浙海德曼(688577):浙江海德曼智能装备股份有限公司向特定对象发行股票证券募集说明书（注册稿）
原标题:浙海德曼:浙江海德曼智能装备股份有限公司向特定对象发行股票证券募集说明书（注册稿） 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其他信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、完整。 中国证券监督管理委员会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 重大事项提示 本重大事项提示仅对需要特别关注的风险因素和其他重要事项做扼要提示。 投资者做出决策前，应当认真阅读募集说明书全文。 一、关于公司本次向特定对象发行股票的规模 根据 2024年 2月 29日本次发行的竞价结果，本次发行的股票数量为3,145,898股，发行价格为 54.49元/股，发行对象拟认购金额合计为人民币17,142.00万元，不超过三亿元且不超过最近一年末净资产百分之二十。 2024年 5月 28日，公司 2023年度股东大会审议通过了《公司 2023年度利润分配及资本公积金转增股本的议案》，同意以 2023年末的股本数为基础，每 10股派发现金股利 6元（含税）并转增 4股。根据本次发行方案及附生效条件的股份认购合同，在定价基准日至发行日期间，若公司发生派发股利、送红股或公积金转增股本等除息、除权事项的，本次发行的发行价格及发行数量将作相应调整。 2024年 7月 28日，根据 2023年度股东大会的授权，公司第三届董事会第十九次会议审议通过了《关于公司与特定对象签署附生效条件的股份认购协议的补充协议的议案》等议案，同意根据本次发行方案及附生效条件的股份认购合同约定的方法对本次发行的发行价格进行调整，发行数量根据调整后的发行价格作相应调整。 调整后，本次发行的股票数量为 4,453,619股，发行价格为 38.49元/股，发行对象拟认购金额合计为人民币 17,141.98万元，不超过三亿元且不超过最近一年末净资产百分之二十。 二、特别风险提示 （一）知识产权和技术失密风险 数控机床行业为技术密集型行业，为了保持技术优势和竞争力，掌握核心技术、打造品牌声誉已经成为产业共识。行业内企业多采用申请专利、注册商标、签署保密协议等方法进行知识产权保护及防止技术失密。 由于市场竞争日趋激烈，侵犯公司知识产权的行为可能得不到及时防范和制止。如果公司的知识产权不能得到充分保护，相关核心技术被泄密，品牌被仿冒，则公司的竞争优势、经营业绩可能会受到损害，导致公司未来业务发展和生产经营可能会受到重大不利影响。 同时，发行人所处行业技术保密要求较高，而提升机床精度、稳定性等的部分技术为产品设计工艺，申请专利并因此对外公示将影响企业未来生产经营。因此，发行人将伺服刀塔技术、伺服尾座技术等高端数控车床核心技术的部分内容作为商业秘密进行保护，暂时未就该等技术申请专利。对于以商业秘密进行保护的核心技术，若相关核心技术泄密，则发行人的竞争优势会丧失，出现有显著竞争力的竞争对手，产品销售业绩可能会受到影响，导致发行人未来经营遭受重大不利影响。 （二）部分核心部件依赖境外品牌的风险 数控车床的核心部件包括数控系统、主轴部件、刀塔部件、尾座部件、导轨、丝杆和轴承等。发行人部分高端数控车床生产所需的数控系统、导轨、丝杆、轴承等核心部件需要采购境外国家或地区的专业品牌产品。对于主轴部件、刀塔部件、尾座部件中少量标准件和电气元件等亦存在采购境外品牌产品的情形。由于技术水平存在一定差距，若发行人将上述相关境外品牌的核心部件全部采用国内品牌产品，对于发行人而言，其高端数控车床的精度水平、精度的稳定性、精度的保持性会有一定的影响，进而影响高端数控车床的销售情况。 若国际政治经济形势出现极端情况，则可能因封锁、禁售、限售，导致上述核心部件面临断供，发行人的部分高端数控车床产品无法正常生产销售，影响发行人的收入和利润。 （三）宏观经济波动和经济周期性变动导致公司业绩下滑的风险 发行人产品主要应用于汽车制造、工程机械、通用设备、军事工业等下游行业领域。下游行业固定资产投资是影响发行人和机床工具行业发展的决定性因素，而固定资产投资很大程度上取决于宏观经济运行态势和国民经济发展趋势。 我国宏观经济尽管在较长时期内保持增长趋势，但不排除在经济增长过程中出现波动的可能性，导致对公司生产经营产生一定的影响；若相关产业升级和技术创新进度不及预期，将会影响公司产品的市场需求，进而影响公司的经营业绩。 公司 IPO募投项目全面投入使用后，公司期间费用有所增加。此外，公司加快产品迭代升级，通过主动降价或促销等手段出售部分机型，使得毛利率有所下降。受前述等因素影响，2023年归属于母公司的净利润和 2024年第一季度净利润（未审数）分别同比下降 50.71%和 70.13%。未来，若前述因素的影响持续，公司业绩将有进一步下滑的可能。 （四）应收账款产生坏账的风险 报告期各期末，公司应收账款账面余额较大，占流动资产的比重较高。随着公司经营规模的扩大，在信用政策不发生重大变化的情况下，公司的应收账款账面余额仍可能保持较大金额或进一步增加。若公司主要客户的经营状况发生重大不利变化，出现无力支付款项的情况，公司将面临应收账款不能按期收回或无法收回从而发生坏账的风险，对公司的利润水平和资金周转将会产生一定影响。 （五）存货金额较大风险 报告期各期末，公司存货账面价值分别为 30,164.00万元、34,373.19万元、36,984.12万元和 40,157.47万元，占流动资产的比重分别为 42.57%、44.90%、51.24%和 52.63%，存货在公司流动资产中占比较高。截至报告期末，公司存货跌价准备余额为 208.02万元。 公司存货账面价值较大，存货中原材料、在产品和库存商品比重较高，主要系公司原材料批量采购，原材料类别较多，材料成本占生产成本的比重较大，产品生产环节较多、生产周期较长，以及为满足交货及时性进行的成品标准机备库等因素所影响。 倘若未来下游客户需求发生重大不利变化，导致存货滞压，则公司可能面临存货不能及时变现及产生更多存货跌价损失的风险。 三、关于即期回报摊薄 本次向特定对象发行股票完成后，公司总股本和净资产将有所增加，而本次募集资金投资项目的实施具有一定周期。根据公司测算，本次向特定对象发行股票可能导致公司每股收益被摊薄，公司存在即期回报因本次发行而有所摊薄的风的影响进行了认真分析，并制定填补被摊薄即期回报的具体措施。详见本募集说明书“董事会声明”部分。 特此提醒投资者关注本次发行摊薄股东即期回报的风险，虽然公司为应对即期回报被摊薄风险而制定了填补回报措施，但所制定的填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任，提请广大投资者注意。 目 录 声 明 .............................................................................................................. 1 重大事项提示 ................................................................................................... 2 一、关于公司本次向特定对象发行股票的规模 ........................................... 2 二、特别风险提示 ...................................................................................... 