7公司获得推荐评级-更新中
1月27日给予佩蒂股份(300673)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司24-26 年营业收入分别为18.76/24.35/30.52 亿元；对应归母净利润分别为1.88/2.26/2.85 亿元；EPS 分别为 0.76/0.91/1.15 元/股；当前股价对应PE 倍数为24/20/16 倍。该机构采用 DCF 估值法，给予目标价27 元/股，对应25 年30 倍PE，结合可比公司估值法交叉验证。首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：国内市场竞争加剧，自有品牌拓展不及预期，海外业务恢复不及预期，汇率波动，国际政治经济环境变化。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、5次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次强烈推荐评级、1次跑赢行业评级。 【17:37 通化东宝(600867)：国产替代步伐加速创新研发与国际化稳步推进】 1月27日给予通化东宝(600867)推荐评级。 风险提示。1.集采风险。2.行业政策风险。3．产品研发不及预期风险。4．市场竞争加剧风险。5．产能释放销量增长不能与集采降价对冲风险等。 该股最近6个月获得机构4次推荐评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级。 【14:12 软通动力(301236)：短期业绩波动不改长期前景 华为产业链龙头潜力可期】 1月27日给予软通动力(301236)推荐评级。 投资建议：公司的硬件+“鸿蒙+欧拉+高斯”三大基础软件+AI 平台的布局已经正式形成，自身稀缺性凸显。短期利润波动不改长期发展前景，同时公司业务仍在快速发展。预计公司2024-2026 年归母净利润分别为1.87、3.29、5.41亿元，当前股价对应PE 分别为286X、163X、99X，维持“推荐”评级。 风险提示：产品落地进度不及预期；行业竞争可能加剧。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次买入-A评级、1次买入-A的投评级。 【12:22 文灿股份(603348)系列点评九：盈利能力边际改善 2025蓄势待发】 1月27日给予文灿股份(603348)推荐评级。 投资建议：公司是一体化压铸先行者，积极拥抱头部新能源车企，在手订单持续突破，收购百炼加速全球化，2025 年起公司核心客户项目逐步量产，有望驱动公司业绩逐步改善，该机构调整盈利预测，预计公司2024-2026 年营收为62.5/80.2/97.1 亿元， 归母净利润为1.25/3.16/4.28 亿元， EPS 为0.40/1.00/1.36 元。对应2025 年1 月24 日23.19 元/股收盘价，PE 分别58/23/17 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：原材料价格上涨；核心客户销量不及预期；项目拓展不及预期；一体化压铸行业竞争加剧；汇兑波动等。 该股最近6个月获得机构4次增持评级、3次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次强推评级。 【12:17 达梦数据(688692)：国产数据库领先企业 将深度受益于信创需求的释放】 1月27日给予达梦数据(688692)推荐评级。 盈利预测与投资建议：公司是国产数据库领先企业，已形成以数据库管理系统为核心，且全栈自主可控的完备产品体系；同时，公司持续拓展渠道销售网络，并积极适配兼容国内计算产业生态。通过持续的产品深耕以及积极的生态适配，公司主营业务景气度将持续高企，未来业绩有望维持高速增长态势，市场占有率有望进一步提升。我国数据库市场空间广阔，且信创工程在政策及资金面的双轮驱动下，将加速推进。公司将深度受益于信创需求释放实现快速发展。该机构预计公司2024-2026年营业收入为10.20/13.74/18.65 亿元，同比增速分别为28.4%/34.8%/35.7%；归母净利润为3.91/5.08/6.81 亿元，同比增速分别为32.2%/30.0%/33.9%；EPS 分别为5.15/6.69/8.96 元，根据2025 年1 月24 日公司收盘价，对应2024-2026 年PE分别为75.8x/58.3x/43.5x。该机构看好公司的未来发展，首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：1）公司产品线拓展及迭代不及预期。公司数据库产品主要为关系型、集中式，若后续产品线的拓展或产品的迭代更新无法满足下游客户的新增需求，则公司存在发展不及预期的风险。2）信创工程推进节奏不及预期。我国信创产业的发展将按照“2+8+N”的落地体系逐步展开。若后续信创相关政策力度或下游行业相关投入不及预期，则公司存在发展不及预期的风险。3）市场竞争加剧。当前，公司产品市占率位居中国数据库管理系统市场国内数据库厂商前列。但若后续国产数据库市场竞争加剧，公司渠道建设或生态建设情况落后于国内同业，则公司存在发展不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次买入-A评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级。 【11:22 豪能股份(603809)：2024圆满收官机器人减速器加速布局】 1月27日给予豪能股份(603809)推荐评级。 投资建议：公司是同步器龙头企业，拥有完善的差速器产品矩阵；当前差速器业务正快速放量；公司加速布局机器人减速机和关节总成业务，打造增长第二曲线。预计公司2024-2026 年收入为25.81/31.60/36.67 亿元，归母净利润为3.25/4.09/5.29 亿元，对应EPS 为0.51/0.64/0.83 元，对应2025 年1 月24 日14.01 元/股的收盘价，PE 分别为28/22/17 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：汽车销量不及预期；原材料价格上涨；产能释放不及预期等。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、1次强推评级、1次推荐评级。 【08:22 生益科技(600183)：AI产业东风 CCL和PCB携手开启新一轮成长】 1月27日给予生益科技(600183)推荐评级。 投资建议：公司高端成长业务动能爆发，成长业务有望主导业绩成长，传统主业也有望受益产能吃紧结构改善，考虑公司AI 服务器&高速交换机用高速CCL 和高阶PCB 未来几年有望维持高增长，该机构预计公司24-26 年盈利预测为17.51/28.33/38.42 亿元。考虑公司处在业绩拐点的高速增长期，估值体系有望从周期转向成长，高端业务放量盈利弹性有望持续超预期，参考公司历史估值和可比公司生益电子和胜宏科技，给予25 年目标估值30x，对应目标价为35.1 元，首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：AI 产业发展不及预期、AI 服务器客户导入不及预期、高速交换机客户导入不及预期、产能爬坡不及预期、CCL 行业复苏不及预期。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级。 中财网
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