哈尔斯(002615):2023年度向特定对象发行A股股票募集说明书（申报稿）
原标题:哈尔斯:2023年度向特定对象发行A股股票募集说明书（申报稿） 二〇二四年十二月 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在做出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说明书“第五节与本次发行相关的风险因素”的全部内容，并特别关注以下事项。 一、本次向特定对象发行股票的相关事项已经公司第六届董事会第五次会议及2024年第二次临时股东大会审议通过。根据相关法律法规的规定，本次发行尚需深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册后方可实施。 二、本次向特定对象发行股票的发行对象为不超过35名特定投资者，包括符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者，以及符合中国证监会规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托投资公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。 三、截至本募集说明书出具之日，公司总股本为466,295,732股。本次向特定对象发行股票的数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过139,888,719股（含本数）。最终发行数量由深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册后的股票数量为准。若公司股票在本次发行董事会决议公告日至发行日期间发生送股、资本公积转增股本、回购或因其他原因导致本次发行前公司总股本发生变动的，本次发行股票数量将按照相关规定作相应调整。 四、本次发行股票的定价基准日为发行期首日。本次发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%（定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量）。 若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，本次发行价格将作相应调整。最终发行价格将在公司取得中国证监会关于本次向特定对象发行股票的注册批复后，按照相关规定，由公司董事会根据股东大会的授权与保荐机构（主承销商）协商，根据发行对象申购报价的情况，遵照价格优先等原则确定。 月内不得转让，中国证监会另有规定或要求的，从其规定或要求。发行对象基于本次交易所取得公司定向发行的股票因公司送股、资本公积转增股本等情形所衍生取得的股票亦应遵守上述股票锁定安排。 六、本次发行拟募集资金总额为不超过80,000.00万元（含本数），截至本募集说明书公告日，公司前次募集资金中补充流动资金金额超出前次募集资金总额的30%，公司将超出部分于本次募集资金的总额中调减，调整前后具体投入情况如下： 单位：万元
七、本次向特定对象发行股票完成后，公司的新老股东按持股比例共同分享公司本次发行前滚存的未分配利润。 八、根据相关法规规定，公司对本次发行是否摊薄即期回报进行了分析并制定了相关措施，但所制定的填补回报措施不可视为公司对未来利润做出的保证。 投资者不应据此进行投资决策，若投资者据此进行投资决策而造成损失，公司不承担赔偿责任。相关措施及承诺请参见本募集说明书“第六节与本次发行相关的声明”之“六、发行人董事会声明”。 九、本次向特定对象发行股票完成后，不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化，也不会导致公司股权分布不具备上市条件。 十、对公司核心竞争力、经营稳定性及未来发展可能产生重大不利影响的因素请参见本募集说明书“第五节与本次发行相关的风险因素”。其中，特别提醒投资者应注意以下风险： （一）募投项目进程及效益未达预期的风险 公司将根据项目开展阶段、总体资金安排和经营计划，合理规划项目进度，促进各阶段工作的协同开展，推动项目尽快投入运营。但项目开展仍受多方面因素影响，若后续因项目资金未能及时足额到位、建设工程进度滞后、建设方案需根据实际情况进行调整、募集资金投资项目实施组织管理不力、下游市场的开拓不达预期等其他不可预见因素，导致项目无法按期投入运营，将直接影响公司业务未来收益的实现。 （二）新增产能无法消化的风险 公司本次募集资金扣除发行费用后将全部用于投资“‘哈尔斯未来智创’建设项目（一期）”，上述募投项目在投产后将逐年释放产能，募投项目达产后生产规模将在现有基础上大幅提升。公司募集资金投资项目的可行性分析是基于当前市场环境、现有技术基础及未来市场、技术发展趋势的判断等因素作出的。在未来公司募集资金投资项目实施完成后，如上述因素发生重大不利变化，将可能导致本次新增产能无法充分消化，对公司经营业绩产生不利影响。 （三）毛利率波动风险 报告期内，公司综合毛利率分别为26.13%、29.24%、31.20%和29.97%，毛利率水平存在一定波动。公司毛利率水平主要受宏观经济情况、原材料价格波动、产品市场价格、下游市场行情变化、国际竞争格局等诸多因素影响。未来，若宏观经济形式、主要原材料价格、产品市场需求、市场竞争环境或国际贸易格局等发生较大变化，均可能导致公司主营业务毛利率波动，从而影响公司经营业绩。 （四）客户集中度较高的风险 报告期各期，公司向前五大客户的合计销售金额分别为161,821.41万元、164,165.39万元、148,604.01万元和167,188.43万元，占当期营业收入的比例分别为67.74%、67.62%、61.74%和70.62%。其中，第一大客户各年销售占比分别为41.93%、36.96%、38.34%和32.62%，第二大客户各年销售占比分别为18.53%、20.46% 13.40% 22.99% 、 和 ，客户集中度较高。公司销售收入集中属于行业特征， YETI、PMI等公司主要客户对上游供应商的产品质量、供货能力、管理水平等方面的要求较为严格，若公司未来无法继续维持与YETI、PMI等主要客户的合作关系或合作关系发生重大不利变化，公司经营业绩将受到较大影响。此外，若未来YETI、PMI等主要客户的经营业绩发生下滑、保温杯市场竞争加剧或产品市场价格波动，其经营业绩压力将会传导至上游供应商，造成公司销售收入减少或利润水平降低，对公司经营业绩将产生不利影响。 （五）市场竞争加剧的风险 随着全球经济发展和居民生活水平的不断提高，全球保温杯市场规模总体呈现稳定增长的发展趋势，用户消费观念的逐步转变亦对保温杯的外观设计、潮流品牌、IP联名、个性化等方面提出了更加多样的需求，使得保温杯的消费属性凸显，拥有了更高的附加价值。若来公司在高端产品的外观设计、定制服务、生产效率、产品质量等方面无法保持足够的市场竞争力，导致产品不能充分满足客户需求，将对公司经营业绩和利润水平产生不利影响。 （六）国际贸易摩擦风险 报告期内，公司不锈钢真空保温器皿产品以出口为主，主要出口地区包括美国、欧洲、日本等国家和地区，公司目前与YETI、PMI等主要客户保持长期稳定的合作关系。若未来公司境外主要销售国家或地区改变进口关税政策、发生贸易摩擦、政治局势紧张或实行贸易保护主义政策，将会影响公司的境外业务开拓和境外市场销售，进而对公司经营业绩产生不利影响。 重要声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 目录 重大事项提示...............................................................................................................1 重要声明.......................................................................................................................5 释义................................................................................................................................8 第一节发行人基本情况...........................................................................................10 ..........................................................................................10一、发行人基本信息 二、股权结构、控股股东及实际控制人情况..................................................11三、所处行业的主要特点及行业竞争情况......................................................12四、主要业务模式、产品或服务的主要内容..................................................19五、现有业务发展安排及未来发展战略..........................................................31六、公司最近一期末不存在金额较大的财务性投资及类金融业务情况......34七、公司合法合规情况......................................................................................36 