7公司获得推荐评级-更新中
1月24日给予鹏辉能源(300438)推荐评级。 投资建议：公司作为全球领先的锂电池制造商之一，聚焦储能电池赛道，实力优良。2024年公司较大幅度计提存货减值准备和坏账准备，该机构结合公司业绩预告范围，下调公司2024年归母净利润预测至-1.9亿元（前值为1.1亿元）；考虑到碳酸锂和电池后续降价空间较小，该机构认为此次减值计提后，后续出现大幅存货减值的可能性较小，该机构调整了预测模型中2025/2026年的资产减值损失和信用减值损失计提比例，其它假设不变，则调整后2025/2026年归母净利润预测为4.0/5.2亿元（前值为3.6/5.1亿元），对应1月23日收盘价PE分别为33.5/25.8倍。公司储能锂电池业务布局扎实，储能电芯产品从小储向大储拓展，并及时卡位工商业储能等新兴赛道，与储能各赛道领先客户达成深度合作，后续增长潜力充足，该机构仍看好公司长期价值，维持“推荐”评级。 风险提示：1. 全球储能需求增长不及预期的风险。国内大储、工商储项目收益模式仍在探索中，收益的持续性存在不确定性，若后续年度储能项目商业回报不及预期，相关市场装机增速可能受到影响；海外市场方面，若欧美电池产业链相关政策产生变化，国内企业海外储能业务开展可能受到影响。2.电芯价格竞争加剧的风险。碳酸锂价格下降、招标企业集中采购模式的普及等因素下，国内储能电池出货价格持续下降，公司国内业务毛利率可能受到影响。3.应收账款坏账的风险，随着公司销售规模扩大，公司应收账款规模随之增加，应收账款存在潜在的坏账风险。 该股最近6个月获得机构4次推荐评级、2次买入评级、1次增持评级。 【16:46 维信诺(002387)：重大资产重组有序推进 公司积极响应OLED中尺寸需求】 1月24日给予维信诺(002387)推荐评级。 公司盈利预测及投资评级： 公司是手机 OLED 领军企业，受益于高端产品渗透与国产化进程，公司业绩迎来释放期。预计 2024-2026 年公司 EPS 分别 为-1.61 元，-1.03 元和 -0.11 元，维持“推荐”评级。 风险提示：（1）客户导入不及预期；（2）扩产进度不达预期；（3）OLED 产品渗透不及预期。 该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级。 【16:46 巨化股份(600160)：全年业绩符合预期 四季度制冷剂板块量价齐升】 1月24日给予巨化股份(600160)推荐评级。 投资建议：HFCs 现货价格上涨，该机构预计公司盈利能力将持续提升。该机构预计公司2024-2026 年归母净利润分别为19.98、42.61、49.39 亿元，现价（2025/01/23）对应PE 分别为34、16、14X，维持“推荐”评级。 风险提示：市场竞争加剧风险，海外客户库存高位风险，下游需求不及预期风险。 该股最近6个月获得机构20次买入评级、5次增持评级、4次优于大市评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、1次“买入”投资评级。 【16:21 春风动力(603129)：2024年业绩超预期两轮出海+四轮高端化共振】 1月24日给予春风动力(603129)推荐评级。 投资建议：长期看好公司摩托车车出口和全地形车高端化布局，调整盈利预测，该机构预计公司2024-2026 年营收152.8/191.1/231.9 亿元，归母净利润14.8/18.8/23.2 亿元，EPS 为9.78/12.40/15.35 元。对应2025 年1 月23 日187.70 元/股收盘价，PE 分别19/15/12 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：公司核心产品销量不及预期；摩托车市场竞争加剧；汇率波动等。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、7次推荐评级、7次增持评级、3次优于大市评级、2次买入-A评级、1次跑赢行业评级。 【12:16 兆易创新(603986)：存储龙头稳健前行 聚焦利基市场多元成长】 1月24日给予兆易创新(603986)推荐评级。 投资建议： 该机构预计公司2024-2026 年归母净利润分别为10.90/15.59/22.36 亿元，对应现价PE 分别为80/56/39 倍。该机构看好兆易在利基型存储行业的领先地位，和新产品布局带来的成长性，维持“推荐”评级。 风险提示：终端需求增长不及预期的风险，存储行业供给超预期增长的风险，行业竞争加剧风险。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、7次增持评级、3次买入-A评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次强推评级。 【11:36 中国汽研(601965)：业绩符合预期华东基地即将贡献新增量】 1月24日给予中国汽研(601965)推荐评级。 投资建议：汽车检测行业优质稀缺标的，具有资产和资质双重壁垒；公司业绩与行业销量脱钩，汽车新车推出速度加快及产品升级有望驱动公司业绩成长。 风险提示：检测政策推进不及预期；原材料价格上涨；技术创新不及预期等。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次买入-A评级、1次跑赢行业评级。 【10:11 泰凌微(688591)：业绩大幅增长 连接+计算打开端侧AI市场】 1月24日给予泰凌微(688591)推荐评级。 投资建议：考虑到公司下游需求回暖节奏加快，毛利率逐步改善，该机构调整公司盈利预测，预计2024-2026 年归母净利润为0.97/1.74/2.67 亿元，对应PE为87/49/32 倍，考虑公司推出的新产品有望拓展至AIOT 和智能音频等市场，进一步打开公司成长天花板，维持“推荐”评级。 风险提示：市场推广不及预期；技术人员变动的风险；竞争格局变化的风险。 该股最近6个月获得机构4次推荐评级、3次买入评级、1次增持评级。 中财网
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