2 三、关于即期回报摊薄 ............................................................................... 4 目 录 .............................................................................................................. 6 释 义 .............................................................................................................. 9 一、通用词汇释义 ...................................................................................... 9 二、专有术语释义 .................................................................................... 10 第一节 发行人基本情况 ................................................................................. 12 一、发行人基本情况 ................................................................................ 12 二、股权结构、控股股东及实际控制人情况 ............................................. 12 三、所处行业的主要特点及行业竞争情况 ................................................ 14 四、主要业务模式、产品或服务的主要内容 ............................................. 31 五、科技创新水平以及保持科技创新能力的机制或措施 ........................... 41 六、现有业务发展安排及未来发展战略 .................................................... 43 七、最近一期末，公司财务性投资的基本情况 ......................................... 45 八、同业竞争情况 .................................................................................... 47 九、上市以来发生的重大资产重组的有关情况 ......................................... 51 第二节 本次证券发行概要 ............................................................................. 52 一、本次发行的背景 ................................................................................ 52 二、本次发行的目的 ................................................................................ 53 三、发行对象与发行人的关系 .................................................................. 56 四、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期 .............................. 57 五、本次发行是否构成关联交易 .............................................................. 60 六、本次发行是否导致公司控制权发生变化 ............................................. 61 七、本次发行不会导致公司股权分布不具备上市条件 .............................. 62 八、本次发行符合以简易程序向特定对象发行股票并上市的条件 ............ 62 九、本次发行满足“两符合”和不涉及“四重大” .................................. 67 十、本次发行方案已经取得有关主管部门批准的情况及尚需呈报批准的程序 ................................................................................................................ 69 第三节 董事会关于本次募集资金的可行性分析 ............................................. 71 一、本次向特定对象发行的募集资金使用计划 ......................................... 71 二、本次募集资金投资项目的基本情况 .................................................... 72 三、本次募集资金投资于科技创新领域的主营业务的说明，以及募投项目实施促进公司科技创新水平提升的方式 ....................................................... 85 四、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响 ..................................... 87 五、发行人主营业务及本次募投项目不涉及产能过剩行业、限制类及淘汰类行业、高耗能高排放行业 ......................................................................... 87 六、本次募集资金用于研发投入的情况 .................................................... 88 七、总结 .................................................................................................. 89 第四节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论和分析 .................................. 90 一、本次发行完成后上市公司的业务及资产的变动或整合计划 ................ 90 二、本次发行完成后上市公司科研创新能力的变化 .................................. 90 三、本次发行完成后上市公司控制权结构的变化 ..................................... 