个工作日(2022年7月18日-2024年6月30日)基金资产净值低于5,000万元的情形，本基金的基金管理人已向监管机构报告并提出解决方案，并未计划与其他基金合并或者终止基金合同等，故本财务报表以持续经营为编制基础。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2024年6月30日的财务状况以及2024年1月1日至2024年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告所采用的会计政策、会计6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 本基金无需说明的重大会计差错更正。 6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。 (2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。 (3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司代扣代缴个人所得税；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，受让方不再缴纳印花税；自2023年8月28日起，出让方减按0.05%的税率缴纳证券(股票)交易印花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1货币资金 单位：人民币元
6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4买入返售金融资产 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.5债权投资 无。 6.4.7.6其他债权投资 无。 6.4.7.7其他权益工具投资 无。 6.4.7.8其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.9其他负债 单位：人民币元 |
