佳驰科技(688708):佳驰科技首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书
原标题:佳驰科技:佳驰科技首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 本次发行概况
目 录 声 明.............................................................................................................................. 1 本次发行概况 ............................................................................................................... 3 目 录.............................................................................................................................. 4 第一节 释 义 ............................................................................................................. 9 第二节 概 览 ........................................................................................................... 12 一、重大事项提示 ............................................................................................... 12 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ................................................... 17 三、本次发行概况 ............................................................................................... 18 四、发行人的主营业务经营状况 ....................................................................... 19 五、发行人符合科创板定位的说明 ................................................................... 21 六、发行人主要财务数据及财务指标 ............................................................... 25 七、发行人选择的具体上市标准 ....................................................................... 26 八、发行人公司治理特殊安排等重要事项 ....................................................... 26 九、募集资金运用与未来发展规划 ................................................................... 27 十、其他对发行人有重大影响的事项 ............................................................... 28 第三节 风险因素 ..................................................................................................... 29 一、与发行人相关的风险 ................................................................................... 29 二、与行业相关的风险 ....................................................................................... 34 三、其他风险 ....................................................................................................... 35 第四节 发行人基本情况 ......................................................................................... 37 一、发行人基本情况 ........................................................................................... 37 二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况 ............................... 37 三、发行人报告期内的重大资产重组情况 ....................................................... 58 四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 ................................................. 58 五、发行人的股权结构、分子公司、持股 5%以上的主要股东及实际控制人基本情况 ............................................................................................................... 58 六、发行人控股股东、实际控制人重大违法的情况 ....................................... 70 八、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况 ........... 74 九、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签定的对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的协议及协议履行情况 ........................... 83 十、发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶持有发行人股份的情况 ................................... 84 十一、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在最近两年内的变动情况 ................................................................................................................... 