90 四、本次发行完成后上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人从事的业务存在同业竞争或潜在同业竞争的情况 .................................. 91 五、本次发行完成后上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人可能存在的关联交易的情况 .................................................................. 91 第五节 历次募集资金运用 ............................................................................. 92 一、前次募集资金的数额和资金到位时间 ................................................ 92 二、前次募集资金在专项账户中的存放情况 ............................................. 92 三、前次募集资金实际使用情况 .............................................................. 92 四、前次募集资金投资项目实施后是否有利于提升公司资产质量、营运能力、盈利能力 ................................................................................................ 100 五、前次募集资金使用对发行人科技创新的作用 ................................... 103 第六节 本次发行相关的风险因素 ................................................................. 105 一、技术风险 ......................................................................................... 105 二、经营风险 ......................................................................................... 106 三、财务风险 ......................................................................................... 108 四、募集资金投资项目相关风险 ............................................................ 109 五、本次发行相关风险 ........................................................................... 109 第七节 与本次发行相关的声明 .................................................................... 111 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ................................... 111 二、发行人控股股东、实际控制人声明 .................................................. 112 三、保荐机构（主承销商）声明 ............................................................ 113 四、发行人律师声明 .............................................................................. 116 五、审计机构声明 .................................................................................. 117 六、发行人全体董事、监事、高级管理人员承诺 ................................... 118 七、发行人控股股东、实际控制人承诺 .................................................. 119 董事会声明 ................................................................................................... 120 一、关于未来十二个月内其他股权融资计划的声明 ................................ 120 二、关于填补本次发行摊薄即期回报的具体措施和承诺 ......................... 120
1、高长泉 高长泉先生，1959年 10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，工商管理专业专科学历，发行人董事长。1983年 3月至 1985年 5月，任玉环县普青中学教师；1985年 6月至 1987年 12月，任玉环县陈屿中学教师；1988年 1月至 1995年 2月，玉环县琉泰贸易公司任职；1995年 3月至 2015年 10月，历任海德曼有限执行董事、总经理；自 2015年 11月起至今，任发行人董事长。 此外，高长泉先生现兼任发行人子公司玉环通快执行董事兼经理，发行人股东虎贲投资执行事务合伙人、高兴投资执行董事和经理的职务。 2、高兆春 高兆春先生，1983年 9月出生，中国国籍，无境外永久居留权，工商管理专业硕士研究生学历，发行人副董事长。2008年 3月至 2015年 10月，任海德曼有限副总经理；自 2015年 11月起至今，历任公司董事、副董事长。高兆春先生现还兼任发行人子公司上海海德曼执行董事、成都金雨跃董事长。 3、郭秀华 郭秀华女士，1958年 12月出生，中国国籍，无境外永久居留权，未取得正规学历文凭，发行人董事。1993年 3月至 2015年 10月，历任海德曼有限执行董事、监事；自 2015年 11月起至今，任公司董事。郭秀华女士现兼任发行人子公司上海海德曼监事，发行人股东高兴投资监事。 三、所处行业的主要特点及行业竞争情况 （一）行业分类 公司主要从事数控车床研发、设计、生产和销售业务。按照国民经济行业分类（GB/T4754-2017），公司所处行业为“制造业”下属“通用设备制造业” 中“金属加工机械制造”之子行业“金属切削机床制造”（行业代码：C3421）。 根据《战略性新兴产业分类（2018版）》，高端装备制造产业为中国当前重点 发展的战略性新兴产业之一，公司主营业务属于“2高端装备制造产业”中的“2.1 智能制造装备产业”。 （二）发行人所处行业的主要特点 1、机床行业概况 机床，是将金属毛坯加工成机器零部件的机器，是制造机器的机器，所以又 称为“工业母机”、“工作母机”或“工具机”，习惯上简称机床或机床工具。 机床的品种、质量和加工效率直接影响着其他机械产品的生产技术水平，因此， 机床工业的现代化水平和规模是一个国家工业发达程度的重要标志之一。 机床作为装备制造业的工业母机，机床行业为装备制造业提供生产设备。