亚联机械(001395):首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
原标题:亚联机械:首次公开发行股票并在主板上市招股意向书 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者的声明 一、发行人上市的目的 公司是人造板生产装备整体解决方案的供应商和服务商，主营业务为人造板生产线和配套设备的研发、生产、销售和服务。此外，公司将核心技术和产品向其他新型材料板材制造领域拓展，产品已成功运用于岩纤板、热塑性蜂窝板、碳纤维板等新型材料板材的生产。 公司产品以质量优异、产量大、效率高、运行成本低以及服务及时、高效、持续等特点，在竞争中占有优势，获得了较高的客户认可度和良好的行业口碑，成功推动人造板生产线高端装备实现国产化替代，在人造板高端装备领域实现国家科技自主自强；此外，公司不断开拓海外市场，产品已销往韩国、印度、巴基斯坦、印度尼西亚、哈萨克斯坦等多个国家。为进一步扩大公司生产规模和产品范围、提升公司研发实力，获取更稳定可靠且可持续的规模化生产建设，在力争稳中求进的发展中以价值最大化回报社会、股东和广大投资者，公司提出本次公开发行并在主板上市的申请。 二、发行人现代企业制度的建立健全情况 公司已经根据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上市公司股东大会规则》《上市公司章程指引》等法律法规的要求，建立和完善了由股东大会、董事会、监事会、高级管理人员组成的公司治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范的现代公司治理结构建立健全了内部控制架构并形成了完整的内部控制制度。 公司已按照《深圳证券交易所股票上市规则（2024年修订）》《上市公司治理准则》等法律法规的要求，有效执行了公司制定的各项内部控制制度，保障公司高效可靠运行，公司内部控制制度健全有效并得到有效执行。 三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划 公司本次募集资金主要投向“亚联机械人造板生产线设备综合制造基地项目”和“研发中心项目”。募集资金投资项目是基于公司现有业务需求而制定，有利于提高公司主营业务能力，增强公司持续发展能力和核心竞争力。 “亚联机械人造板生产线设备综合制造基地项目” 将有助于缓解目前的产能短缺，提升公司在人造板机械市场的占有率和竞争力，进而促进经营效益最大化；“研发中心项目”可以加强研发队伍和基础设施建设，聚焦人造板生产线核心设备、复合材料等新型材料板材生产线核心技术，以及人造板生产线自动化与数字化系统等关键技术和前瞻技术的研发，以提升公司整体技术水平。 四、发行人持续经营能力及未来发展规划 公司是一家坚持自主研发和创新发展的国家级专精特新“小巨人”企业和国家高新技术企业，近年来公司经营规模不断扩大，财务状况良好，经营业绩稳步提升，实现了较好的经营成果。 公司主要产品人造板连续平压生产线系木竹材加工机械制造重大成套设备，所属行业为国家重点鼓励和支持的战略新兴产业。连续平压生产线颠覆了人造板的传统生产工艺，改变了人造板的生产模式，是近 40年来人造板机械的革命性突破，代表了人造板制造设备的最高技术水平，属于对传统产业进行改造升级的新质生产力。 公司科研和技术实力突出，在行业内处于领先地位，曾获得“国家科学技术进步二等奖”，承担“高性能木质复合材料先进制造与应用关键技术”等国家重点研发计划项目，并与中国林业科学研究院木材工业研究所共同建立“林木生物质低碳高效利用国家工程研究中心”。此外，公司在市场先后推出全球首条薄型竹刨花板生产线、全球首条连续芦苇刨花板生产线、0.8毫米超薄纤维板生产线、可饰面木质重组材料连续平压生产线等行业首创产品。 在“制造强国”战略背景和国家及相关部门的大力扶持下，公司发展前景良好。随着本次发行募集资金的到位和募投项目的实施，公司的研发实力、资金实力将进一步提升，经营规模将进一步扩大，抗风险能力和盈利能力将进一步增强。因此，公司具备持续经营能力。 未来，公司将以本次募投项目实施为契机，抓住市场机遇，通过建设生产基地提高生产线和高强度不锈钢精密传动钢带产能，扩大生产销售规模。同本次发行概况
声 明.............................................................................................................................. 1 致投资者的声明 ........................................................................................................... 2 本次发行概况 ............................................................................................................... 5 目 录.............................................................................................................................. 6 第一节 释义 ............................................................................................................... 12 一、普通术语 ...................................................................................................... 12 二、专业术语 ...................................................................................................... 14 第二节 概览 ................................................................................................................ 16 一、重大事项提示 .............................................................................................. 16 二、发行人及本次发行中介机构基本情况 ...................................................... 19 三、本次发行概况 .............................................................................................. 19 四、发行人主营业务经营情况 .......................................................................... 21 五、发行人符合主板定位的情况 ...................................................................... 24 六、发行人报告期主要财务数据和财务指标 .................................................. 26 七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况、盈利预测信息 .......................................................................................................................... 