[中报]思创医惠(300078):中证鹏元关于关注思创医惠科技股份有限公司2024年半年度报告业绩亏损事项
中证鹏元资信评估股份有限公司
司2024年半年度报告》，公司2024年1-6月实现营业收入3.97亿 元，同比下降29.54%；同期归属于上市公司股东的净利润亏损2.23 亿元，同比下降127.73%。 根据公司公开信息披露及与公司沟通了解，本期业绩亏损主要归 因于：（1）智慧医疗板块仍处于业务调整期，业务开展不及预期， 收入同比减少 27.56%，但成本未同比例下降导致毛利率为-5.02%； （2）商业智能板块由于市场竞争激烈，公司主动调整产品价格及产 品结构，收入同比减少14.00%，毛利率下降至19.28%；（3）公司计 提应收账款减值损失2,317.48万元，计提商誉减值损失5,957.86万 元。上述因素综合导致公司业绩亏损。 此外，2024年 6月，公司将坐落于杭州市滨江区西兴街道月明 路 567号的土地房屋及所属设施,以及坐落于杭州市余杭区兴起路 528号的土地房屋及所属设施出售给苍南县山海实业集团有限公司 （以下简称“山海实业”），双方协商在上述资产过户前公司拟将其所持上扬无线射频科技扬州有限公司 100%股权质押给山海实业，山 海实业同意在上述资产过户后的15个工作日内解除该等质押。2024 年6月11日，公司已收到山海实业支付的预付款金额5.30亿元。2024 年7月2日，公司与山海实业办理了上扬无线射频科技扬州有限公司 100%股权的出质设立登记，并取得了扬州市广陵区行政审批局出具的《股权出质设立登记通知书》（(321010020291)登字[2024]第 07010001号）。 中证鹏元关注到，公司通过出售房产等措施进行资产盘活变现， 一定程度上有利于缓解其流动性紧张状况，但公司股价持续低迷， 2024年以来收盘价从4.33元/股下行至2.30元/股（2024年1月2 日至2024年8月28日），2024年7月15日再次下修转股价格（由 3.57元/股向下修正为2.38元/股）以来，“思创转债”累计转股金 额约2.54亿元（2024年7月16日至2024年8月28日），截至2024 年8 月28 日，未转股余额仍有2.69亿元，剩余规模仍较大，公司 亦负有到期偿还义务；目前公司流动资产中应收账款占比仍较大且面临较大回收风险，货币资金中部分为“思创转债”募集资金，用途受限，可动用流动资金不足；公司连续被出具保留意见的事项尚未消除，仍处于业务调整期，经营继续承压，应收账款、商誉和长期股权投资仍存在减值风险。 综合考虑公司现状，中证鹏元决定维持公司主体信用等级为BB， 评级展望维持为负面，“思创转债” 信用等级维持为BB，评级结果 有效期为2024年9月3日至“思创转债”存续期。中证鹏元将持续 跟踪上述事项对公司主体信用等级、评级展望及“思创转债”信用等级的影响并及时作出调整。 特此公告。 中证鹏元资信评估股份有限公司 二〇二四年九月三日 附表 本次评级模型打分表及结果 评分要素 评分指标 指标评分 评分要素 评分指标 指标评分 宏观环境 初步财务状况 4/5 2/9 行业&运营风险状况 4/7 杠杆状况 3/9 业务状况 财务状况 行业风险状况 3/5 盈利状况 非常弱 经营状况 流动性状况 4/7 3/7 业务状况评估结果 财务状况评估结果 4/7 2/9 ESG因素 -1 调整因素 重大特殊事项 0 补充调整 0 个体信用状况 bb 外部特殊支持 0 主体信用等级 BB 注：（1）本次评级采用评级方法模型为: 技术硬件与半导体企业信用评级方法和模型（版本号：cspy_ffmx_2023V1.0）、 外部特殊支持评价方法和模型（版本号：cspy_ffmx_2022V1.0）；（2）各指标得分越高，表示表现越好。 中财网
 |