红四方(603395):红四方首次公开发行股票主板上市公告书

时间：2024年11月25日 00:11:01 中财网

原标题:红四方:红四方首次公开发行股票主板上市公告书

股票简称：红四方 股票代码：603395 中盐安徽红四方肥业股份有限公司 CNSIG Anhui Hongsifang Fertilizer Co., Ltd. （安徽省合肥市循环经济示范园宏图大道北侧） 首次公开发行股票主板上市公告书 保荐人（主承销商） （安徽省合肥市梅山路 18号）
二〇二四年十一月二十五日

特别提示
中盐安徽红四方肥业股份有限公司（以下简称“红四方”、“公司”、“本公司”、“发行人”）股票将于 2024年 11月 26日在上海证券交易所主板上市。

本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

第一节 重要声明与提示
一、重要声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。

上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于上海证券交易所网站
（http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票并在主板上市招股说明书中的相同。

本上市公告书中所引用数据，如合计数与各分项数直接相加之和存在差异，或小数点后尾数与原始数据存在差异，可能系由精确位数不同或四舍五入形成的。

二、主板新股上市初期投资风险特别提示
本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，提醒投资者充分了解交易风险、理性参与新股交易，具体如下： （一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险
根据《上海证券交易所交易规则（2023年修订）》，主板企业上市后的前 5个交易日内，股票交易价格不设涨跌幅限制；上市 5个交易日后，涨跌幅限制比例为 10%，新股上市初期存在股价波动幅度较大的风险。投资者在参与交易前，应当认真阅读有关法律法规和交易所业务规则等相关规定，对其他可能存在的风险因素也应当有所了解和掌握，并确信自身已做好足够的风险评估与财务安排，避免因盲目炒作遭受难以承受的损失。

（二）流通股数量较少带来的股票交易风险
本次发行后，公司总股本为 20,000.00万股，上市初期，原始股股东的股份锁定期为上市之日起 36个月，战略配售投资者本次获配股票的限售期为上市之日起 12个月，网下限售股锁定期为 6个月。公司本次新股上市初期的无限售流通股为 40,349,565股，占发行后总股本的比例为 20.17%。公司上市初期流通股数量相对较少，存在流动性不足的风险。

（三）与行业市盈率和可比上市公司估值水平比较
本次发行价格为 7.98元/股，对应的市盈率为：
1、7.56倍（每股收益按照 2023年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）； 2、7.97倍（每股收益按照 2023年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）； 3、10.08倍（每股收益按照 2023年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）； 4、10.62倍（每股收益按照 2023年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为化学原料和化学制品制造业（C26），截至 2024年 11月 12日（T-3日），中证指数有限公司发布的该行业最近一个月平均静态市盈率为 22.23倍。

主营业务与发行人相近的可比上市公司市盈率水平具体情况如下：

证券代码	证券简称	2023年扣非 前 EPS （元/股）	2023年扣非 后 EPS （元/股）	T-3日股票 收盘价 （元/股）	对应 2023年 的静态市盈率 （扣非前）	对应 2023年 的静态市盈率 （扣非后）
002538.SZ	司尔特	0.1428	0.1147	6.31	44.19	55.03
002170.SZ	芭田股份	0.2910	0.2693	8.28	28.46	30.75
600470.SH	六国化工	0.0436	0.0167	5.09	116.69	304.46
000902.SZ	新洋丰	0.9616	0.9262	13.37	13.90	14.44
002588.SZ	史丹利	0.6083	0.5485	7.59	12.48	13.84
002539.SZ	云图控股	0.7385	0.5916	8.31	11.25	14.05
证券代码	证券简称	2023年扣非 前 EPS （元/股）	2023年扣非 后 EPS （元/股）	T-3日股票 收盘价 （元/股）	对应 2023年 的静态市盈率 （扣非前）	对应 2023年 的静态市盈率 （扣非后）
600096.SH	云天化	2.4653	2.4578	22.96	9.31	9.34
算术平均值（剔除极值）	19.93	22.91

数据来源：iFinD，数据截至 2024年 11月 12日（T-3日）。

注 1：2023年扣非前/后 EPS计算口径：2023年扣除非经常性损益前/后归属于母公司净利润/T-3日（2024年 11月 12日）总股本；
注 2：六国化工 2023年扣非前后静态市盈率因显著高于其他可比公司平均水平，故作为极值剔除；
注 3：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。

本次发行价格7.98元/股对应的发行人2023年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为 10.62倍，低于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，亦低于同行业可比公司 2023年扣非后静态市盈率平均水平，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。

（四）股票上市首日即可作为融资融券标的的风险
主板股票自上市首日起即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。

三、重大事项提示
本公司特别提请投资者注意，在做出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招股说明书“第三节 风险因素”的全部内容、发行人的控股股东、实际控制人关于未来业绩下滑延长届时所持股份锁定期限的承诺及公司发行上市后利润分配政策及计划，并特别关注以下事项：
（一）需要特别关注的风险因素
1、市场竞争风险
复合肥行业整体企业数量众多，集中度较低。根据中国磷复肥工业协会统计，目前全国持有生产许可证的复合肥企业有 3,000余家，多数企业规模较小，产品同质化严重，市场竞争激烈。随着化肥减量增效政策的持续推进，安全环保监管的日益严格，复合肥行业分化加剧，行业已经演变为技术和产品创新、产品质量、营销网络和服务、产业链完整程度等全方位的竞争。如果公司不能够在技术创新、新产品开发、工艺优化、销售和服务网络建设等方面持续保持领先优势，公司将面临产品价格下跌，市场份额下降的风险。

