正元地信(688509):中银国际证券股份有限公司关于正元地理信息集团股份有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告
关于正元地理信息集团股份有限公司 年半年度持续督导跟踪报告 2024 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐办法》”）《上海证券交易所科创板股票上市规则（2024年 4月修订）》（以下简称“《上市规则》”）《北京证监局保荐机构持续督导工作监管指引（试行）》等有关法律、法规的规定，中银国际证券股份有限公司（以下简称“中银证券”或“保荐机构”）作为正元地理信息集团股份有限公司（以下简称“正元地信”或“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构，负责正元地信持续督导工作，并出具本持续督导跟踪报告。 一、持续督导工作情况
2024年 1-6月，保荐机构和保荐代表人发现正元地信存在以下问题： （一）经营情况 1、公司存在的问题 根据公司 2024年半年度报告，2024年上半年公司实现营业总收入 29,258.36万元，较上年同期下降 30.58%；实现归属于母公司所有者的净利润-5,965.82万元，较上年同期下降 226.90%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润-6,348.14万元，较上年同期下降 212.47%。 2、已采取的持续督导措施及效果 保荐机构提醒公司充分披露业绩大幅下滑或亏损的风险；并建议公司采取多种措施：积极开拓业务、降本增效、加大应收款催收，同时探索新的业务方向、持续创新商业模式。 公司已在 2024年半年度报告中揭示业绩大幅下滑或亏损的风险；为应对市场挑战，公司需加强市场调研，密切关注政策动向，合理规划产能和投入，并推3、进一步的整改建议 进一步优化市场布局，拓宽业务覆盖范围；加大应收账款催收；持续加强核心技术的研发与投入。 三、重大风险事项 2024年 1-6月，公司面临的风险因素主要如下： （一）业绩大幅下滑或亏损的风险 根据正元地信 2024年半年度报告，公司主要财务数据如下： 单位：万元
（二）核心竞争力风险 公司业务处于技术密集型行业，如果公司的产品或服务无法满足市场的需求，或者市场战略性布局局限，可能会降低市场份额，从而影响公司的发展。面临技术更新换代的挑战，新技术的不断涌现和应用要求公司对核心竞争力风险保持高度敏锐性和适应性，否则可能被市场淘汰。然而，新技术的研发和应用需投入大量人力、物力和财力，增加了行业的不确定性和风险。 （三）经营风险 1、市场竞争的风险 在测绘地理信息行业，公司不仅需要与传统测绘类企业竞争，还需要面临一些具有测绘资质的互联网企业向政府服务领域延伸的挑战。目前，互联网公司的测绘资质主要服务于自有的互联网平台，为个人消费者提供互联网地图导航服务以及应用于自动驾驶、智慧物流、车联网场景的高精度地图服务。而公司的主要业务方向是面向政府相关职能部门及相关企事业单位提供包含地理时空数据的图件、数据库、软件，两者的细分业务和客户群体不同。但是未来不排除具有测绘资质的互联网企业向政府提供服务的可能性，如果未来互联网企业业务向政府客户延伸拓展，会加剧行业竞争，对公司业务开展及客户拓展将产生不利影响。 地下管网安全运维保障行业的竞争格局较为分散，参与者众多，众多具有测绘资质的单位进入地下管网安全运维保障市场，包括各省市的规划院及测绘院、各类企业。目前虽然地下管线市场参与者众多，但地下管线领域做到全产业链服务的企业并不多，掌握管线运维以及检测、修复技术的企业将占据行业主导地位。 未来如果公司不准确把握行业发展趋势及客户需求的变化，不能维持产业链较完整的优势，则可能无法保持在地下管网安全运维保障领先地位。 智慧城市建设运营行业的市场潜力吸引了不同领域的企业参与其中。公司在燃气、排水、供水、热力等市政管网设施的智能监管与安全预警有着较强的市场竞争力，但公司的智慧城市建设运营业务也在不断拓展、延伸，未来将不可避免地与互联网企业、系统集成商、软件开发企业等不同领域的企业进行竞争。如果公司在技术研发、项目管理、市场拓展方面不能及时满足市场动态变化，公司可能在智慧城市建设运营的市场竞争中处于不利地位，可能影响公司的业务规模及盈利能力的提升。 2、智慧城市业务实施和运营风险 公司发展定位为基础地理信息时空数据建设服务商和智慧城市建设运营服务商，未来将着力发展智慧城市建设运营业务。智慧城市建设运营业务分为设计阶段、建设阶段和运营阶段，建设期结束后运营服务具有持续时间长和周期性绩效考核的特点，如果不能提供及时高效的运行维护、平台升级、技术咨询，可能会给公司带来收益不确定的风险，从而对公司进入运营阶段的业务产生不利影响。 3、应收账款余额较大，存在无法及时回收的风险 公司目前客户主要为地方政府部门以及政府下属单位，这类客户付款审批流程较长，回款速度较慢，导致公司应收账款规模较大，占用营运资金。虽然政府部门客户应收账款的收回有可靠保障，但未来若该类客户财政资金收紧，或公司收款措施不力，将存在应收账款不能及时收回的风险，从而对公司的财务状况和经营发展产生不利影响。 （四）财务风险 2024年上半年公司应收款项总额下降，公司经营活动现金流较上年同期净流出规模扩大。未来如果地方政府客户财政持续紧张，或公司收款措施未取得成效，应收账款不能及时收回，公司有可能面临流动资金不足的风险。 （五）行业风险 传统地理信息行业需求主要来源于政府，因此，政策风险成为行业重要风险之一。由于测绘行业在国家建设和规划中具有重要地位，政策风险也属于测绘行业风险中较为突出的一种。当前，财政政策紧平衡的状态，市场需求也在快速变化，造成市场竞争加剧，可能导致整个产业链的变化，从而产生不利影响。企业需要不断提高产品和服务质量，以应对市场竞争的挑战。此外，产能过剩的隐患亦需警惕。随着技术的快速发展，地理信息行业吸引了众多行业巨头的关注和投资，包括互联网公司、通信行业巨头等。这些巨头的加入加剧了市场竞争，同时也带来了产能过剩的风险。产能过剩意味着市场上存在过多的供应，而需求无法与之匹配，这可能导致产品价格下降、企业盈利能力下降，进而对整个行业的可持续发展构成威胁。最后，智慧城市行业还面临着技术更新换代的挑战，新技术的不断涌现和应用要求智慧城市行业保持高度敏锐性和适应性，否则可能被市场淘汰。然而，新技术的研发和应用需投入大量人力、物力和财力，增加了行业的不确定性和风险。 （六）宏观环境风险 公司基于地理信息数据，面向城市公共安全和城市运行管理及水环境治理开展运营服务，与国内推进智慧城市建设的实施力度、发展趋势密切相关，世界经济增长动能不足，地区热点问题频发，外部环境的复杂性、严峻性、不确定性上升，全球经济延续高通胀、高利率、高债务、低增长、低贸易的“三高两低”态势，国内地方政府和行业主管部门在内的公司主要客户可能发生财政紧缩、推迟或减少对城市运行管理系统的投入，如果宏观经济环境发生重大不利变化、经济步入下行周期，市场需求因素发生显著变化，则可能对公司未来的经营产生不利影响。此外，智慧城市的建设需要大量的地理信息支撑，为测绘地理信息行业提供了广阔的市场空间，但公司的业务发展与地理信息大数据服务更新速度密切相关，如果为用户提供专业的信息获取与共享服务无法适应地理信息大数据信息化需求，将不能及时满足用户需要。最后，在地理信息行业中国内企业市场份额较小，销售渠道不够完善，可能为公司业务的开展不利。 四、重大违规事项 2024年 1-6月，公司不存在重大违规事项。 五、主要财务指标的变动原因及合理性 2024年 1-6月，正元地信主要财务数据及指标如下所示： 单位：元
2024年 1-6月，公司所属行业市场竞争激烈，传统测绘地理信息行业需求未出现明显增长，新签合同额减少，导致营业收入较上年同期减少。 2024年 1-6月,公司实现归属于母公司所有者的净利润-5,965.82万元，较上年同期下降 226.90%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润-6,348.14万元，较上年同期下降 212.47%。主要原因为 2024年 1-6月公司营业总收入同比下降，而成本费用总额降幅低于营业收入降幅 10.93个百分点，导致本报告期亏损规模较上年同期增长。 2024年 1-6月，公司经营活动产生的现金流净额-17,658.94万元，较上年同期减少 33.14%，主要系项目回款减少，较上年同期下降 21.25%所致。 六、核心竞争力的变化情况 报告期内，公司紧密围绕三大主营业务，加强产品与技术创新，核心竞争力进一步提升。测绘地理信息板块：深入推进地物分类、目标识别和变化监测算法研发集成，初步完成智能解译平台研发。地下管网板块：围绕地下管网探测、检测、安全评估和智能化监管全产业链开展技术改进、技术攻关、产品研发和升级，持续改进城市地下管网和长输管道精查技术，同时开展燃气泄漏移动式自动检测装备预研工作，提升公司管网板块核心技术竞争力。智慧城市板块：开展新一代数字中国建设时空底座平台－时空孪生智能平台的研发，围绕时空信息快速三维建模和处理、矿山和工厂等企业数字化时空支撑领域取得初步进展。全面开展矿山二三维地理信息平台、视频管理与 AI智能分析平台等基础平台和矿山智能地质保障平台（地理信息一张图）、矿区管网综合监管平台等应用产品研发，推进打造具有自身特点的智能矿山业务产品体系。开展智慧防震减灾、智慧林草、供水管网漏损管控与安全风险预警等产品研发，进一步完善城市安全业务产品体系。 积极探索与地方政府时空数据资产运营合作模式，开展空间数据资产数据采集、治理、评估、入表、交易、安全等落地实践研究。 七、研发支出变化及研发进展 （一）研发投入及变化情况 2024年 1-6月，公司研发支出情况如下： 单位：万元
报告期内，公司基于已有的 22项核心技术，进行了数字孪生矿山地质大数据管理与应用技术、危化品安全风险评估及预测模型技术、物联网统一接入管理技术和智能遥感影像解译技术的迭代升级。技术进展及先进性具体情况如下：
公司现有省部级科研平台 11个，其中院士工作站 1个、工程技术中心 3个、企业技术中心 3个、其他科研平台 4个。截至 2024年 6月 30日，公司拥有专利103项，其中发明专利 26项、实用新型专利 53项、外观设计专利 24项；拥有计算机软件著作权 883项。2024年 1-6月，公司新申请专利 3项，新获得授权专利 8项（其中发明专利 7项，实用新型专利 1项），获得软件著作权 38项，具体情况如下：
