[年报]纳尔股份(002825):上海纳尔实业股份有限公司2023年年度报告(更正后)
原标题:纳尔股份:上海纳尔实业股份有限公司2023年年度报告(更正后) 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人游爱国、主管会计工作负责人游爱军及会计机构负责人（会计主管人员）何贵财声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 （一）国内外经济环境波动的风险 公司数码喷印材料广泛应用于户外广告、装饰美饰等领域，汽车保护膜应用于汽车后市场，其市场需求受国内外宏观经济以及商业活动、政治活动、文体活动等活跃度变化的影响而表现出一定的周期性。近年来受美元加息、俄乌战争、巴以冲突、红海危机等外部不确定性事件的影响，公司所经营的主要产品数码喷印材料及汽车保护膜的需求均受国内、国际经济环境影响波动较大。 （二）汇率波动的风险 由于受美元加息的影响，人民币汇率的不确定性加大。人民币汇率的波动对公司经营产生的影响主要体现在以下两个方面：一是人民币升值影响公司出口产品的价格竞争力，人民币升值将一定程度上削弱公司产品在国际市场上的价格优势，境外客户一方面可能因产品价格变相上涨而相应减少对产品的需求，从而影响公司产品的销售，另一方面可能因汇率波动导致利润空间被压缩，从而将部分成本压力转嫁给公司；二是由于公司自接受订单、生产、发货至货款回收存在一定的业务周期，业务周期内的汇率波动可能导致公司产生汇兑损益。公司一方面通过销售的价格管理机制，与客户共同分担汇率波动的影响，另一方面通过汇率套保工具平抑部分汇率波动对企业经营的影响。 （三）原材料价格波动的风险 公司生产经营所需的主要原材料包括 PVC 树脂、PVC 膜、聚氨酯、压敏胶、原纸等，合计占生产成本的比重达较高。公司原材料主要属于石油化工、纸制品加工等领域，其采购价格与国内外石油化工、纸浆等大宗商品价格走势密切相关，原材料价格大幅波动对公司产品的销售成本以及公司经营业绩带来不确定影响。公司通过研究及评估诸如PVC树脂粉的期货价格，以及行业内的供应与需求，通过适量战略备货的方式积极应对原材料的价格波动，并且开通PVC树脂粉的期货账户，严格依据公司的PVC树脂粉实际使用量、以及公司的相关制度及决策流程，开展期货套期保值，规避原材料价格波动的风险。 （四）市场竞争加剧的风险 数码喷印材料行业具有较强的国际化特征，国内厂商面向全球市场、参与全球竞争。在全球市场中，欧美等发达国家和地区的少数国际领先企业，在知识产权、技术水品、产品种类、品牌影响、渠道建设和市场份额等方面具有突出的优势。国内厂商存在着重复建设、同质化竞争的问题，导致数码喷印材料国内及出口市场中竞争激烈，部分企业通过采用性能相对低端的低质原材料等可能牺牲产品品质的措施以降低成本参与竞争带来市场竞争风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以339，257，536.00为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.2元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义...................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................. 8 第三节 管理层讨论与分析.............................................................................................................. 12 第四节 公司治理.............................................................................................................................. 32 第五节 环境和社会责任.................................................................................................................. 