机 床行业下游客户包括传统机械工业、模具行业、汽车工业、电力设备、铁路机车、 船舶制造、航天航空工业、石油化工、工程机械、电子信息技术工业以及其它加 工工业。 机床工具中体量最大的分支为金属切削机床。根据其对加工件的加工方式差 异，金属切削机床可分为车床、镗床、铣床、钻床和磨床等。机床工具行业的具 体产业类别如下： 数控机床是数字控制机床的简称，是一种装有程序控制系统的自动化机床。 数控机床较好地解决了复杂、精密、小批量、多品种的零件加工问题，是一种柔性的、高效能的自动化机床，代表了现代机床控制技术的发展方向，是一种典型的机电一体化产品。 近年来，我国数控机床行业出现了明显的供给侧结构性失衡，体现在低档数控机床的产能过剩和高档数控机床的供应不足。由于低档数控机床行业门槛低，进入企业多，加之近年来低档数控机床市场有效需求不足，该领域已经出现产能过剩的现象；另一方面，随着国民经济的发展以及产业结构的升级，高档数控机床的应用逐步普及，产品需求越来越大，供给侧难以满足其需求。 由于我国高档数控机床起步较晚，目前国内产能不能满足需求，高档数控机床依赖进口的局面仍然凸显。在高档数控机床领域，国产数控机床国内市场占有率相对较低。国产数控机床主要在附加值较低的简单经济型数控机床中竞争。同时国际巨头对中国高精尖的数控机床实行禁售、限售政策，国内军工、航天航空等行业对高精尖的数控机床有迫切的需求。 当前，在智能装备和工业 4.0的引领下，我国制造业亟需从制造大国向制造强国转变。我国数控机床行业经过数十年的发展，成为了全球最大的产销国，技术和产能发展迅速，已具备响应国家制造业转型的基础。未来我国数控机床需求将由低档向中高档转变，国产高档数控机床将在国内竞争中实力逐步增强，实现高端数控机床打破国际垄断和在高端装备领域科技自立自强的战略目标。 2、金属切削类机床概况 根据加工方式的差异，机床工具行业可分为金属切削机床、金属成形机床、机床附件及其他机械四大子行业。其中金属切削机床行业是我国机床工具行业中经济规模最大、地位最显著的工业领域。金属切削机床是用切削、磨削或特种加工方法加工各种金属工件，使之获得所要求的几何形状、尺寸精度和表面质量的机床。金属切削机床包含车床、铣床、镗床、钻床、磨床等众多不同用途的细分品类，其中铣床、镗床、钻床又可以统称为镗铣类机床。车床主要用于车削加工领域，是金属切削机床最重要品类之一。车削加工和镗铣类加工（镗削、铣削、钻孔、攻丝等）是金属切削领域中两种重要的加工工艺。随着机床技术的不断提升，对同一加工件的加工呈现融合趋势，如车铣复合，以车代磨等。 金属切削机床作为使用最广泛、数量最多的机床类别，在智能化逐步加深的过程中，数字控制的金属切削机床已逐步成为金属切削机床的主流。 数控金属切削机床通过计算机系统实现精度补偿和优化控制，排除了系统误差，缩短了加工过程所需的辅助时间，具有高精度、高效率等特点，与非数控金属切削机床相比，具有广泛的适应性。金属切削机床数控化是决定金属切削机床广泛性和适用性的基本路径。 1 2023年我国金属切削机床消费额 1,108亿元人民币，同比降低 15.0%，主要受宏观经济下行压力加大，造成金属切削机床行业经济运行的压力加剧。但未来需求结构变化明显，下游行业发展速度逐步分化，将会孕育新的增长点。 3、车床行业概况 （1）车床的市场地位 车床，属于机床工具细分品类，是金属切削机床一个重要分支，是采取车削加工的机床。车削加工基本原理是加工件旋转，刀具固定，刀具与加工件之间做直线运动，从而完成加工件的加工。车削加工是轴类零件和盘类零件等旋转类加工件最基本的加工工艺。车床作为金属切削机床最重要的一大分类，在金属切削机床中占比约为 20%-35%。 车床，尤其是高端数控车床，是非常重要的一类工业母机，是制造业发展不可或缺的基础装备。数控车床是汽车行业发动机、变速箱、底盘等零部件中轴、齿轮、轮毂等典型零件非常重要和关键的加工装备；工程机械的液压及操作系统、变矩器系统、底盘系统等关键零件加工都是典型的车削类加工工艺，对数控车床的精度和复合化水平均有较高要求；以电机、液压、气动阀、各类泵、阀门等为代表的通用设备行业里有大量的高精度阀芯、轴、端盖等需要用数控车床加工，这些行业的发展水平更是与数控车床的应用有着紧密的联系；随着数控车床精度水平的不断提高以及车铣复合化技术应用的不断深入，其在模具行业的特殊地位也越来越突出，成为该行业不可或缺的关键装备；在航天航空及军事工业领域，数控车床的应用更是占据特殊地位，最突出的应用是以车代磨技术和车铣复合加工技术。随着以车代磨技术和车铣复合技术进一步突破，数控车床在航天航空及军事工业的应用将越来越广泛，地位也将越来越突出。 总之，在金属加工领域，各个行业都存在着大量的只需车削加工就可以完成的典型零件，数控车床所特有的高效率、高精度、操作和维修简便等优势是其他机床所不能替代的。 （2）数控车床的发展现状 数控车床作为工业母机的一个重要类别，与其他类别的机床一样，其加工精度指标是其最核心的性能指标，国内数控车床与世界高端数控车床的差距主要也体现在加工精度上。在达到高精度指标的要求下，如何实现高效稳定的加工性能，是每个数控车床制造企业面临的主要课题。 目前，中国车床的整体数控化率与欧美日等发达经济体的车床数控化率差距不是很大。中国机床行业与欧美日等发达经济体机床行业的根本差距是车床精度水平达不到客户要求，具体表现在精度稳定性和精度保持性不高。突破车床核心技术，提高核心部件精度和可靠性是提升国产数控车床性能和竞争力的唯一出路，也是国产数控车床提升竞争力的难点所在。 决定数控车床发展水平的根本出路是核心技术和基础技术自主化。数控车床的核心部件包括主轴部件、刀塔部件、尾座部件、数控系统、导轨、丝杆和轴承等。根据数控车床行业的发展现状和趋势，除了数控车床主轴部件、刀塔部件、尾座部件外，数控系统是数控车床产品的控制核心，通过编程实现金属切削的命令产生和传达，直接影响车床功能实现和加工效率，市场上有专业生产数控车床系统的多家企业，为下游数控车床制造企业提供数控系统；导轨、丝杆和轴承主要与数控车床传动相关，是数控车床部件运动的载体，直接影响数控车床的加工精度。以上核心部件均已经形成了成熟的产业链，数控车床生产厂家可以根据自身对产品的定位选择国内或者国外品牌的产品进行配套。 数控车床（尤其是高端数控车床）的主轴部件、伺服刀塔、伺服尾座没有形成成熟和完整的商业化产业链。以日本山崎马扎克为代表的欧美日等发达经济体的绝大部分同行业竞争对手的数控车床主轴部件、刀塔部件、尾座部件均为自主生产。以配套或者外购以上核心部件实现车床精度和可靠性在行业竞争中无法获得显著优势，一方面技术受限于核心部件生产方，另一方面产品成本难于控制。 随着电主轴、热补偿、空间几何误差补偿等为代表的高精度技术以及车铣复合技术、智能化技术的普及和深入，数控车床亦将朝向高精度、多功能方向发展。 随着国际高端数控车床企业不断的技术创新，也将对国内数控车床制造企业在技术研发、制造工艺上提出越来越高的要求。 目前，高端数控车床有广阔的市场需求。以新能源汽车、现代军事工业、智能化工程机械为代表的新兴产业为数控车床的发展提供更加广阔的前景，同时客户对自动化、智能化等需求又为数控车床的持续发展提出了新的课题和挑战。 （三）行业未来发展趋势 1、行业近年来在科技创新方面的发展情况 近年来，我国数控车床作为智能装备重要组成部分，在数控化基础上，通过引入各种智能化技术，与人工智能相结合，使数控车床性能和智能化程度不断提高，实现如智能编程、自适应控制、机械几何误差补偿、热变形误差补偿、运动参数动态补偿、故障监控与诊断等功能，实现了智能校准、智能感知、智能预测与维护。 