3公司获得推荐评级-更新中

时间：2024年12月10日 16:15:56 中财网

【16:11 科创新源(300731)：收购AI导热公司 增厚利润有望“戴维斯双击”】

　　12月10日给予科创新源(300731)谨慎推荐评级。

　　投资建议：公司通信、电力行业高分子材料业务护城河深厚，预计将维持较高毛利率；液冷板业务导入核心大客户，产能扩张顺利，同时公司收购兆科电子，业绩有望2025 年开始充分释放；公司前瞻布局碳化硅衬底，有望受益于新能源汽车渗透率加速提升及半导体材料国产化率提升。该机构预计公司2024-2026 年营业收入7.7/11.4/15.7 亿元，归母净利润0.2/0.5/0.7 亿元，对应P/E147/55/41x，给予“谨慎推荐”评级。

　　风险提示：液冷板采购价格不及预期，液冷板客户认证进度不及预期，行业竞争加剧，收购进展不及预期。

　　该股最近6个月获得机构1次谨慎推荐评级。


【09:26 新相微(688593)深度研究报告：国产显示芯片领先企业 充分受益于面板产业转移及应用领域提质扩展】

　　12月10日给予新相微(688593)推荐评级。

　　投资建议：作为中国大陆显示芯片行业领先企业，公司有望持续受益于显示驱动芯片国产化替代及应用场景扩展升级。该机构预计公司2024-2026 年营业收入为5.58/8.97/12.26 亿元， 对应增速16.2%/60.7%/36.6%； 归母净利润为0.33/1.06/1.56 亿元，对应增速分别为20.8%/219.7%/46.2%；对应EPS 分别为0.07/0.23/0.34 元。首次覆盖，给予公司“推荐”评级。

　　风险提示：显示芯片国产化不及预期、研发及新品导入不及预期、市场竞争激烈
　　该股最近6个月获得机构4次增持评级、1次推荐评级。


【09:21 华大九天(301269)深度研究报告：国内EDA龙头企业 自主可控下迎机遇】

　　12月10日给予华大九天(301269)推荐评级。

　　投资建议：国产EDA 在自主可控趋势下具有广阔的发展前景，公司作为国内龙头企业将显著受益。受下游需求节奏影响，下调公司预测，该机构预计公司2024-2026 年营业收入为12.94 亿元、16.56 亿元、21.01 亿元，对应增速 28.1%、27.9%、26.9%；归母净利润为1.08 亿元、2.10 亿元、3.29 亿元，对应增速分别为-46.3%、95.3%、56.2%（原2024-2026 年预测值为1.20/2.45/3.28 亿元）；对应 EPS（摊薄）分别为 0.20 元、0.39 元、0.61 元。维持“推荐”评级。

　　风险提示：技术研发风险、EDA 国产化进程存在不确定性、行业竞争加剧、国际贸易摩擦。

　　该股最近6个月获得机构5次增持评级、3次买入评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次“增持”投资评级。