梅安森(300275):2024年度向特定对象发行股票募集说明书（申报稿）
原标题:梅安森:2024年度向特定对象发行股票募集说明书（申报稿） 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证募集说明书中财务会计报告真实、完整。 证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素，并认真阅读本募集说明书相关章节。 一、本次向特定对象发行的概要 1、本次向特定对象发行A股股票符合《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等法律、行政法规、部门规章及规范性文件的规定，公司具备向特定对象发行股票的各项条件。 2、本次向特定对象发行A股股票的相关事项已经公司第五届董事会第二十八次会议、第五届监事会第二十二次会议和2024年第二次临时股东大会审议通过，尚需获得深交所审核通过并经中国证监会同意注册后方可实施。 3、本次向特定对象发行股票的发行对象为公司实际控制人马焰先生，其以现金方式全额认购本次发行的股票。 4、本次向特定对象发行股票的定价基准日为公司第五届董事会第二十八次会议决议公告日。 本次向特定对象发行股票的价格为7.74元/股，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%（定价基准日前20个交易日公司股票交易均价＝定价基准日前20个交易日公司股票交易总额/定价基准日前20个交易日公司股票交易总量）。 如公司股票在本次发行定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，则本次向特定对象发行股票的发行价格将进行相应调整。 5、本次向特定对象发行股票数量不超过23,255,813股（含本数），占本次发行前公司总股本的7.63%，未超过本次发行前公司总股本的30%。最终发行数量以经深交所审核通过并取得中国证监会同意注册的决定后，由公司董事会根据股东大会的授权，按照相关规定与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。 若公司在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，本次发行的股票数量将作出相应调整，调整后的发行数量按舍去末尾小数点后的数值取整。 6、发行对象认购的股份自本次发行结束之日起18个月内不得转让。本次发行对象所取得公司发行的股份因公司分配股票股利、资本公积金转增等形式所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。法律、法规及规范性文件对限售期另有规定的，依其规定。限售期届满后按中国证监会及深交所的有关规定执行。 7、本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过18,000.00万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于补充流动资金。 8、本次向特定对象发行股票完成后，公司控股股东和实际控制人的持股比例将提升，但不会导致公司股权分布不具备上市条件。 9、公司在本次向特定对象发行前滚存的未分配利润将由本次发行完成后的新老股东按照发行后的股份比例共享。 二、本次发行是否构成关联交易 本次向特定对象发行股票的发行对象为马焰先生，马焰先生为公司的控股股东和实际控制人，并担任公司董事长，为公司的关联方，参与认购本次向特定对象发行构成与公司的关联交易。 在公司董事会审议本次发行相关议案时，已严格按照相关法律、法规以及公司内部制度的规定，履行了关联交易的审议和表决程序。在公司董事会审议本次向特定对象发行相关议案时，关联董事已回避表决；在公司股东大会审议本次向特定对象发行相关议案时，关联股东对相关议案回避表决。 三、本次向特定对象发行不会导致控制权发生变更 公司控股股东及实际控制人为马焰先生。截至本募集说明书签署日，马焰直接持有公司4,693.57万股股份，占公司股本总额的15.40%。通过认购本次发行股票，控股股东对公司的持股比例将提升至21.40%（不考虑其他影响因素，按照本次发行数量上限测算）。 本次发行不会导致公司实际控制权发生变化。 四、本次发行摊薄即期回报及填补回报措施 根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发[2014]17 展的若干意见》（国发 号）及《中国证券监督管理委员会关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监发[2015]31号）等相关规定，为保障中小投资者利益，公司就本次发行对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，并提出了具体的填补回报措施。 公司所制定的填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。 