数控车床行业在科技创新方面近三年的发展主要在以下几个方面： （1）发展更为高效、复杂、精密的加工技术 积极发展复杂、精密、特殊材料加工和成形等关键共性技术，在以下几个领域持续进行技术挖掘和开发，主要包括：精密及超精密车床的可靠性及精度保持技术、复杂型面和难加工材料高效加工及成形技术、轻量化材料精密成形技术、在线精密检测与智能装配技术等。 （2）融合智能化技术 数控机床智能化是机床技术发展的重要方向。制造业机床用户实现信息化和智能化的前提是数控机床这一基本装备智能化。加工技术、自动化技术、智能化技术相互促进和融合成为机床技术发展的基本目标。智能化技术的发展促进了数控机床需求模式的变化，由单机向包括机器人上下料和在线检测功能的制造单元和成套系统转变，由自动化、数字化向柔性化、网络化、智能化转变，由通用车床向定制、复合化车床转变，由制造单元向智能加工中心转变，由单一车间向智能车间、智能工厂转变。 （3）以产品为中心向以用户为中心转变 一是生产模式从大规模生产转向定制化柔性生产；二是业务形态延伸发展生产性服务业，从生产型制造向服务型制造的转变；三是产品的价值体现在“研发—制造—服务”的产品全生命周期的每一个环节，“工艺设计+先进装备+技术服务”业务形态逐步增加。 （4）整合上下游供应链 对上游提出更精准的需求，以获得更优质的产品和服务，体现在对核心关键部件的自主化生产，对重要部件进行定制化；同时，不断加深对下游客户产品形态和工艺流程研发过程的参与度，了解更多的需求信息和配套技术，合理配置资源，形成上下游联动、研发设计与销售行为相结合。 2、行业未来发展方向 《“十四五”智能制造发展规划》中指出“十四五”及未来相当长一段时期，推进智能制造，要立足制造本质，紧扣智能特征，以工艺、装备为核心，以数据为基础，依托制造单元、车间、工厂、供应链等载体，构建虚实融合、知识驱动、动态优化、安全高效、绿色低碳的智能制造系统，推动制造业实现数字化转型、网络化协同、智能化变革。到 2025年，规模以上制造业企业大部分实现数字化网络化，重点行业骨干企业初步应用智能化；到 2035年，规模以上制造业企业全面普及数字化网络化，重点行业骨干企业基本实现智能化。 数控车床行业的行业未来发展方向主要在以下几个方面： （1）供需关系新特征 在“需求总量下降，需求结构升级”的大背景下，供需关系呈现以下新特征： 1）市场需求从完全依赖投资向投资兼顾消费转变 随着经济发展动力的切换，机床工具消费市场需求对象从面向重化工业的投资型需求（如能源、钢铁、装备制造业等）逐步扩展到面向市场消费升级的消费型需求（如 3C制造、新一代移动通信技术、新能源汽车、健康医疗等）。满足上述需求变化，要考虑从面向制造过程要求向面向终端产品要求转变、从面向产业链供应链向直接面向消费者转变。这对机床工具产品技术和经营都提出新的要求。 2）供给方式从批量化向定制化转变 由于需求对象发生了显著的变化，满足机床工具消费需求的供给方式也从提供批量化通用型产品向提供定制化全面解决方案服务转变。单纯依赖机床工具产品制造能力已不能适应新需求，与之对应的是市场需求研究和工艺解决方案提供能力成为新的供给方式。 3）产业链角色从需求实现向需求创造转变 基于需求对象与供给形式的新变化，机床工具行业在产业链的位置正在向下游扩展，从帮助下游用户解决需求实现的被动跟随向联合预研新需求和新工艺转变。这对机床工具行业自身创新能力、技术储备、开发模式、产品模块化和系列化等方面提升提出更高的要求，机床工具行业的产业链角色定位将从单纯的装备制造商向工艺设计师发生实质性转变。 （2）技术创新与变革 随着信息技术、移动互联网、大数据、人工智能和工业互联网等技术的交叉应用与加持，机床工具行业正由离散型制造技术向系统型智能制造技术转变。在机床工具传统技术基础和模块上，结合数字化、自动化、信息化等模块化技术，通过迭代开发形成全新的“机、电、信、联”一体化的智能制造系统，并基于该智能制造系统衍生出以解决“快速、多样、高品质”制造需求为主线的新型制造生态系统。这一新变化，打破了机床工具行业的传统发展模式，需要面向这一技术创新与变革发展方向，重新构建人才、科研、制造、经营、市场与投融资体系。 （3）产业基础高级化 国内数控机床行业将持续对标国际先进水平，围绕重大需求，全力解决制约机床工具行业创新发展的产业基础能力薄弱的问题，重点加强人才梯队、迭代创新、高端制造和市场开拓等方面的基础能力，围绕关键产品产业链，加强高附加值环节的能力建设和体系保障，努力实现产业链自主、安全的目标，支撑行业向高级化方向发展。 （四）发行人所处行业的竞争情况 1、行业竞争格局 （1）国际市场 国际机床工具行业是一个完全竞争的行业，主要机床大国包括德国、日本、美国等发达国家。德国重视数控机床主机配套件的先进实用性，各种功能部件在质量、性能上位居世界前列；日本的机床行业重点发展关键技术，突出发展数控系统，开发核心产品；美国在主机设计、制造和数控系统方面具有一定竞争力。 在新一轮产业链重构和国际产业转移的带动下，未来国际市场中将出现新的增量。 在国际竞争方面，美国“先进制造业领导力战略”、德国“国家工业战略2030”、日本“社会 5.0”等以重振制造业为核心的发展战略，均以智能制造为主要抓手，力图抢占全球制造业新一轮竞争制高点。 从目前形成的行业格局看，德日技术领先，美国市场广阔，发展中国家需求扩张。具体表现在三个方面：一是机床的传统强国依然是国际机床生产、出口的主力，在技术、规模、品牌声誉上都保持着巨大的优势；二是在出口量上排世界前二的德日两国，其出口之和与前十名其他国家出口额的总和相当；三是世界机床主要消费市场转移趋势明显，以中国、印度、墨西哥为代表的发展中国家所占1 据的份额越来越大。作为机床行业细分领域，数控车床的国际竞争格局亦呈现相似的态势。德国德玛吉、日本山崎马扎克、日本津上、日本中村留、日本大隈、美国哈挺等世界知名企业占据国际高端数控车床的主要市场份额。 （2）国内市场 我国机床行业（包括车床细分行业）市场化程度较高，近年来数控机床行业集中度提升，但竞争格局仍分散。 中国是全球最大的机床生产国与消费国，2022年我国机床产值约 257亿欧元，占全球机床产值的比例约 32%；2022年我国机床消费额约 260亿欧元，占2 全球机床消费额的比例约 32%。中国机床市场也是全球最具发展潜力的单一市场，国外强势企业将中国作为重要的战略市场大举进入。目前，全球排名前十位的机床企业中，大多数直接在中国投资或者合资建厂。基于其规模及技术领导力，其在国内市场竞争中仍然处于第一阵营。 近年来，国内机床技术水平也取得了长足进步，尤其是一批民营企业取得了令人瞩目的发展。国产数控机床在汽车制造、航天航空、军事工业等高端数控机 1 数据来源：德国机床制造商协会（VDM）《German Machine Tool Industry – Key Figures》。 床需求领域业绩取得了长足发展。随着中国机床用户消费观念的转变，技术差距 的逐步缩小，性价比和服务已经成为用户关注的重点。国产高端数控机床的本土 优势、价格优势、服务优势越来越明显，其仍然蕴藏着巨大的发展潜力。因此， 在第二阵营中，除了具有显著规模的大型国企，还有一部分技术实力和知名度较 高的民营企业。 在汽车零部件粗加工、一般用途的民用产品等领域，产品加工精度要求不高， 产品价格便宜，对机床价格较敏感，经济型数控机床就是在这一背景下诞生。经 济型数控机床在本世纪前十年达到高峰，目前经济型数控机床制造商主要集中在 中小规模民营企业，这些技术含量低、企业规模小的民营企业形成第三阵营。 目前国内数控车床的市场主要以低端产品为主，大量中小企业集中在低端市 场竞争，产品技术门槛相对较低，竞争较为激烈。中高端产品市场竞争相对缓和， 主要参与者为国外行业巨头、合资企业、大型国有企业或国有控股企业以及少数 的民营企业。 总体来看，国内数控车床行业的竞争格局呈现出国有企业、民营企业、“三 资”企业三分天下之势。