85 十二、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人及其业务相关的对外投资情况 ........................................................................................... 88 十三、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况、股权激励及相关安排 ................................................................................................... 88 十四、发行人员工及社会保障情况 ................................................................... 92 第五节 业务和技术 ................................................................................................. 94 一、发行人主营业务、主要产品和服务情况 ................................................... 94 二、发行人所处行业的基本情况及竞争状况 ................................................. 107 三、发行人的销售情况和主要客户 ................................................................. 135 四、发行人的采购情况和主要供应商 ............................................................. 141 五、发行人的主要固定资产及无形资产 ......................................................... 147 六、发行人的核心技术和研发情况 ................................................................. 156 七、环境保护情况 ............................................................................................. 171 第六节 财务会计信息与管理层分析 ................................................................... 172 一、报告期的财务报表 ..................................................................................... 172 二、注册会计师的审计意见 ............................................................................. 176 三、与财务会计信息相关的重大事项及重要性水平的判断标准 ................. 179 四、影响发行人未来盈利（经营）能力或财务状况的财务或非财务因素分析 ............................................................................................................................. 179 五、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 ......................... 181 六、主要会计政策和会计估计 ......................................................................... 182 七、经会计师鉴证的非经常性损益明细表 ..................................................... 214 八、主要税种税率、享受的主要税收优惠政策 ............................................. 215 九、分部信息 ..................................................................................................... 217 十、主要财务指标 ............................................................................................. 217 十一、经营成果分析 ......................................................................................... 219 十二、资产质量分析 ......................................................................................... 254 十三、偿债能力、流动性及持续经营能力分析 ............................................. 274 十四、报告期重大投资、资本性支出、重大资产重组或股权收购合并事项 ............................................................................................................................. 288 十五、期后事项、或有事项、其他重要事项以及重大担保、诉讼等事项 . 288 十六、盈利预测情况 ......................................................................................... 290 十七、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况 ......................... 290 第七节 募集资金运用与未来发展规划 ............................................................... 294 一、募集资金使用管理制度 ............................................................................. 294 二、募集资金运用计划 ..................................................................................... 294 三、项目建设的必要性及可行性分析 ............................................................. 