Shopify股价强势走高 带动AI电商SaaS板块发展前景向好(附概念股)
Shopify作为全球电商SaaS龙头，深耕电商生态拓宽边界。 据eMarketer数据显示，受新冠疫情以及数字技术快速发展的催化，2021年全球电商零售额增速达到17%，后续消费者回归实体店购物，电商增速逐渐回落，趋于稳定，2024-2027年预计保持在9%左右的增速水平。 全球电商渗透率稳步提升，预计2024年提升至20.3%，整体电商环境稳步向好。 从2023年全球电商渗透率TOP10国家的数据来看，相对中国而言，仍有较多国家在电商渗透率上有提升空间。 DTC销售模式快速发展，催生电商SaaS服务需求增长：DTC模式指通过自有渠道，直接将产品或服务提供给终端消费者的商业模式，该模式跳过传统供应链的中间商、零售商等环节。与第三方平台相比，DTC模式的主要优势在于 ①企业销售成本更低； ②企业掌握全面消费数据，反哺生产与营销环节，建立私域流量池，培养用户忠诚度：因此销售规模较高的品牌商家会选择同时运营第三方平台与独立站，而对于销售规模较低的中小商家则选择成本较低的DTC独立站模式。 机构预计2025年全球电商SaaS市场规模为473~609亿美元：全球电商SaaS市场规模=增值服务市场规模+订阅服务市场规模=GMVx增值服务takerate+订阅电商商户数xARPU。 预计2025年全球电商SaaS市场规模为473~609亿美元，中性假设下，2024-2026年全球电商SaaS市场规模分别为391/537/701亿美元，2024-2026年两年CAGR约34%。 电商saas概念相关港股： 微盟集团(02013)：微盟是国内领先的零售电商SaaS龙头及精准营销服务提供商。收入端，SaaS业务2023年受宏观环境影响大客IT预算收紧，但智慧零售需求确定性高、同层级竞争者少，未来随宏观复苏需求滞后释放；广告业务视频号快速起量，公司作为腾讯系重要服务商享受结构性红利。微盟通过通过“SaaS+AI+大数据”实现了对用户价值的深入挖掘。预计公司会将AIGC逐步渗透到私域运营的全流程，加速释放生产力，并且尝试在更多的场景植入功能，同时随着客户对产品形成较高粘性后，通过价格调整将进一步打开公司收入增长空间。 .智.通.财.经
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