第二节本次证券发行概要.......................................................................................39 一、本次发行的背景和目的..............................................................................39 二、发行对象及其与发行人的关系..................................................................42三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期..................................43四、募集资金金额及投向..................................................................................44 五、本次发行构成关联交易..............................................................................44 六、本次发行不会导致公司控制权发生变化..................................................44七、本次发行已履行及尚需履行的批准程序..................................................45第三节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析...........................................46一、本次向特定对象发行股票募集资金使用计划..........................................46二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性..............................................46三、本次募集资金投资项目的具体情况..........................................................50四、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响..........................................56五、因实施募投项目而新增折旧和摊销对发行人未来经营业绩的影响......56六、本次募投项目与公司既有业务、前次募投项目的区别和联系..............57七、本次发行符合国家产业政策和板块定位..................................................58第四节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析.......................................60一、本次发行完成后，上市公司的业务及资产的变动或整合计划..............60二、本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化......................................60三、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人从事的业务存在同业竞争或潜在同业竞争的情况..........................................60四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人可能存在的关联交易的情况..............................................................................60 五、最近五年内募集资金运用基本情况..........................................................61第五节与本次发行相关的风险因素.......................................................................67 一、经营风险......................................................................................................67 二、财务风险......................................................................................................68 三、募集资金投资项目的风险..........................................................................69 四、可能导致本次发行失败或募集资金不足的因素......................................71第六节与本次发行相关的声明...............................................................................72 一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明......................................72..........................................................73二、发行人控股股东及实际控制人声明 三、保荐人（主承销商）声明..........................................................................74 四、发行人律师声明..........................................................................................77 五、会计师事务所声明......................................................................................78 六、发行人董事会声明......................................................................................79 附件..............................................................................................................................83 ......................................................................................83一、发行人专利权清单 二、发行人商标清单........................................................................................115 三、发行人不动产权清单................................................................................154 四、发行人域名清单........................................................................................160 释义 本募集说明书中，除非文意另有所指，下列简称或名词具有下列含义：
第一节发行人基本情况 一、发行人基本信息
公司是国内最具影响力的杯壶制造与品牌运营商之一，报告期内，公司主要业务为从事多种不同材质的杯壶产品的研发设计、生产与销售，主要产品包括不锈钢、钛等材质的真空保温器皿和智能水杯，以及不锈钢、钛、玻璃、铝、塑料（主要为Tritan）等材质的非真空器皿，涵盖保温杯/智能保温杯、保温壶、保温饭盒、焖烧罐、真空保温电热水壶、钛杯、铝瓶、玻璃杯、塑料杯等诸多品类，产品具有保温性能优良、轻便耐用、安全健康、卫生环保、美观时尚、品质可靠等优势。 二、股权结构、控股股东及实际控制人情况 （一）股权结构情况 截至2024年9月30日，公司前十大股东及其持股情况如下：
截至2024年9月30日，吕强直接持有公司37.81%股份，通过一致行动人吕丽珍、欧阳波、吕丽妃和吕懿间接控制公司10.14%股份，合计控制公司47.95%股份，系公司的控股股东、实际控制人。 控股股东、实际控制人基本情况如下： 吕强，1948年生，浙江永康人，高级经济师，中国农工民主党党员。19851988 年开始创业，创办永康县四路轻工机械厂并任厂长； 年将永康四路轻工机械厂改组为永康县活动铅笔厂并任厂长；1996年5月至2003年2月，任浙江哈尔斯工贸有限公司执行董事、总经理；2003年2月至2008年8月，任浙江哈尔斯工贸有限公司董事长；2008年8月至今，任浙江哈尔斯真空器皿股份有限公司董事长；2012年10月至2019年8月任永康市融联企业管理有限公司董事长。 曾任永康市政协常委、中国日用杂品工业协会杯壶分会会长，现为中国五金制品协会执行会长，荣获全国五金制品行业终身成就奖。 截至2024年9月30日，控股股东及实际控制人所持公司股份不存在质押、冻结或潜在纠纷的情况。 