12公司获得增持评级-更新中
1月20日给予纳芯微(688052)增持评级。 投资建议：根据公司2024 年业绩预告，同时考虑到公司高端汽车产品放量在即，该机构调整此前对公司的业绩预测。预计2024 年至2026 年，公司营收分别为19.20/28.42/35.81 亿元（ 前值为18.81/25.89/31.37 亿元） ， 增速分别为46.5%/48.0%/26.0% ； 归母净利润分别为-3.99/0.35/2.02 亿元（ 前值为-2.90/0.27/1.27 亿元），增速分别为-30.6%/108.7%/482.4%。公司在传感器、信号链、电源与驱动、第三代功率半导体等多个领域形成了多项核心技术，产品料号持续丰富，多款强竞争力新品加速放量。持续推荐，维持“增持”评级。 风险提示：下游终端市场需求不及预期风险，新技术、新工艺、新产品无法如期产业化风险，市场竞争加剧风险，系统性风险等。 该股最近6个月获得机构10次增持评级、6次买入评级、2次强推评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次持有评级。 【18:28 欧派家居(603833)：预计去年第四季度有边际改善 期待今年逐步复苏】 1月20日给予欧派家居(603833)增持评级。 l 盈利预测与评级 风险提示： 该股最近6个月获得机构31次买入评级、6次增持评级、4次优于大市评级、3次强推评级、2次推荐评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级。 【16:32 欧派家居(603833)：Q4如期改善 期待25年持续复苏】 1月20日给予欧派家居(603833)增持评级。 风险提示：原材料价格持续上涨，下游消费需求不及预期等。 该股最近6个月获得机构31次买入评级、5次增持评级、4次优于大市评级、3次强推评级、2次推荐评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级。 【16:12 永和股份(605020)：优势制冷剂品种价格上行 邵武永和扭亏为盈 24Q4业绩超预期】 1月20日给予永和股份(605020)增持评级。 投资分析意见：三代制冷剂行业格局优化叠加下游需求的超预期将带来的制冷剂价格价差的底部拐点向上，公司加大力度延伸产业链向含氟聚合物、氟精细化学品等高附加值产品发展，前瞻性布局四代制冷剂，奠定未来业绩高增速以及成长性。考虑到制冷剂内外贸价格共振上行，邵武永和盈利好转，该机构上调公司2024-2026 年盈利预测为2.52、6.46、9.23 亿元（前值为2.03、4.36、6.53 亿元），对应的EPS 为0.66、1.70、2.43 元/股，当前市值对应PE 为30X、12X、8X，维持增持评级。 风险提示：1）三代制冷剂涨价不及预期；2）新项目进展不及预期；3）下游房地产及汽车行业需求恢复不及预期。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次增持评级、1次“增持”投资评级。 【15:22 晶赛科技(871981)：专注石英晶振制造 高端产品加速国产替代】 1月20日给予晶赛科技(871981)增持评级。 盈利预测与投资评级：该机构预计晶赛科技2024-2026 年营业收入达到5.73/6.75/7.92 亿元，归母净利润分别为0.15/0.21/0.31 亿元。按2025 年1 月17 日收盘价，对应 2024-2026 年 PE 分别154.76/111.29/77.79 倍。 风险提示：产品价格下降风险、原材料价格上涨风险、核心技术泄密风险、市场竞争风险、晶片供给不足无法及时交货的风险、公司对三环集团 SMD基座产品存在一定依赖的风险等。 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【15:22 华恒生物(688639)：缬氨酸价格企稳 静待新项目放量 预计25年公司业绩将迎拐点】 1月20日给予华恒生物(688639)增持评级。 风险提示：1）核心技术泄露、技术人员流失及技术更迭风险；2）原材料和能源价格大幅波动风险；3）新项目建设进度、产品达产进度及销售不确定性的风险。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、4次增持评级、2次买入-B评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次“买入”的投评级。 【15:22 金诚信(603979)：拟投资建设LONSHI铜矿东区 达产后LONSHI铜矿年产铜10万吨】 1月20日给予金诚信(603979)增持评级。 维持增持评级。维持盈利预测，预计2024-2026 年公司归母净利润为15.5/20.5/25.1 亿元，对应PE 分别为16/12/10 倍，维持增持评级。 