27 八、发行人选择的具体上市标准 ...................................................................... 29 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项 ...................................................... 29 十、募集资金运用与未来发展规划 .................................................................. 29 十一、其他对发行人有重大影响的事项 .......................................................... 30 第三节 风险因素 ........................................................................................................ 31 一、与发行人相关的风险 .................................................................................. 31 二、与行业相关的风险 ...................................................................................... 34 第四节 发行人基本情况 ............................................................................................ 36 一、发行人基本情况 .......................................................................................... 36 二、公司成立以来的股本形成、股本变化情况 .............................................. 36 三、发行人成立以来的重要事件 ...................................................................... 45 四、发行人在其他证券市场挂牌或上市的情况 .............................................. 45 五、发行人的股权结构 ...................................................................................... 45 六、发行人控股、参股公司及下属单位情况 .................................................. 45 七、持有发行人股份超过 5%的股东、控股股东及实际控制人情况 ........... 48 八、关于特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排的情况 .............. 49 九、发行人股本情况 .......................................................................................... 49 十、发行人股东公开发售股份对发行人控制权、治理结构及生产经营的影响 .......................................................................................................................... 52 十一、发行人申报前十二个月新增股东的情况 .............................................. 52 十二、发行人董事、监事、高级管理人员情况 .............................................. 52 十三、董事、监事、高级管理人员及其近亲属所持股份情况 ...................... 58 十四、董事、监事、高级管理人员报告期内的变动情况 .............................. 59 十五、董事、监事、高级管理人员对外投资情况 .......................................... 61 十六、董事、监事、高级管理人员薪酬情况 .................................................. 62 十七、发行人股权激励计划的设立背景、具体人员构成 .............................. 63 十八、发行人员工及社会保障情况 .................................................................. 72 第五节 业务与技术 .................................................................................................... 83 一、发行人主营业务及主要产品 ...................................................................... 83 二、发行人所处行业的基本情况 .................................................................... 100 三、主要产品和服务的销售情况与主要客户 ................................................ 128 四、主要产品和服务的采购情况和主要供应商 ............................................ 131 五、与发行人业务相关的主要固定资产和无形资产情况 ............................ 141 六、特许经营权 ................................................................................................ 150 七、发行人核心技术及研发情况 .................................................................... 150 八、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力 ........ 158 九、境外生产经营及拥有资产情况 ................................................................ 159 第六节 财务会计信息与管理层分析 ...................................................................... 160 一、财务报表 .................................................................................................... 160 二、审计意见、关键审计事项与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准 ........................................................................................................................ 