295 四、本次募集资金投资项目概要 ..................................................................... 297 五、募投项目与公司现主要业务、核心技术之间的关系及重点投向科技创新领域的具体安排 ................................................................................................. 297 六、公司未来发展规划与目标 ......................................................................... 298 第八节 公司治理与独立性 ................................................................................... 303 一、公司治理情况 ............................................................................................. 303 二、公司内部控制制度的评估 ......................................................................... 303 三、发行人报告期内违法违规情况 ................................................................. 304 四、发行人报告期内资金占用及对外担保情况 ............................................. 304 五、发行人独立运行情况 ................................................................................. 304 六、同业竞争 ..................................................................................................... 305 七、关联方、关联关系及关联交易 ................................................................. 307 八、关联方的变化情况 ..................................................................................... 314 第九节 投资者保护 ............................................................................................... 315 一、发行前滚存利润的分配 ............................................................................. 315 二、本次发行上市前后的股利分配政策 ......................................................... 315 第十节 其他重要事项 ........................................................................................... 320 一、重大合同 ..................................................................................................... 320 二、对外担保情况 ............................................................................................. 323 三、诉讼或仲裁事项 ......................................................................................... 323 第十一节 声明 ....................................................................................................... 324 一、发行人全体董事、监事及高级管理人员声明 ......................................... 324 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ......................................................... 325 三、保荐人（主承销商）声明 ......................................................................... 326 四、发行人律师声明 ......................................................................................... 329 五、审计机构声明 ............................................................................................. 330 六、资产评估机构声明 ..................................................................................... 331 七、验资机构声明 ............................................................................................. 333 八、验资复核机构声明 ..................................................................................... 334 第十二节 附件 ....................................................................................................... 335 一、备查文件 ..................................................................................................... 335 二、查阅地址及时间 ......................................................................................... 336 附件一：落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况 ........................................................................................................... 