风险提示：宏观经济波动、铜价下跌；海外资源项目开发不及预期；地下矿山开发服务安全风险 该股最近6个月获得机构9次买入评级、4次增持评级、3次优于大市评级、2次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级、1次买入-A评级、1次“买入”投资评级。 【14:42 中国国航(601111)：24年全年业绩减亏 周期上行静待花开】 1月20日给予中国国航(601111)增持评级。 盈利预测与投资建议。24 年受经济下行及行业“内卷”降价影响，票价同比大幅下行，以及Q4 汇率贬值。因此，该机构下调公司业绩预测，预计公司24-26 年归母净利润-2.0、79.4、175.4 亿元，参考可比公司，给予25 年PE 20X，对应公司A 股合理价值9.10 元/股，考虑A/H 股溢价因素，给予25 年 PE 12X，对应H 股合理价值5.91 港币/股，维持“增持”评级。 风险提示。经济波动；重大政策变动；竞争加剧；成本控制不及预期。 该股最近6个月获得机构7次增持评级、5次推荐评级、3次买入评级、1次优于大市评级。 【12:17 完美世界(002624)：24年业绩承压 25年有望困境反转】 1月20日给予完美世界(002624)增持评级。 考虑24 年因公司业务调整计提大额资产减值损失，该机构下调24 年公司盈利预测， 预计公司24-26 年归母净利-12.27/9.53/10.52 亿元， 前值-6.35/9.31/10.18 亿元，调整幅度-93.3%/+2.4%/+3.4%。可比公司25 年Wind 一致预期PE 均值为14 倍，考虑公司人员优化后结构理顺，后续将进入新产品周期，且新品《诛仙世界》预计25 年贡献利润，25 年或将迎来困境反转，给予25 年23 X PE 估值，目标价11.30 元 (前值11.14 元，基于25 年9.31 亿归母净利/23 X PE)，维持 “增持”评级。 风险提示：行业政策变动、新品上线表现不及预期、影视业务不及预期等。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、6次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【10:12 箭牌家居(001322)：期待25年国补成效显现】 1月20日给予箭牌家居(001322)增持评级。 调整盈利预测，维持“增持”评级 该机构预计25 年以旧换新补贴政策推进将进一步激发消费者需求及提升行业集中度，头部公司有望率先受益。根据24 年业绩预告，该机构调整盈利预测，预计24-26 年归母净利分别为0.6/1.3/1.6 亿元（原值1.1/1.3/1.6 亿元），维持“增持”评级。 风险提示：渠道扩展不及预期；智能马桶行业竞争加剧；以旧换新或不及预期；业绩预告数据仅为初步核算结果，具体数据以正式发布的年报为准等 该股最近6个月获得机构5次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级。 【09:12 浙江美大(002677)：期待以旧换新政策拉动需求回暖】 1月20日给予浙江美大(002677)谨慎增持评级。 考虑到当前集 成灶行业仍处于缓慢复苏的过程中且行业竞争激烈，公司收入端承压。该机构下调盈利预测，预计2024-2026 年EPS 为0.19/0.26/0.28 元（2024-2026 年原值0.77/0.82/0.88 元），增速为-73%/+34%/+9%，参考可比公司，给予公司2025 年32xPE，下调目标价至8.3 元。维持“谨慎增持”评级。 风险提示：地产竣工数据持续低迷从而影响厨电销量，原材料价格波动风险。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次谨慎增持评级。 【08:37 王府井(600859)：老店改造及新店爬坡拖累利润 主业调整优化】 1月20日给予王府井(600859)增持评级。 投资建议：业绩预告低于预期，考虑消费需求疲软，公司新店仍在爬坡阶段，下调公司2024-2026 年EPS 分别为0.30（-0.18）、0.41（-0.11）、0.45（-0.14）元，考虑公司免税业务发展潜力，给予2025 年高于行业平均的40xPE，下调目标价至16.4 元，维持增持评级。 风险提示：消费需求疲软，免税项目竞标不及预期。 该股最近6个月获得机构10次增持评级、6次买入评级、3次优于大市评级、2次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。 中财网
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