汇川技术(300124):汇川技术：投资者关系活动记录表（2024年10月29日）

时间：2024年10月31日 02:06:30 中财网

原标题:汇川技术:汇川技术：投资者关系活动记录表（2024年10月29日）

投资者关系活动 类别	□特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 ?业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他
参与单位名称及 人员姓名	总体参会人员约570人。
时间	2024年10月29日 15:00-17:00
地点	进门财经平台
上市公司接待人 员姓名	董事、副总裁、董事会秘书宋君恩先生
投资者关系活动 主要内容介绍	管理层对公司2024年1-9月的经营情况进行了回顾，并回复投 资者问题。 1、通用自动化业务有哪些下游行业？ 回复：公司通用自动化业务目前主要分为先进、高端、能源工业 和综合SBU。先进SBU占比在30%+，主要包括手机、机床、注塑机、 汽车、印包、半导体等行业，高端SBU占比略小于30%，主要包括纺 织、空压机、金属制品、空调制冷、工程机械、港口等行业，能源工 业SBU占比略小于30%，主要包括锂电、光伏、风电、储能及流程工 业，综合SBU主要是区域性销售的市场。 2、通用自动化业务三季度的压力是来自哪里？ 回复：光伏锂电行业需求出现了大幅下滑，部分传统行业需求也 有所波动，对公司三季度收入产生了一定影响。 3、通用自动化毛利率的情况如何？
	回复：相对二季度来说，公司三季度通用自动化业务毛利率基本 持平。 4、通用自动化业务十月份订单情况如何？下游行业的情况如 何？ 回复：目前10月尚未结束，暂时没有确切数据，但预计公司10 月份通用自动化业务订单会实现同比正增长，下游行业中流程行业、 工程机械电动化、储能、泛3C等领域表现相对较好。 5、工业机器人第三季度增速情况？ 回复：公司工业机器人主要应用于手机、3C、锂电、光伏、汽车 等行业。3C行业订单占比较大，项目主要集中在上半年，具有一定周 期性特点，三季度项目相对较少。从前三季度整体来看，公司工业机 器人产品增速高于通用自动化业务增速，是公司未来的战略支柱业务 之一。 6、公司PLC产品的拓展情况以及未来份额目标？大型PLC的进 展如何？ 回复：公司PLC产品包括小型PLC、中型PLC、中大型PLC，均实 现了大批量销售。今年锂电和光伏行业的需求下滑，对公司PLC产品 收入带来一定压力。但公司PLC在3C、机床、金属制品等行业的增长 势头良好，部分抵消了光伏和锂电行业下滑带来的影响。PLC属于公 司的战略产品，是自动化设备的大脑，公司会持续加大PLC产品的研 发投入，力争未来实现20%以上的市场份额。 公司大型PLC产品目前处于研发阶段，预计今年年底推出样机。 7、四季度通用自动化业务锂电光伏行业负面影响是否会减少？ 回复：会减少，因为公司去年四季度光伏锂电行业基数减小，同 时目前看到锂电行业受益于海外项目和3C电池需求有所企稳。 8、解决方案的布局？ 回复：公司对TOP客户和中小客户都在推进解决方案的销售，包 括定制化的方案以及变频器、伺服、PLC、工业机器人、精密机械等多 产品组成的解决方案。公司重团组织以解决方案为中心，支撑公司销 售的工作。
	9、设备更新政策的影响如何？ 回复：公司预计在重工业领域，四季度陆续会开始有一些项目型 设备更新的订单，更多的设备更新明年预计会逐步落地。 10、在过去的一年中，我们在下沉市场和小行业自动化领域的表 现具体如何？新品类的自动化产品的进展如何？ 回复：针对下沉市场，公司采取“渠道为王”、“扎寨子”的策 略，取得了较好效果。通用自动化业务下综合SBU板块，今年以来增 速超过40%。 在新品类的拓展方面，公司通过多产品的销售策略，积极将新产 品导入到现有行业、客户中。以机床行业为例，公司在销售伺服系统 的同时，通过多产品解决方案的策略，将丝杠、直线导轨、CNC等新 品类导入机床行业；3C行业对视觉产品的需求较大，公司利用“伺服 +工业机器人+PLC+视觉”的多产品策略，将视觉产品导入到3C行业。 11、海外区域布局的优先级是怎样的？ 回复：从短期订单角度来看，目前非欧美区域优先级更高一些； 但从长远角度来看，欧美区域是一个高端制造业市场，是战略地位更 高的市场。 12、工业自动化出海的进展如何？ 回复：公司自动化业务的出海，有一部分是随着中国OEM设备商 以及一带一路的总包商出海，这部分业务的数据进展较好，今年约有 几亿的销售规模，同比实现翻倍以上增长。 13、我们观察到下游的OEM设备商表现并不理想，但从结构上看， 这些设备商向海外市场出口的业绩相当出色，从这个角度去接触这些 客户或满足他们的需求，与我们为本土终端客户所做的有何不同？ 回复：①销售的目的地不同，产品需求不同。如果产品销往欧洲， 欧洲市场对公司的产品要求相对国内会有所不同；如果产品是销往东 南亚地区，这个市场对公司产品的要求与国内差异不大。②终端用户 不同，客户的决策流程不同。如果中国企业在海外建立工厂，并采购 国内设备，则决策流程与在国内相似。如果最终用户是海外客户，决 策程序更为复杂，公司会采取多团队协作的模式去突破。
