赛分科技(688758):赛分科技首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
原标题:赛分科技:赛分科技首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 本次发行概况
致投资者的声明 ........................................................................................................... 1 重要声明 ....................................................................................................................... 4 本次发行概况 ............................................................................................................... 5 目 录............................................................................................................................ 6 第一节 释 义 ........................................................................................................... 11 一、一般术语 ....................................................................................................... 11 二、专业术语 ....................................................................................................... 14 第二节 概 览 ........................................................................................................... 17 一、重大事项提示 ............................................................................................... 17 二、公司及本次发行的中介机构基本情况 ....................................................... 25 三、本次发行的概况 ........................................................................................... 26 四、发行人主营业务经营情况 ........................................................................... 31 五、发行人符合科创板定位相关情况 ............................................................... 33 六、公司报告期内的主要财务数据及财务指标 ............................................... 34 七、发行人选择的具体上市标准 ....................................................................... 35 八、发行人公司治理特殊安排等重要事项 ....................................................... 35 九、募集资金的用途与未来发展规划 ............................................................... 35 十、其他对发行人有重大影响的事项 ............................................................... 36 第三节 风险因素 ....................................................................................................... 37 一、与发行人相关的风险 ................................................................................... 37 二、与行业相关的风险 ....................................................................................... 44 三、其他风险 ....................................................................................................... 47 第四节 发行人基本情况 ........................................................................................... 49 一、公司基本情况 ............................................................................................... 49 二、公司设立及报告期内的股本和股东变化情况 ........................................... 49 三、公司成立以来重要事件 ............................................................................... 63 四、公司在其他证券市场的上市/挂牌情况 ..................................................... 63 五、公司股权关系与内部组织结构 ................................................................... 64 七、发行人特别表决权股份或类似安排的情形 ............................................... 80 八、发行人协议控制架构的情形 ....................................................................... 80 九、发行人控股股东、实际控制人重大违法的情况 ....................................... 80 十、公司股本情况 ............................................................................................... 