2、市场需求波动风险
2015年开始，农业部组织实施到 2020年化肥使用零增长行动，推动农作物化肥用量持续下降、利用效率不断提高。2022年 11月 16日，农业农村部制定了《到 2025年化肥减量化行动方案》，提出进一步减少农用化肥施用总量。受化肥使用量零增长及化肥减量增效政策的影响，化肥市场整体增量受到抑制，产品结构需求从普通复合肥为主向高效化、专业化、功能化、精准化的增效肥料延伸，尤其是聚焦土壤改良、减量增效、全面营养、环保友好方面的功能性肥料，认可度和使用量逐年增加。如果公司不能加强技术创新和新产品研发，积极调整产品结构，及时调控生产安排，适应市场需求，则公司将面临销量下降，库存积压进而导致业绩下滑的风险。

3、业绩季节性波动及下滑风险
2021年度、2022年度、2023年度和 2024年 1-6月，公司主营业务收入分别为 298,297.05万元、414,161.75万元、386,507.24万元和 196,338.61万元，公司净利润分别为 11,061.61万元、12,273.27万元、16,021.21万元和 8,635.33万元，2021-2023年度净利润呈逐年增长趋势。根据容诚会计师出具的《审阅报告》（容诚专字（2024）610Z0100号），2024年 1-9月公司营业收入为 266,573.48万元，较 2023年 1-9月减少 34,339.26万元，下降 11.41%，扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润为 10,916.64万元，较 2023年 1-9月减少 1,950.56万元，主要原因系 2024年三季度以来受宏观经济影响，化肥市场产品价格呈下跌趋势，下游化肥经销商持观望态度，备货较为谨慎以及气候影响种植季节推迟导致主要产品销量下降，同时受化肥市场主要原料价格下降公司复合肥和氮肥产品价格下降毛利率降低导致公司利润有所下降。随着主要化肥品种价格逐步稳定，同时由于下游农业种植环节对复合肥和氮肥产品存在较为稳定的需求，公司经销商和下游农业种植户恢复正常采购节奏，复合肥销量和毛利率将稳定回升，公司预计2024年度主要产品销量、营业利润、利润总额、净利润等经营业绩指标均较 2023年同期有所提升，公司经营业绩稳定性相对较强，持续盈利能力未发生重大不利变化。

由于受农业生产的季节性、农作物种植结构调整、采购模式和气候异常情况影响，公司所处复合肥和氮肥行业呈现一定的季节性波动，市场需求存在着淡旺季之分，因此公司产品的生产和销售上也呈现了相应的季节性特点，经营业绩存在年度内分布不均衡的情况。如果公司不能准确做好市场预测，及时调整生产安排和库存规模，则公司将面临销售旺季因产品不足而客户流失或者销售淡季因产品生产过剩而积压减值的风险，进而导致公司经营业绩出现季节性大幅波动甚至出现亏损的风险。

4、主要原材料价格波动的风险
公司复合肥生产所需的原材料主要为含氮磷钾元素的单质肥或二元复合肥，包括自产和外购尿素以及外购氯化铵、磷酸一铵、氯化钾、硫酸钾等原材料。公司尿素生产的外购原材料液氨的生产成本中煤炭成本占比较高，受煤炭价格影响较大。近年来，尿素、氯化铵、磷酸一铵、氯化钾、硫酸钾、煤炭等价格波动幅度较大。

公司主营业务成本中材料成本占比 90%左右，上述原材料价格波动直接影响到公司的生产成本。如果未来原材料价格大幅度波动，而公司无法将原材料价格上涨的风险及时向下游转移，或未能在原材料价格下行的过程中做好存货管理，则公司将会面临因原材料价格波动带来的毛利率下降或存货减值的风险，从而导致公司存在业绩下滑的风险。

5、液氨采购集中于关联方的风险
报告期内，公司尿素生产的主要原材料液氨以及合肥基地复合肥生产过程中使用的液氨系向公司控股股东红四方控股采购。2021年度、2022年度、2023年度和 2024年 1-6月，公司向红四方控股采购液氨的金额分别为 51,181.43万元、65,970.32万元、55,317.03万元和 25,430.53万元，占公司当期营业成本的比例分别为 19.42%、17.81%、16.23%和 14.60%。

如果未来发生不可抗力因素或出现极端事件影响红四方控股的液氨生产，而公司又无法获得稳定的替代液氨供应，将会对公司尿素生产产生重大不利影响，公司存在液氨采购集中于关联方的风险。

6、关联方采购占比较高的风险
2021年度、2022年度、2023年度和 2024年 1-6月，公司对关联方采购金额分别为 78,315.03万元、106,312.40万元、84,637.99万元和 36,453.69万元，占当期营业成本的比例分别为 29.72%、28.70%、24.83%和 20.93%。尽管公司在《公司章程》《关联交易管理制度》《独立董事工作制度》等制度中对关联交易公允决策的程序等进行了规定，公司关联交易具有合理性和必要性，但若公司内部控制有效性不足，仍可能存在关联方利用关联交易损害发行人和投资者利益的风险。

