新 希 望(000876):募集说明书(修订版)

时间:2025年02月14日 18:01:19 中财网

原标题:新 希 望:募集说明书(修订版)

证券代码:000876 证券简称:新希望 新希望六和股份有限公司 New Hope Liuhe Co.,Ltd. (四川省绵阳市高新区) 2023年度向特定对象发行股票 募集说明书 (修订稿) 保荐人(主承销商) 声明
公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,按照诚信原则履行承诺,并承担相应的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、完整。

中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定,证券依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责,投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。

重大事项提示
本公司特别提醒投资者注意,在作出投资决策之前,务必仔细阅读本募集说明书正文内容,并特别关注以下重要事项。

一、本次发行概况
(一)发行股票的种类和面值
本次向特定对象发行的股票种类为境内上市人民币普通股(A股),每股面值为人民币 1.00元。

(二)发行方式和发行时间
本次发行采取向特定对象发行 A股股票的方式,公司将在深交所审核通过并取得中国证监会同意注册的批复有效期内选择适当时机发行股票。

(三)定价基准日、发行价格和定价原则
本次向特定对象发行 A股股票采取询价发行方式,定价基准日为发行期首日,发行价格不低于定价基准日前 20个交易日公司股票交易均价的 80%(定价基准日前 20个交易日股票交易均价=定价基准日前 20个交易日股票交易总额/定价基准日前 20个交易日股票交易总量)。

若公司在定价基准日至发行日期间发生派息/现金分红、送红股、资本公积转增股本等除权、除息事项的,则本次发行的发行价格将作相应调整。调整公式如下:
派发现金股利:P =P -D
1 0
送红股或转增股本:P =P /(1+N)
1 0
两项同时进行:P =(P -D)/(1+N)
1 0
其中,P为调整后发行价格,P为调整前发行价格,每股派发现金股利为 D,1 0
每股送红股或转增股本数为 N。

最终发行价格将在经深交所审核通过并报中国证监会同意注册后,按照中国证监会、深交所有关规定,根据竞价结果由公司董事会根据股东大会的授权与保荐机构(主承销商)协商确定。

(四)发行对象及认购方式
本次向特定对象发行 A股股票的发行对象为不超过 35名符合中国证监会规定条件的特定投资者,包括证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者及其他符合法律法规规定的法人、自然人或其他合格机构投资者。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的两只以上产品认购的,视为一个发行对象。信托公司作为发行对象,只能以自有资金认购。

本次发行的对象不包括公司控股股东、实际控制人及其控制的关联方。因此,本次发行不构成公司与控股股东及实际控制人之间的关联交易。

最终发行对象将在深交所审核通过并报中国证监会同意注册后,由公司董事会在股东大会授权范围内,根据发行对象申购的情况与本次发行的保荐机构(主承销商)协商确定。发行对象均以现金方式认购本次发行的股票。

(五)募集资金总额及发行数量
本次向特定对象发行 A股股票的募集资金总额不超过 380,000.00万元(含本数),发行股票数量以本次发行募集资金总额除以最终询价确定的发行价格计算得出(计算结果出现不足 1股的,尾数应向下取整,对于不足 1股部分的对价,在认购总价款中自动扣除),且发行数量不超过本次向特定对象发行前公司总股本的 30%,并以中国证监会关于本次发行的注册批复文件为准。

在上述发行数量范围内,由股东大会授权公司董事会视市场情况与本次发行的保荐机构(主承销商)协商确定最终的发行数量。若本次向特定对象发行 A股股票的股份总数及募集资金总额因监管政策变化或根据注册批复文件的要求予以调整的,则本次股份发行数量及募集资金总额届时将相应调整。

若公司股票在关于本次向特定对象发行 A股股票的董事会决议公告日至发行日期间发生送股、回购、资本公积转增股本等导致本次发行前公司总股本发生变动的,本次发行的股票数量上限将作相应调整。

(六)限售期
本次向特定对象发行 A股股票完成后,发行对象通过本次发行认购的股票自发行结束之日起六个月内不得转让。法律法规、规范性文件对限售期另有规定的,从其规定。限售期结束后,发行对象减持本次认购的向特定对象发行的股票按中国证监会及深交所的有关规定执行。若前述限售期与证券监管机构的最新监管意见或监管要求不相符,将根据相关证券监管机构的监管意见或监管要求进行相应调整。

本次向特定对象发行 A股股票完成后至限售期届满之日止,发行对象所认购的股票因公司分配股票股利、资本公积转增等情形所衍生取得的股份亦应遵守上述限售期安排。限售期结束后按中国证监会及深交所的有关规定执行。

(七)募集资金投向
本次发行募集资金扣除发行费用后的净额将用于以下项目:
单位:万元

序号项目名称项目投资金额拟投入募集资金
1猪场生物安全防控及数智化升级项目343,055.47270,000.00
2偿还银行债务110,000.00110,000.00
合计453,055.47380,000.00 
项目投资总额高于本次募集资金拟投资金额部分,由公司自筹解决。募集资金到位后,若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金低于本次募集资金拟投资金额,在最终确定的本次募集资金投资项目范围内,公司将根据实际募集资金数额,按照项目的轻重缓急等情况,调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额,募集资金不足部分由公司自筹解决。

在本次募集资金到位前,公司将根据项目进度的实际情况,以自有资金或其他方式筹集的资金先行投入,并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。

二、重大风险提示
本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第五节 与本次发行相关的风险因素”全文,并特别注意以下风险:
(一)公司未来业绩下降的风险
公司业务布局广泛,抗风险能力强,但在疫病风险、生猪价格波动风险、原材料价格波动风险等多种市场风险的共同影响下,公司存在未来业绩下降甚至亏损的风险。