不适用。 九、募集资金的使用情况 （一）募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会于 2021年 5月 21日出具的《关于同意正元地理信息集团股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕1785号），公司启动发行工作，向社会首次公开发行人民币普通股（A股）股票 17,000万股，每股发行价格为人民币1.97元，募集资金总额为人民币334,900,000.00元，扣除发行费用人民币 46,432,700.90元后，实际募集资金净额为人民币288,467,299.10元，上述募集资金已经全部到位。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对本次公开发行新股的募集资金到位情况进行了审验，并于 2021年 7月27日出具了《验资报告》（天健验〔2021〕1-45号）。 （二）募集资金使用情况 截至 2024年 6月 30日，公司累计使用募集资金 249,627,089.11元，2024年半年度使用募集资金 55,541,678.94元，募集资金账户余额为人民币 48,488,140.05元（包括累计收到的银行存款利息）。具体情况如下：
截至 2024年 6月 30日，募集资金的存储情况列示如下： 单位：元
（三）募集资金管理情况 公司对募集资金采取专户储存制度，并与保荐机构、存放募集资金的开户银行签订了募集资金监管协议。 公司于 2023年 8月 24日召开了第二届董事会第十一次会议和第二届监事会第六次会议，审议通过《关于公司及子公司使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司及子公司使用额度不超过人民币 15,000.00万元的暂时闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好、发行主体为有保本约定的金融机构的投资产品，使用期限为董事会审议通过起 12个月内。 公司及子公司与存放募集资金的银行签署了协定存款和智能通知存款相关文件，截至 2024年 6月 30日，公司使用闲置募集资金进行现金管理余额18,514,801.10元，具体情况如下： 单位：元
公司 2024年半年度募集资金存放和使用符合《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1号——规范运作》等法规和文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，截至 2024年 6月 30日，正元地信不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形，不存在违规使用募集资金的情形。 十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况 正元地信控股股东为中国冶金地质公司（以下简称“地质总局”），截至 2024年 6月 30日，地质总局直接持有正元地信 385,207,800股，持股比例为 50.03%；正元地信实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会。2024年上半年，正元地信控股股东及实际控制人均未发生变化。 截至 2024年 6月 30日，正元地信实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有公司股数未发生增减变动。截至 2024年 6月 30日，正元地信实际控制人、董事、监事、高级管理人员持有的公司股权均不存在质押、冻结及减持的情形。 十一、上海证券交易所或者保荐机构认为应当发表意见的其他事项 2024年上半年公司实现营业总收入 29,258.36万元，较上年同期下降 30.58%；实现归属于母公司所有者的净利润-5,965.82万元，较上年同期下降 226.90%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润-6,348.14万元，较上年同期下降 212.47%。公司收入规模持续下滑、呈亏损状态，主要系受传统测绘地理信息行业需求调整、市场竞争激烈、项目款回收迟缓等因素影响，新签合同额减少且成本费用占收入比重上升的双重因素所致。 保荐人通过现场访谈公司高管，了解公司业绩下滑情况，密切关注公司的经营情况与行业动态。保荐人提请公司管理层关注风险，业绩下滑的情况及导致业绩下滑的因素，积极采取有效应对措施加以改善，同时按照相关规定要求履行信息披露义务，保荐人将本着勤勉尽责的态度对公司上述情况进行持续关注和督导，督促公司改善经营业绩，切实回报全体股东。 中财网
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