其中第一阵营为实力雄厚的外资企业、跨国公司；第二 阵营为大型国有企业、具有一定知名度和技术实力的民营企业；第三阵营为技术 含量较低、规模较小的众多民营企业。具体阵营划分如下图： 目前，随着产业升级和实体经济的逐步回暖，民营“小巨人”迅速崛起。在迅速成长的中国民营机床企业中，有部分选择“专、精、特”发展路径的企业迅1 速崛起，成为行业的民营“小巨人”。这些企业在经营理念、组织结构上与传统国有企业完全不同，注重核心技术的研发，有严格的售后服务体系，产品聚焦 “专、精、特”，在产品竞争上体现出较强的竞争力。 2、主要竞争对手 （1）国外主要竞争对手 1）山崎马扎克株式会社（MAZAK） 山崎马扎克株式会社（以下简称“马扎克”），是一家全球知名的机床生产制造商。马扎克成立于 1919年，主要生产复合加工机、数控车床、立式加工中心、龙门加工中心、卧式加工中心、数控激光加工机、柔性生产线系统、数控装置、CAD/CAM系统生产支持软件。截至 2023年 12月，全集团有员工 8,700人。马扎克在全球拥有日本、美国、英国、新加坡和中国多家生产基地。根据美国机械行业杂志《Metalworking Insider's Report》的统计，从 2004年开始，马扎克机床就相关产品连续多年居世界首位。山崎马扎克株式会社的车削中心类产品涵盖近 20个产品系列，在数控车床产品上，不仅有卓越的技术能力，还有较高的市场占领能力，与发行人产品有直接的竞争关系。 2）DMG森精机株式会社（DMG MORI SEIKI） DMG森精机株式会社（以下简称“DMG森精机”）由前身成立于 1870年的德国德玛吉机床公司与成立于 1948年的日本森精机公司合并而成，是世界著名机床生产厂家。截至 2023年 12月，DMG森精机株式会社大约有 13,000名员工，2023年收入达 5,394.50亿日元。 3）中村留精密工业株式会社（Nakamura-Tome） 中村留精密工业株式会社（以下简称“中村留”）是一家知名的日本机床制造企业，成立于 1960年，总部位于日本石川县白山市，在韩国、美国、德国、中国、越南、印度等全球多个国家和地区拥有分支机构。公司主营超级复合加工机，复合精密 CNC车床，高速精密 CNC车床，FA周边装置，透镜加工机，玻璃硬盘加工机，液晶显示屏加工机，光纤维研磨机，NC小型研磨机业务。中村留生产的车削类产品主要为各种刀塔型数控车床，包括单刀塔机型和多刀塔机型，其生产的双刀塔双主轴数控车床产品与发行人产品存在竞争。 4）大隈株式会社（OKUMA） 大隈株式会社（以下简称“大隈”）是日本最大数控机床厂之一，设立于1898年，至今已有 100多年历史，公司总部于日本爱知县丹羽郡大口町，公司以生产各类通用数控机床为主，并自行开发生产 OSP数控系统装置，产品以刚性好、效率高、精度稳定、寿命长、操作方便而著称。 主要海外分支机构有大隈美国公司、大隈欧洲公司、大隈新加坡支店、大同大隈有限公司（中国台湾）、大隈技术（泰国）公司、大隈澳大利亚公司、大隈机床（上海）有限公司、北一大隈（北京）机床有限公司、韩国技术服务中心、大隈印度公司等。 5）津上株式会社（TSUGAMI） 津上株式会社（以下简称“津上”）是一家历史悠久的日本机床制造商，成立于 1937年，在东京证券交易所上市超过了 50年，2023财年销售收入达到31.20亿元，净利润达到 4.80亿元。 津上精密机床（中国）有限公司（以下简称“津上中国”）为津上在中国浙江省平湖市成立外商独资企业，主要于中国从事制造及销售范围广泛的数控高精密机床。津上中国在香港交易所上市（股票代码 HK.1651）。津上中国，秉承TSUGAMI品牌高精度、高速度、高刚性的特点，专业定制开发、生产、销售精密自动车床、精密刀塔车床、精密加工中心、精密磨床等各类高精密数控机床。 津上精密机床（中国）有限公司生产的 CNC刀塔车床和 CNC精密自动车床在车床领域有一定的竞争力。 6）美国哈挺公司（Hardinge） 美国哈挺公司（以下简称“哈挺”）诞生于 1890年，是世界领先的先进金属切削解决方案提供商。提供全系列的数控切削、铣削和磨削机床，以及技术先进的工件夹持和机床附件。公司总部位于美国东北部纽约州埃尔美拉市。1995年，哈挺公司股票在纳斯达克公开上市。1996年在上海建立了哈挺机床（上海）有限公司。目前在北美、欧洲、亚洲多地设有制造基地，产品销往世界各地。哈挺的车削类产品中硬态切削产品、多功能数控车床在数控车床行业有一定的竞争力。 （2）国内主要竞争对手 1）沈阳机床（SZ.000410） 沈阳机床股份有限公司（以下简称“沈阳机床”）于 1996年在深圳证券交易所上市交易。沈阳机床主营业务为金属切削机床，覆盖车、铣、镗、钻四大门类，市场覆盖全国，出口 80多个国家和地区。沈阳机床主营业务为金属切削机床制造，聚焦智能、高效、自动化方向，已形成卧式车床、立式车床、卧式加工中心、立式加工中心及行业专机、自动线等为主的六大类机床整机产品，主要应用于汽车、工程机械、通用机械、消费电子等各个领域。在新能源汽车领域已形成副车架五轴立加、球笼倒立车、扭力梁双面铣等一系列专业化成套成线解决方案，具有显著的市场竞争力。2023年末总资产 31.71亿元，2023年度营业收入15.01亿元，净利润 2,918.56万元。 2）日发精机（SZ.002520） 浙江日发精密机械股份有限公司（以下简称“日发精机”）于 2010年 12月在深圳证券交易所上市交易。主要产品有数控车床、立加/卧加、龙门铣床、镗床、高端磨床及柔性化生产线、自动装配线和航空航天设备等。日发精机专业生产数控机床，产品数控化率 100%，全部是市场中高端的普及型数控车床和加工中心。日发精机在注重通用数控机床研发与生产的同时，也开发出一系列专用数控机床，与其他机床厂商通过差异化产品竞争策略，获得了较快发展。2023年末总资产 42.27亿元，2023年度营业收入 20.83亿元，净利润-9.02亿元。 3）华辰装备（SZ.300809） 华辰精密装备（昆山）股份有限公司（以下简称“华辰装备”）于 2019年12月在深圳证券交易所创业板上市交易。华辰装备主营业务为全自动数控轧辊磨床的研发、生产和销售，是国内领先的集轧辊磨床研发、制造和技术支持为一体的综合解决方案服务商，对磨床磨削的轧辊辊形及精度、磨削效率、稳定性等多元化需求提供包括技术研发、产品设计、生产制造、交付安装、维修改造服务等在内的全流程服务。拥有的“华辰”品牌具有较强的市场影响力和品牌美誉度。 华辰装备自主研发制造的全自动数控轧辊磨床，先后获得“国家火炬计划项目”、“国家重点新产品”、“江苏名牌产品”等奖项。2023年末总资产 20.82亿元，2023年度营业收入 4.79亿元，净利润 9,616.50万元。 4）海天精工（SH.601882） 宁波海天精工股份有限公司（以下简称“海天精工”）于 2016年 11月在上海证券交易所上市交易。海天精工主要从事中高端数控机床的研发、生产和销售，主要产品包括数控龙门加工中心、数控卧式加工中心、数控卧式车床、数控立式加工中心、数控落地镗铣加工中心、数控立式车床。专注于为客户提供专用、高精度零部件的金属加工设备及服务，产品主要应用在航天航空、船舶、汽车、工程机械等领域。2023年末总资产 46.17亿元，2023年度营业收入 33.23亿元，净利润 6.09亿元。 5）科德数控（SH.688305） 科德数控股份有限公司（以下简称“科德数控”）于 2021年 7月在上海证券交易所科创板上市交易。科德数控主要产品为具有自主知识产权和核心技术的高档数控系统类产品、高端数控机床、关键功能部件及柔性自动化产线，是国内极少数具备高档数控系统及高端数控机床双研发体系的创新型企业。