从饲料业务看,公司已在国内饲料行业保持多年规模第一的市场地位,报告期各期,饲料业务实现毛利分别为 46.08亿元、51.29亿元、42.64亿元及 24.01亿元,为公司持续稳定贡献业绩。2021年至 2023年,原料价格基本持续处于高位,2024年 1-9月,由于供给端国外大豆丰收和需求端国内养殖业去产能等多重因素影响,原料价格下降。如果未来原料价格处于高位,公司饲料业务可以通过向下游养殖环节传导等形式保持一定的毛利空间,但长期的原料价格高位运行会挤压下游养殖环节盈利,终究会向上游传导,将对公司饲料业务经营业绩造成不利影响。

从猪产业业务看,公司自 2016年以来加大养猪业务布局,在 2023年生猪对外销量已经达到 1,768.24万头,报告期各期,猪产业实现毛利分别为-36.46亿元、30.47亿元、-15.44亿元及 14.34亿元。2019年初以来,猪周期叠加“非洲猪瘟”疫病造成商品猪价格持续处于高位波动阶段,2021年以来,生猪产能恢复,猪肉价格持续大幅下降,饲料原料价格上升,导致 2021年度公司猪产业毛利为负;2023年猪肉价格持续处于低位,导致 2023年公司猪产业毛利为负;2024年一季度猪价仍处于低位,二季度以来猪价逐步回升,三季度猪价继续保持高位运行,有利于公司猪产业毛利进一步改善。但如果后期生猪产品的市场价格进入下行周期或处于周期底部、原材料价格处于高位或持续上涨、公司发生大规模疫病等不利情况,将会阶段性对公司的经营业绩带来不利影响,公司生猪板块存在盈利下降、甚至亏损的风险。

2024年 1-9月,公司归属于上市公司股东的净利润为 15,325.79万元,2024年第二季度,生猪价格迎来上涨行情,伴随着公司养猪成本进一步下降,公司利润有所改善。但如果疫病风险、生猪价格波动风险、原材料价格波动风险等多种市场风险持续对公司产生不利影响,公司主要业务板块盈利情况可能均会持续受到影响,进而可能对公司未来的盈利情况产生重大不利影响。

(二)生猪价格波动风险
公司的业务覆盖饲料生产、生猪养殖与屠宰等环节,其中生猪养殖板块的产成品主要包括仔猪、商品猪等。2016年以来,公司大力发展生猪养殖业务,2023年公司生猪对外销量已经突破 1,768万头,使得生猪养殖业务对公司整体营收与利润的影响逐年提高,生猪价格的变动也会更明显地影响公司的营收与利润水平。

生猪产品的市场价格受市场供求关系、养殖成本、疫病及自然灾害等因素的影响而有所波动。从猪养殖看,我国商品猪价格的周期性波动特征明显。2019年初以来,我国生猪养殖行业进入了新一轮上行周期,叠加“非洲猪瘟”疫病造成行业产能供给大幅下滑的影响,商品猪价格自 2019年下半年至 2020年末处于高位波动阶段;随着全行业生猪疫病防控水平的提升,行业产能与供给快速恢复,2021年开始商品猪价格呈持续大幅下降趋势,2022年下半年,受年初冬季弱毒疫病短期去化生猪产能的影响,叠加“二次育肥”现象,猪价在下半年明显反弹,但“二次育肥”集中出栏及消费需求减弱,导致猪价年底回落并保持在相对低位。

2023年,猪价延续了 2022年底以来的低迷态势,但行业逐步推动产能去化,能繁母猪数量减少,随着产能持续去化,2024年二季度以来,猪价止跌回升。

生猪产品市场价格的周期性波动导致生猪养殖行业的毛利率呈现周期性波动态势,并传导至产业链上游的饲料生产行业及下游的屠宰行业,在周期的不同阶段均对公司主要业务板块的收入、毛利率产生影响。该等周期性波动及影响预计未来仍将持续,在生猪产品的市场价格进入下行周期以及处于周期底部时,将会阶段性对公司的生产经营带来不利影响,公司存在盈利下降、甚至亏损的风险。

(三)疫病风险
动物疫病风险是生猪养殖行业面临的主要风险。从公司的角度看,如果公司自有生猪在养殖过程中发生疫病,将会导致生猪死亡或生产能力下降,给公司造成直接的经济损失;同时,疫病的发生具有持续性的影响,因为净化猪场需要较长的时间,这将导致公司的生产成本增加,进一步降低公司的经营效益。

从行业的角度看,如果行业出现大规模动物疫病,将会增加公司生猪产品受感染的风险,给公司带来较大的防疫压力,增加公司的防疫支出,包括为响应政府对疫区及周边规定区域实施强制疫苗接种、隔离、甚至扑杀等防疫要求而产生的支出或损失。同时,大规模动物疫病的出现还会造成消费者的恐慌心理,导致市场需求下降,产品价格降低,从而对公司的经营业绩带来不利影响。

2018年 8月以来,我国出现了“非洲猪瘟”疫病,给我国的生猪养殖行业带来严峻挑战。近年来非洲猪瘟不断出现变异毒株,使其传播渠道更多、潜伏时间更长、发现与剔除难度更大,给我国各地生猪产业遭受了不同程度的损失。

虽然公司具有完善的疫病防控体系和能力,但若公司生猪养殖所在区域疫病较为严重,或公司疫病防控体系执行不力,公司生猪产业将可能存在产量下降、盈利下降甚至亏损的风险。

(四)资产减值风险
公司消耗性生物资产主要为肉猪,生产性生物资产主要为种猪。生物资产(含消耗性生物资产与生产性生物资产)的可变现净值/可收回金额易受生猪市场价格波动的影响。根据会计准则,资产负债表日账面成本高于其可变现净值/可收回金额的,公司需计提存货跌价准备或生产性生物资产减值准备,计入当期损益。