47 第六节 重要事项.............................................................................................................................. 49 第七节 股份变动及股东情况.......................................................................................................... 62 第八节 优先股相关情况.................................................................................................................. 69 第九节 债券相关情况...................................................................................................................... 70 第十节 财务报告.............................................................................................................................. 71 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站、报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、其他有关资料。 五、以上备查文件的备置地点：公司证券办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 报告期内公司研发、生产、销售的产品主要为数码喷印材料、汽车保护膜、手机保护膜，公司产品广泛运用于户外广告、汽车前装及汽车后市场、手机等 3C产品等领域及行业。 数码广告喷印材料属于户外广告领域的印刷的承印材料，数码喷印材料逐渐创新发展出以塑料薄膜、片材、非 PVC膜材为基材的喷印介质，车身贴、单透膜等产品为代表的背胶类产品占有一定比例。该类材料具有良好喷绘性能，即粘即用，施工及更换方便快捷，可适应复杂多样的表面形态，大大拓展了数码喷印材料的应用范围。单透膜在展示画面表现力的同时实现了透光性、透视性的效果，在玻璃幕墙、汽车地铁等流动媒体的窗体部分具有独特的优势，使得数码喷印材料的应用领域进一步拓展。在背胶类产品蓬勃发展的同时，塑料类基材的数码喷印材料也发展形成了多款非背胶类涂层产品，诸如 PET灯片、PP灯片等，为数码喷印材料的应用增添了新的选择。 汽车保护膜产品属于汽车行业相关产品，目前我国汽车保有量已达到近 4.35亿辆，其中小轿车数量 3.36亿多辆，新能源汽车保有量超过 2000万辆，全国机动车驾驶人数量达5.23亿人，而我国目前汽车漆面保护膜的渗透率还较低。据统计汽车漆面保护膜在BBA等中级以上豪车、以及新能源汽车上有一定的渗透率，但绝对比例仍较低，因此市场前景巨大。随着中国经济的持续稳定增长，私家车车主尤其是高档燃油车及新能源车车主越来越重视汽车的漆面安全及美观程度，由此产生的对漆面保护膜的需求量越来越大。该市场及行业目前正处于进口替代、消费升级、快速迭代、高速增长阶段。目前新能源小轿车蓬勃发展，新能源车用户善于创新、敢于尝新，为汽车保护膜行业的快速发展提供源源动力。 近年来，用户的创新需求推动越来越多的整车厂将后市场快速增长的汽车保护膜产品引入到汽车前装市场。随着近两年来汽车保护膜国产产品及供应链的崛起，汽车保护膜产品的市场定位也将逐渐覆盖到数量更为庞大的普通家用汽车，因此市场空间广阔。 氢能源行业属于国家新型能源战略发展产业。在当前全球各国纷纷确定碳达峰、碳中和目标的大环境下，中国把碳达峰、碳中和纳入生态文明建设整体布局，积极推动实现2030年前碳达峰、2060年前碳中和的目标。氢能是零碳燃料，具有储量丰富、热值高、零污染、可存储、来源广泛等优点，在推动能源转型过程中发挥关键作用。