80 十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的情况 ........................... 86 十二、公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签署的协议 ....... 93 十三、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所持股份质押、冻结或发生诉讼纠纷的情况 ....................................................................................... 93 十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员近两年的变动情况及影响 ............................................................................................................................... 93 十五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况 ... 95 十六、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直接或间接持有公司股份的情况 ............................................................................................... 95 十七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况 ................... 96 十八、公司已制定或实施的股权激励及相关安排情况 ................................... 98 十九、公司员工及社会保险和住房公积金缴纳情况 ....................................... 98 第五节 业务与技术 ................................................................................................. 102 一、公司的主营业务、主要产品 ..................................................................... 102 二、发行人所处行业的基本情况 ..................................................................... 113 三、公司销售情况和主要客户 ......................................................................... 152 四、公司采购情况和主要供应商 ..................................................................... 156 五、主要资产情况 ............................................................................................. 159 六、公司核心技术与研发情况 ......................................................................... 176 七、环境保护情况 ............................................................................................. 199 八、公司境外经营情况 ..................................................................................... 199 第六节 财务会计信息与管理层分析 ..................................................................... 201 一、与财务会计信息相关的重大事项的判断标准 ......................................... 201 二、盈利能力或财务状况的主要影响因素分析 ............................................. 201 三、财务报表 ..................................................................................................... 204 四、审计意见 ..................................................................................................... 209 五、合并财务报表的编制基础、合并范围及变化情况 ................................. 210 六、报告期内对公司财务状况和经营成果有重大影响的主要会计政策和会计估计 ..................................................................................................................... 211 七、主要税项 ..................................................................................................... 245 八、分部信息 ..................................................................................................... 246 九、公司非经常性损益情况 ............................................................................. 247 十、主要财务指标 ............................................................................................. 249 十一、经营成果分析 ......................................................................................... 251 十二、资产质量分析 ......................................................................................... 304 十三、偿债能力、流动性与持续经营能力的分析 ......................................... 