7、第三方回款的风险
公司复合肥产品下游经销商多为经营规模较小的个体工商户、自然人或自然人控制的公司，出于交易习惯及付款便捷的需求，其存在通过法定代表人、实际控制人及其亲属、员工、下游客户等第三方向公司付款的情形。报告期内，公司第三方回款金额分别为 130,261.12万元、142,844.32万元、90,056.52万元和42,861.75万元，占当期含税营业收入的比例分别为 39.13%、31.43%、21.19%和19.91%。公司可能存在因对第三方回款管控不力导致销售回款环节内部控制有效性不足的风险。

（二）本次发行相关的重要承诺
公司及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构就本次发行作出了相关承诺，包括公司控股股东、实际控制人就公司上市后出现业绩下滑情形延长股份锁定期限做出承诺，相关承诺的具体内容详见本上市公告书“第八节 重要承诺事项”。

（三）关于公司利润分配政策和长期回报规划
公司已制定发行上市后的利润分配政策、现金分红的最低比例、上市后三年内利润分配计划和长期回报规划，具体内容详见招股说明书“第九节 投资者保护”之“一、发行前后的股利分配政策和决策程序以及差异情况”的相关内容。

第二节 股票上市情况
一、 股票发行上市审核情况
（一）编制上市公告书的法律依据
本上市公告书系根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》和《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律法规规定，并按照上交所《上海证券交易所证券发行与承销规则适用指引第 1号——证券上市公告书内容与格式》编制而成，旨在向投资者提供有关本公司首次公开发行股票上市的基本情况。

（二）中国证监会同意注册的决定及其主要内容
2024年 2月 2日，中国证监会印发《关于同意中盐安徽红四方肥业股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2024〕255号），具体内容如下：
“一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。

二、你公司本次发行股票应严格按照报送上海证券交易所招股说明书和发行承销方案实施。

三、本批复自同意注册之日起 12个月内有效。

四、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时报告上海证券交易所并按有关规定处理。”
（三）交易所同意股票上市文件的文号
经上交所《关于中盐安徽红四方肥业股份有限公司人民币普通股股票上市交易的通知》（自律监管决定书[2024]158号）同意，本公司发行的人民币普通股股票在上交所主板上市。公司 A股股本为 20,000万股（每股面值 1.00元），其中40,349,565股于 2024年 11月 26日起上市交易，证券简称为“红四方”，证券代码为“603395”。

二、股票上市相关信息
（一）上市地点及上市板块：上海证券交易所主板
（二）上市时间：2024年 11月 26日
（三）股票简称：红四方
（四）扩位简称：中盐红四方
（五）股票代码：603395
（六）本次公开发行后的总股本：200,000,000股
（七）本次公开发行的股票数量：50,000,000股，本次发行股份全部为新股，无老股转让
（八）本次上市的无流通限制及限售安排的股票数量：40,349,565股 （九）本次上市的有流通限制或限售安排的股票数量：159,650,435股 （十）战略投资者在首次公开发行中获得配售的股票数量：本次公开发行最终战略配售发行数量为 8,771,929股，具体情况请详见本上市公告书之“第三节 公司及实际控制人、股东情况”之“七、本次发行战略配售情况”。

（十一）发行前股东所持股份的流通限制及期限：详见本上市公告书之“第八节 重要承诺事项”之“一、重要承诺事项”之“（一）股东关于股份锁定的承诺”及“（二）持股 5%以上股东以及其他间接持有公司股份的董事、监事、高级管理人员的持股意向及减持意向”的相关内容。

（十二）发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺：详见本上市公告书之“第八节 重要承诺事项”之“一、重要承诺事项”之“（一）股东关于股份锁定的承诺”及“（二）持股 5%以上股东以及其他间接持有公司股份的董事、监事、高级管理人员的持股意向及减持意向”的相关内容。

（十三）本次上市股份的其他限售安排：本次发行中，网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者承诺其获配股票数量的 10%（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6个月。即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在上交所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为 6个月，限售期自本次发行股票在上交所上市交易之日起开始计算。本次发行中网下比例限售 6个月的股份数量为 878,506股，约占网下发行总量的 10.06%，约占本次公开发行股票总量的 1.76%。网下无限售部分最终发行数量为 7,858,065股。

战略配售部分，参与战略配售的投资者本次获配股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 12个月。

（十四）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 （十五）上市保荐人：国元证券股份有限公司
三、申请首次公开发行并上市时选择的具体上市标准
根据《上海证券交易所股票上市规则（2023年 8月修订）》，公司选择的主板上市标准为 3.1.2条款规定的“（一）最近 3年净利润均为正，且最近 3年净利润累计不低于 1.5亿元，最近一年净利润不低于 6,000万元，最近 3年经营活动产生的现金流量净额累计不低于 1亿元或营业收入累计不低于 10亿元。” 发行人 2021年、2022年和 2023年经审计的归属于母公司所有者的净利润与扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润孰低分别为 10,571.30万元、11,374.07万元和 15,026.01万元；2021年、2022年和 2023年经审计的经营活动产生的现金流量净额分别为 22,648.03万元、35,606.31万元和 24,386.20万元；2021年、2022年和 2023年经审计的营业收入分别为 305,369.31万元、417,008.72万元和 389,943.81万元，符合最近 3年净利润均为正，且最近 3年净利润累计不低于 1.5亿元，最近一年净利润不低于 6,000万元，最近 3年经营活动产生的现金流量净额累计不低于 1亿元或营业收入累计不低于 10亿元的上市标准。