337 一、投资者关系的主要安排 ............................................................................. 337 二、股利分配决策程序 ..................................................................................... 338 三、股东投票机制的建立情况 ......................................................................... 339 附件二：与投资者保护相关的承诺 ....................................................................... 341 一、本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定的承诺 ..................... 341 二、本次发行前主要股东关于持股及减持意向的承诺 ................................. 349 三、稳定股价的措施和承诺 ............................................................................. 353 四、股份回购和股份购回的措施和承诺 ......................................................... 357 五、对欺诈发行上市的股份购回承诺 ............................................................. 358 六、填补被摊薄即期回报的措施及承诺 ......................................................... 359 七、利润分配政策的承诺 ................................................................................. 361 八、依法承担赔偿或赔偿责任的承诺 ............................................................. 361 九、其他承诺事项 ............................................................................................. 364 十、未履行承诺的约束措施 ............................................................................. 372 十一、关于股东信息披露专项承诺 ................................................................. 375 十二、关于在审期间不进行现金分红的承诺 ................................................. 376 十三、业绩下滑后延长锁定期的承诺 ............................................................. 376 附件三：股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明 ....................................................................................................... 378 一、公司股东大会制度的建立健全及运行情况 ............................................. 378 二、董事会制度的建立健全及运行情况 ......................................................... 379 三、监事会制度的建立健全及运行情况 ......................................................... 379 四、独立董事制度的建立健全及运行情况 ..................................................... 380 五、董事会秘书制度的设置及运行情况 ......................................................... 380 附件四：审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明 ................................... 381 一、战略委员会 ................................................................................................. 382 二、提名委员会 ................................................................................................. 382 三、审计委员会 ................................................................................................. 383 四、薪酬与考核委员会 ..................................................................................... 383 附件五：募集资金具体运用情况 ........................................................................... 385 一、电磁功能材料与结构生产制造基地建设项目 ......................................... 385 二、电磁功能材料与结构研发中心建设项目 ................................................. 386 三、补充流动资金项目 ..................................................................................... 388 附件六：核心技术人员的重要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件承诺事项的履行情况 ....................................................................................... 389 一、核心技术人员的重要承诺、未能履行承诺的约束措施 ......................... 389 二、核心技术人员已触发履行条件承诺事项的履行情况 ............................. 389 第一节 释 义 在本招股说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下意义：