330 十四、报告期内的重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事项 ................................................................................................................. 343 十五、期后事项、或有事项及其他重要事项 ................................................. 343 十六、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况 ......................... 343 十七、盈利预测报告 ......................................................................................... 347 第七节 募集资金运用与未来发展规划 ................................................................. 353 一、募集资金运用概况 ..................................................................................... 353 二、本次募集资金投资项目对发行人同业竞争、独立性的影响 ................. 354 三、募集资金投资项目情况 ............................................................................. 354 四、本次募集资金投资项目与公司现有主要业务、核心技术的关系 ......... 367 五、未来发展规划 ............................................................................................. 367 第八节 公司治理与独立性 ..................................................................................... 369 一、公司治理制度的执行情况 ......................................................................... 369 二、公司特别表决权股份或类似安排的情况 ................................................. 371 三、公司协议控制架构的情况 ......................................................................... 372 四、公司内部控制的评估 ................................................................................. 372 五、公司最近三年违法违规及行政处罚的情况 ............................................. 372 六、公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的资金占用及担保情况 ............................................................................................................................. 375 七、公司直接面向市场独立持续经营的能力 ................................................. 375 八、公司的规范运作情况 ................................................................................. 377 九、同业竞争 ..................................................................................................... 379 十、关联方及关联关系 ..................................................................................... 381 十一、关联交易 ................................................................................................. 390 十二、股东关联客户交易 ................................................................................. 402 第九节 投资者保护 ................................................................................................. 406 一、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序 ................. 406 二、公司章程规定的股利分配政策 ................................................................. 406 三、公司关于特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排及尚未盈利或存在累计未弥补亏损的情况 ............................................................................. 407 四、董事会关于股东回报事宜的专项研究论证情况以及相应的规划安排理由 ............................................................................................................................. 408 五、上市后三年内的股东分红回报规划 ......................................................... 408 六、长期回报规划 ............................................................................................. 411 七、投资者关系的主要安排 ............................................................................. 411 八、股东投票机制的建立情况 ......................................................................... 