第三节 公司及实际控制人、股东情况
一、发行人基本情况

公司名称	中盐安徽红四方肥业股份有限公司
英文名称	CNSIG Anhui Hongsifang Fertilizer Co., Ltd.
本次发行前注册 资本	15,000.00万元
法定代表人	陈勇
成立日期	2012年 3月 26日
公司住所	安徽省合肥市循环经济示范园宏图大道北侧
经营范围	许可项目：肥料生产；食品销售；餐饮服务（依法须经批准的项目，经 相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件 或许可证件为准）一般项目：化肥销售；肥料销售；住房租赁；非居住 房地产租赁；土地使用权租赁；谷物种植；油料种植；豆类种植；农副 产品销售；土壤污染治理与修复服务；技术服务、技术开发、技术咨询、 技术交流、技术转让、技术推广（除许可业务外，可自主依法经营法律 法规非禁止或限制的项目）
主营业务	复合肥和氮肥产品的研发、生产、销售和服务
所属行业	C26 化学原料和化学制品制造业
邮政编码	231604
联系电话	0551-63515128
传真号码	0551-63515012
互联网网址	http://hongsifangfeiye.chinasalt.com.cn/
电子邮箱	[email protected]
信息披露和投资 者关系管理部门	董事会办公室
董事会秘书	邹斌
信息披露和投资 者关系管理部门 联系电话	0551-63515128

二、控股股东、实际控制人的基本情况
（一）控股股东、实际控制人基本情况
1、控股股东的基本情况

公司名称	中盐安徽红四方股份有限公司
统一社会信用代码	91340100752957868G
注册资本	100,000万元
实收资本	100,000万元
法定代表人	董亮
成立日期	2003年 7月 24日
住所/主要生产经营地	合肥循环经济示范园经六路东、纬五路北侧
主营业务	盐化工、精细化工及新能源、新型建材等产业
经营范围	许可项目：危险化学品生产；危险化学品经营；特种设备检验检测； 农药生产；农药零售；食品添加剂生产；食品销售；餐饮服务；住 宿服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活 动）一般项目：化工产品生产（不含许可类化工产品）；化工产品销 售（不含许可类化工产品）；专用化学产品制造（不含危险化学品）； 专用化学产品销售（不含危险化学品）；日用化学产品制造；日用化 学产品销售；合成材料制造（不含危险化学品）；合成材料销售；食 品添加剂销售；生物农药技术研发；住房租赁；非居住房地产租赁； 土地使用权租赁；特种设备销售（除许可业务外，可自主依法经营 法律法规非禁止或限制的项目）
股东构成	中盐集团持股 95%，中盐资产持股 5%
主营业务及其与发行 人主营业务的关系	其主营业务为盐化工、精细化工及新能源、新型建材等产业；与发 行人主营业务无关

2、实际控制人的基本情况

公司名称	中国盐业集团有限公司
统一社会信用代码	91110000101625149Q
注册资本	430,000.00万元
实收资本	439,100.00万元
法定代表人	李耀强
成立日期	1986年 1月 11日
住所/主要生产经营地	北京市丰台区西站南广场驻京办 1号楼
经营范围	国务院授权范围内的国有资产投资、经营管理；销售食品、各种盐 产品、盐化工产品、盐田水产品及其制品、盐田生物及其制品、盐 业企业所需设备、木材、水泥、电缆、包装材料、盐田结晶用苫盖 材料、塑料及其助剂、日用品、化妆品、酒店用品、厨房用品、建
	筑材料、钢材、家用电器、办公设备、针纺织品、汽车零配件、肥 料、煤炭（不在北京地区开展实物煤炭的交易、储运活动）；仓储 服务；出租办公用房、出租商业用房；招标服务与以上业务有关的 技术咨询、技术服务；以下项目限外埠分支机构经营：盐矿的资源 勘探、开采。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动； 销售食品以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内 容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目 的经营活动。）。
股东构成	国务院国资委持股 90%，全国社会保障基金理事会持股 10%
主营业务及其与发行 人主营业务的关系	其主营业务为实现国有资产保值增值；全国食盐专营的生产经营； 与发行人主营业务无关