	14、公司通用自动化业务未来增长的目标如何？ 回复：从目标设定的角度，通用自动化业务作为公司的核心业务， 公司对该业务的牵引目标为两位数以上的增长。 15、四季度新能源汽车预期如何？ 回复：往年来看，四季度是汽车行业的高峰期，预计四季度新能 源汽车业务收入仍将实现较好增长。同时，新能源汽车业务毛利率相 对偏低，市场竞争激烈，公司正在通过提升规模、内部挖潜、效率提 升推动盈利水平的提升。 16、新能源汽车业务扩产情况？ 回复：公司新能源汽车业务 50亿的苏州产能扩建项目，将根据 客户订单情况，在五年内分批建设。 17、新能源汽车业务销售的产品结构如何？ 回复：公司产品结构比较复杂，大的品类分为电源系统和电驱系 统，其中，电驱系统包括三合一/多合一动力总成产品、电控、电机等。 总体来看，公司目前销售的电驱系统类产品占比约80%。 18、公司新能源汽车业务前五大客户占比如何？如何展望 2025 年的增长情况？ 回复：新能源汽车业务的前五大客户在该板块的收入占比超过 50%。新能源汽车的渗透率在中国市场仍在持续提升，基于公司定点的 项目逐步落地，公司预计2025年该业务仍会保持较快的增长。 19、公司提到前三季度新增定点项目超过 20个，主要是国内还 是海外的项目？ 回复：主要是国内车企客户的项目。 20、电梯行业的情况如何应对？ 回复：国内新梯需求较弱，公司会通过海外跨国企业客户、电梯 后服务市场及大配套业务来弥补国内需求的下滑。
	21、公司的数字化平台和工业软件的整体方案能力建设情况如 何？与过去相比有何改进？ 回复：公司的软件产品包括数字化平台、IFA平台、工业软件。 数字化业务，以INOCUBE软件平台为主，适用的行业较多，为空压机、 纺织、港口、金属制品、冶金等行业提供数字化解决方案；IFA是一 个全集成、全场景覆盖的工厂自动化软件平台。在今年的工博会上， 公司以港口起重为例，展示了仿真软件和数字化平台的融合应用。公 司会持续推动自动化和数字化的解决方案与仿真技术相融合，开发整 体解决方案。 22、公司软件业务的规模有多少？收入与解决方案收入的合计， 无论是从订单还是收入的角度来看，预计会达到多少？能否展望一下 未来情况？ 回复：公司对外实现销售的软件业务主要是数字化平台，今年的 订单规模为1亿-2亿。 23、人形机器人的进展如何？ 回复：公司聚焦于关节类的零部件研发，目前产品在开发当中。 24、北美客户对于我们在当地建厂的需求很强，具体是哪类客 户？ 回复：公司在北美有一些行业的大客户，包括电梯和空调制冷等。 目前这些大客户都希望我们在当地建立仓储中心和生产基地，以满足 本地快速交付的需求。 25、公司今年的经营性现金流表现比较好的原因是什么？ 回复：公司今年的经营活动现金流与净利润基本相符，现金流整 体上表现比较好，主要是得益于公司回款比较好。公司非常重视对应 收账款的管理，专门在销售和财经分别设置了两个组织来共同管理应 收账款的回款。 26、公司未来三年毛利率的规划？未来净利率提升的手段是什 么？ 回复：公司对毛利率指标的管理，是以业务划分，由事业部各自 管理各个业务的毛利率。目前来看：通用自动化业务的毛利率仍然维
	持较好水平，新能源汽车业务的毛利率相对较低，电梯业务的毛利率 有所下降。公司综合毛利率，会受业务结构变化影响。 公司未来净利率的提升，主要来自于公司规模的增长和经营效率 的持续提升。 27、未来公司是否仍会维持在较高的要求水平上来设定公司长效 激励计划的增长目标? 回复：从公司设立长效激励计划的初衷来看，旨在激励超出正常 目标的额外增长，并拿出超额利润的一部分来对核心管理层/员工进 行激励。因此，从设立长效激励基金的角度出发，公司在目标设定上 会考虑有一定挑战性的增长目标。 28、未来研发费用的变化和展望？ 回复：公司根据费用率管理研发费用，研发费用率总体在8%-10%。 29、公司在北美的仓储中心在哪个区域，以及未来在北美设立生 产基地会考虑哪些地区？ 回复：公司在北美的仓储中心在美国；生产基地的选址目前还在 考虑中，会在墨西哥和美国之间进行选择。 30、今年以来，国家出台了一系列政策，企业信心是否有所恢复？ 回复：国家一系列政策出台，对企业的信心恢复有一定帮助。公 司在产业链处于中游环节，一揽子政策的落地，从信心的恢复到订单 的恢复，需要一定的时间传导。 接待过程中，与投资者进行了充分的交流与沟通，严格按照《信 息披露事务管理制度》等规定，保证信息披露的真实、准确、完整、 及时、公平。没有出现未公开重大信息泄露等情况。
附件清单（如有）	无
日期	2024年10月30日