五、本次向特定对象发行已履行和尚未履行的批准程序 本次向特定对象发行的方案及相关事项已经公司第五届董事会第二十八会议、第五届监事会第二十二次会议和2024年第二次临时股东大会审议通过，尚需履行如下批准程序： 1、深交所审核通过； 2、中国证监会作出同意注册决定。 在获得中国证监会作出同意注册决定后，公司将向深交所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司申请办理股票发行、登记和上市事宜。 六、特别风险提示 本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文，并特别注意以下风险： （一）市场和经营风险 1、下游行业景气度下行风险 发行人所处智慧矿山行业的下游主要为各大煤炭企业。煤炭行业属于周期国开启煤炭供给侧改革，落后产能逐步淘汰，煤炭企业盈利能力明显增强，叠2022 加 年以来地缘政治引发的能源紧张，近年来煤炭行业景气度回升。但受全球及我国整体经济增速放缓影响，未来可能出现煤炭行业进入下行周期的风险。 尽管煤矿智能化已成为我国各大煤矿的未来发展方向，但在煤炭行业下行周期，可能出现煤炭企业资本开支下降，进而可能导致公司在煤炭行业下行周期内发生经营业绩不达预期的风险。 2、市场竞争加剧的风险 智慧矿山行业近年来陆续增加了一批新的市场进入者，行业市场竞争逐渐加剧。虽然矿山智慧化建设具有较高进入壁垒，相关企业需具备一定的技术水平、资金规模、行业经验才能立足，但不排除其他具有类似生产经验的企业进入本行业；此外，现有竞争对手也可能通过加大投资力度，不断渗透到公司优势领域。如果公司不能快速适应市场变化、不断强化自身核心优势，则可能在市场竞争中处于不利地位。 3、技术创新失败的风险 公司坚持自主研发与产品创新，近年来不断加大研发投入，积极提升5G、AI、大数据、云计算、VR/AR、大模型等技术水平，并将其创新性应用于智慧矿山相关业务。各项前沿技术的兴起，有助于推动智慧矿山业务的进一步纵深发展，但如果公司不能紧跟行业技术的发展步伐，充分理解客户需求的变化，或者在技术和产品方面研发投入不足，将存在公司技术升级迭代不及时甚至研发失败、核心竞争力下降的风险。 （二）财务风险 1、未来经营业绩下滑的风险 公司深耕智慧矿山业务，考虑到下游行业客户对相关产品或服务的需求持续发生变化，如公司未来不能持续准确地把握产品、市场和行业的发展趋势，导致技术研发和解决方案服务的效果不达预期，则可能出现未来订单减少或主营业务下滑的风险；同时，由于智能化行业的技术更新迭代较快，公司需要持续投入研发前沿技术，并与公司产品进行结合，以维持产品核心竞争优势，如公司不能及时将新技术运用于产品开发和升级，产品后续拓展不达预期，也存在主营业务下滑的风险。 2 、毛利率波动风险 报告期内，公司主营业务的综合毛利率分别为40.60%、39.42%、41.45%和43.84%，整体处于上升态势，一方面受益于矿山行业政策促进以及煤炭企业整体经济效益的持续和对安全、智能化、自动化的需求提升拉动；另一方面，公司凭借自身多年深耕矿山安全的行业经验及技术积累，结合既定发展战略，不断完善公司技术发展和产品布局，积极开拓业务市场，持续为客户创造价值。 如果今后行业上下游出现较大的波动，公司各产品的毛利率可能会出现大幅波动，进一步对公司综合毛利率产生不利影响，进而影响公司的经营业绩。 3、应收账款回收风险 公司主要客户为大中型国有煤炭企业，受其采购预算及拨付流程、内部付款审批程序等影响，付款周期较长。报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为36.829.88万元、338.274.17万元、43,914.86万元和49,054.82万元，其中账龄2年以上应收账款占比分别为41.80%、41.27%、37.45%和36.17%，应收账款金额较大且长账龄应收账款占比较高。未来随着公司业务规模的不断扩大，公司的应收款项可能随之增加，如果公司不能通过有效措施控制应收款项规模特别是长账龄应收账款规模，或者宏观经济环境等发生较大变化、客户资金紧张以致不能及时回收款项，公司将面临应收账款回收风险，从而对公司的资金周转和经营业绩产生不利影响。 4、存货跌价风险 报告期各期末，公司存货账面价值分别为13,163.65万元、11,771.87万元15.071.05万元和18.043.30万元，占各期末流动资产的比例分别为20.04%、17.89%、19.11%和22.93%。报告期各期末，公司合同履约成本账面价值分别为8.983.20万元、6.483.74万元、7.468.09万元和7.979.28万元，占各期末存货账面价值的比例分别为68.24%、55.08%、49.55%和44.22%。未来若主要原材料市场价格出现大幅波动，或下游客户需求发生较大变化，或未完工项目无法顺利通过客户验收等，公司可能面临存货跌价风险，将可能对公司的经营及财务表现产生不利影响。