氢能源车具备低温性能好、续航里程长、加氢速度快等优点，更加适用于长途、大型、商用车领域。国家发改委、国家能源局明确将氢能纳入“新型储能”。依据国家发改委 2022年 3月发布的《氢能产业发展中长期规划(2021-2035)》，到 2025年中国将形成较为完善的氢能产业发展制度政策环境，产业创新能力显著提高，基本掌握核心技术和制造工艺，初步建立较为完整的供应链和产业体系。氢能示范应用取得明显成效，清洁能源制氢及氢能储运技术取得较大进展，市场竞争力大幅提升，初步建立以工业副产氢和可再生能源制氢就近利用为主的氢能供应体系，燃料电池车辆保有量约 5万辆，部署建设一批加氢站。可再生能源制氢量达到 10-20万吨/年，成为新增氢能消费的重要组成部分，实现二氧化碳减排 100-200万吨/年。再经过 5年的发展，到 2030年，形成较为完备的氢能产业技术创新体系、清洁能源制氢及供应体系，产业布局合理有序，可再生能源制氢广泛应用，有力支撑碳达峰目标实现。到 2035年，形成氢能产业体系，构建涵盖交通、储能、工业等领域的多元氢能应用生态。可再生能源制氢在终端能源消费中的比重明显提升，对能源绿色转型发展起到重要支撑作用。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司主要从事精密涂布业务领域的数码喷印材料、汽车保护膜产品的研发、生产和销售；通过子公司东莞市骏鸿光学材料有限公司从事光学及电子功能膜材料的研发、生产和销售；通过子公司纳尔终能氢电有限公司从事氢能源核心零部件相关产品的研发、制造和销售。 公司的销售方式按照品牌划分，包括自主品牌和 ODM（贴牌）；按照渠道划分，可以分为直销和经销。公司采用“以销定产、适度库存”的模式进行生产安排。 公司数码喷印材料产品应用于以下领域：一是户外广告领域，二是装饰美饰领域，其中，户外广告领域包括汽车地铁等流动媒体广告、玻璃幕墙广告、商业看板、标识标牌等，装饰美饰领域包括场地装饰（商场、会场、装修场所等）、汽车美饰、3C产品美饰； 公司的汽车功能膜主要应用于汽车漆面保护等汽车后市场领域。 报告期内，公司上述业务在行业内的市场份额、产品创新力、综合竞争力排名均靠前，属于行业内的龙头企业。 公司近年来开始布局氢能源行业，开展高性能燃料电池膜电极的技术研发工作，进一步拓宽公司发展赛道。 三、核心竞争力分析 （1）技术研发优势 公司是高新技术企业和国家火炬计划重点高新技术企业，并被上海市科学技术委员会、上海市知识产权局等部门认定为创新型企业和科技小巨人企业，建设有上海市认定企业技术中心，并与常熟理工学院共建产学研合作基地。公司 2013已被认定为上海市“专精特新”中小企业，公司2022年荣获专精特新国家级“小巨人”企业称号。 公司对技术研发及产品工艺优化进行持续投入，经过多年的技术积累和生产实践，形成了较强的行业技术研发能力，拥有一批精细化工、高分子材料、机械设备等领域的专业技术研发人员，具有较高的技术水平和丰富的行业经验。公司专注于数码喷印材料及汽车保护膜的研发及生产制造，经过多年的技术研发创新和生产经验的积累，形成了以工艺改进、设备改造为特征的生产制造能力。经过长期积累和创新，公司在设备优化、改造方面形成了丰富的经验，并在产品研发上形成完善的管理体系，在制造设备、产品创新、专利方面取得多项突破，公司作为第一起草单位制定了“车身贴、单透膜”项行业标准，为整个行业的健康、稳定发展起到积极推动作用。公司同包含国际打印巨头等国内外合作伙伴形成信息与资源共享合作互动，紧随市场动态不断丰富产品系列，引导数码喷印材料向更新型、更环保的领域拓展。报告期内公司持续投入氢能源业务，在关键零部件持续投入研发，把握行业发展机会，完成8项相关专利申请，目前4项发明已至实审阶段。 报告期内公司共申请发明专利30项（上海纳尔11项、南通百纳7项、南通纳尔5项、丰城纳尔7项），实用新型专利19项（上海纳尔 4项、南通百纳5项、南通纳尔5项、丰城纳尔5项），申请数量增长创新高。截止2023年底公司累计发明专利授权数16项、累计实用新型专利授权数135项，其中氢能相关实用新型专利2项。 （2）品牌及渠道优势 数码喷绘材料拥有十分广泛的应用场景，涉及国民经济各行各业，为此公司不断加强营销体系建设，已经建立了覆盖全国的营销服务网络。