2023年末总资产 15.00亿元，2023年度营业收入 4.52亿元，净利润 1.02亿元。 6）纽威数控（SH.688697） 纽威数控装备（苏州）股份有限公司（以下简称“纽威数控”）于 2021年9月在上海证券交易所科创板上市交易。纽威数控自设立以来专注于中高档数控机床的研发、生产及销售，现有大型加工中心、立式数控机床、卧式数控机床等系列 200多种型号产品，广泛应用于汽车、新能源、工程机械、模具、阀门、自动化装备、电子设备、航空、通用设备等行业，产品销往 30多个国家和地区，部分产品被评定为“国家重点新产品”、“江苏省高新技术产品”、“江苏省首台套产品”、“江苏省名牌产品”、“中国百大工业母机”等。2023年末总资产 36.53亿元，2023年度营业收入 23.21亿元，净利润 3.18亿元。 7）国盛智科（SH.688558） 南通国盛智能科技集团股份有限公司（以下简称“国盛智科”）于 2020年6月在上海证券交易所科创板上市交易。国盛智科作为国内先进的金属切削类中高档数控机床以及智能自动化生产线提供商，主要围绕下游机械设备、精密模具、汽车、工程机械、工业阀门、新能源、轨道交通、航空航天、石油化工、风电等领域的客户的应用场景和个性化需求，提供包括技术研发、方案设计、关键部件研制、软件二次开发与优化、系统集成、安装调试、售后技术支持等环节在内的智能制造一体化解决方案，形成了数控机床、智能自动化生产线、装备部件三大系列产品。2023年末总资产 20.54亿元，2023年度营业收入 11.04亿元，净利润 1.43亿元。 在国际品牌竞争对手中，马扎克、DMG森精机、中村留、大隈、哈挺等均是国际领先的数控机床厂商，产品涵盖数控车床、加工中心、镗铣机床等多项产品，其年产值和销售额达人民币百亿级，亦实现了较高的利润总额，在世界多个国家开设了分子公司，拥有遍布全球的生产基地和经销商网络。在规模和总体实力上来讲，国内高档数控机床企业与之仍有较大差距；从研发实力上看，上述企业均拥有悠久的发展历史和深厚的技术沉淀，引领着世界机床向高速、高精、高效、高稳定性、智能化、复合化等方向进行技术革新，在技术方面具有领先实力。 上述企业的中高档数控机床产品无论在精度、速度、工作效率、稳定性、智能化程度，还是定制化能力方面，均显著高于国内企业。 在国内品牌机床制造企业中，上述主要竞争对手以及发行人等国内新兴的机床企业，均是国内先进的数控机床研发、制造企业，正通过自主研发、技术交流等方式在设计水平、制造工艺、细分领域等方面努力追赶国际领先企业。前述企业在产品品质、供销实力、品牌价值等方面能够达到国内先进，正在细分领域的高档机床市场发力，同国际领先企业争夺市场份额。 3、发行人竞争优势 （1）发行人与国际品牌竞争对手对比的相对优势 发行人与国际品牌竞争对手的竞争，主要集中在高端数控车床业务方面。国内高端数控车床市场曾经一度被马扎克、DMG森精机、中村留等知名国际机床制造企业所占据。发行人目前已经掌握了高精度主轴技术、伺服刀塔技术、伺服尾座技术等数控车床的核心技术，并建立了完整的生产体系，实现了主轴部件、伺服刀塔部件、伺服尾座部件自主化生产。自 2022年以来，公司在核心技术方面取得了新的进展，设计完成了 HTD500/400、VZ8000等高端数控车床，完成了与之对应的电主轴部件、伺服刀塔部件、伺服尾座、车铣复合技术等的设计和攻关。尤其是公司在车床 Y轴技术方面的突破，使得公司在复合化技术方面迈出了一大步。大功率/大扭矩同步电主轴、大规格伺服动力刀塔、大规格伺服尾座等核心部件的开发成功，进一步完善和扩展了公司的核心技术平台，丰富了 T系列高端型数控车床型谱和规格，拓展了公司的客户群。发行人与国际品牌竞争对手相比，具有如下市场优势： 1）高性价比优势 发行人采用高性价比的定价策略，以低于国际品牌竞争对手同类产品的价格抢占国内市场，让客户以较低的开支获得国际品牌产品的类似品质。另外，由于发行人实现了主轴部件、伺服刀塔部件、伺服尾座部件的自主化生产，对应的备件费用相比进口品牌大幅度降低，从根本上降低客户的后期维修使用成本。 2）高效率的售前售后服务响应优势 相对于国际品牌竞争企业在国内市场较多采用代理销售模式，发行人采用直销模式和经销商模式相结合的方式，可以面对客户售前售后需求直接快速做出服务响应，提高客户的服务效率。 3）细分领域市场优势及个性化服务优势 发行人专注于数控车床领域，以主轴、刀塔、尾座核心部件的自主化和基础技术平台为支撑，瞄准具体行业、客户、零件开展深度个性化服务，取得细分领域竞争优势。与此对应，国际品牌竞争对手企业多以产品多样性为主要特点，面向全球市场，客户面广，以标准化产品销售为主，尤其没有精力为中国众多的中小企业提供个性化的定制服务。发行人扎根和专注于数控车床领域，与中国经济同步发展，伴随国内众多中小企业共同成长，充分发挥发行人核心技术自主化的优势，围绕国内客户的需求及时进行针对性的产品开发和提供定制化服务，不断丰富个性化服务内涵，形成适合国内市场的产品优势和服务优势。 （2）发行人与国内竞争对手对比的相对优势 相对于国内竞争对手，发行人有以下相对优势： 1）起草并执行较高标准，建立产品的技术优势 发行人产品标准在国家标准基础上将相关精度指标提高 50%以上作为海德曼产品的制造标准。依据所执行的精度标准，发行人通过高强度和持续性的投入，掌握了与数控车床主轴、刀塔、尾座相关的核心技术，实现了数控车床主轴部件、刀塔部件、尾座部件的自主化生产。通过对上述核心部件的自主化生产，发行人的高端数控车床的精度、精度稳定性等技术水平达到国际高端数控车床的技术水平，与国内竞争对手相比，有明显的技术优势。 2）实施先进生产保证体系，建立产品高性价比优势 发行人生产保证体系的核心是单元化和模块化。发行人通过单元化和模块化生产体系，将产品的精度指标逐步分解：单个零件—部件—总装配，在各个环节制定单独的检验实验标准及规范。通过单元化和模块化，使得产品的标准体系得到了完整和可靠落实。通过零件精度标准、部件精度标准、分装精度标准等分解环节，最终确保总装精度落到可靠的高精度基础平台上。 在单元化、模块化的生产体系基础上，发行人采用云平台的管理体系，集约化的推进生产模式和管理模式的创新。对自制核心部件采用单元化、模块化的生产方式，大大地提高了生产效率，最大化降低了制造成本，相较批量采购以上核心部件的国内竞争对手，发行人产品有明显的价格优势。 3）直销模式与经销商模式相结合，形成快速反应机制的优势 发行人在全国范围内建立了直销模式与经销商模式相结合的销售网络。发行人目前已经从单纯生产型制造转向服务型制造。发行人逐步增加的自动化生产线产品收入的价值体现在“研发—制造—服务”的产品全生命周期的每一个环节。 在“工艺设计+先进装备+技术服务”业务形态中，工艺设计和技术服务对技术人员和销售人员的依赖越来越大，公司的直销队伍能保证全生命周期中各个环节的快速、高效介入，持续不断为客户提供定制化生产解决方案，帮助客户提升产品的工艺水平，提高产品的生产效率。 发行人依靠多年积累的客户群体和产品口碑，在行业内树立了高端数控车床
高端型数控车床执行《数控车床和车削中心检验条件》（GB/T16462）的国家标准，此标准能够覆盖全部精加工和粗加工任务；普及型数控车床执行《简式数控卧式车床》（GB/T25659）的国家标准，此标准满足数控车床基本加工要求。公司目前所产高端数控车床在《数控车床和车削中心检验条件》（GB/T16462）