三、所处行业的主要特点及行业竞争情况 （一）发行人所处行业的主要特点 1、公司所处行业的分类 发行人的主营业务为不锈钢真空保温器皿的研发设计、生产与销售。根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司产品属于“C33金属制品业”中的“C3382金属制餐具和器皿制造”。 2、行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策 （1）行业主管部门及监管体制 公司所处的不锈钢真空保温器皿行业采取行政管理与自律管理相结合的监管体制，不锈钢真空保温器皿行业的行政主管部门主要包括工信部、商务部、国家市场监督管理总局和海关总署，不锈钢真空保温器皿行业的自律性组织主要包括国日用杂品工业协会杯壶分会。 （2）行业主要法律法规及政策 近些年来，国家及地方政府相继出台了多项鼓励、扶持不锈钢真空保温器皿行业发展的政策及法律法规，涉及的主要产业政策如下表所示：
近年来，公司主要产品所在的不锈钢真空保温器皿行业监管体制稳定，未发生较大变化。从行业政策来看，不锈钢真空保温器皿行业属于国家鼓励发展的产业。国家在促进消费升级、提倡品质消费、促进真空绝热等保温材料技术方面的众多政策陆续出台，如《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》《中国日用杂品工业“十四五”》《金华市工业高质量发展“十四五”规划》等一系列法规、政策。相关行业政策为公司的经营发展提供了有力的政策支持和良好的政策环境，将有利于发行人行业的蓬勃发展。 同时，随着不锈钢真空保温器皿行业走向成熟，相关的国家及行业标准也逐步出台，此外还有数量众多的团体标准，对各类产品的定义、分类、性能要求以及检验规则等方面做出明确规定，有利于推进行业规范化和标准化进程。 （二）不锈钢真空保温器皿行业概况 1、不锈钢真空保温器皿行业发展概况 （1）全球不锈钢真空保温器皿行业发展概况 不锈钢真空保温器皿凭借其良好的保温性能以及安全卫生、健康环保、便携耐用等特点，广泛应用于商务办公、居家校园、户外运动、外出差旅、母婴儿童等场景。随着生产设备、工业设计、加工工艺的进步升级，保温器皿还能进一步附加审美、趣味等价值。全球市场需求较为旺盛，市场容量与潜力大、增长稳健。 就全球市场总体规模而言，根据智研咨询的统计数据，2023年全球保温杯（壶）零售市场规模约为1,585.78亿元。全球保温器皿主要消费市场中，亚洲、北美地区各占约1/3的市场份额，欧洲地区约占20%的市场份额。在欧美日韩等市场，用户对外观、外形、功能、使用场景、智能化的综合需求更加丰富与个性化，保温器皿更具消费属性。 就全球不锈钢真空保温器皿供给结构而言，中国是其生产大国和第一大出口国。根据海关总署数据，我国2024年1-9月保温杯累计出口额276.38亿元，同19.81% 比增长 ，全球保温杯市场受潮流爆款单品、消费社交属性增强等行业增长因素的影响，市场需求继续保持稳健增长。根据智研咨询预测，未来全球保温杯（壶）零售市场规模将由2024年的1,788.26亿元增长至2028年的3,322.89亿元，复合增长率为16.75%。 （2）国内保温器皿市场发展概况 我国保温器皿市场潜力大、增长快、需求逐步多元化，根据智研咨询的研究2023 397.90 报告显示， 年我国保温杯（壶）零售市场规模约为 亿元，我国不锈钢保温杯占据约3/4的保温杯市场份额，但人均保有量与发达国家相比仍有提升空间，且远远低于日本人均水平。居民生活水平提高、人口结构变化对保温器皿市场空间增长有一定积极影响。 在全国统一大市场建设与居民消费能力、质量升级的背景下，多层次、多区域、多渠道消费渗透程度有望提升。服务性消费，如户外/运动等需求不断激发，带动了保温器皿进入更多消费场景当中。保温器皿搭配独特的杯套、肩带、杯垫、高附加值。 随着熟悉和适应智能化产品的年轻消费者需求增长，以及人们对健康生活理 念的追求，具有水温提示、饮水量检测等功能的智能化保温杯壶受到消费者认可。 保温器皿也呈现向小家电拓展的趋势，出现了附带加热功能的保温杯、辅食碗等 产品。 2、发行人上下游相关情况 发行人产品的上游原材料主要为不锈钢（包括不锈钢卷和钢件）和塑胶橡胶 件，部分产品会使用钛金属、铝金属、高硼硅玻璃等原材料。发行人所处行业下 游为销售渠道，目前线下渠道仍然占据约70%的销售份额。由于近年来电商渠道 的创新和物流的完善，加之相关产品便于运输、标准化高的特征，线上渠道销售 迎来快速的增长。3、发行人所处行业竞争情况 （1）发行人在行业中的竞争地位 作为国内领先的杯壶制造企业与品牌运营商，公司专注于不锈钢保温器皿的生产与销售，产品线涵盖了多种保温杯、保温壶和焖烧罐，针对不同用户需求和使用场景进行了精心设计。近年来，公司在保温器皿功能方面，不断向智能技术靠近，开发了多款受市场欢迎的智能保温杯；材质方面，完成了从不锈钢到钛的拓展；工艺方面，公司实现了内胆喷涂陶瓷漆、外表面纳米砂纹漆等技术的突破；功能方面，推出多款具有显温、糖分检测、心率测量、饮水记录、喝水提醒等智能化功能的产品，为用户带来全新的使用体验。