11公司获得推荐评级-更新中
1月25日给予经纬恒润-W(688326)推荐评级。 投资建议：公司为国内少数能实现覆盖智能驾驶电子产品、研发服务及解决方案、高级别智能驾驶整体解决方案的企业之一，持续受益智能电动化进程。预计公司2024-2026 年营收分别为57.21/70.09/82.54 亿元，归母净利润分别为-5.05/2.34/4.86 亿元，EPS 分别为-4.21/1.95/4.05 元，对应2025 年1 月24日85.10 元/股收盘价，2025-2026 年PE 分别为44/21 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：乘用车销量不及预期；智能化渗透不及预期；新客户拓展不及预期。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次买入-A评级、1次增持-A评级、1次中性评级。 【17:21 东航物流(601156)：全货机供给不足 看好货运物流龙头超额成长】 1月25日给予东航物流(601156)推荐评级。 投资建议：公司作为航空物流龙头企业，航空物流资源优势显著，随着未来全货机架数增长，看好公司跨境业务增长潜力。该机构预计公司2024-2026 年实现营收244.5/268.4/290.4 亿元，归母净利润分别为27.2/34.4/38.2 亿元，EPS分别为1.71/2.17/2.41 元，PE 为10/8/7 倍。首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：航油价格上行风险；汇兑损失风险；跨境电商需求增长不及预期。 该股最近6个月获得机构7次推荐评级、6次买入评级、2次”买入“评级、1次优于大市评级、1次增持评级。 【17:16 中国人保(601319)2024年业绩预增公告点评：超预期增长】 1月25日给予中国人保(601319)推荐评级。 投资建议：权益市场回暖，投资端共振，集团实现超预期增长。该机构调整公司2024-2026 年 EPS 预测值为0.96/0.98/1.01 元（前值0.87/0.89/0.91 元），给予财产险业务 2025 年 PB 目标值为 1.1x，其他业务为 1x，给予人身险业务PEV 目标值为 0.6x，对应 2025 年目标价为 8.9 元。维持公司“推荐”评级。 风险提示：监管变动、改革不及预期、权益市场震荡、长期利率下行 该股最近6个月获得机构4次推荐评级、3次买入评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级。 【16:11 上海沿浦(605128)：2024年业绩同比高增客户产品双维拓展】 1月25日给予上海沿浦(605128)推荐评级。 投资建议：公司作为汽车座椅骨架龙头，在电动智能重塑整零关系的大趋势下，有望凭借性价比和快速响应能力加速抢占份额；同时公司积极拓展新客户及新品类，有望迎来量价齐升，打开中长期成长空间。看好公司未来在座椅骨架及新业务领域加速突破，并在降本增效驱动下实现业绩持续增长，预计公司2024-2026 年收入为22.52/31.39/40.91 亿元，归母净利润为1.37/2.04/2.97 亿元，对应EPS 为1.05/1.57/2.28 元，对应2025 年1 月24 日36.87 元/股的收盘价，PE 分别为35/23/16 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：汽车销量不及预期、座椅骨架市占率提升不及预期、竞争加剧、原材料价格波动风险、定增进展不及预期等。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、6次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级。 【16:11 歌尔股份(002241)：声光电多领域创新助力AI眼镜体验升级 耳机组装业务或有望受益新品发布】 1月25日给予歌尔股份(002241)推荐评级。 投资建议：公司声学整机及智能硬件业务带动利润显著修复，且公司为全球XR 行业代工龙头，有望受益于行业出货增长。该机构预计公司24~26 年归母净利润为27.07/36.49/44.86 亿元，维持“推荐”评级。 风险提示：终端需求恢复不及预期、XR 行业发展不及预期 该股最近6个月获得机构9次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、1次增持-A评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次“买入”的投评级、1次“买入”投资评级。 【14:11 中国太保(601601)2024年业绩预增公告点评：投资共振 业绩持续高增】 1月25日给予中国太保(601601)推荐评级。 投资建议：权益市场回暖催化，投资端带动业绩增长，全年业绩或略好于此前预期。公司负债端表现亦有诸多亮点，产、寿基本面预计保持稳健增长。该机构维持公司 2024-2026 年 EPS 预测值为4.4/4.6/4.6 元，给予2025 年 PEV 目标值为 0.7x，对应 2025 年目标价为46.88 元，维持公司“推荐”评级。 风险提示：监管变动、改革不及预期、权益市场震荡、长期利率下行 该股最近6个月获得机构26次买入评级、4次推荐评级、4次优于大市评级、2次增持评级、1次买入-A投资评级、1次跑赢行业评级。 