9公司获得推荐评级-更新中
1月17日给予卓越新能(688196)推荐评级。 投资建议：基于公司主要业务生物柴油向好发展、产品价差走高，并积极推进海外基地建设，该机构看好公司未来业绩增长，预计2024-2026 年归母净利润分别为1.50/3.15/3.99 亿元，对应EPS 分别为1.25/2.63/3.33 元，对应现价（2025 年1 月17 日）PE 为27/13/10X，维持“推荐”评级。 风险提示：公司产能投放不及预期，海外市场需要不及预期，产品价格波动。 该股最近6个月获得机构3次增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【19:12 聚灿光电(300708)：预告归母净利润增长61-77% 募投项目投产运行】 1月17日给予聚灿光电(300708)推荐评级。 公司盈利预测及投资评级：公司是国内领先的LED 芯片企业，随着未来MiniLED 产能不断扩大，公司业绩有望持续增长。预计2024-2026 年公司EPS 分别为0.32 元，0.40 元和0.52 元，维持“推荐”评级。 风险提示：（1）募投项目无法达到预期效益的风险；（2）市场竞争加剧风险；（3）技术迭代风险。 该股最近6个月获得机构4次推荐评级、3次买入-A评级、2次买入评级、2次增持评级。 【18:57 广厦环能(873703)：盈利同比稳增长 节能降碳推动下游需求】 1月17日给予广厦环能(873703)推荐评级。 下游行业稳定发展，多项政策带来新机遇：公司客户覆盖炼油及石油化工、化工新材料以及现代煤化工行业。国家始终对工业领域重点耗能产品的节能降碳高度重视，相关政策密集出台。工信部等七部门联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》，未来五年中央企业预计安排超3万亿元投资用于大规模设备更新改造，大力促进减污降碳、节能降耗，加强设备能效管理，加快对能效水平较低的装置设备更新改造。公司高效换热器产品具有传热效率高、能源消耗低、可靠性高、提高能源利用效率、减少环境污染等特点，能够更好地满足炼化产业转型升级对高效换热的需求。重点耗能产品的节能降碳需求，在新建和改造市场都将对公司高效产品的推广应用带来积极影响。投资建议：“双碳”目标带动下游的行业需求提升，换热器行业迎机遇，公司将围绕强化换热技术开展更深层次上的研发创新和市场拓展工作，不断挖掘客户潜在的需求，持续创新，致力于成为全球领先的强化换热技术产品供应商。预计公司2024-2026年营收分别为5.40/6.58/7.82亿元，同比分别增长3.08%/21.74%/18.84%，归母净利润分别为1.54/1.72/2.03亿元，同比分别为22.76%/11.54%/17.75%，EPS分别为1.43元/股、1.60元/股、1.88元/股，对应当前股价的PE分别为16.37倍、14.68倍、12.46倍。维持“推荐”评级。 风险提示：宏观经济环境的风险、下游需求不及预期的风险、市场竞争加剧的风险。 该股最近6个月获得机构3次增持评级、1次推荐评级。 【15:52 中煤能源(601898)：量增价稳显韧性 分红估值有空间】 1月17日给予中煤能源(601898)推荐评级。 盈利预测及投资建议：中煤能源作为国内规模上位列头部梯队的动力煤生产企业，煤矿资源丰富、分布广泛，产能稳步增加，在高长协销售模式下业绩相对稳定；同时，自2022 年以来公司使用部分资金偿还大额负债，有息负债规模连续三年下降，共减少约324 亿元，资产负债结构明显优化，偿债压力显著减小。预测2024-2026 年公司营收分别为1799.7、1831.9、1928.7 亿元，归母净利润分别为178.8、187.8、209.0 亿元，对应2025 年1 月16 日收盘价PE 分别8.5、8.1、7.3 倍，低于可比公司均值。公司资源优质、规模领先，业绩具较好韧性，首次覆盖给予“推荐”评级。 风险提示：1、煤炭供应超预期增加的风险。若国内煤企在建矿井投产进度超预期，煤矿项目批复进程超预期，以及进口煤价格优势扩大、进口煤量大幅增加，则可能造成煤炭供应持续过剩。2、矿山安全事故发生的风险。矿山安全事故频发，政府持续加强矿山安全管理，公司产量可能会受到较大影响。3、煤炭需求不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、5次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 【13:58 东航物流(601156)深度研究报告：VS国货航 对比视角看东航物流 持续推荐】 1月17日给予东航物流(601156)推荐评级。 三、投资建议：1、持续推荐东航物流，运价弹性可期。受益于产业升级、跨境电商高景气度以及冷链物流的蓬勃发展，航空物流需求持续增长，2024 年空运现货价格同比提升。