164 三、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况 ................................ 167 四、报告期采用的主要会计政策和会计估计 ................................................ 168 五、经注册会计师核验的非经常性损益表 .................................................... 190 六、主要税种、税率及税收优惠 .................................................................... 190 七、主要财务指标 ............................................................................................ 192 八、经营成果分析 ............................................................................................ 194 九、资产质量分析 ............................................................................................ 226 十、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ................................................ 252 十一、资产负债表日后事项、承诺及或有事项及其他重要事项 ................ 267 十二、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况、盈利预测信息 268 第七节 募集资金运用与未来发展规划 ................................................................. 273 一、募集资金运用概况 .................................................................................... 273 二、募投项目概况 ............................................................................................ 276 三、发行人未来发展规划 ................................................................................ 281 第八节 公司治理与独立性 ...................................................................................... 284 一、概述 ............................................................................................................ 284 二、发行人内部控制制度的情况简述 ............................................................ 284 三、发行人报告期内违法违规情况 ................................................................ 285 四、发行人报告期内资金占用和对外担保情况 ............................................ 285 五、发行人独立持续经营能力情况 ................................................................ 285 六、同业竞争情况 ............................................................................................ 287 七、关联方情况 ................................................................................................ 288 八、关联交易情况 ............................................................................................ 292 第九节 投资者保护 .................................................................................................. 301 一、本次发行完成前滚存利润的分配方案和已经履行的决策程序 ............ 301 二、本次发行前后股利分配政策的差异情况，有关现金分红的股利分配政策、决策程序及监督机制 ................................................................................ 301 三、董事会关于股东回报事宜的专项研究论证情况及安排理由 ................ 304 四、公司上市后三年内现金分红等利润分配计划 ........................................ 304 五、公司长期回报规划 .................................................................................... 305 六、关于特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排的情况 ............ 305 第十节 其他重要事项 .............................................................................................. 306 一、重大合同 .................................................................................................... 306 二、公司对外担保情况 .................................................................................... 309 三、重大诉讼或仲裁事项 ................................................................................ 309 第十一节 声 明 ........................................................................................................ 310 发行人及其全体董事、监事、高级管理人员声明 ........................................ 310 发行人控股股东、实际控制人声明 ................................................................ 