除了真空保温产品，公司还积极延展到非真空品类，如铝杯、玻璃杯和Tritan杯等，满足市场的多样化需求。 哈尔斯品牌以“让爱更有温度”为使命，以“成为世界级杯壶品牌”为愿景，将“引领中国杯壶品牌价值”作为战略方向，基于“全球杯壶销量领先”的市场地位，致力成为“全球领先的中国杯壶专家”，用核心科技成就好材质，好工艺，好品质，好颜值，好口碑的五好杯壶。历经20余年发展，公司已成为国内最具影响力的杯壶行业龙头企业，产品远销全球80多个国家和地区。 （2）发行人的主要竞争对手 1）嘉益股份（股票代码：301004） 嘉益股份成立于2004年，2021年在深圳证券交易所创业板上市，主营业务为各种不同材质的饮品、食品容器的研发设计、生产与销售，主要产品包括不锈钢真空保温器皿（保温杯、保温瓶、焖烧罐、保温壶、智能杯等）、不锈钢器皿、塑料器皿（PP、AS、Tritan等材质）、玻璃器皿以及其他新材料的日用饮品、食品容器。公司经过多年发展，已成为行业内较有影响力的专业不锈钢真空保温器皿制造商，与国内同行业企业相比具有品质精良、自动化程度较高、研发设计能力强、产品线丰富等特点。 2）苏泊尔（股票代码：002032） 苏泊尔成立于1998年，2004年在深圳证券交易所中小板上市。苏泊尔主要业务包括明火炊具、厨房小家电、厨卫电器、生活家居电器等四大领域。2014年起，该公司在立足于原有的明火炊具产品和厨房小家电产品的基础上，进一步拓展中端不锈钢真空保温杯业务条线，重点打造晶韵系列水杯等产品。近年来，该公司在不锈钢真空保温器皿产品销售方面增长显著，树立了良好的品牌形象并形成了一定的销售规模。 3）浙江安胜科技股份有限公司 成立于2015年，专注于水杯、水壶、特种不锈钢器皿的研发、生产、销售和服务，其产品主要畅销日本、韩国、美国、欧洲等几十个国家和地区。 4 ）浙江同富特美刻股份有限公司 成立于2017年，主营业务为研发、设计、生产和销售不锈钢器皿、塑料器皿、玻璃器皿、户外产品和小家电。经过多年发展，公司已成为行业内具有一定影响力的专业不锈钢真空保温器皿供应商之一，与国内同行业企业相比具有研发设计能力较为突出、国内外营销网络覆盖面广、销售规模较大、生产制造技术优良等优势。 5）象印暖瓶株式会社 于1918年在日本大阪创立，并于1986年在日本大阪证券交易所上市。该公司以电饭煲、电热水瓶等小家电为主打产品，不锈钢真空保温瓶为代表产品，持续引导着日本日常生活消费的市场。在全球市场中，该公司的产品因其质量和设计赢得了消费者的广泛赞誉，在高端不锈钢真空保温器皿市场中具有强大的竞争力。 6）虎牌热水瓶株式会社 成立于1923年，自成立以来一贯致力于将先进技术应用于新产品中，其主要产品包括不锈钢真空热水瓶、电饭锅、保温锅、厨房用品、储藏用品等。该公司的产品以其优良的品质受到了日本、中国、欧美等国家和地区消费者的喜爱。 7）日本（膳魔师）株式会社 始创于1904年的德国，现已成为全球最大的专业真空不锈钢家庭用品产品制造和销售集团，在全球140多个国家和地区拥有制造及销售厂商、分公司和分销处。该集团的不锈钢真空保温产品保温效果好，外观设计简洁、时尚，产品国际市场占有率处于行业首位。 4 、发行人竞争优势 （1）制造交付能力优势 公司不断对标“灯塔工厂”提升智能制造能力，以数字化、自动化为抓手进行产业升级，积累了雄厚的制造能力。公司注重技术创新和工艺改进，采用先进的生产工艺和设备，不断优化生产流程，提高生产效率，已建立起包括自动注塑机、五金自动化生产线、焊接自动线、连续无铅真空焊接炉、红外测温机、自动抛光线等在内的全方位自动化生产装备体系；二相流抛光技术、无铅焊接技术、强涨技术、轻量旋薄技术等工艺技术在行业内处于领先地位。公司以实现集成供应链体系整体解决方案为目标，打造具备快反能力的供研产销协同体系。沿价值链建立并完善供应商关系管理SRM系统、全面推进生产制造MES系统的导入与实施、加强客户关系管理CRM系统落地，将建立以数据中台为核心的数据指标平台，为实现全面数字化管理运营提供有力保障。 （2）技术研发优势 公司高度重视研发投入、技术人才培养和研发激励制度体系建设，组建了经验丰富的高水平研发团队，配套了先进的实验、分析和检测仪器设备，通过自主创新、产学研合作等途径持续开展行业新品开发和工艺革新，形成了一系列具有核心自主知识产权的创新成果，并持续将研发成果、技术工艺改造成果应用于产品创新和品质提升。 截至2024年9月30日，公司拥有已获授权境内专利686项，其中发明专利53项，实用新型344项。公司积极推进国家标准、行业标准及团体标准的制修订工作，公司累计主导或参与制修订的已发布标准共计37项，其中2023年度发8 2 6 2023 布 项，包含国家标准 项、团体标准 项。公司在 年全国轻工行业标准化工作会议上，荣获“2021-2022年度全国轻工行业标准化工作先进集体”荣誉称号。同时，公司掌握多项关键核心技术，2024年4月，公司荣获中国轻工业联合会科技进步奖二等奖；2024年7月，公司荣获中国商业联合会科技进步一等奖。