注：①根据中盐集团出具的说明，中盐集团实收资本大于注册资本原因系：2020年 7 月，依据财政部下发的财资（2020）82号文件，中盐集团实收资本由 430,000.00万元变更 为 439,100.00万元，截至本上市公告书签署日，中盐集团尚未就上述增资事宜办理工商变更 登记手续。 ②根据中盐集团出具的说明，中盐集团原系国务院国资委 100%持股的国有独资公司。 2018年 12月，国务院国资委依据《关于划转中国华能集团有限公司等企业部分国有资本有 关问题的通知》（财资（2018）91号）将其持有的中盐集团 10%的股权以 2017年 12月 31 日为基准日划转给全国社会保障基金理事会持有，划转后，国务院国资委持有中盐集团 90% 股权，全国社会保障基金理事会持有中盐集团 10%股权。2019年 1月 10日，中盐集团就上 述股权划转事宜办理了国有产权变更登记，并取得了换发后的国有产权登记证。截至本上市 公告书签署日，中盐集团尚未就上述股权划转事宜办理工商变更手续。 （二）本次发行后上市前与控股股东、实际控制人的股权结构控制关系图
三、公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员及其近亲属情况及其持有公司股票及债券的情况

序号	姓名	职务	任职起止 日期	直接持股数量 （万股）	间接持股数量 （万股）	合计持股 数量（万股）	占发行前总股 本持股比例 （%）	持有债券情况	限售期限
1	陈勇	董事长、核心技 术人员	2022.4.2-2025.4.1	-	通过弘邦投资持股 27.19万股	27.19	0.18	-	上市之日起 36 个月
2	屈晓明	董事	2022.4.2-2025.4.1	-	-	-	-	-	上市之日起 36 个月
3	陈国庆	董事、总经理	2022.4.2-2025.4.1	-	通过弘邦投资持股 20.39万股	20.39	0.14	-	上市之日起 36 个月
4	罗斌	董事	2023.6.30-2025.4.1	-	-	-	-	-	上市之日起 36 个月
5	周攀	董事	2022.4.2-2025.4.1	-	-	-	-	-	上市之日起 36 个月
6	沈项明	董事	2022.4.2-2025.4.1	-	通过弘邦投资持股 33.99万股	33.99	0.23	-	上市之日起 36 个月
7	马友华	独立董事	2022.4.2-2025.4.1	-	-	-	-	-	上市之日起 36 个月
8	夏旭东	独立董事	2022.4.2-2025.4.1	-	-	-	-	-	上市之日起 36 个月
9	魏朱宝	独立董事	2022.4.2-2025.4.1	-	-	-	-	-	上市之日起 36 个月
10	黄芳胜	监事会主席	2022.4.2-2025.4.1	-	-	-	-	-	上市之日起 36 个月
11	王先斌	监事	2022.4.2-2025.4.1	-	-	-	-	-	上市之日起 36
序号	姓名	职务	任职起止 日期	直接持股数量 （万股）	间接持股数量 （万股）	合计持股 数量（万股）	占发行前总股 本持股比例 （%）	持有债券情况	限售期限
									个月
12	王文全	职工监事	2022.4.2-2025.4.1	-	-	-	-	-	上市之日起 36 个月
13	陈庆年	总会计师	2022.4.2-2025.4.1	-	通过弘邦投资持股 6.80万股	6.80	0.05	-	上市之日起 36 个月
14	丁茂	副总经理、核心 技术人员	2022.4.2-2025.4.1	-	通过弘邦投资持股 10.20万股	10.20	0.07	-	上市之日起 36 个月
15	邹斌	总法律顾问、董 事会秘书	2022.4.2-2025.4.1	-	通过弘邦投资持股 6.80万股	6.80	0.05	-	上市之日起 36 个月
16	束维正	核心技术人员	-	-	通过弘邦投资持股 13.59万股	13.59	0.09	-	上市之日起 36 个月
17	方跃武	核心技术人员	-	-	通过弘邦投资持股 13.59万股	13.59	0.09	-	上市之日起 36 个月
18	何宗洋	采购业务员；董 事罗斌之兄弟	-	-	通过弘邦投资持股 13.59万股	13.59	0.09	-	上市之日起 36 个月

四、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励计划及相关安排 （一）已经制定、上市后实施或正在实施的股权激励及相关安排
本次公开发行申报前，公司不存在已经制定、上市后实施或正在实施的股权激励及相关安排。

（二）已经执行完毕的股权激励及相关安排
公司员工持股计划系通过员工持股平台弘邦投资实施。截至本上市公告书签署之日，弘邦投资持有公司 8.50%股份。

根据现行员工持股方案，弘邦投资股东在认购以后 36个月内不得转让所持股权。公司如果上市，则在公司公开发行股份前已持股员工，不得在首次公开发行时转让股份，并承诺自上市之日起不少于 36个月的锁定期。持股员工因辞职、调离、退休、死亡或被解雇等原因离开公司的，应在 12个月内将所持股份进行内部转让。转让给持股平台、符合条件的员工或非公有资本股东的，转让价格由双方协商确定；转让给国有股东的，转让价格不得高于上一年度经审计的每股净资产值。持股员工违反上述内部转让规定的，转让无效。

持股员工因辞职、调离、退休、死亡或被解雇等原因离开公司的，如未能在12个月内依据上款规定完成转让的，经弘邦投资董事会全体董事过半数同意，有权以公司上一年度经审计的每股净资产值为基础确定该员工所持股份的价值并回购该股东所持全部股份。回购股份的法律效力自关于回购股份的通知邮寄送达该员工在弘邦投资登记的送达地址后立即生效。同时弘邦投资还可要求该股东承担应转让股份总价款一定比例的违约责任。