311 保荐人（主承销商）声明 ................................................................................ 312 保荐机构法定代表人、董事长及总经理声明 ................................................ 313 发行人律师声明 ................................................................................................ 314 承担审计业务的会计师事务所声明 ................................................................ 315 承担评估业务的资产评估机构声明 ................................................................ 316 关于资产评估机构更名的声明 ........................................................................ 317 关于签字资产评估师离职的说明 .................................................................... 318 承担验资业务的机构声明 ................................................................................ 319 承担验资复核业务的机构声明 ........................................................................ 320 第十二节 附件 .......................................................................................................... 321 一、备查文件 .................................................................................................... 321 二、查阅时间、地点 ........................................................................................ 322 备查文件（六）：亚联机械股份有限公司关于落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序和股东投票机制建立情况的说明 ............................... 323 一、落实投资者关系管理相关规定的安排 .................................................... 323 二、股利分配决策程序 .................................................................................... 324 三、股东投票机制制度建立情况及内容 ........................................................ 326 备查文件（七）：与投资者保护相关的承诺 ....................................................... 328 一、发行人及其控股股东、实际控制人及董事、监事、高级管理人员和主要股东做出的重要承诺 .................................................................................... 328 二、本次发行相关中介机构的承诺 ................................................................ 346 备查文件（八）：发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺事项； ....................................................................................................... 349 一、发行人因欺诈发行、虚假陈述或者其他重大违法行为给投资者造成损失的，发行人控股股东、实际控制人、相关证券公司自愿作出先行赔付投资者的承诺 ........................................................................................................ 349 二、关于社会保险和住房公积金事项的承诺 ................................................ 349 三、关于承担公司及子公司尚未获取生产场所产权证书可能带来的经济损失的承诺 ............................................................................................................ 350 备查文件（十一）：股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明 ................................................................................... 351 一、股东大会制度的建立健全及运行情况 .................................................... 351 二、董事会制度的建立健全及运行情况 ........................................................ 353 三、公司监事会制度的建立健全及运行情况 ................................................ 354 四、公司独立董事制度的建立健全及运行情况 ............................................ 356 五、董事会秘书制度的建立健全和运行情况 ................................................ 357 备查文件（十二）：审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明 ............... 359 一、董事会专门委员会制度的建立情况 ........................................................ 359 二、审计委员会的职责和委员构成 ................................................................ 360 三、战略委员会的职责和委员构成 ................................................................ 360 四、提名委员会的职责和委员构成 ................................................................ 361 五、薪酬与考核委员会的职责和委员构成 .................................................... 