目 录 声 明........................................................................................................1 重大事项提示............................................................................................2 一、本次向特定对象发行的概要...........................................................................2 二、本次发行是否构成关联交易...........................................................................3 三、本次向特定对象发行不会导致控制权发生变更...........................................3四、本次发行摊薄即期回报及填补回报措施.......................................................4五、本次向特定对象发行已履行和尚未履行的批准程序...................................4六、特别风险提示...................................................................................................4 七、截至最近一期末，不存在金额较大的财务性投资的基本情况...................7目 录........................................................................................................8 释 义.......................................................................................................11 第一节 发行人基本情况......................................................................13一、公司概况.........................................................................................................13 二、股权结构、控股股东及实际控制人情况.....................................................13三、所处行业的主要特点及行业竞争情况.........................................................15四、主要业务模式、产品或服务的主要内容.....................................................28五、现有业务发展安排及未来发展战略.............................................................49六、截至最近一期末，不存在金额较大的财务性投资的基本情况.................50七、未决诉讼、仲裁及行政处罚情况.................................................................57第二节 本次证券发行概要..................................................................59.................................................................................59一、本次发行的背景和目的 二、发行对象及与发行人的关系.........................................................................62 三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期.....................................65四、募集资金投向.................................................................................................66 五、本次发行是否构成关联交易.........................................................................66 六、本次发行是否将导致公司控制权发生变化.................................................66.67 