本招股说明书引用的第三方数据均来自不同的公开刊物、研究报告及行业专业机构提供的信息等，并非专门为发行人本次发行准备，发行人未为第三方数据及资料支付费用或提供帮助。 第二节 概 览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。 一、重大事项提示 （一）重大风险提示 1、军品审价导致业绩波动的风险 公司产品以军品为主，主要应用于武器装备隐身领域，报告期军品业务收入占比超过 95%，军品业务收入中存在以合同暂定价结算确认的收入，公司与客户最终按军方审定价格结算，多退少补，暂定价与审定价的差额在最终定价的当期进行确认，调整为审价当期的营业收入。因此暂定价与最终审定价的差异，可能导致公司未来经营业绩发生波动。 根据我国军品采购价格管理相关制度，公司部分军品销售价格须经军方审价，公司未来接受审价的产品范围由军方决定。公司依据合同约定的结算条款判断产品是否需要接受审价，如合同中约定合同价格为暂定价格，最终价格由军方审定，则公司将其识别为暂定价合同，将合同对应的收入分类至按暂定价结算的收入。 报告期各期，公司按照暂定价结算的军品收入分别为 27,283.97万元、49,445.49万元、65,978.51万元、25,097.13万元，占当期营业收入的比例分别为51.46%、64.30%、67.27%、68.16%；报告期前（2021年 1月 1日以前），公司按照暂定价结算的军品收入为 10,825.28万元，前述报告期内及报告期前按照暂定价结算的军品收入合计为 178,630.38万元。截至目前，公司按暂定价结算的产品均未完成审价，不存在已完成审价的情况。 军品审价分为对总体单位的直接审价及对配套单位的延伸审价，公司作为配套单位一般接受延伸审价。公司于 2022年 9月收到总体单位关于提交 2017年至2019年部分合同报价资料的口头通知，并于 2022年 10月向总体单位提交了相关报价资料，由于审价周期一般受到军方审价计划、总体单位或总装单位所属项目进展等多项因素的影响，完成价格审定的时间相对较长，截至目前，上述产品尚未完成审价工作。 报告期内，公司向相同客户销售的相同产品存在暂定价调减的情形，暂定价调减的时点主要在产品定型时点，由于预期产品供应量上升、技术状态趋于稳定、直接客户的下游客户调减价格，直接客户与公司协商后下调产品暂定价。前述暂定价的调整均系未来适用，不涉及调整公司按既有暂定价合同确认的收入。 若未来公司产品审定价格与暂定价格存在较大差异，将有可能致使发行人存在本次发行上市当年营业利润较上年下滑 50%及以上甚至亏损的风险。 2、公司所在技术领域变革性技术发展带来的风险 公司研制的电磁功能材料与结构系列产品主要致力于提升武器装备平台隐身能力的水平。由于现代各类光电磁探测技术及系统装备水平的快速发展，隐身技术将有可能发生突破性变革。如果公司未来不能持续进行该领域技术及材料跨代研发，有效应对技术变革，则公司将难以开发出满足下一代武器装备发展需求的产品，可能对公司军品业务造成重大不利影响。 3、公司客户集中度较高的风险 公司主要从事电磁功能材料与结构的研制，是该领域军工配套产品供应商，下游客户集中度较高。航空工业、中国电科、九洲控股分别为公司前三大客户，公司向中国电科、九洲控股销售的产品，由该等客户集成后，成套产品最终主要向航空工业销售。报告期内，公司向航空工业的营业收入占比分别为 58.34%、65.81%、73.13%、81.04%，对航空工业的销售占比呈上升趋势，其中 2023年及2024年 1-6月占比超过 70%，公司存在对航空工业单一客户重大依赖的风险。 公司向航空工业、中国电科、九洲控股的营业收入合计占比分别为 93.31%、96.02%、94.08%、95.51%，向前五大客户的营业收入合计占比分别为 94.93%、97.04%、96.74%、97.19%。公司存在客户集中度较高的风险，如果航空工业等主要客户的需求出现较大变化或者生产经营出现较大波动导致公司订单量下降，或公司研发和生产能力不能持续满足主要客户需要造成客户流失，将会对公司经营业绩产生不利影响。 4、军工订单下滑导致公司业绩下滑的风险 公司主要从事电磁功能材料与结构的研制，产品主要应用于军工领域，最终用户为军方。受最终用户具体需求及其每年采购计划等因素影响，军工订单存在一定波动性，故公司存在军工订单波动甚至下滑的风险。如公司军工订单大幅下滑，则公司存在经营业绩大幅下滑的风险。 5、公司营业收入增速下滑的风险 报告期内，公司营业收入分别为 53,017.02万元、76,897.59万元、98,084.30万元、36,823.06万元，营业收入分别同比增长 89.90%、45.04%、27.55%、2.21%，业绩增速呈下降趋势。公司未来的业绩发展受到国际形势、产业环境、技术更迭、管理层决策、募集资金投资项目的实施情况等诸多因素影响，如上述内外部环境出现恶化，则可能出现公司营业收入增速下滑的风险。 公司在研项目的批产、试制产品的批产、批产产品的持续供应、隐身维护板块业务的拓展，既受制于公司自身研发和生产能力，也受制于配套的整体型号研制和批产的进度、配套周期，及客户、最终用户的实际需求，如公司在在研项目的批产、试制产品的批产、批产产品的持续供应、隐身维护板块业务的拓展等方面不及预期，则公司存在营业收入增速下滑的风险。 6、公司未来毛利率下降的风险 报告期内，公司主营业务毛利率分别为 82.58%、82.15%、76.91%、78.29%，毛利率呈下降趋势但整体处于较高水平。报告期内，公司在产品定型时点或产品批产后，存在随产品供应量上升等原因，与客户协商下调产品售价的情况，且未来存在持续的降价风险，将对公司毛利率水平造成一定影响；同时，公司部分新产品在开发和推广阶段，因生产工艺不成熟等因素，存在毛利率较低的情况，影响公司整体毛利率水平。若未来出现市场竞争加剧、产品价格降低、原材料价格上涨、人工成本上升等情形，则可能会出现公司主营业务毛利率下降的风险。 7、应收账款及应收票据余额较大带来的周转和减值风险 公司所处军工行业，普遍具有项目研制实验周期长、货款结算程序复杂、结算季度集中等特点。报告期各期末，公司应收账款和应收票据合计账面余额分别为 35,472.40万元、67,791.11万元、98,418.29万元和 88,523.68万元，占各期营业收入的比例分别 66.91%、88.16%、100.34%和 240.40%（未年化），2021年以来应收款项占营业收入的比例持续增加，周转速度持续下降。 报告期各期末，公司应收账款账龄以 1年以内为主，占应收账款余额的比例分别为 96.70%、98.34%、91.11%和 84.13%。截至 2024年 6月末，公司应收账款逾期金额为 12,805.98万元，以九洲控股下属单位 KH010为主，金额为 6,713.99万元，占期末逾期应收账款比例为 52.43%。 未来如果下游客户推迟付款进度或付款能力发生变化，公司将面临应收款项周转和减值的风险。 （二）本次发行后公司的利润分配政策 发行人已制定了本次发行后的利润分配政策，提示投资者关注公司发行上市后的利润分配政策、现金分红的最低比例、上市后三年内利润分配计划和长期回报规划，详细参阅招股说明书“第九节 投资者保护”。 （三）财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况 1、财务报告审计截止日后的主要财务信息 公司财务报告审计截止日为 2024年 6月 30日。