361 备查文件（十三）：募集资金具体运用情况 ....................................................... 363 一、募集资金投资项目概览 ............................................................................ 363 二、募集资金管理制度建立健全情况 ............................................................ 363 三、募集资金投入的时间和进度 .................................................................... 363 四、本次募集资金投资项目符合国家产业政策、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章的规定 ........................................................................ 365 备查文件（十四）：子公司、参股公司简要情况 ............................................... 367 一、发行人分公司 ............................................................................................ 367 二、发行人的全资子公司 ................................................................................ 367 三、报告期转让的参股公司 ............................................................................ 370 第一节 释义 在本招股意向书中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 一、普通术语
第二节 概览 本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。 一、重大事项提示 本公司特别提请投资者注意本公司及本次发行的以下重大事项及风险，并认真阅读本招股意向书正文内容。 （一）提醒投资者特别关注的风险因素 投资者应充分了解市场的投资风险，本公司特别提醒投资者认真阅读本招股意向书“第三节 风险因素”的全部内容，并特别注意以下风险。 1、毛利率下滑风险 报告期内，公司综合毛利率分别为 32.31%、32.33%、29.13%和 30.12%。 由于人造板生产线装备制造技术门槛较高，需要进行持续的研发和技术创新，因此需要维持一定的毛利率水平来支撑公司业务发展。公司产品毛利率主要受到销售价格、原材料价格等因素的影响。2023年度，公司综合毛利率为29.13%，较上年度下降 3.20个百分点，主要系于该年度验收的生产线订单均于2021年 6月至 2022年 9月期间签订，受宏观经济波动等因素的影响，公司在综合考虑市场开拓和客户复购的情况下，为了确保订单的稳定性并避免资源浪费，对产品定价给予了一定的优惠，导致该年度综合毛利率水平相对上一年度有所下滑。若未来竞争对手采取价格竞争策略，业务环境发生重大变化，导致产品价格下降或成本上升幅度较大，则公司将面临毛利率下滑风险，进而影响盈利水平。 2、经营业绩稳定性和持续性风险 报告期内，公司营业收入分别为 52,224.79万元、48,045.71万元、 64,706.17万元和 44,229.59万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为 7,473.36万元、7,937.70万元、9,744.18万元和 8,097.49万元。其中，2022年营业收入同比下降 8.00%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润同比上升 6.21%。主要因为客户现场条件不足及其他因素的影响，公司部分生产线项目的执行进度被迫延后，导致当年生产线产品销量减少，营业收入出现下滑；但是由于人民币对欧元汇率波动的影响，当年汇兑收益大幅增加，抵消了营业收入下滑的影响，从而使得当年净利润相较上年有所增长。 但公司发展过程中，经营业绩受财务风险、经营风险、技术与创新风险、汇率变动风险和与行业相关的风险等多方面影响，若单一因素出现极端情况，或诸多风险同时集中释放，如未来出现全球经济不景气、行业整体需求出现下降、原材料价格大幅上涨、国际政治经济局势变化等，公司将可能面临经营业绩下滑或增长不可持续的风险。 3、汇率变动风险 报告期内，公司部分原材料系向境外供应商采购，部分产品销往海外，主要以欧元、美元为货币单位进行结算，汇率波动将影响公司原材料采购价格和公司产品的定价和市场竞争力，以及公司的经营业绩。报告期内，受全球经济形势影响，人民币和欧元、美元的汇率波动性较大，公司汇兑损益分别为841.52万元、-667.41万元、-114.17万元和 104.76万元。若人民币汇率发生较大波动，则可能削弱公司产品的价格竞争力或对公司毛利率、净利润等财务数据或指标产生负面影响，进而影响公司的经营业绩。报告期内，假设在其他因素不变的情况下，人民币汇率波动 5%，对公司净利润将分别造成 484.10万元、801.46万元、227.04万元和 47.31万元的影响。 4、持续开拓市场风险 公司主要产品人造板生产线规模大，单位价值高，其销量水平对公司年度经营业绩影响较大。此外，生产线产品对于下游客户来说属于大型固定资产投资项目，具有较长的更新或替代周期。客户根据自身投资计划进行采购，短期内较少出现重复购买的情况，再次购买主要系客户存在产能扩大、设备更新换代等需求。为进一步提升公司的经营业绩及盈利水平，公司仍需要不断挖掘下游新增市场需求。截至本招股意向书签署日，公司已签订的 1,000万元以上的重大销售合同金额合计为 22.82亿元（含 2024年下半年已验收项目，下同）。 若未来公司因自身产品竞争力下降或下游市场需求发生变化，在开拓客户、市场时遇到困境，将会对公司的业绩造成不利影响。 5、市场竞争加剧风险 公司目前主要竞争对手为德国的迪芬巴赫和辛北尔康普，拥有悠久的人造板生产线装备制造历史，在资金实力、技术经验、品牌影响力等方面具有较强的竞争优势，先后在中国设立分子公司或收购本土企业以提高在中国市场的服务和竞争能力。虽然公司凭借性价比高、服务响应速度快等特点不断提高市场占有率，纤维板和刨花板连续平压生产线产品的市场占有率均位于行业前列，但如果公司无法持续进行技术创新、提高竞争力，或前述竞争对手加大在国内投资设厂的力度对公司的本土服务和成本优势造成影响，公司可能面临越来越大的竞争压力，从而影响公司市场份额。 （二）重要承诺以及未能履行承诺的约束措施 发行人控股股东、实际控制人及其一致行动人已承诺，若出现公司上市当年及之后第二年、第三年较上市前一年扣除非经常性损益后归母净利润下滑 50%以上等情形的，延长其届时所持股份锁定期限。发行人、发行人控股股东、实际控制人、发行人持股比例超过 5%以上的股东、发行人的董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等已就股份限售安排、先行赔付、股份回购、欺诈发行、填补被摊薄即期回报、利润分配、依法承担赔偿责任、避免新增同业竞争等事项作出承诺及未能履行承诺的约束措施。 （三）本次发行前滚存利润分配安排 公司本次公开发行人民币普通股股票如最终通过深圳证券交易所上市委员会审核并在中国证监会履行注册程序，则公司首次公开发行股票前的滚存利润，由发行后登记在册的新、老股东按持股比例共享。公司提示投资者认真阅读公司发行上市后的利润分配政策、现金分红的最低比例、上市后三年内利润分配计划和长期回报规划，具体参见本招股意向书“第九节 投资者保护”。 （四）本次发行后的利润分配政策 公司 2021年年度股东大会审议通过的《公司章程（草案）》对公司本次发行后的利润分配政策作出了具体的安排，具体情况参见本招股意向书“第九节 的股利分配政策、决策程序及监督机制”。 二、发行人及本次发行中介机构基本情况