七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析.....................68一、本次募集资金使用计划.................................................................................68 .........68 二、本次募集资金投资项目的必要性、可行性和融资规模合理性分析第四节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析.................81一、本次发行完成后，上市公司的业务及资产的变动或整合计划.................81二、本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化.........................................81三、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人从事的业务存在同业竞争或潜在的同业竞争的情况.....................................81四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人可能存在的关联交易的情况.............................................................................81 五、公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况，是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况.................82第五节 与本次发行相关的风险因素.................................................83一、市场和经营风险.............................................................................................83 二、财务风险.........................................................................................................84 三、本次向特定对象发行股票的相关风险.........................................................85四、股票价格波动的风险.....................................................................................85 五、前次募投项目经济效益不达预期风险.........................................................85第六节 与本次发行相关的声明..........................................................87一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明.............................................87二、发行人控股股东、实际控制人声明.............................................................88三、保荐机构（主承销商）声明.........................................................................89 四、发行人律师声明.............................................................................................91 五、会计师事务所声明.........................................................................................92 六、发行人董事会声明.........................................................................................93 附录..........................................................................................................98 附录一：发行人及其控股子公司拥有的不动产所有权.....................................98附件二：发行人及其控股子公司拥有的专利...................................................102附件三：发行人及其控股子公司拥有的软件著作权.......................................106...........123 附件四：发行人及其控股子公司拥有的煤矿矿用产品安全标志证书 附件五：发行人及其控股子公司拥有的非煤矿用产品安全标志证书...........130附件六：发行人及其控股子公司拥有的防爆合格证/矿用合格证..................133附件七：发行人及其控股子公司拥有的中国国家强制性产品认证证书.......142