如果生猪价格未来大幅下滑或处于价格低位、公司发生大规模疫病等不利情况,将导致公司发生计提较大金额的存货跌价准备和生产性生物资产减值准备的风险,从而对公司盈利情况产生重大不利影响。

截至2024年9月30日,发行人长期股权投资账面价值为3,079,683.24万元,主要系公司对民生银行等多家联营企业、合营企业的投资。若公司长期股权投资相关企业未来经营状况不及预期,公司长期股权投资将面临计提减值准备风险,进而对公司盈利能力产生不利影响。

截至2024年9月30日,公司商誉账面价值为112,965.62万元,系公司在历次收购交易中,合并成本高于所享有的可辨认净资产公允价值而形成的。根据《企业会计准则》,企业合并所形成的商誉,至少应当在每年年度终了进行减值测试。如发生减值,则应当确认商誉的减值损失,减值部分将冲减公司当期利润。若收购公司未来经营状况不及预期,公司面临需计提商誉减值准备的风险,进而对公司盈利能力产生不利影响。

(五)偿债及流动性风险
农牧行业是资金密集型产业,公司作为农牧行业的龙头企业,多业务协同共同发展。近年来,公司各业务规模持续扩大,资金需求量大,各业务均需投入大量的资金。

截至2024年9月30日,公司短期借款余额为1,915,863.40万元,占流动负债比例为40.45%,公司资产负债率为70.85%。如果生猪价格未来处于低位或持续下跌、原材料价格处于高位或持续上涨,除对公司盈利水平造成不利影响外,也会直接对公司经营活动产生的现金流量净额带来不利影响。如果出现未来银行信贷政策发生不利变化、公司资金管理不善等情形,将显著增加公司的偿债风险和流动性风险,并对公司生产经营造成重大不利影响。

(六)原材料价格波动风险
饲料生产的主要原料包括玉米、豆粕、棉粕、菜粕、鱼粉、氨基酸、维生素等,其原料成本占饲料生产总成本的 90%以上。玉米、豆粕等大宗原材料价格受国家农业产业政策、国际贸易往来、市场供求状况、运输条件、气候及自然灾害等多种因素的影响。饲料业务占公司营收的比重较大,饲料行业通常采用成本加价法的定价方式,饲料原料价格的波动可以部分向下游养殖环节传导,缓解原料价格上涨为公司生产经营带来的压力。因此,在原料价格上涨的背景下,公司饲料业务可以通过向下游养殖环节传导等形式保持一定的毛利空间,但公司生猪养殖业务将面临较大的经营压力。

自 2020年以来,受国内外宏观经济形势、国际贸易关系、各国主粮产区收成情况等多方面因素影响,玉米、豆粕等主要饲料原料价格持续波动。2021-2022年,玉米、豆粕等主要饲料原料价格持续上涨,并保持高位震荡,2023年度,饲料原料价格持续震荡,部分原料价格有所下行,但仍处于较高位置,2024年1-9月,由于供给端国外大豆丰收和需求端国内养殖业去产能等多重因素影响,饲料原料价格有所下降。

如果未来原料价格处于高位或持续上涨,将对公司经营业绩造成不利影响,从而可能导致公司未来整体盈利下降、甚至亏损的风险。

(七)管理风险
经过多年发展,公司已成为国内农牧龙头企业之一。近年来,公司业务规模不断扩张,形成了庞大且精细化、扁平化的管理架构和业务体系。

对于业务庞大、门类多元且规模持续扩张的企业而言,不断优化并实现更加高效的经营管理体系,持续完善内部控制制度,引进和培养高素质管理人才、技术人才和营销人才是公司面临的重要问题。经过多年发展,公司已积累丰富的管理经验,并已建立健全的公司治理结构和内部控制制度,但如果公司的管理水平、风险控制能力和人力资源统筹能力未能积极适应市场环境变化的需要并未能与公司业务规模增长、产业持续扩张的发展趋势相匹配,那么公司将面临风险抵御能力被削弱,市场份额降低,竞争能力下降等风险,对公司的未来发展产生不利影响。

三、公司2024年度业绩预告情况
根据公司2025年1月24日披露的《2024年度业绩预告》,公司预计2024年度实现归属于上市公司股东的净利润为45,000万元–55,000万元,较上年同期增长 80.58%–120.71%;实现扣除非经常性损益后的净利润为 54,000万元–64,000万元,较上年同期增长111.72%–113.89%。