公司目前拥有超过 200个地级代理商，为客户提供售前、售中、售后全方位服务。公司产品海外销往 90多个国家和地区，并且为多个国际知名品牌提供 OEM+品牌代理服务。多年来，公司依靠快速反应、及时交付、质量稳定、价值贡献赢得客户信赖。公司数码喷绘材料产品面向全球市场，客户分布广泛，国外客户覆盖全球几十个国家和地区，国内覆盖绝大多数省、直辖市的市场，近年来逐步下沉到地级市一级的市场，成功开拓了国内外众多经销商客户，有效增加了公司产品的市场到达率和占有率。公司部分核心客户作为行业领先企业，拥有很好的信誉，其业务规模较大且比较稳定，并具有一定的增长潜力。同时，核心客户具有很强的质量意识，在选择产品时注重强调供应商的综合实力，因此成为该类企业的供应商体现了公司较强的产品竞争能力。公司通过不断发掘下游行业中的核心客户，不仅适度避免了价格的恶性竞争，还提升了品牌的影响力。 公司在汽车保护膜业务方面加大企业形象和产品品牌形象宣传力度，提升企业和产品的知名度和美誉度，促进产品的市场开拓和产品的销售。在产品的营销策略上，一方坚持研发创新，为市场和客户不断提供引领销售潮流的产品；另一方面严格控制产品质量，从原料的收购、运输、贮存及产品的生产加工、质检环节严把质量关，树立质量是企业的生命线的原则，保证产品质量，以消费者和市场满意的优质产品来开拓市场。公司树立较强的品牌意识，不断进行产品品牌宣传，把产品打造成国内优质产品、知名品牌，从而推动企业产品销售市场的开拓。报告期内，在汽车保护膜业务板块公司与巴斯夫等战略伙伴合作，公司从行业认知到应用研发，全方位的推动车衣行业热塑性聚氨酯材料的创新。提高了纳尔品牌在数码喷印材料与车衣材料行业内的影响力。 公司从成立以来非常注重产品品牌的塑造和推广，通过先进的生产工艺、完善的质量管理体系，经过多年的推广与积累，纳尔品牌在行业内已形成了良好的口碑。同时，公司通过国内外专业展会、专业杂志、网络平台等各种平台进行品牌宣传，并积极与行业协会、行业知名企业举办各种活动，提高公司品牌在业内的知名度。 （3）规模及产品线优势 公司生产规模优势显著，数码喷绘材料及汽车保护膜产品的生产能力居国内领先水平。 公司深耕精密涂布行业近 20年，经历了我国精密涂布产业由小到大、由弱到强的发展历程，对所处行业的产业政策、行业环境变化、产品发展趋势以及行业特有的生产模式、工艺管理、成本控制等都有着十分深刻的理解，行业经验丰富。公司数码喷绘材料产品及汽车保护膜在行业内已经形成稳定的龙头地位，市场占有率已连续多年保持第一并且仍在不断扩大竞争优势，随着国家加强对安全生产、环境保护等方面的监管力度，规模企业的综合经营及竞争优势逐步体现。公司具备较强的市场开拓及产业链整合能力，凭借优质的产品及良好的口碑，依托规模优势将逐步抢占行业内的增量及存量市场，进一步巩固市场龙头地位。 经过多年生产经营实践积累和持续的新产品研发，公司产品系列日益丰富，目前拥有四大种类、数十个细分品种的产品，极大地满足了客户多样性需求，是国内数码喷印材料行业及汽车保护膜行业产品种类较为丰富的企业之一。 此外，在保证产品性能的前提下，公司利用研发技术，对产品配方以及工艺方法进行深入研究，持续改进生产工艺降低生产成本。同时对生产过程中产生的热能循环利用，创造了良好的社会、经济和环保效益。 （4）产业链优势 公司掌握了产品中主要原材料膜基材、胶粘剂、底纸等的加工及生产技术，有效提升了产品品质，稳定产品质量，并且通过向上游延申，不断扩大离型纸、PVC膜、聚氨酯弹性体原膜的自产自用比例，降低了公司的产品成本，使得公司与同行业企业相比拥有较强的产业链稳定供应及成本优势。近年来，公司持续拓展开发各类涂布材料加工技术，产品品类不断丰富，不断开发出汽车保护膜、光学功能膜等高附加值产品，为公司持续发展及向上游延申打开空间。 （5）精细化及数字化优势 公司通过 ISO9001:2015、 ISO14001:2015等国际质量体系认证，已经建立了从质量手册、程序文件、作业指导书、标准规范到记录表单等的全套质量管理体系，并针对客户不同需求制定了相应的质量标准。 此外，数码喷印材料细分产品种类多，公司目前细分产品种类已达数十种，并且采用“以销定产、适度库存”的经营模式，对公司采购管理、生产协调、存货管理等各个环节的管理与衔接提出了较高的要求。