11公司获得增持评级-更新中
1月2日给予中国核电(601985)增持评级。 投资建议与盈利预测 风险提示： 该股最近6个月获得机构20次买入评级、4次优于大市评级、3次增持评级、3次推荐评级、2次“买入”投资评级、1次持有评级、1次买入-A的投评级、1次强推评级。 【16:18 海信家电(000921)：内销环比改善 盈利符合激励考核目标】 1月2日给予海信家电(000921)增持评级。 考虑到以旧换新拉动零售，消化库存，公司实际出货表现或低于零售端增幅以及长效激励费用计提，因此下调公司 24Q4 以及小幅下调 2025~26年盈利预测。 下调盈利预测 ，维持“增持”评级。考虑到以旧换新拉动零售，消化库存，公司实际出货表现或低于零售端增幅，同时Q4 存在长效激励费用计提，因此下调24Q4 以及小幅下调2025~26 年盈利预测，预计2024-2026 年归母净利润为32.70/37.62/42.07 亿元（ 原34.01/38.05/42.39 亿元），对应EPS 为2.36/2.71/3.04 元，同比+15%/15%/12%。参考白电可比公司估值，二线龙头盈利提升期，增长弹性更强，给予一定溢价，维持目标价42 元，对应公司2025 年15X PE。 2024Q4 更新后盈利预测：预计公司2024Q4 营收同比+4%，归母净利润同比+16%，环比Q3 均有提速。全年维度业绩预期符合年初股权激励目标。 风险提示：原材料价格波动，成本压力提升，地产竣工下行导致后周期需求走弱 该股最近6个月获得机构14次买入评级、4次增持评级、3次优于大市评级、2次强烈推荐评级、2次强推评级、2次买入-A的投评级、2次“买入”投资评级、2次“增持”投资评级、1次跑赢行业评级。 【15:13 凯盛科技(600552)：股权激励计划彰显信心 新业务厚积薄发或贡献增量】 1月2日给予凯盛科技(600552)增持评级。 该机构上调原有盈利预测，预计2024-2026 年归母净利润分别为1.54、2.74、3.18 亿元（前次预测为1.22、2.13、3.31 亿元），对应市盈率70、39、34 倍，维持“增持”评级。 风险提示：折叠屏需求不及预期，UTG 产线建设不及预期，产品迭代风险。公司于9 月4日和9 月14 日分别公告《关于凯盛科技股票交易异常波动的询问函的回复》，注意相关风险。 该股最近6个月获得机构4次增持评级、3次买入评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【15:13 北新建材(000786)：新版股权激励出台 未来增长目标仍然可观】 1月2日给予北新建材(000786)增持评级。 投资分析意见：北新建材石膏板业务经营稳健，防水与涂料业务加速布局，全球布局逐步见到成效，公司未来增长路径清晰，此次股权激励进一步描绘了更具体的增长目标，给予市场信心。但考虑当前下游需求仍然相对低迷，地产新开工、地产竣工、社零的建筑装潢材料分项等数据仍然未有显著起色，且新增并购预计短期增加公司费用，该机构下调公司未来盈利预测，预计2024-2026 年归母净利润分别为39.6、45.0、53.0 亿元（此前为45.8、48.6、54.8 亿元），对应市盈率13、11、10 倍，维持“增持”评级。 风险提示：股权激励仍需经历审批流程，存在不确定性；需求恢复不及预期；行业竞争加剧；新并表资产整合期摩擦。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、7次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A评级。 【14:13 瑞泰新材(301238)：电解液老牌厂商 盈利有望好转】 1月2日给予瑞泰新材(301238)增持评级。 盈利预测与投资评级：考虑行业仍处周期底部，电解液价格触底，过剩产能缓慢出清，该机构预计公司24-26 年归母净利1.9/2.5/3.6 亿元，同比-59%/+32%/+43%，对应PE 为60/46/32 倍，考虑行业当前处于周期底部，未来价格恢复利润弹性较大，首次覆盖，给予“增持”评级。 风险提示：销量不及预期，盈利水平不及预期。 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【14:13 美的集团(000333)：C端大家电份额回升 B端预计增长仍有压力】 1月2日给予美的集团(000333)增持评级。 考虑到以旧换新拉动零售，消化库存，公司实际出货表现或低于零售端增幅以及B端业务增长仍有压力，因此下调公司 24Q4以及小幅下调 2025~26年盈利预测。 