【13:26 瑞达期货(002961)2024年业绩预告点评：净利润如期高增 资管业绩弹性兑现】 1月25日给予瑞达期货(002961)推荐评级。 投资建议：瑞达期货是CTA 资管领跑者，看好资管规模提升带来的长期业绩增长。该机构略微调整公司2024/2025/2026 年 EPS 为0.85/0.95/1.04 元（前值为0.81/0.91/0.99 元），当前股价对应PE 分别为16.79/14.93/13.74 倍，ROE 分别为13.01%/13.40%/13.33%，给予其2025 年业绩20 倍PE 估值，对应目标价19.06 元，维持“推荐”评级。 风险提示：资本市场波动；期货经纪业务佣金率下滑；交易所减收具有不确定性。 该股最近6个月获得机构2次推荐评级、2次中性评级、1次增持评级。 【12:11 天岳先进(688234)：24年全年扭亏为盈 前瞻性布局12英寸碳化硅衬底】 1月25日给予天岳先进(688234)推荐评级。 投资建议：随着碳化硅半导体材料在新能源汽车及风光储等应用领域的持续渗透，下游应用市场持续扩大，终端对高品质、车规级产品的需求旺盛。公司导电型产品产能产量持续提升，产品交付能力持续增加，随着新建产能的利用率提升，产能规模的扩大，盈利能力提高。结合对行业发展趋势的判断，该机构下调了公司的盈利预测，预计2024-2026年公司的净利润分别为1.97亿/3.24亿/4.15亿元（前值分别为2.21/3.64/5.65亿元）、对应的EPS分别为0.46/0.75/0.97元，对应1月24日收盘价的PE分别为117.1X、71.2X和55.5X，该机构看好下游行业对碳化硅衬底需求持续旺盛的趋势，以及公司在碳化硅衬底领域的领导地位，维持公司“推荐”评级。 风险提示：（1）部分原材料和加工检测设备依赖外资供应商的风险。未来，若外资供应商所在国家或地区实施限制性贸易政策，公司无法获得必要的原材料或设备，将会对公司的生产经营产生负面影响。（2）国家产业政策变化对公司经营存在较大影响的风险。若国家降低对宽禁带半导体产业扶持力度，或者国家出台进一步的约束性产业政策或窗口指导等措施，或公司拟投资项目被纳入约束性产业政策监管调控范围，将对公司运营、持续盈利能力及成长性产生不利影响。（3）碳化硅衬底成本高昂制约下游应用发展的风险。短期内碳化硅衬底良率普遍不高，对成本降低带来一定难度，导致碳化硅器件渗透率不及预期，或将对公司的经营产生不利影响。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次增持-A评级。 【08:11 艾罗能源(688717)2024年业绩预告点评：业绩阶段性承压 新市场新品类值得期待】 1月25日给予艾罗能源(688717)推荐评级。 投资建议：公司研发实力强劲，不断开拓新市场，发展趋势向好。基于业绩预告，该机构调整盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.03/5.29/6.65亿元（前值2.68/5.29/6.65 亿元），当前市值对应PE 分别为37/14/11 倍。参考可比公司估值，给予2025 年18x PE，对应目标价59.47 元，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期、公司新产品释放不及预期、竞争加剧风险。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次买入-B评级。 【08:11 生益电子(688183)2024年业绩预告点评：业绩加速趋势确立 AI产品放量可期】 1月25日给予生益电子(688183)推荐评级。 投资建议：公司具备一流技术、产品和客户，有望深度受益于此轮AI 产业的高速发展。公司Q4 业绩实现同环比大幅改善，根据公司AI 服务器&800G 交换机进展、产能扩张及业绩预告情况，该机构将公司24-26 年盈利预测由3.52/8.04/9.56 亿元调整为3.29/8.04/12.74 亿元。考虑公司处在业绩拐点的高速增长期，伴随需求端快速放量，高经营杠杆下盈利弹性有望持续超预期，维持“推荐”评级。 风险提示：AI 产业发展不及预期、AI 服务器客户导入不及预期、高速交换机客户导入不及预期、产能爬坡不及预期、汽车客户导入和产品量产不及预期。 该股最近6个月获得机构3次推荐评级、2次买入评级、1次“增持”投资评级。 【08:06 德业股份(605117)：四季度业绩符合预期 新兴市场先发优势明显】 1月25日给予德业股份(605117)推荐评级。 投资建议：公司稳扎稳打，产品布局逐渐完善，渠道优势明显。随着欧美市场修复，新兴市场爆发，公司业绩有望持续增长。基于业绩预告，该机构调整盈利预测，预计公司2024-2026 归母净利润分别为30.00/40.02/50.49 亿元（前值31.94/40.02/50.49 亿元），当前市值对应PE 分别为19/14/11 倍。参考可比公司估值，给予2025 年18x PE，对应目标价111.63 元，维持“推荐”评级。 风险提示：终端需求不及预期，产能扩张进度不及预期，市场竞争加剧等。 该股最近6个月获得机构29次买入评级、6次推荐评级、4次增持评级、3次买入-A评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级。 中财网
 |