机构强烈推荐1只个股-更新中

时间：2025年02月13日 13:10:51 中财网

【13:11 中芯国际(688981)2024年第四季度业绩快报点评：25Q1指引淡季不淡 汽车&消费需求明朗】

　　2月13日给予中芯国际(688981)强推评级。

　　投资建议：产品结构改善助力公司ASP 不断提升，未来盈利弹性有望加速释放。公司预计2024 年归母净利润为36.99 亿元，考虑到下游需求复苏力度超预期，该机构将公司2025-2026 年归母净利润预测由54.95/67.96 亿元上调为58.84/72.81 亿元，对应EPS 为0.46/0.74/0.91 元，考虑到公司为重资产企业，目前盈利水平无法反应公司真实盈利能力，该机构采用PB 估值法，参考行业可比公司及公司历史估值水平，给予公司2025 年6.5 倍PB，对应目标价123.7元，维持“强推”评级；给予公司AH 股折价率为40%，即给予港股2025 年2.6 倍PB，对应目标价53.5 港元/股，维持“强推”评级。

　　风险提示：下游需求复苏不及预期；公司扩产节奏不及预期；外部贸易环境存在不确定性；公司设备及原材料采购存在不确定性。

　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、5次增持评级、2次强推评级、1次“买入”投资评级、1次“增持”投资评级。