目录
声明................................................................................................................................ 1
重大事项提示 ............................................................................................................... 2
一、本次发行概况 ................................................................................................ 2
二、重大风险提示 ................................................................................................ 4
三、公司2024年度业绩预告情况 ..................................................................... 9
目录.............................................................................................................................. 10
释义.............................................................................................................................. 13
第一节 发行人基本情况 ........................................................................................... 16
一、公司基本情况 .............................................................................................. 16
二、股权结构、控股股东及实际控制人情况 .................................................. 16 三、发行人所处行业的主要特点及行业竞争情况 .......................................... 19 四、发行人主要业务模式、产品或服务的主要内容 ...................................... 48 五、现有业务发展安排及未来发展战略 .......................................................... 62 六、最近一期末公司财务性投资相关情况 ...................................................... 64 七、行政处罚情况 .............................................................................................. 79
第二节 本次证券发行概要 ....................................................................................... 80
一、本次发行的背景和目的 .............................................................................. 80
二、发行对象及与公司的关系 .......................................................................... 83
三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期 .................................. 83 四、募集资金金额及投向 .................................................................................. 85
五、本次发行是否构成关联交易 ...................................................................... 85
六、本次发行是否将导致公司控制权发生变化 .............................................. 85 七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序 .............................................................................................................................. 86
八、本次发行符合国家产业政策,募集资金主要投向主业 .......................... 86 九、本次发行符合关于理性融资及合理确定融资规模的相关规定 .............. 87 第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ........................................... 89 一、本次募集资金运用情况 .............................................................................. 89
二、本次募集资金投资项目情况和经营前景 .................................................. 90 三、公司本次募集资金投资项目的实施能力及资金缺口的解决方式 ........ 101 四、本次向特定对象发行 A股股票对公司经营管理、财务状况的影响 ... 102 五、可行性分析结论 ........................................................................................ 103
六、历次募集资金运用情况 ............................................................................ 103
第四节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 ..................................... 134 一、本次发行后公司业务及资产整合计划 .................................................... 134 二、本次向特定对象发行后上市公司业务、公司章程、股东结构、高管人员结构、业务收入结构的变动情况 .................................................................... 134
三、本次向特定对象发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况 ............................................................................................................................ 135
四、本次向特定对象发行后公司与实际控制人、控股股东及其关联人控制的企业之间的业务关系、关联关系、关联交易及同业竞争变化情况 ............ 136 五、本次向特定对象发行 A股股票完成后,公司是否存在资金、资产被实际控制人、控股股东及其关联人占用情况或公司为实际控制人、控股股东及其关联人提供担保情况 .................................................................................... 136
六、公司负债结构是否合理,是否存在通过本次发行大量增加负债(包括或有负债)的情况,是否存在负债比例过低,财务成本不合理的情况 ........ 137 第五节 与本次发行相关的风险因素 ..................................................................... 138
一、市场风险 .................................................................................................... 138
二、经营风险 .................................................................................................... 140
三、财务风险 .................................................................................................... 143
四、政策风险 .................................................................................................... 145
五、本次发行相关风险 .................................................................................... 146
六、募集资金投资项目风险 ........................................................................... 146
第六节 本次发行的相关声明 ................................................................................. 148
一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明 .................................... 148 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ........................................................ 168 三、保荐人(主承销商)声明 ........................................................................ 169
四、发行人律师声明 ........................................................................................ 171
五、审计机构声明 ............................................................................................ 172
六、发行人董事会声明 .................................................................................... 173

释义
在本募集说明书中,除非文义另有说明,下列词语具有如下特定含义:
一、一般简称  
公司、股份公司、发行人、 新希望新希望六和新希望六和股份有限公司
新希望集团、控股股东新希望集团有限公司,系发行人控股股东
南方希望南方希望实业有限公司
新乳业新希望乳业股份有限公司
山东新希望六和集团、山 东六和山东新希望六和集团有限公司
中新食品山东中新食品集团有限公司
德阳新希望德阳新希望六和食品有限公司
民生银行中国民生银行股份有限公司
PIC英文“Pig Improvement Company”的简称,种猪改良国际集团,是 全球最大的种猪改良公司
海波尔Hypor,是全球领先的种猪遗传育种供应商
聚落公司创新的生猪养殖模式,将饲料、养殖、屠宰加工等各业务条线 纳入一体化运作,各单元紧密配合,统一考核,有利减少利益冲突, 实现资源的最优分配
实际控制人刘永好
公司章程新希望六和股份有限公司章程》
股东、股东大会新希望六和股份有限公司股东、股东大会
董事、董事会新希望六和股份有限公司董事、董事会
监事、监事会新希望六和股份有限公司监事、监事会
A股境内上市的人民币普通股
本次发行本次公司向特定对象发行股票的行为
中国证监会、证监会中国证券监督管理委员会
深交所、交易所深圳证券交易所
保荐人、保荐机构、主承 销商招商证券股份有限公司
公司律师、发行人律师、 中伦律师北京市中伦律师事务所
申报会计师、发行人会计 师、四川华信四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)
《公司法》《中华人民共和国公司法》
《证券法》《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》
《证券期货法律适用意见 第 18号》、《适用意见第 18号》《〈上市公司证券发行注册管理办法〉第九条、第十条、第十一条、 第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见 ——证券期货法律适用意见第 18号》
近三年及一期2021年度、2022年度、2023年、2024年 1-9月
报告期2021年度、2022年度、2023年、2024年 1-9月
元、万元、亿元人民币元、万元、亿元
二、专业术语  
预混合饲料、预混料由多种饲料添加剂与载体或稀释剂按一定比例配制的混合物,包括 复合预混合饲料、微量元素预混合饲料、维生素预混合饲料,预混 合饲料主要用于配制浓缩饲料和配合饲料,不能直接用于饲喂动物
浓缩饲料、浓缩料在预混合饲料的基础上添加豆粕、鱼粉等蛋白原料和矿物质原料而 制成的混合物,饲料成分中包含了各种氨基酸、维生素和无机盐, 用于小型养殖场和农户自配料使用,不能直接用于饲喂动物
配合饲料、配合料在浓缩饲料的基础上添加玉米等能量原料而制成的饲料,是能够直 接用于饲喂饲养对象的饲料
精料补充料为补充以饲喂粗饲料、青饲料、青贮饲料等为主的草食动物的营养, 而用多种饲料原料和饲料添加剂按一定比例配制的均匀混合物
饲料添加剂为保证或者改善饲料品质、提高饲料利用率而掺入饲料中的少量或 者微量物质
豆粕大豆提取豆油后得到的一种副产品,可作为饲料中的植物蛋白质 原料
鱼粉用一种或多种鱼类为原料,经去油、脱水、粉碎加工后的高蛋白质 饲料原料
菜粕又称“菜籽粕”,为油菜籽榨油后的副产物
棉粕棉籽经过压榨后得出的面饼,再经过浸出工艺将里面的大部分残油 分离出来,得到的一种微红或黄色的颗粒状物品
DDGS英文“Distiller’s Dried Grains with Solubles”(意为“干全酒糟”)的 缩写,是由酵母发酵的某种谷物或谷物混合物中蒸馏提取酒精后,将 剩余的残液中至少四分之三的固形物浓缩、干燥后所得的产品
瘦肉率经剥离后的瘦肉占胴体重量的比例
分割品、分割产品畜禽经屠宰分割后的产品,包括排骨类、膘类、混合类等产品
曾祖代种猪生猪代次繁育体系中的第一层,相对于祖代猪而言,具有更优良的 遗传性能,主要用于繁育祖代种猪,相对三元猪而言是曾祖父(母) 代,也称原种猪或核心群种猪
祖代种猪生猪代次繁育体系中的第二层,用于优良遗传基因扩繁、生产二元 猪,相对三元猪而言是祖父(母)代
父母代种猪、二元种猪两个不同品种纯种猪杂交育成,相对三元猪而言是父亲(母亲)代。 二元母猪具有产仔数多、生长快等特点,主要用于繁育三元猪
三元商品猪由终端父本与二元种母猪杂交育成的三元代次生猪,是供给终端消 费者食用的生猪
种猪以育种、扩繁为目的生产、销售的生猪,统称为种猪,包括曾祖代 种猪、祖代种猪、二元种猪
仔猪从出生到体重 30千克左右的猪,仔猪阶段生长发育快、饲料利用 率高,是养猪生产的重要阶段
乳猪出生至断乳阶段的仔猪
商品代肉猪、肥猪、商品以提供猪肉为目的生产、销售的生猪
  