弘邦投资回购股份后，应在 6个月内按照回购价格加上相应成本，将回购股份转让给符合持股条件的员工。转让给符合持股条件的员工前，应当就受让员工人选报公司总经理办公会同意。

（三）持股平台基本情况
公司员工持股平台为弘邦投资，基本情况如下：

公司名称	合肥弘邦化工投资股份有限公司
统一社会信用代码	91340100590156776Y
注册资本	2,501万元
实收资本	2,501万元
法定代表人	沈项明
成立日期	2012年 1月 20日
住所/主要生产经营地	安徽省合肥市瑶海区裕溪路 921号综合办公楼 701室
经营范围	化工产品项目投资（除专项许可）；企业并购重组事务代理。
主营业务及与发行人 主营业务的关系	系红四方肥业持股平台，无实际经营业务，与发行人主营业务无关

截至本上市公告书签署日，弘邦投资的股本结构如下：

序号	姓名	职务	持股数量 （万股）	持股比例 （%）
1	陈勇	红四方肥业：党委书记、董事长	40.00	1.60
2	陈国庆	红四方肥业：董事、总经理	30.00	1.20
3	夏玄芳	原红四方肥业：董事	10.00	0.40
4	沈项明	红四方肥业：董事、物资采购部部长	50.00	2.00
5	陈庆年	红四方肥业：党委委员、总会计师	10.00	0.40
6	丁茂	红四方肥业：党委委员、副总经理	15.00	0.60
7	刘洪滨	红四方肥业：党委委员、总经理助理	20.00	0.80
8	李高	红四方肥业：党委委员、总经理助理	70.00	2.80
9	邹斌	红四方肥业：总法律顾问、董事会秘书	10.00	0.40
10	黄才文	原红四方肥业：市场部调研员	20.00	0.80
11	胡超	红四方肥业：销售部部长	20.00	0.80
12	罗坤灵	红四方肥业：销售部副部长兼综合管理室主任； 兼红四方销售：综合管理部部长	26.00	1.04
13	连昌林	湖北红四方：董事长	10.00	0.40
14	尚蔚林	原红四方肥业：综合办公室档案管理专员	10.00	0.40
15	郝杏中	红四方肥业：市场部部长兼市场部品牌管理与 策划中心主任、副总工程师；兼红四方农业： 执行董事	15.00	0.60
16	姚志刚	红四方肥业：计划财务部部长兼管理与信息化 部部长；兼湖南红四方：财务负责人	10.00	0.40
17	吴宁	红四方肥业：计划财务部副部长；兼红四方销 售：财务部部长、湖北红四方：董事	10.00	0.40
18	方跃武	红四方肥业：安全副总监、安全环保部部长、 副总工程师	20.00	0.80
19	王先鹏	湖北红四方：总经理	20.00	0.80
20	束维正	红四方肥业：技术与质量部部长、副总工程师	20.00	0.80
21	陈新	红四方肥业：二车间主任	10.00	0.40
序号	姓名	职务	持股数量 （万股）	持股比例 （%）
22	黄教勇	红四方肥业：生产发展部部长兼尿素车间主任、 副总工程师	10.00	0.40
23	汪澈	红四方肥业：三车间副主任	10.00	0.40
24	凌国淮	红四方肥业：维保车间主任	10.00	0.40
25	龚金柱	红四方肥业：销售部副部长；兼湖南红四方： 副总经理	20.00	0.80
26	罗玉国	红四方肥业：销售经理	18.00	0.72
27	王松	红四方肥业：销售经理	20.00	0.80
28	王涛	红四方肥业：党委办公室主任、综合办公室主 任、党委办公室媒体宣传策划中心主任	24.00	0.96
29	王静	红四方肥业：计划财务部部长助理；兼湖北红 四方：财务负责人	15.00	0.60
30	刘祝华	红四方肥业：综合办公室（党委办公室）文字 秘书	10.00	0.40
31	李永发	红四方肥业：特种肥事业部副总经理	10.00	0.40
32	王怀兴	红四方肥业：尿素车间主任助理	10.00	0.40
33	张瑞	红四方肥业：二车间副主任	10.00	0.40
34	郑兴来	红四方肥业：技术与质量部副部长兼农化服务 中心主任	10.00	0.40
35	郭松山	红四方肥业：技术与质量部副部长兼质量监督 室主任	10.00	0.40
36	翟永银	红四方肥业：生产发展部副部长兼设备管理室 主任	20.00	0.80
37	吴家森	红四方肥业：一车间副主任	16.00	0.64
38	朱圣伟	红四方肥业：一车间主任	20.00	0.80
39	何文毅	红四方肥业：销售经理助理	20.00	0.80
40	陆玮	红四方肥业：销售经理助理	13.00	0.52
41	杜建	红四方肥业：销售经理	20.00	0.80
42	张进	红四方肥业：销售经理助理	10.00	0.40
43	张海州	红四方肥业：技术与质量部农化服务经理	10.00	0.40
44	代广平	红四方肥业：区域经理	10.00	0.40
45	韦勇	红四方肥业：销售业务员	30.00	1.20
46	张嘎	红四方肥业：区域经理	20.00	0.80
47	吴蒙	红四方肥业：销售经理助理	5.00	0.20
48	葛宏威	红四方肥业：销售经理助理	10.00	0.40
49	孟李星	红四方肥业：区域经理	10.00	0.40