（一）股本结构 截至2024年9月30日，公司的股本结构如下：
截至2024年9月30日，公司董事长马焰先生直接持有公司15.42%的股权，系公司控股股东、实际控制人。马焰先生简历如下： 马焰先生，1967年6月出生，本科，高级工程师，住址为重庆市沙坪坝区****，公民身份号码为5102121967********。1989年毕业于重庆大学无线电技术专业，1989年至2003年任职于煤炭科学研究总院重庆分院，历任技术员、工程师等职务；2003年进入本公司，2010年1月至2015年10月，担任公司董事长兼总经理；2015年10月至今，担任公司董事长。
1、矿山行业 1 （）煤炭行业的基本面整体良好 我国能源的特征是“富煤、缺油、少气”，这决定了我国能源消费结构以煤炭为主，煤炭在能源消费总量的比重达一半以上。虽然绿色能源的比重在逐步提升，但目前能源的结构尚未发生本质变化，煤炭在能源中的主体和基础地位短时间内料将难以改变。 2023年4月，国家能源局印发了《2023年能源工作指导意见》，要求坚持把能源保供稳价放在首位，持续增强能源供应保障能力，深入推进能源结构转型。同年12月，国家发改委发布了《关于建立煤矿产能储备制度的实施意见（征求意见稿）》，并于2024年4月正式下发《关于建立煤炭产能储备制度的实施意见》（发改能源规〔2024〕413号），提出到2027年，初步建立煤矿产能储备制度，有序核准建设一批产能储备煤矿项目，形成一定规模的可调度煤炭产能储备；到2030年，产能储备制度更加健全，产能管理体系更加完善，力争形成3亿吨/年的可调度产能储备，全国煤炭供应保障能力显著增强，供给弹性和韧性持续提升。价格方面，2023年3月，国家发展改革委在发布会上强调，突出做好进一步强化能源等大宗商品的保供稳价工作。稳定煤炭生产，加强储备能力建设，持续抓好煤炭价格调控监管，引导煤炭价格运行在合理区间。 我国煤炭供给侧结构性改革初见成效，煤炭行业已经开始进入了一个相对稳定期；与此同时，在煤炭行业“去产能”的大背景下，留存下来的煤矿企业的盈利能力明显上升，现金流状况大幅改善。《煤炭工业“十四五”高质量发展指导意见》指出，“全国煤矿数量控制在4000处以内，大型煤矿产量占85%以上，大型煤炭基地产量占97%以上；建成煤矿智能化采掘工作面1000处以上；建成千万吨级矿井（露天）数量65处、产能超过10亿吨/年。培育3~5家具有全球竞争力的世界一流煤炭企业”。随着煤炭行业兼并重组加速，行业集中度加。大型煤矿集团更加注重长期利益，有意愿也有能力推动自身安全生产标准的升级和智慧化管理水平的升级，加大对相关领域的采购力度。 （2）矿山智慧化改造面临良好的市场机遇 智慧矿山是国家重要的数字化建设领域之一，供需及政策的推动下，迎来了黄金发展时期。供给端，随着物联网、人工智能、大数据、5G通信、云计算等技术的不断发展，矿山智慧化建设实现了技术上的可行性；政策端，国家多部门发布相关指导文件，旨在鼓励智慧矿山的加速发展；需求端，煤炭等下游行业存在降低安全事故发生率等刚性需求。多重因素推动下，智慧矿山迎来最佳发展时期。 2020年3月，国家发改委、财政部等8部门联合印发了《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》，意见提出：到2021年，建成多种类型、不同模式的智能化示范煤矿；到2025年，大型煤矿和灾害严重煤矿基本实现智能化；到2035年，各类煤矿基本实现智能化，构建多产业链、多系统集成的煤矿智能化系统，建成智能感知、智能决策、自动执行的煤矿智能化体系。2024年4月24日，国家发改委等七部委联合发布了《关于深入推进矿山智能化建设促进矿山安全发展的指导意见》，指出：到2026年，建立完整的矿山智能化标准体系，推进矿山数据融合互通，实现环境智能感知、系统智能联动、重大灾害风险智能预警，全国煤矿智能化产能占比不低于60%，智能化工作面数量占比不低于30%，智能化工作面常态化运行率不低于80%，煤矿、非煤矿山危险繁重岗位作业智能装备或机器人替代率分别不低于30%、20%，全国矿山井下人员减少10%以上，打造一批单班作业人员不超50人的智能化矿山。到2030年，建立完备的矿山智能化技术、装备、管理体系，实现矿山数据深度融合、共享应用，推动矿山开采作业少人化、无人化，有效防控重大安全风险，矿山本质安全水平大幅提升。未来矿山智能化市场有很大的发展空间。