生猪种猪、商品猪的统称
PSY英文“Pigs Weaned per Sow per Year”的缩写,即母猪年产断奶仔 猪数,是衡量母猪群繁殖性能最常用的指标,表示一头母猪一年提 供的断奶成活仔猪数
GBLUP英文“Genomic Best Linear Unbiased Prediction”缩写,即基因组最佳 线性无偏预测,一种基于基因组信息来预测植物或动物性状的工具
RFID英文“Radio Frequency Identification”缩写,即无线射频识别,一 种通过无线射频技术自动识别和跟踪对象的技术
猪瘟由黄病毒科猪瘟病毒属的猪瘟病毒引起的一种急性、发热、接触性 传染病,具有高度传染性和致死性
非洲猪瘟一种急性,发热传染性很高的滤过性病毒所引起的猪病,其特征是 发病过程短,临床表现为发热、皮肤发绀、淋巴结、肾、胃肠粘膜 明显出血。因其最早发现于非洲而得名
选育从现有群体中筛选出最佳个体,通过这些个体的再繁殖,获得一批 超过原有群体水平的个体,如此逐代连续进行,其实质是改变猪群 固有的遗传平衡和选择最佳基因型
育种通过创造遗传变异、改良遗传特性,以培育优良动植物新品种的技 术和过程
扩繁把适合的种畜禽继续繁育,以扩大种畜禽数量的过程
育肥使禽畜变得肥胖或丰满的养殖过程
料肉比畜禽饲料用量与饲养动物增重量的比值,即饲养的畜禽每增重一千 克所消耗的饲料量。料肉比是评价饲料报酬的一个重要指标,其值 越低,说明饲料转化率越高、质量越好
存栏量某一时刻实际存养的畜禽的数量,是畜禽生产的指标之一
出栏量期末实际出栏宰杀或供应市场的畜禽数量,是畜禽生产的指标之一
热鲜肉宰杀后不经冷却加工,直接上市的畜肉
冷鲜肉严格执行兽医检疫制度,对屠宰后的畜胴体迅速进行冷却处理,使 胴体温度(以后腿肉中心为测量点)在 24小时内降为 0-4℃,并在 后续加工、流通和销售过程中始终保持 0-4℃范围内的生鲜肉
冷冻肉畜肉宰杀后,经预冷,继而在-18℃以下急冻,深层肉温达-6℃以 下的肉品
高温肉制品以介质温度大于 100℃(通常为 115-120℃)、中心温度大于 115℃ 的加热过程进行加工的肉制品。高温肉制品在加热过程中已经达到 商业无菌(121℃、4min,或同样的杀菌程度),其优点是可以在常 温下长期保存,一般在 25℃的环境里可达 6个月的保质期
低温肉制品以低于 100℃的加热温度对肉制品进行消毒,以杀死一般性细菌和 寄生虫,同时将流通温度控制在 10℃以下以抑制细菌等微生物生 长,使肉制品最大限度地保持原有风味和保质期
白条肉家禽、牲畜宰杀后去毛、去内脏后的剩余部分
预制菜针对家宴大菜制菜程序繁杂特点,运用现代标准化流水作业,对菜 品原料进行前期准备工作,简化制作步骤,经过卫生、科学包装, 再通过加热或蒸炒等方式,就能直接食用的便捷菜品
本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异,这些差异是由于四舍五入所致。

第一节 发行人基本情况
一、公司基本情况

发行人名称新希望六和股份有限公司
英文名称NEW HOPE LIUHE CO.,LTD.
公司住所四川省绵阳市国家高新技术产业开发区
法定代表人刘畅
成立时间1998年 3月 4日
股票简称新希望
A股股票代码000876
A股上市地深圳证券交易所
董事会秘书兰佳
邮政编码610063
电话号码028-82000876
传真号码028-85950022
电子信箱[email protected]
信息披露报纸名称《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》
年度报告登载网址http://www.cninfo.com.cn
经营范围配合饲料、浓缩饲料、精料补充料的生产、加工(限分支机构经营) (以上项目及期限以许可证为准)。(以下范围不含前置许可项目, 后置许可项目凭许可证或审批文件经营)谷物及其他作物的种植; 牲畜的饲养;猪的饲养;家禽的饲养;商品批发与零售;进出口业; 项目投资与管理(不得从事非法集资、吸收公众资金等金融活动); 科技交流和推广服务业。(依法须经批准的项目,经相关部门批准 后方可开展经营活动)
二、股权结构、控股股东及实际控制人情况
(一)发行人前十大股东情况
截至 2024年 9月 30日,公司的前十名股东持股情况如下:

股东名称持股数量(股)持股比例
南方希望实业有限公司1,328,957,18529.23%
新希望-德邦证券-23希望E1担保及信托财 产专户933,608,49120.54%
新希望集团有限公司196,271,2014.32%
中国证券金融股份有限公司125,602,5912.76%
股东名称持股数量(股)持股比例
西藏思壮投资咨询有限公司104,769,4262.30%
西藏善诚投资咨询有限公司93,704,0342.06%
香港中央结算有限公司86,689,1171.91%
拉萨开发区和之望实业有限公司51,143,5921.13%
浙商银行股份有限公司-国泰中证畜牧养殖 交易型开放式指数证券投资基金49,552,4981.09%
中国工商银行股份有限公司-华泰柏瑞沪深 300交易型开放式指数证券投资基金43,155,6850.95%
合计3,013,453,82066.29%
(二)控股股东和实际控制人情况
1、控股股东
公司控股股东为新希望集团。截至 2024年 9月 30日,新希望集团直接持有发行人 4.32%的股份,通过南方希望间接持有发行人 29.23%的股份,新希望-德邦证券-23希望 E1担保及信托财产专户持有发行人 20.54%的股份。

新希望集团经深交所《关于新希望集团有限公司非公开发行可交换公司债券符合深交所挂牌条件的无异议函》(深证函〔2022〕629号)同意,于 2023年 3月 22日面向专业投资者非公开发行 65亿元可交换公司债券。新希望集团以新希望-德邦证券-23希望 E1担保及信托财产专户内的新希望股票及其孳息作为担保及信托财产,以保障该期发行的可交换债券持有人交换标的股票和债券本息按约如期、足额兑付。

可交换公司债券受托管理人为德邦证券股份有限公司,“新希望-德邦证券-23希望 E1担保及信托财产专户”中的担保及信托财产由德邦证券股份有限公司名义持有,德邦证券股份有限公司在行使表决权等证券持有人相关权利时,应事先征求新希望集团的意见,并按照其意见办理(但不得损害可交换公司债券持有人的权利)。截至 2024年 9月 30日,“新希望-德邦证券-23希望 E1担保及信托财产专户”所持发行人股份占新希望集团所控制发行人股份总数的比例为37.97%,未超过 70%。

截至本募集说明书签署日,新希望集团有限公司的基本情况如下:

公司名称新希望集团有限公司

成立日期1997年 1月 9日  
注册资本320,000万元  
法定代表人刘永好  
公司住所成都市武侯区人民南路 4段 45号  
经营范围农、林、牧、副、渔产业基地开发建设;生态资源开发;菜蓝子基地建设; 饲料,农副产品(除棉花、烟叶、蚕茧、粮油)的加工、仓储、销售;高 新技术的开发,销售化工原料及产品、建筑材料(以上项目不含危险化学 品),普通机械,电器机械,电子产品,五金,交电,针纺织品,文化办 公用品;本企业自产产品及相关技术的出口及本企业生产、科研所需的原 辅材料,仪器仪表,机械设备,零配件和相关技术的进口,进料加工和三 来一补业务;商务服务业。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方 可开展经营活动)  
股权结构股东姓名出资金额(万元)持股比例
 新希望控股集团有限公司240,000.0075.00%
 刘永好46,725.5514.60%
 刘畅29,082.399.09%
 李巍4,192.061.31%
新希望集团有限公司最近一年及一期合并口径财务报表的主要财务数据如下:
单位:万元

项目2024年 1-9月/2024年 9月 30日2023年度/2023年 12月 31日
总资产19,159,266.4520,299,942.17
净资产6,295,729.296,508,715.05
营业总收入9,371,550.6716,711,548.96
净利润1,127.6813,925.74
注:2023年度财务数据已经四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)审计,2024年 1-9月财务数据未经审计。

2、实际控制人
公司实际控制人为刘永好先生。刘永好先生直接持有控股股东新希望集团有限公司 14.60%的股份,通过新希望控股集团有限公司间接持有控股股东新希望集团有限公司 75.00%的股份,合计持有控股股东新希望集团有限公司 89.60%的股份,系公司的实际控制人。

刘永好先生,男,大专文化,高级工程师。曾任全国光彩事业促进会副会长,第八届全国政协委员、第九届全国政协常委、第十届全国政协常委和经济委员会副主任、第十一届全国政协委员和经济委员会副主任、第十二届全国人大代表、第十三届全国政协委员。现任新希望集团董事长、总经理、公司董事、民生银行副董事长、全球川商总会会长等职务、第十四届全国政协委员,中国上市公司协会副会长。

(三)控股股东、实际控制人所持股份被质押情况
截至 2024年 9月 30日,除前述已披露的担保及信托情形外,发行人控股股东、实际控制人控制的发行人股份不存在其他被质押、冻结或权利受到限制的情形。

三、发行人所处行业的主要特点及行业竞争情况
(一)发行人所属行业
报告期内,公司从事的业务包括饲料生产、畜禽养殖、屠宰及食品加工业务。

2023年年末,为进一步优化公司产业发展战略,聚焦核心主业,持续提升公司核心竞争力和可持续发展能力,推动公司高质量发展,公司对白羽肉禽产业和食品深加工板块引入战略投资者并转让了控股权,充分利用外部产业资源推动发展,并聚焦于饲料、生猪养殖与屠宰两大行业。截至报告期末,公司主要业务为饲料生产、生猪养殖与屠宰两大业务板块。