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2024年 9月 30日的合并及母公司资产负债表，2024年 1-9月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》（中汇会阅[2024]10215号）。 截至 2024年 9月 30日，公司资产总额为 235,575.02万元，较 2023年末增长19.16%；归属于母公司股东权益为201,016.94万元，较2023年末增长18.96%。 2024年 1-9月，公司营业收入为 58,876.13万元，较上年同期下降 16.86%；归属于母公司股东的净利润为 32,033.25万元，较上年同期下降 17.31%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 30,691.98万元，较上年同期下降 18.70%。 2024年 1-9月业绩同比略有下降，主要系 2023年公司按照军品客户的计划安排在第三季度集中交付产品并实现较多收入。 公司 2024年 1-9月主要财务信息的具体情况详见本招股说明书“第六节财务会计信息与管理层分析”之“十七、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况”。 2、财务报告审计截止日后的主要经营情况 公司财务报告审计截止日为 2024年 6月 30日，财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司经营状况良好，未发生影响投资者判断的重大事项。公司主要业务的采购模式及价格，主要业务的销售模式及价格，主要供应商及客户的构成，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员，行业政策、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等均未发生重大变化。 3、2024年业绩预计情况 经公司初步估算，公司预计 2024年主要财务数据如下表所述： 单位：万元
上述业绩预计情况系公司初步估算的结果，未经会计师审计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。 （四）本次发行相关主体作出的重要承诺 公司控股股东、实际控制人邓龙江及一致行动人邓博文、梁迪飞、谢欣桐、谢建良、梁轩瑜、佳创众合、佳科志新已分别作出业绩下滑情形的相关承诺，主要内容如下：“1、发行人上市当年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，延长本人/本企业届时所持股份锁定期限 12个月；2、发行人上市第二年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，在前项基础上延长本人/本企业届时所持股份锁定期限 6个月；3、发行人上市第三年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，在前两项基础上延长本人/本企业届时所持股份锁定期限 6个月。” 本公司提示投资者阅读本公司、控股股东及其他主要股东、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行证券服务机构等作出的重要承诺、履行情况及未能履行承诺的约束措施等事项。相关具体承诺事项详见本招股说明书“第十二节 附件”之“附件二：与投资者保护相关的承诺”。 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况
（一）本次发行的基本情况
1、本次战略配售的总体安排 公司本次公开发行股票的数量为 40,010,000股普通股，占公司发行后总股本的比例为 10.00%。其中，初始战略配售发行数量为 2,000,500股，占本次发行数量的 5.00%。本次发行最终战略配售数量为 1,600,400股，约占本次发行数量的本次发行的战略配售由参与科创板跟投的保荐人相关子公司组成。跟投主体为中证投资，除此之外无其他参与战略配售的投资者安排。 本次发行最终战略配售数量结果如下：
中证投资本次跟投获配股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 24个月。 限售期届满后，参与战略配售的投资者对获配股份的减持适用中国证监会和上交所关于股份减持的有关规定。 四、发行人的主营业务经营状况 佳驰科技是国内主要的电磁功能材料与结构（简称 EMMS）提供商，致力于引领和推动我国 EMMS技术的发展、为我国国防安全及电子信息行业的发展做出贡献。 EMMS是解决国防高技术武器装备隐身化、民用电子信息产品集成化电磁兼容的关键基础材料，在国家国防安全、民用电子信息产业具有重大需求背景。 公司围绕 EMMS产业发展的产品主流和技术前沿，坚持自主创新，打破国外技术封锁，实现自主可控，全面覆盖隐身功能涂层材料、隐身功能结构件，以及电子信息领域电磁兼容材料等在内的产品设计、制造、测试、销售和服务。公司提供的 EMMS产品在低频超宽带、多频谱兼容、薄型轻量化等方面具有行业显著的技术优势和特色。 公司在邓龙江院士的带领下，凝聚了一支在国内 EMMS领域有重要影响力的专业人才队伍，建有“国家电磁辐射控制材料工程技术研究中心成果转化基地”、“四川省电磁功能材料与结构工程技术研究中心”等国家及四川省科技创新平台，承接了国家级、省部级 EMMS领域重大重点科研项目，突破了 EMMS产品的“薄型化”和“超宽带”等关键技术瓶颈。在国防安全领域，公司研制的我国战机“两代”隐身材料，已批量应用于我国第三代、第四代战机等重大重点型号工程。在民用电子信息领域，公司研制的电磁兼容材料产品，在消费电子、通信设备等电子产品中推广应用。公司坚持自主创新，解决了 EMMS行业系列重大难题，先后获国家科学技术进步奖二等奖 1项、四川省科学技术进步奖一等奖 2项、国防科学技术进步奖三等奖 1项、国防技术发明奖二等奖 1项、国防科学技术进步奖一等奖 1项，连续被航空工业集团某单位认定为“金牌供应商”。 报告期内，随业务规模快速增长，公司采购金额呈现增长趋势，各期采购金额分别为 8,945.00万元、14,458.39万元、17,999.04万元、9,344.68万元。公司主要向 TM2、CJ004、CJ005等供应商采购基础粉料、高强度芳纶蜂窝等原材料用于主要产品的生产。 公司隐身功能涂层材料主要包括核心吸收剂制备、多频谱功能制备等核心制备环节，隐身功能结构件在关键吸收材料制备的基础上，增加多功能蒙皮制备、链接结构制备、复合成型及表处理等核心制备环节。 公司的销售模式为直销。公司产品广泛应用于军用与民用相关领域，与国内EMMS应用行业优势头部企业、高等院校、科研院所建立了长期友好的合作关系。面对日新月异的市场需求，公司已布局航空、航天、电子、兵器、舰船领域重点型号和重点产品，始终坚持“技术为本、客户为先”的经营理念，秉承“创新、务实、高效”，致力于成为 EMMS行业国际领先的高科技企业。 五、发行人符合科创板定位的说明 （一）发行人符合科创板支持方向的规定 1、发行人符合国家科技创新战略的要求 公司的主要产品包括隐身功能涂层材料、隐身功能结构件、电磁兼容材料，其中隐身功能涂层材料、隐身功能结构件应用于武器装备隐身领域，电磁兼容材料应用于电子信息电磁兼容领域。 