（2）刀塔式数控车床 刀塔式数控车床主要机型有 T40、T45、T50、T50M、T55、T55M、T55MY、T60、T65、T65M、T75、T75M、T85等。该类产品配置同步电主轴、伺服刀塔、伺服尾座和热补偿技术。同步电主轴采用海德曼自主开发的高刚性、高精度核心部件，可以实现高精度“以车代磨”，适用于大切削量时的高刚性要求，满足客户粗精加工集约化的要求。部分产品图示如下： T55 T65 T75 2、并行复合加工机 并行复合加工机机型主要有 Hi5000、Hi6000、VD6000、VD7000、VZ7000、 Vi7000、HTD500等。该系列产品包含 H系列和 V系列，其中 H系列采用卧式 布局，主要包括 Hi系列以及 HTD系列；V系列采用立式布局，主要包括 VD系 列、VZ系列和 Vi系列。该类产品主要采用双主轴、双刀塔的基本布局，并在产 品结构上配置对应的自动化加工接口。双主轴均配置同步电主轴，双刀塔均采用 伺服刀塔，刀塔结构为高刚性 BMT（一种底座安装方式）结构，并配置大功率 铣削主轴。采用双通道数控系统，两个通道可以各自加工工件，也可以互相协作 同时对同一工件进行加工，采用多坐标、多轴控制。主要用于各种复杂零部件的 车削、铣削、钻孔、镗孔和攻丝等复合化、并行化的高精度、高效率、自动化加 工。其产品图示如下： Hi6000 Vi7000 3、自动化生产线 （1）一体式自动化生产线 一体式自动化生产线适用于各种轴类、盘类等零部件的高效集约化加工。可 以根据客户要求配置自动检测、设备运行自动控制等功能，形成单体自动化加工 单元，根据客户需求可联接多台自动化加工单元，形成一体式自动化生产线。公 司一体式自动化生产线单体主要产品有 T40-AUTO、T50-AUTO和 T55-AUTO 等。部分产品图样如下： 一体式自动化生产线 （2）集成式自动化生产线 集成式自动化生产线由标准型高端数控车床、智能化物流系统、检测系统、防护清理系统和智能化控制系统组成，能稳定高效地完成智能化制造，节约人力成本，提高产成品精度和生产效率。 集成式自动化生产线最大的特点是具有非常强的柔性。组成集成式自动化生产线的各个子系统在物理结构上相互独立，各个子系统的动作流程通过海德曼自主开发的 PLC系统集中控制，采用模块化手段，能够兼容多种规格产品的生产，提高系统的柔性，最大化提升生产效率，最集约化实现高精度生产。具体项目案例及生产线图示如下： 壳体自动化生产线 4、普及型数控车床 普及型数控车床主要有 HCL300、HCL360、HCL300A 等。普及型数控车 床具有工作效率高、稳定性强、性价比高的特点，主要针对小型零部件的通用加 工。公司产品线配置丰富，可以根据客户具体零部件的加工要求进行配置选择， 以实现最佳的性价比。部分产品图示如下： HCL300 HCL300A （三）主要产品的生产工艺流程 发行人主要产品有 T系列高端型数控车床、并行复合加工机、自动化生产线和普及型数控车床四大品类。其中，T系列高端型数控车床和并行复合加工机属于高端型数控车床品类，自动化生产线主要由高端型数控车床标准机型为核心单元加装其他部件组成。这几类产品主要在加工精度、适用的场合、自动化程度及产品构成上存在差异，其产品的生产流程类似，生产工艺流程基本相同。发行人的生产工艺流程具体如下：
（四）主要经营模式 1、研发模式 技术研发中心是公司产品开发和技术革新的主要部门，专门负责产品、基础技术、新项目及新工艺的开发。此外技术研发中心还负责技术标准的制订、样件试制、工艺验证和产品批量生产的技术支持等工作。目前，公司已建立了一支高素质、高效率、经验丰富的技术研发队伍。 自主创新是公司发展的根本保证，公司采用自主开发为主、校企合作为辅的研发模式。公司研发模式按项目管理（PM）和产品生命周期管理（PLM）等方法，结合行业特点，对研发过程进行设计并优化。技术研发中心在广泛收集产品的市场定位和需求情况下，根据公司产品和生产能力形成可行性报告，组织评审团评审，评审通过后予以立项。技术研发中心制定研发计划，并根据需要开展阶段评审，提出可行性意见和建议。完成设计理论验证后，技术研发中心会同生产部门进行产品试制。新产品研制完成后，对设计和开发的产品进行确认，以确保产品能够满足规定的使用要求，达到研发和生产双重标准后进入量产阶段。 2、采购模式 公司生产所需原辅材料的采购由采购部门负责。 公司以“高效、控制、简捷”为宗旨，以信息网络平台为依托，从供应商管理和日常采购作业两个模块对采购过程进行设计和管理，以确保产品质量和满足经济合理性的要求。公司注重对供应商的管理，通过多种渠道开发供应商，并审核其基础资料，建立供应商评价体系，对供方的质量保证能力进行评价。将满足公司需求的供应商整理成名录，形成《合格供应商目录》，并在合作一定期限后进行供应商评价，对于合作较好并在《合格供应商目录》的供应商，则选择一定数量作为核心供应商，签署框架采购协议。 采购部门按照年度销售计划制定年度采购计划。每个月的采购实施根据后续销售订单预测以及实时的库存信息，再结合发行人年度采购计划滚动进行。采购合同签订后进行合同执行过程追踪，确保采购商品及时到货。采购到货后，仓管员进行报检，品保部按照技术要求进行检验，检验合格后入库接收。 3、生产模式 公司生产管理由物控中心具体负责。 公司产品分为标准化产品和定制化产品。对于标准化产品，一般按照“以销定产，保持合理库存”的原则，营销中心根据上年度的实际销售情况和对市场的预判制定本年度销售计划。物控中心根据年度销售计划制定年度生产计划、季度调整计划和月度经营计划。 对于定制化产品，由于不同的用户对产品的配置、性能、参数等要求具有特殊性，公司采取“订单式生产”的模式。订单式生产是指公司提供多种产品的基本型号供客户参考，客户在提交订单前，先期在基本型号基础上提出定制要求，而后公司将客户的定制要求下达到技术研发中心，待开发完成后，生产部门按计划组织生产。 公司采用单元化和模块化生产体系。单元化和模块化生产体系是公司生产体
目前公司已经掌握了高刚性和高精度主轴技术、电主轴技术、伺服刀塔技术和伺服尾座技术等与高精度、可靠性、稳定性等高端数控机床关键性能指标相关的核心技术。这些核心技术的掌握有效地提升了发行人在高端数控车床领域的企业竞争力。 公司以具有自主知识产权的核心技术为基础，打造高精度、高效率、高可靠性的高端数控车床；整合传统制造技术（MT）和现代信息技术（IT），向客户提供优化和集成了生产相关要素的自动化制造单元。以引导客户为中心，强化企业的基础制造平台，夯实企业的核心基础技术平台，向客户提供高效率和高柔性的制造单元。具体主要有以下几个方面： （1）高精度主轴技术 开展主轴动态精度测试的深度研究，建立公司各类主轴部件制造规范和标准体系；完善电主轴技术，形成独立于主机的电主轴系列模块。在已经开发成功的电主轴基础上，深入开展电主轴基础技术的研究，建立电主轴规格参数标准、输出动力标准。目前，公司已经掌握了主轴跳动达到 0.5微米以内的高精密数控车床主轴技术。 （2）伺服刀塔技术 开展伺服刀塔部件模块化设计，建立伺服刀塔单元规格及参数标准，形成独立于主机的伺服刀塔单元模块。建立伺服刀塔单元的检验及实验平台。在目前已经全面掌握伺服刀塔的基础上，开展车床快换刀具系统的应用，以及机外对刀及刀具信息管理系统应用。 （3）数控机床热补偿技术 公司已经在数控机床热补偿技术方面取得了突破。热补偿技术经过客户现场验证和使用，效果明显。公司将进一步完善目前的智能化热补偿技术，提供多种热补偿方案，提高热补偿效率和精度。通过在高端型数控车床全面普及热补偿技术，提高公司高端数控车床全系列精度水平，不断提升公司高端数控机床的竞争优势。 （4）自动化加工单元总控系统 总控系统是自动化加工单元的中央控制系统。总控系统集成了自动化单元各个要素（加工、物流、检测、清洗等）的控制，一是通过总控系统对各个要素的
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