412 九、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺 ..... 413 第十节 其他重要事项 ............................................................................................. 439 一、重要合同 ..................................................................................................... 439 二、对外担保情况 ............................................................................................. 444 三、重大诉讼、仲裁情况 ................................................................................. 444 四、其他情况 ..................................................................................................... 445 第十一节 声明 ......................................................................................................... 447 一、本公司全体董事、监事、高级管理人员声明 ......................................... 447 二、本公司控股股东、实际控制人声明 ......................................................... 459 三、保荐人（主承销商）声明 ......................................................................... 460 四、发行人律师声明 ......................................................................................... 463 五、会计师事务所声明 ..................................................................................... 464 六、资产评估机构声明 ..................................................................................... 465 七、验资机构声明 ............................................................................................. 467 八、关于签字注册会计师离职的声明 ............................................................. 468 第十二节 附件 ......................................................................................................... 469 一、备查文件 ..................................................................................................... 469 二、查阅时间 ..................................................................................................... 469 三、查阅地点 ..................................................................................................... 470 第一节 释 义 本招股意向书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 一、一般术语
本招股意向书所引用的有关行业的统计及其他信息，均来自不同的公开刊物、研究报告及行业专业机构提供的信息，但由于引用不同来源的统计信息及其他信息可能其口径有一定的差异，故相关信息并非完全具有可比性。 第二节 概 览 本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。 一、重大事项提示 本公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读本招股意向书全部内容。 （一）本次发行相关主体作出的重要承诺 发行人实际控制人及其一致行动人已分别作出业绩下滑情形的相关承诺，主要内容如下：“发行人若出现上市当年及之后第二年、第三年较上市前一年扣除非经常性损益后归母净利润下滑 50%以上情形的，本人/本企业将按以下方式延长其届时所持股份（上市前取得，上市当年及之后第二年、第三年年报披露时仍持有的股份）的锁定期限： 1、发行人上市当年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，延长本人/本企业届时所持股份锁定期限 12个月； 2、发行人上市第二年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，在前项基础上延长本人/本企业届时所持股份锁定期限 12个月； 3、发行人上市第三年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，在前两项基础上延长本人/本企业届时所持股份锁定期限 12个月。” 本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺和未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项详见本招股意向书之“第九节 投资者保护”之“九、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺”。 （二）利润分配政策及承诺 本公司提示投资者关注公司发行上市后的股利分配政策、上市后三年内股东分红回报规划和长期回报规划，具体内容详见本招股意向书“第九节 投资者保护”。 （三）重大风险提示 1、下游行业政策变化的风险 （1）政策变动导致下游行业增速放缓的风险 公司产品的下游应用领域为医药行业，近年来，医药行业监管持续强化，医改政策不断深化，随着医保控费、集中带量采购、原料药关联审评审批等政策的深入推进、创新药注册管理制度和技术评价体系等政策的实施，下游医药企业原有经营模式受到冲击，研发、人力、生产等各项成本不断上涨，为整个医药行业发展带来挑战；地缘政治、宏观经济政策等外部因素也会影响市场行情，给国内医药市场带来不确定性。在上述因素影响下，我国医药行业发展面临较大的压力，若未来由于宏观经济政策、行业政策等因素导致下游医药行业整体增速放缓，将导致下游市场对发行人色谱产品的需求增长速度放慢，进而影响公司承接的业务订单规模及经营业绩表现。 （2）行业政策提高创新药研发门槛的风险 近几年，国家药品监督管理局、国家医疗保障局等多部门先后出台了优先审评审批、注册分类改革、上市许可持有人制度、医保目录动态调整等多项政策，给予创新药全生命周期的政策支持，我国新药研发取得了较大进步。与此同时，行业内靶点选择重复、研发赛道拥挤、研发资源浪费等问题突出，同质化竞争可能在未来相当长的时间持续存在。为有效解决该问题，国家药品监督管理局药品审评中心发布了《以临床价值为导向的抗肿瘤药物临床研发指导原则》，提高了研发门槛。2023年 8月 25日，药监局发布了《药品附条件批准上市申请审评审批工作程序（试行）（修订稿征求意见稿）》，以进一步完善药品附条件批准上市申请审评审批制度，不具备差异化自主创新能力的企业将面临淘汰，相关的研发项目可能停止，发行人来自该类客户或项目的收入将面临下降风险。 2、下游客户需求下降的风险 （1）下游客户药物开发失败的风险 发行人的主营产品分析色谱柱和层析介质用于下游医药客户的研发、临床、商业化生产、质量检测等多个环节，发行人经营业绩与下游客户的药品开发进程紧密相关。对于分析色谱业务，截至 2024年 6月底，共有 13,452个医药项目使用公司的分析色谱产品，其中研发类采购项目 10,607个、质量检测类采购项目2,845个。对于工业纯化业务，截至 2024年 6月底，共有 856个医药项目使用公司的工业纯化产品，其中处于研发阶段 694个、临床 I期阶段 81个、临床 II期阶段 25个、临床 III期阶段 19个、商业化生产阶段 37个。大部分应用公司色谱产品的药物项目处于研发或临床阶段，公司未来业务的发展与下游客户的药物开发及产业化情况紧密相关，而药物开发尤其是新药研发技术难度较大，影响研发进程的因素较多，公司无法全面掌握客户新药研发的进程和商业化效果。若上述药物项目研发临床进度不及预期或开发失败，则可能导致对发行人色谱产品的采购需求减少甚至终止，从而对发行人销售收入的持续性和稳定性带来不利影响。 （2）下游客户研发投入下降的风险 生物医药行业融资规模下降将直接影响创新药研发投入，在外部融资环境不乐观的情况下，生物医药研发投入将更为谨慎，加之新药研究的周期较长，长尾效应明显，未来几年，创新药的增长和药物临床研究投入存在下降风险。2024年 1-6月，发行人来自研发和临床阶段的主营业务收入占比分别为 24.63%和38.26%。发行人的分析色谱产品是下游客户研发阶段的重要耗材，工业纯化产品是下游客户纯化的核心成本所在，随着研发和临床阶段的推进，药企客户研发投入不断提升，对工业纯化产品的需求量也进一步上涨。若前述原因导致未来下游客户的研发及临床试验投入有所下降，对发行人产品的采购规模也可能有所下降，发行人相应的销售收入存在增速放缓甚至下降的风险。 3、工业纯化客户采购周期波动的风险 发行人工业纯化客户对层析介质的采购需求规模随着其医药项目进度的推进而逐渐增长，在客户进入商业化生产阶段前，采购时点主要取决于其药物开发进展以及研发临床工作推进计划，同一客户的复购时点和复购规模具有一定的周期性和不确定性。在客户进入商业化生产阶段后，通常会按照计划进行大批量生产，从而产生规律的层析介质采购需求，目前发行人主要客户信达生物、甘李药业、复宏汉霖等应用发行人层析介质的部分项目已推进至商业化生产阶段，对发行人填料具备持续性需求，采购周期及采购规模将趋于稳定，预计 1-2年进行复购，但客户也可能因外部因素影响或自身经营安排变化而出现生产排期或生产规模变动的情况。若上述因素导致工业纯化客户采购周期延长、复购时点晚于预期或采购规模下降，公司可能面临工业纯化收入增长不及预期甚至下降的风险。 4、库存商品未来跌价的风险 公司考虑到每次投料所需的固定成本，会兼顾生产效率和投入产出比以及成品效益和销售订单因素，对未来销售意向确定性较大或市场前景较好的产品进行一定规模的备产。公司期末库存商品中，亲和层析填料、离子交换填料、硅胶基质填料去化速度较慢。根据公司现有客户需求预计，剩余库存商品可能于 2024年才可完全去化。根据公司当前存货跌价准备计提政策，若 2024年发行人未能取得相关增量订单或现有客户预计需求未能及时兑现，则将导致发行人在 2024年及 2025年对上述层析介质分别计提最高 704.69万元及 1,157.28万元的资产减值损失，对发行人经营业绩产生不利影响。 5、一年以上存货余额增长较快的风险 报告期各期末，公司存货主要由原材料、自制半成品、库存商品和发出商品构成。公司存货余额分别为 5,188.17万元、9,922.32万元、12,228.01万元和12,020.19万元，占各期末资产总额的比例分别为 5.27%、9.47%、11.10%和 10.65%。 未来随着公司生产规模的扩大，存货余额有可能会进一步增加，从而影响到公司的资金周转速度和经营活动的现金流量。 另一方面，公司产品种类较多，可以按照材质、粒径、孔径等分成多种不同规格，且由于产品精密度较高，公司对标准品均备有一定存货，同时公司为保证生产连续性和供应链安全性，对重点原材料进行了备货，并提前进行生产备货。 截至 2024年 6月末，公司库龄一年以上的原材料、自制半成品和库存商品金额分别为 2,716.86万元、1,093.25万元和 2,558.71万元，若公司产品发生滞销，或部分原材料、自制半成品出现损坏等情况，将导致存货减值，对公司经营产生不利影响，亦存在影响资产质量和盈利能力的风险。 6、市场竞争风险 （1）发行人与行业主要厂商相比，在业务覆盖范围、经营规模、市场占有率等方面存在一定差距 全球分析色谱行业主要厂商包括 Thermo Fisher、Tosoh、Agilent等，工业纯化行业主要厂商包括 Cytiva、Thermo Fisher、Merck KGaA等。发行人与行业主要厂商相比，在经营规模、市场占有率、产品类型等方面存在一定差距。业务广度及经营规模方面，发行人深耕色谱行业，主要产品包括分析色谱柱和层析介质，其他行业内主要厂商为上市公司，总体经营规模较大，业务条线涵盖生命科学、医疗保健、化工、仪器制造等多个细分领域；市场占有率方面，Cytiva、Thermo Fisher、Tosoh等国际主流厂商在我国色谱介质市场占据了超过 50%的市场份额，2023年发行人国内分析色谱市场占有率约为 5.16%，工业纯化（色谱介质）市场占有率约为 1.02%，生物大分子色谱介质市场占有率约为 1.20%，与行业内起步较早的海外龙头企业相比仍存在较大差距，较低的市场占有率限制了发行人业务的规模效应，可能对未来公司市场开拓及成长性产生不利影响。 （2）国产化替代进程加速以及海外供应链恢复稳定的背景下，行业竞争激烈程度进一步加剧 国产化替代趋势进一步加强的同时也加剧了我国本土色谱厂商的竞争激烈程度，本土色谱厂商均在争取抓住良好机遇，实现对进口填料厂商的替代，导入下游药企客户的工业纯化供应链进而抢占市场份额，未来将会有更多的竞争者参与该领域，本土色谱厂商之间的市场竞争将更加激烈。同时随着公共卫生事件影响的逐渐减弱，境外厂商的供应链稳定性逐渐恢复，发行人也将继续面临境外主流厂商带来的激烈市场竞争。如果未来公司不能持续紧跟市场需求进行研发投入，持续提高经营规模，增强资本实力，扩大市场份额，将面临较大的市场竞争风险。 7、产能大幅扩张的风险 随着在技术研发和销售网络等方面的持续投入，公司近年来业务规模持续增长，主要产品工业纯化填料的产销量快速提升。色谱行业国产化替代已成为趋势，为满足国内生物制药企业对填料等原材料的国产化替代需求，公司拟在全资子公司扬州赛分现有产能基础上新建“20万升/年生物医药分离纯化用辅料”项目，工业纯化填料产能将得到大幅提升。