从跟踪的TAC 浦东机场出境航空货运价格指数来看，2024 年全年，运价指数同比上涨11.2%。弹性测算：假设全货机吨公里收入每变动10%，其余假设均维持不变，以东航物流2023 年全货机业务收入测算，归母净利大约变动5.4 亿。2、投资建议：跨境“四小龙”高增长，看好公司作为中国至欧美核心空运资源拥有者，景气弹性可观，2024 年现货运价坚挺，为2025 年长协价格提供支撑。3、盈利预测及目标价：基于当前行业运价水平，该机构维持24 年盈利预测为预计实现归母净利30.2 亿，调整25-26 年盈利预测为预计实现归母净利37.0、38.4 亿（原预测为34.6、36.6 亿），对应24-26 年EPS 分别为1.90、2.33 和2.42 元，PE 分别为8、7、7 倍。采用周期股景气区间10 倍估值，给予2025 年10 倍PE，对应目标市值370 亿，目标价23.3 元，预期较现价47%空间。维持“推荐”评级。 风险提示：跨境电商增速不及预期；关税政策及国际贸易环境风险；航油价格波动；宏观经济下行。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、6次推荐评级、2次”买入“评级、1次优于大市评级、1次增持评级。 【13:58 威胜信息(688100)：回购彰显发展信心 海外订单持续斩获】 1月17日给予威胜信息(688100)推荐评级。 投资建议：公司以“物联网+数字化+芯片”为核心竞争力，电力物联网、智慧城市、海外三大业务布局持续推进，该机构预计公司2024-2026 年营收分别为27.01、32.98、40.29 亿元，增速为21.4%/22.1%/22.2%；归母净利润分别为6.34、7.99、9.81 亿元，增速为20.7%/26.1%/22.7%，以1 月16 日收盘价来看，对应24-26 年PE 为27x/21x/17x，维持“推荐”评级。 风险提示：海外市场拓展风险；原材料波动的风险。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、6次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级。 【13:58 瑞鹄模具(002997)：24Q4业绩符合预期零部件业务放量】 1月17日给予瑞鹄模具(002997)推荐评级。 投资建议：公司当前装备类业务在手订单充足，轻量化业务随产能释将会带来进一步业绩提升。该机构预计公司2024-2026 年营收25.2/34.6/44.6 亿元，归母净利为3.5/4.5/5.6 亿元，对应EPS 分别为1.67/2.16/2.70 元。按照2025 年1 月16 日收盘价37.99 元，对应PE 分别为23/18/14 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：销量不及预期；新业务发展不及预期；原材料价格波动等。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、10次增持评级、4次推荐评级、3次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A投资评级。 【13:58 梦网科技(002123)公司点评：拟收购碧橙数字 布局AI营销打造良好协同效应】 1月17日给予梦网科技(002123)推荐评级。 投资建议：公司拟100%收购碧橙数字，二者客户重合度高、业务互补，有望打造良好协同效应，助力公司将传统消息平台升级为5G 消息/AI 消息提供“消息即服务”的新模式具有较大市场潜力，该机构预计2024-2026 年公司实现营收55、60、67 亿元，实现归母净利润0.79、1.99、3.15 亿元，维持“推荐”评级。 风险提示：收购失败风险，技术落地不及预期，行业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构1次推荐评级、1次增持评级。 【13:58 盘江股份(600395)：24Q4成本压降 业绩环比改善】 1月17日给予盘江股份(600395)谨慎推荐评级。 投资建议：该机构预计2024-2026 年公司归母净利为0.94/1.90/2.15 亿元对应EPS 分别为0.04/0.09/0.10 元，对应2025 年1 月16 日收盘价的PE 分别为112/56/49 倍。考虑到公司电力业务逐步扩张，煤电一体化盈利模式逐步形成，抗风险能力逐步增强，维持“谨慎推荐”评级。 风险提示：1）煤炭价格波动的风险。2）项目进度不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次谨慎推荐评级、1次买入-A的投评级、1次中性评级。 中财网
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