1、本次战略配售的总体安排 （1）本次发行的战略配售由发行人的高级管理人员和核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划组成。 （2）本次发行初始战略配售发行数量为 218.10万股，占初始发行数量的10.00%，为发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划。 2、发行人高管核心员工专项资产管理计划 （1）投资主体 发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划为“平安证券亚联机械员工参与战略配售集合资产管理计划”。 发行人高级管理人员与核心员工资产管理计划参与战略配售拟认购本次公开发行规模的比例为10.00%，即218.10万股，总投资规模不超过4,050.00万元（亚联机械战略配售资管计划募集资金的100%用于参与本次战略配售，即用于支付本次战略配售的价款）。具体情况如下： 名称：平安证券亚联机械员工参与战略配售集合资产管理计划 备案时间：2024年12月12日 产品编码：SARY60 募集资金规模：4,050.00万元 管理人：平安证券股份有限公司 集合计划托管人：华泰证券股份有限公司 实际支配主体：实际支配主体为平安证券股份有限公司，发行人的高级管理人员及核心员工非亚联机械战略配售资管计划的支配主体。 实际参与人姓名、职务、拟认购金额及比例：
注 2：最终获配金额和获配股数待 T-2日确定发行价格后确认。 （3）配售条件 亚联机械战略配售资管计划已与发行人签署战略配售协议，不参加本次发行初步询价，并承诺按照发行人和保荐人（主承销商）确定的发行价格认购其承诺认购的股票数量。 （4）限售期限 亚联机械战略配售资管计划承诺获得本次配售的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 12个月。限售期届满后，参与战略配售的投资者对获配股份的减持适用中国证监会和深交所关于股份减持的有关规定。 四、发行人主营业务经营情况 （一）主要业务、主要产品和服务及其用途 公司是人造板生产装备整体解决方案的供应商和服务商，主营业务为人造板生产线和配套设备的研发、生产、销售和服务。公司以连续平压生产线产品为核心，并在此基础上根据客户需求提供钢带产品和改造服务，为下游企业生产纤维板、刨花板等人造板及其他新型材料板材提供装备和技术支持。 （二）公司所需主要原材料及重要供应商 公司生产所需的主要原材料包括金属材料、电气件、传动件、配套设备以及气动、液压、润滑件。报告期内，中信泰富钢铁、FSTONE、赛威传动、润成机械、宏达机械等为公司重要供应商，主要采购内容为钢板、不锈钢卷板、减速机、液压系统等。 （三）公司主要生产模式、销售方式和渠道及重要客户 公司主要产品是人造板生产线，根据客户需求定制化生产，客户群体主要为大型人造板制造企业。报告期内，公司主要采用“以销定产”的生产模式，通过直销方式进行销售。由于公司生产线产品规模大、价格高，因此生产线产品客户均为公司重要客户。 （四）行业竞争情况及公司在行业中的竞争地位 1、行业竞争情况 整体来说，行业内具备人造板生产线整线生产能力的企业较少，集中度较高。国内人造板生产线装备市场形成了实力较强的跨国公司与本土优势企业共存的竞争格局，市场主要由迪芬巴赫、上海板机、辛北尔康普和亚联机械四家公司占据，其中，上海板机为迪芬巴赫控股子公司。 2、公司在行业中的竞争地位 公司在人造板装备制造领域掌握了关键的设备制造技术和系统集成技术，成功实现人造板生产线高端装备的国产替代，并在人造板生产装备市场先后推出全球首条薄型竹刨花板生产线、全球首条工业化生产的连续平压芦苇刨花板生产线、0.8毫米超薄纤维板生产线、可饰面木质重组材料连续平压生产线等行业领先产品。 根据国家林业和草原局林产工业规划设计院、中国林产工业协会林业工程及装备专业委员会发布的数据统计，于 2017年至 2023年投产的连续平压纤维板和刨花板生产线中，公司市场占有率分别为 48.08%和 28.72%，位列行业第一和第二名。 五、发行人符合主板定位的情况 （一）公司业务模式成熟 公司致力于为人造板制造企业实现人造板连续化、自动化和数字化生产提供装备和技术支持，主要产品人造板生产线定制化程度和技术水平较高，采取“以销定产、以产定购”的生产采购模式，通过直销方式进行销售。公司业务模式成熟，自 2005年成立以来，主营业务和经营模式未发生过变动。 （二）公司具有行业代表性 公司自 2005年成立以来，即致力于为人造板行业实现连续化、规模化、自动化和数字化生产提供装备和技术支持。2010年以前，我国人造板连续平压生产线均由迪芬巴赫、辛北尔康普等德国企业提供；2010年，公司首条人造板连续平压线市场化，开始推动人造板生产线高端装备实现国产化替代。经过近二十年的发展，公司不仅成功打破欧洲厂商在我国的垄断局面，市场占有率位居行业前列；同时，不断开拓海外市场，进入全球市场参与国际竞争。 公司在人造板装备制造领域掌握了关键的设备制造技术和系统集成技术，技术水平在行业内处于领先地位。公司主营产品人造板双钢带连续平压生产线获得“中国林业产业创新”二等奖，其中 E系列高速连续平压生产线解决了超薄板生产时压机入口板坯叠加和喷出的技术难题，经中国林产工业协会林业工程及装备专业委员会认定为我国人造板连续压机装备的重大创新，有力推动了人造板生产装备的整体升级与跨越式发展。此外，公司与北华大学等联合研发的“超低甲醛释放农林剩余物人造板制造关键技术与应用”获得“国家科学技术进步二等奖”，公司主要负责针对新型胶料进行人造板制造工艺和设备研发。 此外，公司以客户需要为导向的创新能力强，在人造板市场率先推出全球首条薄型竹刨花板生产线、全球首条工业化生产的连续平压芦苇刨花板生产线，0.8毫米超薄纤维板生产线、可饰面木质重组材料连续平压生产线等行业领先产品，并参与起草《超薄竹刨花板团体标准》（T/CNFPIA 3013——2021），在超薄纤维板等技术上已取得较大的竞争优势。 人造板机械制造行业集中度较高，国内外市场主要由亚联机械、迪芬巴赫（含上海板机）和辛北尔康普占据，具有较高的进入壁垒。公司作为为数不多的市场参与者之一，在技术水平和市场开拓方面均处于较为领先的地位，具有行业代表性。 （三）公司经营规模较大、经营业绩稳定 公司经营规模较大，在吉林、河北和北京均设有生产、经营基地，并于2022年 4月在山东新设子公司，进一步扩大生产基地和服务能力。报告期内，公司营业收入分别为 52,224.79万元、48,045.71万元、64,706.17万元和44,229.59万元。 公司销售区域分布较广，国内市场方面，全面覆盖华东、华南、华中、西南、华北、东北和西北地区。根据林产工业协会等统计数据，截至 2023年末，2017年以来投产的连续平压纤维板和刨花板生产线中，公司产品市场占有率分别为 48.08%和 28.72%，位于行业第一和第二位。国外市场方面，公司已在韩国、印度、印度尼西亚、巴基斯坦、哈萨克斯坦等国家实现业务开拓，并与全球领先的人造板生产企业克诺斯邦集团、印度板材巨头 Century Ply等建立业务合作关系。 报告期内，公司经营业绩整体保持稳定增长，净利润分别为 8,385.97万元、8,736.60万元、10,334.15万元和 8,168.28万元。截至本招股意向书签署日，公司在手订单充足，已签订的 1,000万元以上的重大销售合同金额合计为22.82亿元，为公司未来经营业绩提供了有力保障。 综上，公司业务模式成熟、具有行业代表性、经营规模较大、经营业绩稳定，符合《首次公开发行股票注册管理办法》和《深圳证券交易所股票发行上市审核规则》规定的主板定位要求。 六、发行人报告期主要财务数据和财务指标
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