以上新增产能项目系公司统筹考虑自身客户项目基础及相关重点客户项目未来产能规划等因素后决策实施，避免因产能不足而失去重大商业机会的风险，有助于公司把握快速增长的国内生物制药企业需求。 若下游生物制药领域政策及市场环境出现不利变化，国内生物制药企业的填料国产化替代进程放缓，或公司重点客户未来产能建设及释放不及预期，则公司可能面临产能消化不及预期的风险。 8、境外风险 （1）境外采购风险 报告期各期，公司自境外供应商处采购原材料的金额分别为 3,807.97万元、4,868.76万元、4,106.77万元和 1,016.25万元，占原材料采购总额之比分别为76.03%、70.64%、71.40%和 49.61%，占比较高。发行人部分微球、柱管、滤片等原材料存在向多家境外供应商采购的情况，如果境外供应商所在国出台相关贸易限制性政策，或所有供应商同时出现供应短缺或供应中断的极端情况，发行人有可能无法及时拓宽采购渠道以满足原材料需求，并及时向下游客户交付产品，公司持续生产经营将受到不利影响。 （2）境外经营风险 发行人在美国设立了控股子公司美国赛分，承担境外采购、生产及销售的职能。报告期内，公司境外主营业务收入占比分别为 35.20%、33.30%、30.86%和25.11%，境外的采购、生产和销售系公司经营活动中的重要部分。公司对境外控股子公司的管理在管控效率、汇率波动、当地政治与法律的合规性等方面均面临一定风险；若公司无法适应当地的监管环境，建立起有效的境外控股子公司管控体系，将对公司境外业务的进一步发展造成一定不利影响。 9、公司盈利规模较小的风险 报告期内公司盈利规模较小，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为 2,001.72万元、4,109.19万元、4,602.06万元和 3,809.24万元，主要原因为公司工业纯化业务整体上尚处于客户项目导入期，进入商业化生产阶段进而形成规模化采购的客户数量相对有限，且公司相关业务持续研发投入较大。未来随着公司持续加大研发投入和营销力度，短期内可能也会对公司盈利规模产生一定负向影响。 期波动风险的能力相对较弱，若下游行业需求放缓、客户拓展进度及项目进展低于预期或公司产品研发不能及时有效满足下游客户需求，则公司盈利规模可能出现波动。 10、盈利预测及业绩预计风险 公司编制了 2024年度盈利预测报告，容诚会计师对此出具了《盈利预测审核报告》。公司预计 2024年度实现营业收入 31,454.03万元，同比增长 28.28%；预计 2024年度净利润为 5,423.09万元，同比增长 0.14%；预计 2024年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 5,291.06万元，同比增长 14.97%。 公司基于 2024年 1-9月经营情况对 2024年度经营业绩进行了估计，公司预计 2024年度实现营业收入 31,000.00万元至 32,000.00万元,同比增长26.42%-30.50%；预计 2024年度净利润 7,400.00万元至 7,900.00万元，同比增长36.65%-45.88%；预计 2024年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润7,000.00万元至 7,500.00万元，同比增长 52.11%-62.97%。 公司盈利预测报告是管理层基于谨慎性原则，在最佳估计假设的基础上编制的，但所依据的各种假设具有不确定性。公司业绩预计仅为公司管理层根据 2024年 1-9月的实际经营情况对 2024年全年经营业绩的合理估计。公司 2024年度实际经营成果可能与盈利预测及业绩预计存在差异，投资者进行投资决策时应谨慎使用。 除上述重大风险提示外，本公司提醒投资者认真阅读本招股意向书“第三节风险因素”部分。 （四）财务报告审计截止日后主要经营情况 公司财务报告审计截止日为 2024年 6月 30日，财务报告审计截止日至本招股意向书签署日，公司生产经营的内外部环境未发生重大变化，公司所处行业的产业政策、进出口政策、税收政策、所处周期等未发生重大变化。除此之外，公司业务经营模式及竞争趋势、主要原材料采购规模及采购价格、主要产品生产销售规模及销售价格、主要客户和供应商、重大合同条款或实际执行情况未发生重大变化，未有重大安全事故以及其他可能影响投资者判断的重大事项。 务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况”中披露财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况，提醒投资者认真阅读。 （五）公司 2024年度业绩预计情况 1、2024年度业绩预计 根据公司 2024年 1-9月经审阅的经营业绩，公司实现营业收入 21,853.26万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润 5,400.66万元，已实现《盈利预测审核报告》（容诚专字[2024]210Z0074号）预测的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 5,291.06万元。经公司初步测算，预计 2024年度的业绩情况如下： 单位：万元
2024年，公司不断进行市场开拓，成功导入多个新客户的工业纯化层析介质供应链。此外，公司重视存量客户的维护，持续跟进已导入项目并积极开拓新项目，推进存量客户复购。公司经营规模进一步扩大、盈利能力进一步提升。公司预计 2024年度营业总收入为 31,000.00万元至 32,000.00万元，较 2023年度增长 26.42%至 30.50%；预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润为7,000.00万元至 7,500.00万元，较 2023年度增长 52.11%至 62.97%。 前述 2024年度财务数据为公司初步预计的结果，未经容诚会计师审计或审阅，不构成盈利预测或业绩承诺。 2、2024年度盈利预测报告 发行人以经审计的2023年度以及2024年1-5月未经审计的经营业绩为基础，考虑公司现时经营能力、市场需求等因素，依据各项假设条件，结合预测期的生产计划、销售计划、投资计划、融资计划及其他相关资料，于 2024年上半年编制了 2024年度盈利预测报告，并经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审核，出具了《盈利预测审核报告》（容诚专字[2024]210Z0074号）。根据《盈利预测审核报告》，发行人 2024年度主要经营业绩情况如下： 单位：万元
2024年度归属于母公司股东的净利润增长幅度仅 1.38%，主要系发行人对于应收账款回款、存货去化减慢等风险因素进行重点关注，并预留较高减值损失计提额度所致。扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润增长幅度低于营业收入，主要系信用减值损失及资产减值损失预留额度较高及未考虑偶然性及不确定性较高的其他收益所致，具体情况详见本招股意向书“第六节 财务会计信息与管理层分析”之“十七、盈利预测报告”。 发行人 2024年度盈利预测报告是管理层在最佳估计假设的基础上编制的，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。 二、公司及本次发行的中介机构基本情况
（一）本次发行的基本情况
 |