2024年5月21日，国家能源局发布《关于进一步加快煤矿智能化建设促进煤炭高质量发展的通知》，要求：全面推进建设煤矿智能化发展，新建煤矿原则上按照智能化标准设计建设，在建煤矿特别是大型在建煤矿要结合建设进度优化设计，及时增补智能化建设方案，具备条件的力争在竣工投产前完成智能化建设；加快推进生产煤矿智能化改造，大型煤矿要加快智能化改造，到2025年底前建成单个或多个系统智能化，具备条件的要实现采掘系统智能化。 3 （）非煤矿山智能化建设开启新的业务增长 我国矿山智能化建设仍然不平衡，经过多年的建设发展，我国煤矿现代化建设取得了长足的成效，安全生产形势明显好转，智能化生产模式已由单系统智能化逐步发展至全系统智能化阶段。我国非煤矿山数量众多，约有3万多座，非煤矿山的智能化程度较煤矿更低，也正在逐步探索从机械化到标准化、自动化，再到信息化、数字化、智能化的高质量发展。 2022年底，国家矿山安全监察局发布《非煤矿山安全监管监察信息化总体发展规划（2022—2024年）》，提出开展非煤矿山安全生产风险监测感知“一张网”建设，实现“联得通、传得上、能分析、可应用”。2023年1月，山西省安全生产委员会发布《关于开展全省非煤矿山智能化建设的指导意见》，提出要将人工智能、5G通信、大数据技术引入非煤矿山智能化建设，推动非煤矿山装备向智能化、高端化发展。在2024年底前，建成第一批智能化非煤矿山，形成可复制、可推广的建设经验。2026年底前，选择不同类型的非煤矿山企业，建成第二批智能化非煤矿山，形成不同类型、不同模式的建设经验。2023年8月，国家矿山安监局公布《矿山智能化标准体系框架》，系统梳理了矿山智能化领域的标准化需求，首次将煤矿和非煤矿山智能化标准建设纳入同一体系。 2、环保行业 近年来，国家加大污水处理，特别是将大幅推动农村生活污水处理、黑臭水体治理、流域综合治理等新兴环保领域发展。根据我国《第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》，“十四五”期间，将持续改善环境质量。增强全社会生态环保意识，深入打好污染防治攻坚战。继续开展污染防治行动，建立地上地下、陆海统筹的生态环境治理制度。强化多污染物协同控制和区域协同治理，加强细颗粒物和臭氧协同控制，基本消除重污染天气。治理城乡生活环境，推进城镇污水管网全覆盖，基本消除城市黑臭水体。总的说来，用信息化手段提升监管能力、农村污水处理、小流域治理等业务呈现稳定发展态势。 3、城市管理 建设智慧城市是我国重要发展战略。国家先后出台《关于深化智慧城市发展推进城市全域数字化转型的指导意见》《关于开展城市更新示范工作的通知》《关于全面推进紧密型县域医疗卫生共同体建设的指导意见》《国务院关于加强数字政府建设的指导意见》等多项政策，促进地方智慧城市建设，推进市政公用设施智能化升级，改造交通、公安和水电气热等重点领域终端系统。建设“城市数据大脑”等数字化智慧化管理平台，推动数据整合共享，提升城市运行管理和应急处置能力，全面推行城市运行“一网通管”，拓展丰富智慧城市应用场景。基于物联网+平台的行业纵深应用体系建设发展潜力巨大。 但近几年受多重因素影响，智慧城市领域部分客户的经营及融资面临一定挑战，抑制了部分市场需求；此外，随着越来越多的企业涉足智慧城市领域，市场参与主体的多元化导致市场竞争激烈程度不断加剧，且面临较长的回款周期和较高的坏账风险。 （三）产业链情况 智慧矿山，是指基于现代煤矿智能化理念，将物联网、云计算、大数据、人工智能、自动控制、工业互联网、机器人化装备等与现代矿山开发技术深度融合，形成矿山全面感知、实时互联、分析决策、自主学习、动态预测、协同控制的完整智能系统，实现矿井开拓、采掘、运通、分选、安全保障、生态保护、生产管理等全过程的智能化运行。 智慧矿山产业链上游为原材料、零部件及服务供应商，包括电子元器件、传感器、数据采集设备、通信设备、计算机设备、工业软件模块等；中游为各类智能矿山信息系统集成和实施；下游应用领域是矿山行业，具体客户有煤矿、金属和非金属非煤矿山企业。公司处于智能矿山产业链中上游，主要从事智能矿山相关信息系统和相关软硬件设备的开发、生产与销售。 公司上游电子元器件等行业的产品供应情况、价格变动及产品或服务质量均可能对公司所处行业的经营造成影响。近年来，伴随着移动通信技术、网络技术及传感技术的不断发展，物联网已成为新一代信息技术的重要组成部分，其在智慧工业、智慧城市、智慧医疗等垂直应用领域都取得了规模化的产业发展。随着人工智能、大数据、云计算、传感器、精确定位等新技术的不断完善，上游配套行业亦将随之不断升级和发展，未来我国智能矿山行业的上游供应链将愈发完备。 公司下游煤炭行业的需求变动，将对公司所处智慧矿山行业产生较为直接的影响。虽然煤炭行业整体发展受宏观经济影响而呈现出一定的周期性波动，但智慧矿山信息系统主要是为了实现煤矿生产的安全提升、减员增效以及节能降耗目标的必要性投入，其行业发展情况主要受国家产业政策、企业重视程度以及我国煤矿数量、规模影响，而由于目前我国煤矿升级改造存量需求巨大，因此智慧矿山行业具有较为广阔的发展前景。 （四）行业进入的壁垒 1、安全标志审查认证壁垒 由于煤矿安全生产关系着井下每一个工人的生命安全，因而世界各国都对矿用产品设置了严格的准入条件。