下调盈利预测 ，维持“增持”评级。考虑到以旧换新拉动零售，消化库存，公司实际出货表现或低于零售端增幅，同时Q4 小家电、B端业务仍有压力，因此下调24Q4 以及小幅下调2025~26 年盈利预测，预计2024-2026 年归母净利润为386.0/427.6/457.8 亿元（原394.4/433.8/464.5 亿元），对应EPS 为5.04/5.59/5.98 元，同比+15%/11%/7%。参考白电可比公司估值，给予龙头增长确定性溢价，维持目标价90.72 元，对应公司2025 年15X PE。 2024Q4 更新后盈利预测：预计公司2024Q4 营收同比+9%，归母净利润同比+15%。 风险提示：原材料价格波动，成本压力提升，地产竣工下行导致后周期需求走弱 该股最近6个月获得机构22次买入评级、5次增持评级、3次“买入”投资评级、3次优于大市评级、3次买入-A的投评级、2次强推评级、1次推荐评级。 【13:13 八方股份(603489)：国内电踏车电机龙头 渠道去库短期承压】 1月2日给予八方股份(603489)增持评级。 盈利预测与投资评级：考虑到下游渠道库存高企，终端需求缓慢恢复，该机构预计公司2024-2026年归母净利润为0.70/0.94/1.23亿元，同比-45%/+34%/+31%，对应PE分别为80x、60x、45x，考虑到当前欧美市场电踏车渗透率较低，空间广阔，首次覆盖给予“增持”评级。 风险提示：国际贸易摩擦风险、原料涨价超预期、欧美需求不及预期。 该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次跑赢行业评级。 【12:18 龙星化工(002442)：炭黑产能增长夯实地位 发力新材料引领成长】 1月2日给予龙星化工(002442)增持评级。 投资建议： 风险提示： 该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次增持评级。 【12:13 浙江自然(605080)：股权激励目标超预期 新品类新客户成效显现 公司发布限制性股票激励计划】 1月2日给予浙江自然(605080)增持评级。 调整盈利预测，维持“增持”评级 基于本次股权激励，该机构调整盈利预测，预计24-26 年归母净利润分别为1.8/2.7/3.7 亿（前值分别为1.8 亿/2.3 亿/2.5 亿），EPS 分别为1.3/1.92/2.61元/股（前值为1.28/1.60/1.79 元/股），对应PE 为18/12/9x。 风险提示：股权激励不及预期；订单不及预期，考核不及预期，核心高管流失 该股最近6个月获得机构8次买入评级、5次增持评级、1次买入-B评级。 【08:18 石头科技(688169)：扫地机迭代升级 关注CES新品催化】 1月2日给予石头科技(688169)增持评级。 投资建议：公 司发布2025 年新品Saros Z70，带动扫地机形态再升级。由于扫地机国补效果好于预期，该机构上调2024~2026 年盈利预测，预EPS 为12.02/12.99/14.53 元（原值11.62/12.98/13.37 元，分别+3%/+0%/+9%），增速为+8.2%/+8.1%/+11.9%，参考同行业可比公司，给予公司2025 年20×PE，维持目标价至259.69 元，维持“增持”评级。 风险提示：关税对成本的潜在影响，新渠道拓展存在不确定性。 该股最近6个月获得机构26次买入评级、16次增持评级、3次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、2次优于大市评级、2次”买入“投资评级。 【08:18 罗博特科(300757)：FICONTEC收购持续推进 受益硅光技术产业化加速】 1月2日给予罗博特科(300757)增持评级。 盈利预测与投资评级：考虑到光伏设备验收进度，暂不考虑ficonTEC 并表，该机构下调公司2024-2026 年归母净利润至1.0（原值1.3）/1.4（原值1.8）/1.7（原值2.2）亿元，对应当前股价PE 分别为341/252/205 倍，维持“增持”评级。 风险提示：下游扩产不及预期，研发进展不及预期。 该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入评级。 中财网
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