根据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司产品及相关服务属于“3 新材料产业”之“3.2 先进有色金属材料”之“3.2.7 稀土新材料制造”之“3.2.7.1 稀土磁性材料制造”、“3.4 先进无机非金属材料”之“3.4.2 特种陶瓷制造”、“3.5 高性能纤维及制品和复合材料”之“3.5.3 其他高性能复合材料制造”以及“3.7 新材料相关服务”之“3.7.1 新材料研发与设计服务”。 根据《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016修订）》，公司产品及相关服务属于“3 新材料产业”之“3.3高性能复合材料产业”之“3.3.1高性能纤维及复合材料”。 因此，公司产品及相关服务符合国家科技创新战略的要求。 2、发行人拥有的核心技术具有先进性 佳驰科技围绕 EMMS产业发展的产品主流和技术前沿，自主创新，打破国外技术封锁，全面覆盖隐身功能涂层材料、隐身功能结构件，以及电子信息领域电磁兼容材料等在内的产品设计、制造、测试、销售和服务。佳驰科技提供的EMMS产品在低频超宽带、多频谱兼容、薄型轻量化等方面具有行业显著的技术优势和特色。 （1）低频超宽带 低频雷达超视距、看得远，是远程预警、反隐身雷达探测技术发展的重要技术手段，“低频超宽带”EMMS在未来战斗机、无人机、巡航导弹等武器平台低频超宽带隐身技术具有重要应用背景。 针对目前国内外各类 EMMS普遍存在隐身机制单一、低频隐身效能难以提升的技术瓶颈，公司经过长期自主研发，承担了该方向国家级重点科研项目，掌握了低频超宽带基础机理，承载与功能一体化设计、低频超宽带材料制备、高精度高性能功能结构件制造等方面的核心关键技术。该方面成果经四川省国防科学技术工业办公室成果鉴定，公司在隐身领域 XXX技术“整体技术达到国际先进水平，其中在 XXX方面处于国际领先，具有重大的军事应用价值”，该成果已推广应用至国家某重大型号的研制。 （2）多频谱兼容 随着电子信息高灵敏度探测及反隐身技术的不断发展，武器装备同时面临来自可见光，红外，激光，毫米波、厘米波、米波雷达等多频谱侦察装备的高精度探测，单一的隐身功能已经无法满足应用需求，多频谱兼容隐身技术已广泛应用于飞行器隐身功能涂层材料。 针对国内外 EMMS在单一隐身功能基础上向更宽频段扩展及多种隐身功能的兼容需求，公司重点开展了 EMMS多频谱兼容方向的技术研究，在 EMMS的雷达、红外、可见光等多频谱兼容领域取得了重要技术突破，建立了 EMMS多频谱兼容一体化基础机理，突破了性能设计、体系选型、合成配方、工艺实现等方面的核心技术。公司以该技术为基础形成的 EMMS产品，已在国家重大型号上批量装备应用，公司连续被航空工业集团某单位认定为“金牌供应商”。 （3）薄型轻量化 EMMS的薄型化和轻量化可显著降低武器装备整体重量，有效提升飞行器等武器平台的敏捷性和作战半径，对航空航天隐身高端装备的意义尤为重大。 公司是国内最早开展 EMMS工程化应用的单位之一，突破了 EMMS薄型化、轻量化等关键技术瓶颈，解决了 EMMS长期以来的厚重问题，产品已在国家重大型号上批量装备应用，保障了国家重大工程任务的需求。同时，公司将薄型轻量化关键技术推广应用到电磁兼容产品，研制了高磁导率磁性基板材料，经四川省科技厅成果鉴定，“产品大幅度降低了国内 NFC产业链成本，推动了国内 NFC关键材料及技术的发展，提升了行业的国际竞争力”，获得国家科学技术进步奖二等奖。 3、发行人科技创新能力及科技成果转化能力突出 公司自 2008年成立以来，紧密围绕国家军工型号隐身技术和民用电子行业对高性能电磁兼容材料的迫切需求，经过十多年来不断的持续研发投入和自主创新，公司在 EMMS领域多项关键技术取得重大突破。 截至 2024年 6月 30日，发行人拥有研发人员 137名，占员工总人数的比例为 32.39%，同时，发行人拥有 8名核心技术人员，相关技术专家具有良好的专业背景，且长期从事该领域研究，具有丰富的理论知识研究和工程化经验。随着产品的定型批量生产，公司也逐步培养了一支技术型和技能型并重的生产人才队伍，为公司扩大行业内的竞争优势奠定了坚实的基础。 截至 2024年 6月 30日，发行人拥有 63项专利，其中发明专利 23项（含 2项国防专利）。 经过持续的技术研发和市场开拓，公司在 EMMS领域获得了多项技术突破，军用产品实现定型批产，产品销售初步开始放量，实现了产业化。在国防安全领域，公司研制的我国战机“两代”隐身材料，已批量应用于我国第三代、第四代战机等重点重大型号工程。在民用电子信息领域，公司研制的电磁兼容材料产品，在消费电子、通信设备等电子产品中推广应用。报告期内，公司主营业务收入分别为 53,017.02万元、76,897.59万元、98,084.30万元和 36,823.06万元，主营业务相关收入全部来自于公司核心技术。 截至 2024年 6月 30日，公司各型号产品批产应用情况如下：
公司不断建设创新研发体系，已建成了“国家电磁辐射控制材料工程技术研究中心成果转化基地”、“四川省电磁功能材料与结构工程技术研究中心”。得益于领先的技术水平，公司部分型号产品已实现定型批量生产，并连续被航空工业集团某单位认定为“金牌供应商”；同时，公司积极跟进新品研发工作，参与了多个隐身武器装备型号 EMMS产品的研制工作，多个产品已进入验证定型阶段，已布局航空、航天、电子、兵器、舰船领域重点型号和重点产品。 综上所述，发行人符合国家科技创新战略，发行人拥有的核心技术具有先进性，发行人科技创新能力及科技成果转化能力突出，发行人行业地位突出。因此，发行人符合《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022年 12月修订）》第三条规定的科创板支持方向。 （二）发行人符合科创板行业领域的规定
（三）发行人符合科创属性的规定
六、发行人主要财务数据及财务指标
根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》第 2.1.2条第（一）项标准：“预计市值不低于人民币 10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币 5,000万元，或者预计市值不低于人民币 10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1亿元”，发行人选择的具体上市标准为“预计市值不低于人民币 10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1亿元”。 根据中汇会计师出具的《审计报告》（中汇会审[2024]9847号），公司 2023年度扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司的净利润为 52,270.68万元，2023年度营业收入为 98,084.30万元。因此，公司最近一年净利润为正且营业收入不低于 1亿元。结合发行人报告期增资及股权转让对应的估值情况以及可比公司在境内市场的估值情况，基于对发行人市值的预先评估，发行人预计将满足前述上市标准。 八、发行人公司治理特殊安排等重要事项 截至本招股说明书签署日，发行人不存在特别表决权股份、协议控制架构或类似公司治理特殊安排事项。 九、募集资金运用与未来发展规划 （一）募集资金运用 公司本次公开发行新股不超过 4,001万股，占发行后总股本的比例不低于10%。实际募集资金金额将由最终确定的发行价格和发行数量决定。本次发行募集资金投资项目已经过公司第一届董事会第四次会议和 2022年第一次临时股东大会审议通过，募集资金扣除发行费用后，将按照项目的轻重缓急投资于以下项目： 单位：万元
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