根据《中华人民共和国安全生产法》《煤矿安全规程》《矿用产品安全标志监督管理细则》及相关规定，煤矿使用的涉及安全生产的产品，必须经过严格的审查认证并取得煤矿矿用产品安全标志，未取得煤矿矿用产品安全标志的，不得使用。该规定对新进入者起到限制的作用，是行业的准入壁垒。 2、综合技术壁垒 由于我国煤田地质条件复杂，较国外煤矿平均井深更深，因而对煤矿安全生产监控系统的技术水平和可靠性要求更高。同时，煤矿安全生产监控不仅融合了现代地质、电子、传感器、通讯网络、计算机、工程、人工智能等多学科的应用技术，还需要防隔爆设计技术、安全火花电路设计技术等专业技术。因此它对研发、生产煤矿安全生产监控设备企业的理论研究和实际应用水平都有较高的要求，所需人才多为复合型人才，因而对新进入企业有较高的技术壁垒。 3、研发技术积累壁垒 煤矿安全生产监控行业的研发、设计过程中需要大量专业知识和长时间的经验积累，同时很多专用仪器设备和特殊生产工艺也是在长期研发、生产过程中根据实践经验自主研制和总结的，并非投入大量资金就可马上获得此类研发经验、研发设备，因而这也成为行业新进入者的主要壁垒之一。 4、品牌壁垒 由于行业的特殊性，煤矿企业对矿用安全设备的可靠性要求很高，行业主管部门在出台大量矿用安全设备技术标准的同时还出台了矿用安全设备现场安装、使用、维护等技术标准，对煤矿安全生产监控系统的现场使用提出了很高的技术要求并进行严格的监督管理，客户对设备制造企业的产品质量、技术服务水平等有较高的要求。因此，设备制造企业的品牌树立是需要通过客户在长期使用产品过程中对产品质量、技术服务水平、售后服务及时性等多方面考察来确立的，设备制造企业的品牌认同度越高则市场拓展就会越快，这些对不重视品牌建设的企业和新进入者都将构成市场障碍。 5、行业经验壁垒 采矿业属于生产环境复杂、人机密集协调的重工业领域，数字化和智能化转型是实现采矿业高效发展的必然选择，也是数字经济时代矿业生存发展的必然要求。智慧矿山建设是一个综合性系统工程，涉及互联网、物联网、自动化、融合通讯技术、传感器、云计算、大数据技术、虚拟化技术等多学科交叉融合技术，且由于矿山环境的特殊性，相关技术应用需要在充分理解矿山经营实际和管理经验的基础上，根据客户特点、行业规范、功能需求、相关配套工程、客户预算等众多因素以及客户实际痛点进行针对性的技术方案设计，才能保持智慧矿山相关系统运行的稳定性、安全性、可靠性。公司核心技术团队深耕矿山行业二十年以上，对国内外行业发展和矿业经营有深刻了解，对矿山智能化应用中的痛点、难点拥有丰富的经验积累，能精准对接客户市场需求。这对于新进入企业形成了较高的壁垒。 （五）市场竞争情况 公司所处智慧矿山领域的行业起步较晚，但随着国家政策的不断推动以及物联网等新一代信息技术的有效支撑，我国煤矿信息化、智能化建设持续加速推进。目前国内智能矿山信息系统的市场竞争较为激烈，竞争格局较为分散。 当前市场主要有两类参与者，一类为背靠煤炭资源类大型央国企下属的技术研究院，包括煤炭科学技术研究院有限公司、中煤科工集团重庆研究院有限公司等；另一类为以矿山智能化业务为中心的软硬件开发公司，包括北京龙软科技股份有限公司、南京北路智控科技股份有限公司、尤洛卡精准信息工程股份有限公司、光力科技股份有限公司以及本公司等。 1、煤炭科学技术研究院有限公司 煤炭科学技术研究院有限公司是根据中国煤炭科工集团重组改制的整体要求，2013年3月29日在北京成立。煤炭科学技术研究院有限公司承接了煤炭科学研究总院的全部经营性资产。煤炭科学技术研究院主要从事煤炭转化与加工利用、环境保护与节能工程、煤矿安全技术与装备、矿用产品检测检验、矿用油品、煤矿自动化与信息化等技术的研发和推广应用。2015年，公司被纳入上市公司天地科技股份有限公司体系内，2023年度实现净利润3.31亿元。 2、中煤科工集团重庆研究院有限公司 中煤科工集团重庆研究院有限公司始建于1965年，前身是煤炭工业部煤炭科学研究院重庆研究所，现隶属于中央企业中国煤炭科工集团有限公司，是一家在全国煤矿安全领域居于龙头地位的一流科技型企业。公司总部位于重庆市九龙坡区二郎科技园区，在重庆市沙坪坝区上桥、沙坪坝区西永微电园、大渡口区建桥、北碚区龙凤以及安徽淮北等地均建有研发基地。2014年，公司被纳入上市公司天地科技股份有限公司体系内，2023年度实现净利润2.52亿元。 3、北京龙软科技股份有限公司 北京龙软科技股份有限公司成立于2002年，2019年在上海证券交易所科创板挂牌上市，主营业务是以自主研发的LongRuanGIS平台为基础，利用人工智能、工业物联网、大数据、云计算、数字孪生和时空智能等高新技术，服务于煤炭、石油天然气等能源行业以及安全监管监察、国土资源等政府部门，提供智能矿山、智慧安监、智慧园区、应急救援、国土资源管理、城市地下空间工程等专业解决方案。公司的主要产品是LongRuanGIS软件、智能矿山工业软件等。2023年度，公司实现营业收入3.96亿元，归属于母公司的净利润0.84亿元。 4、南京北路智控科技股份有限公司 南京北路智控科技股份有限公司成立于2007年，2022年在深圳证券交易所创业板挂牌上市，主营业务是从事智能矿山相关信息系统的开发、生产与销售。 