50	喻海乐	红四方肥业：区域经理	10.00	0.40
序号	姓名	职务	持股数量 （万股）	持股比例 （%）
51	夏韬	红四方肥业：销售经理助理	6.00	0.24
52	戴洪洲	红四方肥业：销售业务员	25.00	1.00
53	王熙	红四方肥业：区域经理	10.00	0.40
54	孙金涛	红四方肥业：销售业务员	10.00	0.40
55	李方军	红四方肥业：三车间副主任	10.00	0.40
56	张九	红四方肥业：综合办公室主任助理	15.00	0.60
57	周本林	原红四方肥业：采购业务员	10.00	0.40
58	周悦悦	红四方肥业：物资采购部部长助理	10.00	0.40
59	夏丽萍	红四方肥业：采购业务员	20.00	0.80
60	何宗洋	红四方肥业：采购业务员	20.00	0.80
61	范文玉	红四方肥业：尿素车间操作工	10.00	0.40
62	沈领玲	红四方肥业：特种肥事业部计划管理员	6.60	0.26
63	肖伟民	红四方肥业：生产发展部总调度长	10.00	0.40
64	王桂霞	红四方肥业：生产发展部副总工程师	20.00	0.80
65	周建中	红四方肥业：董事会办公室（证券法律事务部） 高级主管	13.00	0.52
66	孙先成	红四方肥业：安全环保部主任工程师	10.00	0.40
67	王卫国	红四方肥业：市场部品牌管理与策划中心高级 主管	10.00	0.40
68	陈安民	红四方肥业：市场部品牌管理与策划中心高级 主管	10.00	0.40
69	夏庆姣	红四方肥业：董事会办公室（证券法律事务部） 主管	15.00	0.60
70	张捷	红四方肥业：董事会办公室（证券法律事务部） 主管	10.00	0.40
71	朱秋玮	红四方肥业：技术与质量部质量监督室副主任 工程师	10.00	0.40
72	孙孝根	红四方肥业：技术与质量部农化服务经理	10.00	0.40
73	王贤芬	原红四方农业：销售业务员	13.00	0.52
74	陆宏坤	红四方肥业：销售业务员	3.00	0.12
75	李红梅	红四方肥业：生产发展部仓管员	20.00	0.80
76	黄守平	红四方肥业：审计部部长、副总工程师	40.00	1.60
77	何义斌	红四方销售：销售部副部长	30.00	1.20
78	鲍士明	红四方肥业：物资采购部副部长	40.00	1.60
79	朱瑜	红四方肥业：销售经理	10.00	0.40
80	高岩	红四方肥业：采购经理	13.00	0.52
序号	姓名	职务	持股数量 （万股）	持股比例 （%）
81	王明龙	红四方肥业：特种肥事业部副主任工程师	20.00	0.80
82	徐智胜	红四方肥业：生产发展部工艺管理员	6.00	0.24
83	万海涛	红四方肥业：人力资源部管理员	6.00	0.24
84	郭栋	红四方肥业：生产发展部调度员	3.40	0.14
85	陆菲	红四方肥业：管理与信息化部副部长	10.00	0.40
86	徐明霞	红四方肥业：市场部品牌管理与策划中心 管理员	10.00	0.40
87	喻海峰	红四方肥业：技术与质量部农化服务经理	4.00	0.16
88	王邦春	红四方肥业：销售经理	10.00	0.40
89	谈德升	红四方肥业：区域经理	10.00	0.40
90	刘影	红四方肥业：纪委办公室（党委巡察工作办公 室）主任	10.00	0.40
91	谈辉杨	红四方肥业：党群工作部副部长、团委书记	10.00	0.40
92	陈锐	红四方肥业：计划财务部部长助理；兼吉林红 四方：财务负责人	10.00	0.40
93	张腾	红四方肥业：仓储物流部副部长	10.00	0.40
94	王坤	红四方肥业：技术与质量部副部长兼土壤修复 中心主任	10.00	0.40
95	汪飞	红四方肥业：区域经理	5.00	0.20
96	潘俊	红四方肥业：销售业务员	10.00	0.40
97	茅礼敏	原红四方肥业：销售经理助理	43.00	1.72
98	方锐	红四方销售：销售经理	20.00	0.80
99	钱国祥	红四方销售：销售部副部长；兼湖北红四方： 董事、副总经理	55.00	2.20
100	张毅	红四方销售：特种肥事业部总经理助理	20.00	0.80
101	范良斌	红四方销售：销售经理	14.00	0.56
102	郑鹏飞	红四方销售：销售业务员	2.00	0.08
103	杨涛 1	红四方销售：销售经理	10.00	0.40
104	周流	红四方销售：销售经理助理	2.50	0.10
105	严松	红四方销售：销售经理助理	10.00	0.40
106	魏林霄	红四方销售：销售经理助理	20.00	0.80
107	杨涛 2	红四方销售：销售经理助理	13.00	0.52
108	黄斌	红四方销售：区域经理	11.00	0.44
109	吴迪	红四方销售：销售业务员	25.00	1.00
110	庞东	红四方销售：销售经理助理	20.00	0.80
序号	姓名	职务	持股数量 （万股）	持股比例 （%）