为了应对上述挑战，提升整体管理水平，报告期内，公司继续在数字化建设的道路上大步迈进，打造智能工厂、持续优化升级 OA办公平台，通过自主集成钉钉与 OA平台，实现基础数据标准化，优化和重整业务流程。统一集团门户，提升工作效率和质量。南通百纳数字化工厂建设初见成效，构建生产上料、下料、投料管控，异常情况实时报警，及时纠偏，实现生产数据数字化，为数字化运营奠定基础。上海江西两地全自动立体库投入运营，节约空间提高物流效率；各工厂 UPS、服务器等弱电基础设施的升级完善和云部署也为公司数字化信息化运营提供了坚实的保障，使管理层能够及时、精确的掌握销售订单执行情况以及存货管理情况，大大提高了公司的管理精度。 四、主营业务分析 1、概述 报告期内，公司实现营业收入14.87亿元，与上年同比下降8.09%；净利润1.00亿元，比上年同比下降71.54%，基本每股收益为0.30元。 2023年，公司坚持“货真价实，成就客户，做小而美的百年企业”的使命；以“立足科技赋能，创造美好生活空间”为愿景，在国内有效需求不足、国际地缘局势不断升级、百年未有之大变局加剧演化的不确定外部环境下，持续拓展数码喷绘材料、汽车保护膜、氢能源各赛道的市场发展空间。为解决公司的产能瓶颈，公司 2023年 4月江西丰城智能工厂逐步投产,年底员工人数、及成品产量都达到一定规模，为 2024年的市场拓展及业务持续快速增长提供保障。南通百纳工厂 2023年投入较大资金进行环保节能改造，提高废气利用率，践行绿色环保的同时能耗下降 50%以上，取得很好的经济效益与社会价值。 2023年公司坚持结硬寨、打呆仗，从市场开拓，产品研发、制造、品质及供应链等管理方面提高，从员工素质、业务技能等方面都持续不断培养提升，通过各项标准梳理再造、规范操作流程、提升运行效能，锲而不舍落实推进，使纳尔成为能打仗、善打仗、打硬仗的团队。2023年度，公司人力资源部协同数字化中心实施 OA人力资源模块平稳上线，梳理优化人力相关业务流程，实现人员信息线上管理，实现考勤自动化管理。制定和修订发布多项人资资源政策及制度，进一步建立健全了公司的制度体系，夯实了公司的管理基础。 2023年公司持续加大研发投入，紧紧围绕涂布、合成、复合材料等方向展开研发，推动公司主要产品的七十四项技改，实现多项新产品交付，为稳定公司销售收入做出较大贡献。 公司汽车保护膜业务板块通过与巴斯夫等战略伙伴合作，公司从行业认知到应用研发，全方位的推动车衣产品的创新。公司通过不断增加的研发投入、以及公司研发模式的创新，公司的研发软硬件水平和技术实力、核心竞争力不断增强，2023年度共申请发明专利 30项（上海纳尔11项、南通百纳7项、南通纳尔5项、丰城纳尔7项），实用新型专利19项（上海纳尔4项、南通百纳5项、南通纳尔5项、丰城纳尔5项），共授权实用新型专利9件（上海1项，南通百纳3项，南通纳尔3项，丰城纳尔2项）。报告期内公司国内市场以经济型产品引流稳定业务量，以创新产品谋利提高经营利润，不断提高重点产品占比，2023年创新材料增长 245%。积极调整海外市场策略，应对不同区域的贸易壁垒规避市场风险，多个国家地区业务量创新高；车衣保护膜产品销售同比增长较大，海外增长则更为显著。公司 2023年持续投入氢能源业务，在关键零部件持续投入研发，把握行业发展机会，完成8项相关专利申请，目前4项发明专利已至实审阶段。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 汽车保护膜是公司重点推出的产品，生产量，销售量，库存量均比上一年有较大幅度增长 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元
无 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 □是 ?否 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 ?不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 ?不适用 5、现金流 单位：元
□适用 ?不适用 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 ?不适用 五、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
 |