此外，公司与浙江工业大学等国内高校建立了长期稳定的合作关系，与多家客户、供应商形成了战略合作联盟，拥有强大雄厚的研发实力与技术研发储备优势。 （3）品牌渠道优势 公司始终专注于不锈钢真空保温器皿、玻璃杯壶、铝瓶、塑杯的研发、设计、制造与销售。历经20余年发展，公司已成为国内最具影响力的杯壶行业龙头企业，产品远销全球80多个国家和地区。 公司拥有强大的品牌优势，荣获全球权威市场调研机构欧睿国际出具的“连续两年全球杯壶销售额第一”的市场地位声明认证，已成功入选“民族品牌工程”，取得“2022长三角品牌影响力百强企业”称号，哈尔斯星耀系列（哈尔斯星耀元气瓶、哈尔斯星耀吸管杯、哈尔斯星耀茶水分离）荣获亚洲三大设计奖项“K-DESIGNAWARD”2023设计奖，产品受到下游客户的广泛认可。 国内业务方面，经过多年渠道建设，依托自身独特的经销商管理体系和富有竞争力的营销政策，通过与核心经销商签订战略合作协议，进行区域市场和销售服务的深度开发；通过战略客户开发和异业合作推进，创新性地开展渠道共建共享，集合多方品牌影响力扩大产品边界，不断增强产品的快消品属性。 国际业务方面，面对竞争激烈的海外市场，公司持续以推行智能制造和数字工厂改造为抓手，充分运用产线、规模、品牌、研发、技术、设计等方面综合优势，从战略适配、一体化服务、快速响应机制建设、系统化服务标准等层面，全方位满足及服务大客户的大批量、多样化、个性化需求。并凭借过硬的品质、稳定的交期、优秀的设计能力，公司长期与国际知名的不锈钢真空保温器皿品牌商达成了稳定、良好的合作。同时，公司自有品牌SIGG依托于欧洲市场正在逐步完善国际销售网络。 （4）人员储备优势 公司注重人才梯队建设，根据多年积累的业务经验，设置了科学合理的组织架构，积极推进人才强企战略，中高层管理团队长期稳定，具有丰富的产品生产、管理、技术和服务经验，拥有全面的行业知识并深刻了解行业相关制度，能够紧跟行业的最新发展趋势，顺应市场变化，制定全面商业策略，评估及管理风险，执行管理及生产计划，有助于募投项目的顺利实施。同时，公司注重优秀人才的培养，拥有完善的内部培养体系，已形成一支文化层次高、专业能力强、综合素质好的人才队伍，能够在行业发展趋势中及时适应市场环境变化，始终保持强大的市场竞争力。 四、主要业务模式、产品或服务的主要内容 （一）发行人主要产品情况 报告期内，发行人主要产品包括不锈钢、钛等材质的真空保温器皿和智能水杯，以及不锈钢、钛、玻璃、铝、塑料（主要为Tritan）等材质的非真空器皿，涵盖保温杯/智能保温杯、保温壶、保温饭盒、焖烧罐、真空保温电热水壶、钛杯、铝瓶、玻璃杯、塑料杯等诸多品类，产品具有保温性能优良、轻便耐用、安全健康、卫生环保、美观时尚、品质可靠等优势。公司相关产品根据生活应用的不同场景，主要包括：
1、采购模式 公司生产所需的原材料主要为不锈钢、塑胶橡胶件、钛和高纯度铝，其他原材料包括玻璃管、色料、包装材料等。 公司原材料的采购流程为：根据订单制定生产计划，再根据生产计划制定采购计划，为保证生产的持续稳定进行，公司依据实际情况适当提前备料。 为保障采购供应的品质并合理管控成本，公司制定了严格的采购管理制度和供应商管理体系，对于供应商筛选和全流程管控、采购成本控制和来料质量考核、库存管理等各方面都制定了严格的制度规范，如《采购控制程序》《采购成本管理办法》《采购降本项目实施管理办法》《供应商管理办法》等。 2、生产模式 自主品牌（即OBM业务）根据公司对市场的预测结合自身情况制定销售计划，安排生产计划，并在具体执行过程中根据市场实际情况调整生产计划。公司OEM、ODM业务的生产模式为以销定产，根据客户订单统一安排生产。 3、销售模式 公司将销售模块分为OEM业务、ODM业务和OBM业务（即自主品牌）。 公司OEM、ODM业务以线下销售模式为主，公司与国际知名品牌商直接签订合同或订单，并向客户直接发货。 公司自主品牌在线上、线下渠道双重发力。线上渠道主要依托天猫、京东、亚马逊等平台直接与用户交易实现销售并提供服务，并积极通过直播电商、社交电商及私域流量等渠道直接实现销售。公司线下渠道经过多年的发展经销体系稳定，通过经销商在不同的销售网点（专营店、商超等）将货物交付给销售者；在部分细分领域、地区和渠道通过直营或直接合作完成销售。 近些年，公司还不断通过品牌联合、礼品定制等方式开展品牌业务的渠道破圈，积极探索与国内外运动品牌、运动赛事、知名软饮、3C电子品牌以及高端时尚品牌进行联名合作，通过结合双方的品牌优势，创造出独特的产品，吸引不同领域的消费者，提高品牌的市场覆盖率。 （三）发行人拥有的主要经营资质 截至2024年9月30日，发行人及主要控股子公司拥有的主要经营资质情况具体如下：