111	陈继俊	红四方销售：销售经理助理	31.00	1.24
112	田丰	红四方肥业：采购经理	17.00	0.68
113	陈光辉	红四方销售：销售经理	20.00	0.80
114	张欣	红四方销售：销售经理助理	10.00	0.40
115	姚正华	红四方销售：销售经理	16.00	0.64
116	王斌	红四方销售：销售业务员	20.00	0.80
117	罗鑫	红四方销售：销售经理	26.00	1.04
118	方青林	原红四方销售：销售部市场监督专员	20.00	0.80
119	储诚东	红四方销售：销售经理助理	10.00	0.40
120	李强	红四方销售：销售业务员	10.00	0.40
121	王军	红四方销售：区域经理	10.00	0.40
122	方志亮	红四方销售：区域经理	3.00	0.12
123	张兴旺	红四方销售：销售经理助理	10.00	0.40
124	姚奔	红四方销售：销售经理助理	15.00	0.60
125	李胜	红四方销售：区域经理	10.00	0.40
126	吴刚	红四方销售：销售业务员	10.00	0.40
127	束甲	红四方销售：区域经理	10.00	0.40
128	肖立建	红四方销售：销售业务员	10.00	0.40
129	杜家运	红四方销售：销售业务员	10.00	0.40
130	颜会琼	原红四方销售：综合管理部高级主管	30.00	1.20
131	王佑青	红四方销售：综合管理部主管	10.00	0.40
132	司开琼	红四方销售：综合管理部主管	10.00	0.40
133	王伟	红四方销售：区域经理	20.00	0.80
134	许荣荣	红四方销售：区域经理	10.00	0.40
135	杨德军	红四方销售：销售业务员	10.00	0.40
136	梁凯	红四方肥业：董事会办公室（证券法律事务部） 主任（部长）	25.00	1.00
137	王大林	红四方销售：销售业务员	10.00	0.40
138	杨凯	红四方销售：销售业务员	5.00	0.20
139	楚友攀	红四方销售：区域经理	6.00	0.24
140	郑敏	红四方销售：区域经理	6.00	0.24
141	杨俊	红四方销售：销售业务员	11.00	0.44
142	罗永霞	红四方销售：综合管理部费用管理员	10.00	0.40
序号	姓名	职务	持股数量 （万股）	持股比例 （%）
143	张步胜	红四方销售：销售经理助理	13.00	0.52
144	程林	红四方销售：区域经理	2.50	0.10
145	宣海涛	红四方销售：区域经理	5.00	0.20
146	王绪召	红四方销售：销售经理助理	16.00	0.64
147	丁强善	红四方销售：销售业务员	1.00	0.04
148	吴玉山	红四方销售：区域经理	3.00	0.12
149	沈夏	红四方销售：销售业务员	2.00	0.08
150	陈阳	红四方销售：销售经理助理	2.00	0.08
151	殷玲	红四方销售：综合管理部主管	2.00	0.08
152	朱斌	红四方销售：区域经理	3.00	0.12
153	熊洪兵	红四方销售：销售业务员	6.00	0.24
154	孙勇	红四方销售：销售经理助理	10.00	0.40
155	李守芳	红四方肥业：特种肥事业部总经理；兼红四方 农业：总经理	60.00	2.40
156	魏安志	红四方农业：销售经理助理	10.00	0.40
157	方凯	红四方农业：销售经理助理	10.00	0.40
158	黄梦非	红四方农业：销售经理助理	10.00	0.40
159	谢丹	红四方农业：销售业务员	10.00	0.40
160	何涛	原红四方肥业：项目副负责人兼三车间主任	10.00	0.40
161	王继武	湖北红四方：副总经理兼生产部部长	20.00	0.80
162	王珣	湖南红四方：副董事长、总经理	40.00	1.60
163	陆道军	湖南红四方：常务副总经理	20.00	0.80
164	袁桥梁	湖南红四方：区域经理	10.00	0.40
165	符琦	湖南红四方：仓储物流部副部长	20.00	0.80
166	何华	湖南红四方：仓储物流部部长	10.00	0.40
167	韩建康	湖南红四方：区域经理	3.00	0.12
168	王成云	吉林红四方：董事长、总经理	55.00	2.20
169	陈庆璜	吉林红四方：董事、常务副总经理	10.00	0.40
合计	2,501.00	100.00

注：截至本上市公告书签署日，夏玄芳及茅礼敏于 2022年 9月 1日退休，尚蔚林及王桂霞于 2022年 11月 1日退休，周本林于 2023年 2月 1日退休，方青林于 2023年 3月 1日退休，颜会琼于 2023年 10月 1日退休，王贤芬于 2024年 3月 1日退休，黄才文于 2024年 6月 1日退休，何涛于 2024年 5月 29日辞职；其中王桂霞被公司返聘，夏玄芳、茅礼敏、尚蔚林、王桂霞、周本林、方青林、颜会琼所持弘邦投资股份转出事宜正在办理，其余人员将根据员工持股方案约定在退休、辞职后 12个月内将所持弘邦投资股份转出。（未完）