1、行业界定
公司主营业务涵盖饲料生产、畜禽养殖、屠宰及食品加工等。根据《国民经济行业分类》(GB/T 4754—2017),畜禽养殖业务属于“农、林、牧、渔业”之“畜牧业”,行业代码“A03”;饲料生产、屠宰及食品加工业务属于“制造业”之“农副食品加工业”,行业代码“C13”。

根据中国证监会发布的《2021年 3季度上市公司行业分类结果》,公司所属行业为农副食品加工业(C13)。

2、主管部门
饲料生产与销售、生猪养殖环节的行业主管部门为农业农村部,农业农村部兽医局具体负责相关产业政策、行业标准的制定及其他行政管理职能,地方各级饲料主管部门和畜牧主管部门等行政机关负责区域内的监督管理工作;生猪屠宰环节的行业准入、产品质量、卫生标准主要由商务部、农业农村部、国家卫生健康委、国家质量监督检验检疫总局等部门制定,行业内企业由各地的商务主管部门、卫健主管部门、农牧主管部门、质量监督检验检疫主管部门实施综合管理。

饲料行业的自律性管理组织为中国饲料工业协会,主要职能是为政府政策制定提供依据与建议,宣传普及饲料工业基本知识,推广科技成果,组织经贸合作和科技交流,提供信息咨询服务等;生猪养殖行业的自律性管理组织为中国畜牧业协会,协会下设禽业、猪业、牛业、羊业等 15个分会,其中,猪业分会负责对猪养殖业实行行业自律管理,负责为政府制定行业政策、法规、规划等提供参考,制定并实施行业行为规范,建立行业自律机制,协调会员间关系,参与指导产业结构调整和技术改造,推广科技成果,组织经贸合作和科技交流,提供信息咨询服务等;生猪屠宰行业的自律性管理组织为中国肉类协会,主要职责是加强行业自律管理,接受政府委托加强行业管理(包括研究肉类行业发展方向,向政府提出发展战略、产业政策的建议等),为行业内企业服务,开展国际交往活动。

公司已加入中国饲料工业协会、中国畜牧业协会、中国食品工业协会、中国兽医协会、中国农业产业化龙头企业协会等行业自律组织,是中国饲料工业协会的常务副会长单位,是中国畜牧业协会、中国食品工业协会、中国农业产业化龙头企业协会的副会长单位。

3、主要行业管理法规、政策
(1)饲料行业
我国饲料行业的主要法律法规及政策如下:

序号法律法规生效时间文号主要内容
1《饲料产品认证实施 规则》2006.10.1认监委 2006 年第 19号 公告规定了从事饲料产品认证的认证机构 的认证受理、检查和评定的程序及管 理的基本要求
2《饲料添加剂产品批 准文号管理办法》 (2022年修订)2022.1.7农业农村部 令 2022年第 1号规定了饲料添加剂和添加剂预混合饲 料产品批准文号管理办法
3《进口饲料和饲料添 加剂登记管理办法 (2017年修订)》2017.11.30农业农村部 令 2017年第 8号境外企业首次向中国出口饲料、饲料 添加剂,应当向农业农村部申请进口 登记,取得饲料、饲料添加剂进口登 记证;未取得进口登记证的,不得在 中国境内销售、使用;同时明确了登 记管理的基本流程
4《饲料和饲料添加剂 管理条例(2017年修2017.3.1国务院令第 676号加强对饲料及饲料添加剂的管理,提 高饲料、饲料添加剂的质量,保障动
序号法律法规生效时间文号主要内容
 订)》  物产品质量安全,维护公众健康
5《进出口饲料和饲料 添加剂检验检疫监督 管理办法(2023第五次 修正)》2023.4.15海关总署第 262号令规定了进口、出口及过境饲料和饲料 添加剂的检验检疫和监督管理办法
6《中华人民共和国产 品质量法》 (2018年修正)2018.12.29中华人民共 和国主席令 第二十二号规定了生产者、销售者的产品质量责 任和义务,明确了损害赔偿,保护消 费者的合法权益,维护社会经济秩序
7《饲料添加剂安全使 用规范(2017修订)》2018.7.1农业农村部 公告第 2625 号明确饲料企业和养殖者使用饲料添加 剂产品时应遵循的操作规范
8《中华人民共和国食 品安全法》 (2021年修正)2021.4.29中华人民共 和国主席令 第八十一号对国家食品安全风险的检测、评估体 系的建立、食品的安全标准、生产经 营、检验、进出口、事故处置等方面 作出了规定
9《中华人民共和国动 物防疫法》(2021修订)2021.5.1中华人民共 和国主席令 第六十九号对动物疫病的预防、疫情的报告通报 及公布、动物疾病的控制和扑灭、动 物和动物产品的检疫、动物治疗等方 面作了相关规定
10《中华人民共和国安 全生产法》 (2021年修正)2021.9.1中华人民共 和国主席令 第八十八号对在我国境内从事生产经营的单位开 展安全生产活动,防范和减少安全生 产事故等内容作出了规定
11《新饲料和新饲料添 加剂管理办法》(2022 修订)2022.1.7农业农村部 令 2022年第 1号研制新饲料、新饲料添加剂,应当遵 循科学、安全、有效、环保的原则, 以保证新饲料、新饲料添加剂的质量 安全
12《饲料和饲料添加剂 生产许可管理办法》 (2022修订)2022.1.7农业农村部 令 2022年第 1号加强饲料、饲料添加剂生产许可管理, 维护饲料、饲料添加剂生产秩序,保 障饲料、饲料添加剂质量安全
13《中华人民共和国畜 牧法》(2022年修订)2023.3.1中华人民共 和国主席令 第一二四号对畜禽遗传资源保护、种畜禽品种选 育与生产经营、畜禽养殖、畜禽交易 与运输、畜禽产品的质量安全保障作 出了相关规定
(2)生猪养殖和屠宰行业
我国生猪养殖和屠宰行业的主要法律法规及政策如下:

序号法律法规生效时间文号主要内容
1《生猪定点屠宰厂(场) 病害猪无害化处理管理 办法》2008.8.1商务部、财政 部令 2008年 第 9号对生猪定点屠宰厂(场)病害生猪及 生猪产品实行无害化处理制度,国家 财政对病害猪损失和无害化处理费 用予以补偿
2《中华人民共和国进出 境动植物检疫法》(2009 年修正)2009.8.27中华人民共和 国主席令第十 八号对动植物的进境检疫、出境检疫、过 境检疫、携带、邮寄物检疫、运输工 具检疫等方面的相关规定
3《中华人民共和国农业 法》(2012年修正)2013.1.1中华人民共和 国主席令第七对农业生产经营体制、农业生产、农 产品流通与加工等及农民权益保护、
序号法律法规生效时间文号主要内容
   十四号农村经济发展等方面的概括性规定
4《农业农村部、食品药品 监管总局关于加强食用 农产品质量安全监督管 理工作的意见》2014.10.31农质发〔2014〕 14号就加强食用农产品质量安全监督管 理工作衔接,强化食用农产品质量安 全全程监管提出相关意见
5《中华人民共和国环境 保护法》(2014年修订)2015.1.1中华人民共和 国主席令第九 号畜禽养殖场、养殖小区、定点屠宰企 业等的选址、建设和管理应当符合有 关法律法规规定。从事畜禽养殖和屠 宰的单位和个人应当采取措施,对畜 禽粪便、尸体和污水等废弃物进行科 学处置,防止污染环境
6《农业农村部关于加强 屠宰行业管理保障肉品 质量安全的意见》2016.5.16农医发〔2016〕 29号就切实加强屠宰行业管理工作,保障 屠宰环节质量安全,确保人民群众吃 上“放心肉”提出相关意见
7《重大动物疫情应急条 例》(2017年修订)2017.10.7国务院令第 687号对如何迅速控制、扑灭重大动物疫 情,保障养殖业生产安全,保护公众 身体健康与生命安全,维护正常的社 会秩序等方面作出相关规定
8《中华人民共和国水污 染防治法》 (2017年修正)2018.1.1中华人民共和 国主席令第七 十号畜禽养殖场、养殖小区应当保证其畜 禽粪便、废水的综合利用或者无害化 处理设施正常运转,保证污水达标排 放,防止污染水环境
9《中华人民共和国产品 质量法》(2018年修正)2018.12.29中华人民共和 国主席令第二 十二号规定了生产者、销售者的产品质量责 任和义务,明确了损害赔偿,保护消 费者的合法权益,维护社会经济秩序
10《中央储备肉管理办法》 (2018年修订)2018.2.2商务部 财政 部令 2018年 第 1号储备肉是国家用于应对重大自然灾 害、公共卫生事件、动物防疫或者其 他突发事件引发市场异常波动和市 场调控而储备的肉类产品,储备肉实 行常年储备、定期轮换制度
11《中华人民共和国食品 安全法实施条例》(2019 年修订)2019.12.1国务院令第 721号食品生产经营者应当按照法律、法规 和食品安全标准从事生产经营活动, 建立健全食品安全管理制度,采取有 效管理措施,保证食品安全
12《兽药管理条例》(2020 年修订)2020.3.27国务院令第 726号对兽药生产企业、兽药经营企业、兽 医医疗单位、新兽药审批和进出口兽 药管理的行政许可和监督管理等方 面的相关规定
13《中华人民共和国食品 安全法》(2021年修正)2021.4.29中华人民共和 国主席令第八 十一号对国家食品安全风险的检测、评估体 系的建立、食品的安全标准、生产经 营、检验、进出口、事故处置等方面 作出了规定
14《中华人民共和国动物 防疫法》(2021年修正)2021.5.1中华人民共和 国主席令第六 十九号对动物疫病的预防、疫情的报告通报 及公布、动物疾病的控制和扑灭、动 物和动物产品的检疫、动物治疗等方 面作了相关规定
15《生猪屠宰管理条例》 (2021年修订)2021.8.1国务院令第 742号加强生猪屠宰管理,保证生猪产品质 量安全,实行生猪定点屠宰、集中检
序号法律法规生效时间文号主要内容
    疫制度,保障人民身体健康
16《动物检疫管理办法》2022.12.1农业农村部令 2022年第 7号加强动物检疫活动管理,预防、控制 和扑灭动物疫病,保障动物及动物产 品安全,保护人体健康,维护公共卫 生安全,对检疫申报,产地检疫,屠 宰检疫,水产苗种产地检疫,无规定 动物疫病区动物检疫,乳用种用动物 检疫审批等作出具体规定
17《动物防疫条件审查办 法》2022.12.1农业农村部令 2022年第 8号主要对饲养场及养殖小区、屠宰加工 场所、隔离场所、无害化处理场所、 集贸市场等的防疫条件,相关证书的 过渡安排及取得做出了相关规定
18《中华人民共和国农产 品质量安全法》(2022年 修订)2023.1.1中华人民共和 国主席令第一 二〇号主要对农产品的质量安全标准、产 地、生产、包装和标识、药物及添加 剂的使用及相关监督检查等方面作 出了相关规定
19《中华人民共和国畜牧 法》(2022年修订)2023.3.1中华人民共和 国主席令第一 二四号对畜禽遗传资源保护、种畜禽品种选 育与生产经营、畜禽养殖、畜禽交易 与运输、畜禽产品的质量安全保障作 出了相关规定
20《中华人民共和国工业 产品生产许可证管理条 例》(2023年修订)2023.7.20国务院令第 764号国家对生产肉食品的企业实行生产 许可证制度,根据产品分类,由国家 质量监督检验检疫总局或省级质量 技术监督局负责发放生产许可证
4、主要产业政策 (未完)
各版头条