根据瑞士法律意见书，依据瑞士法律，SIGG瑞士公司已获得开展其公司章程中约定的业务所需的所有授权和许可；因SIGG瑞士公司进行了搬迁，图尔高州经济和劳工办公室（theofficeofeconomyandlabourofthecantonofThurgau）需要向SIGG瑞士公司颁发新的经营许可证；截至瑞士法律意见书出具之日，弗劳恩费尔德市主管部门（结构工程办公室）已于2024年5月29日出具了验收报Walzmühlestrasse62 告，载明未发现公司位于 的商业建筑进行了改建和扩建、外 墙改造，未发现变电站、热泵、压榨槽、危险材料容器和停车位等存在任何需要整改的缺陷，但此外还需单独再进行检查；在该等情况下，最后的检查通常在满产能的情况下进行，公司生产不会受到影响。 （四）公司报告期内的销售情况和主要客户 1、公司主要产品的产能、产量情况 报告期内，发行人主要产品为真空保温器皿，真空保温器皿的销售金额占发行人主营业务收入的比例在80%以上。发行人真空保温器皿的产能、产量和销量情况如下表所示： 单位：万只
报告期内，公司主要产品的产能利用率与产销率均处于较高水平，未来随着公司业务规模的持续扩张，产能瓶颈可能成为制约公司发展的主要因素，因此公司亟需通过实施本次募投项目进一步提高产能规模，通过自动化、智能化产线提高产品生产效率，扩大规模效益，实现降本增效，增强公司市场竞争力。 2、报告期内主要客户的销售情况 报告期内，公司前五大客户销售占比分别为67.74%、67.62%、61.74%和70.62%，客户集中度较高。公司前五大客户以海外客户为主，多为合作多年的国际知名不锈钢真空保温器皿品牌商，公司为其提供不锈钢真空保温器皿的OEM、ODM生产服务。 在全球不锈钢真空保温器皿市场中，国际知名品牌诸如YETI旗下的“Yeti”、PMI公司旗下的“斯坦利（STANLEY）”以及“膳魔师（THERMOS）”、“虎牌（TIGER）”、“象印（ZOJIRUSHI）”等占据了高端产品主要市场份额，市场竞争格局较为稳定。公司采用OEM/ODM业务模式与国际知名品牌商进行合作，加之近年来不锈钢真空保温器皿行业的国际竞争相对稳定，主要集中在少数国际知名品牌商之间，下游高端市场集中度较高，公司客户集中度高具备合理性。 报告期内，公司不存在单个客户的收入比例超过总收入比例50%的情况。公司董事、监事、高级管理人员、主要关联方及持有公司5%以上股份的股东在主要客户中不占有权益，与主要客户不存在关联关系。 （五）发行人主要原材料采购情况 1、原材料采购情况 公司直接采购的主要原材料为不锈钢卷及分条钢、塑胶橡胶件、钢件及杯体和包装材料等。报告期内，公司与主要原材料供应商建立了长期合作关系，主要原材料的市场供应充足、质量稳定，能够满足公司生产需要。 2、主要能源采购情况 公司日常经营所需的能源主要为电、水及天然气，通过当地市场采购，供应充足。报告期各期，公司采购的水、天然气等能源的金额及占各期营业成本比例均较低，对营业成本影响较小。 3、报告期内主要供应商的采购情况 报告期内，公司不存在单个供应商的采购比例超过采购总额50%的情况或严重依赖于少数供应商的情况。除公司2021年度的第五大供应商汉华数字为公司参股公司外，报告期内，公司董事、监事、高级管理人员、主要关联方及持有公司5%以上股份的股东在主要供应商中不存在其他投资权益。 （六）发行人主要资产情况 1、主要固定资产情况 发行人主要固定资产包括房屋建筑物、专用设备、通用设备、运输工具等。 2024 9 30 截至 年 月 日，公司固定资产情况如下表所示： 单位：万元
（1）发行人主要生产设备 截至2024年9月30日，发行人生产经营所需的主要生产设备及在发行人或下属子公司的分布情况如下： 单位：万元
（2）发行人房屋建筑物情况 截至2024年9月30日，发行人及其控股子公司拥有的房屋所有权情况详见“附件”之“三、发行人不动产权清单”。 2、主要无形资产情况 发行人主要无形资产包括土地使用权、软件和商标使用权等。截至2024年9月30日，公司无形资产情况如下表所示： 单位：万元
截至2024年9月30日，发行人及其境内子公司拥有的土地使用权情况详见“附件”之“三、发行人不动产权清单”之“（一）境内土地使用权”。 发行人境外子公司拥有的土地使用权具体情况详见“附件”之“三、发行人不动产权清单”之“（二）境外土地使用权”。 （2）专利权 截至2024年9月30日，发行人及其控股子公司共拥有686项境内专利，其中发明专利53项，实用新型专利344项，外观设计专利289项，具体情况详见“附件”之“一、发行人专利权清单”之“（一）境内专利”。 发行人及其控股子公司共拥有66项境外专利，具体情况详见“附件”之“一、发行人专利权清单”之“（二）境外专利”。 （3）商标权 截至2024年9月30日，发行人及其控股子公司持有446项境内商标的《商标注册证》，具体情况详见“附件”之“二、发行人商标清单”之“（一）境内商标”。 发行人及其控股子公司共持有135项境外商标，具体情况详见“附件”之“二、发行人商标清单”之“（二）境外商标”。 （4）著作权 2024 9 30 61 截至 年 月 日，发行人及其控股子公司所拥有的著作权共计 项， 其中软件著作权7项、美术作品著作权54项，具体如下： 1）软件著作权
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