公司的主要产品为智能矿山通信系统、人员精确定位系统、煤矿安全监控系统、全矿井图像监控系统、智能辅助运输监控系统、矿用打钻管理系统、矿用煤流智能集控系统、矿用排水智能集控系统、风机智能集控系统、采煤工作面智能化配套、掘进工作面智能化配套。2023年度，公司实现营业收入10.08亿元，归属于母公司的净利润2.25亿元。 5、尤洛卡精准信息工程股份有限公司 尤洛卡精准信息工程股份有限公司成立于1998年，2010年在深圳证券交易所创业板挂牌上市，主营业务包括智慧矿山、国防军工业务，主要产品包括煤矿顶板安全监测系统、煤矿冲击地压安全监测系统、煤与瓦斯突出监测系统、矿山有害气体监测系统、智能柴油单轨运输系统(柴油单轨吊)、智能锂电单轨运输系统(锂电单轨吊)、轨道自动安装车、无人驾驶起重车、矿用5G通讯系统、矿用万兆环网系统、UWB人员精准定位系统。2023年度，公司实现营业收入6.68亿元，归属于母公司的净利润1.32亿元。 6、光力科技股份有限公司 光力科技股份有限公司成立于1994年，2015年在深圳证券交易所创业板挂牌上市，公司拥有两个业务板块，分别是高端半导体封测装备和智能安全生产监控装备。其中智能安全生产监控装备产品主要用途为矿山生产过程中的安全监测监控，围绕煤矿安全生产过程中的“一通三防”提供智能监测与分析预警综合解决方案，主要产品有瓦斯智能化精准抽采系统及防突综合管控技术平台、智能安全监控系统、采空区火源定位监控系统、检测仪器（含部件）及监控设备、数字化智能钻机等。2023年度，公司实现营业收入6.61亿元，归属于母公司的净利润0.69亿元，其中安全生产监控类产品实现收入2.97亿元。 （六）公司市场竞争优势 1、领先的技术研发实力 公司自成立以来，持续进行煤矿信息化领域的研发投入，先后实现“瓦斯抽放参数监控装置”、“煤与瓦斯突出实施诊断系统”、“煤矿安全监控系统”等核心系统的研发实践，公司已掌握专业化运行于矿山场景的智能传感器技术、智能分站技术、矿用电源技术、基于“4G+5G+WiFi+有线”的融合通讯技术、5G及F5G高速网络传输技术、AI视频分析技术、智能瓦斯抽采技术、智能通风技术、智能辅助运输技术、人员车辆设备精确定位技术、单基站实现二维精确定位技术（应用于洗煤厂、化工园区、露天矿井等特殊复杂场景）、矿井废水处理技术、综合自动化技术、智能化矿山综合管控平台技术、大数据中台实施技术、矿井灾害预警分析技术等多项核心关键技术，并达到ITSS信息技术服务运行维护标准二级、CMMI软件开发成熟度5级认证等资质要求。多年技术积累和迭代开发，铸就公司行业内的技术优势和品牌效应。公司先后被评为国家规划布局内重点软件企业、国家级专精特新“小巨人”企业，2022年和2023年连续两年入选中国煤炭工业协会发布的“煤炭行业信息技术企业20强”。 2、软硬件技术链一体化的全技术链拓展优势 公司以物联感知技术为核心，采用软硬件研发一体化模式，逐步延伸技术领域并完善技术体系，拥有从信息采集、网络传输、自动控制、平台软件应用、大数据分析及可视化展示应用的完整技术体系，基于该技术体系已实现了在矿山、城市管理、环保等业务领域的融合应用，具备完善的技术控制能力。公司从感知层、传输层、应用层入手，打造了具有自主知识产权的“传感器开发平台”、“分站开发平台”、“电源开发平台”、“小安易联工业互联网操作系统”等基础软硬件技术平台，为各类型产品开发奠定坚实的基础并保障技术自主可控。公司自主研发的小安易联工业互联网操作系统完成国产化适配认证，面向鲲鹏、飞腾、龙芯、海思麒麟等国产CPU适配与优化，可运行于UOS等国产操作系统。公司掌握智慧矿山核心技术模块，并完成了国产化软硬件的开发适配，该系统包括数字门户、物联网、智能表单、流程引擎、BI大屏、融合联动控制、大数据分析、移动端等众多工具模块，可以快速构建各类应用场景。 3、销售服务一体化优势 公司坚持“销售服务一体化与全过程技术支持”的客户服务理念。公司销售人员主要从工程技术人员中进行挑选任用，搭建“销售人员+售前技术支持工程师+售后工程交付运维工程师”的区域营销管理的“铁三角”。销售服务一体化的服务模式使公司能够在及时为客户排忧解难、提供技术服务的同时，加强产品销售推广力度，深化公司与客户的合作关系，同时注意收集客户的技术反馈意见，为进一步改进技术、提高产品质量提供宝贵的经验。目前，公司已建ITSS 立起了符合 标准要求的标准化、智能化的运维服务平台，运维服务团队强劲有力，持续为公司客户提供全覆盖、全天候的运维服务。 4、行业经验和品牌优势 智慧矿山业务涉及到矿山人员安全、财产安全以及生产安全的重大事项，国家监管部门对矿山生产采取较为严格的、强制性的监管措施，因此客户对相关产品的供应商筛选管理十分严格。公司从事矿山安全行业逾20年，积累了丰富的行业经验，对整个矿山体系的政策、技术、现场应用有深刻的理解和把控，有助于公司准确的抓住行业痛点，理解客户的实际业务需求。从数据采集、传输，到智能分析预测、动态评估，再到智能感知、辅助决策等，公司切实帮助矿山行业客户解决了多方面业务问题。经过20年的市场沉淀，公司累计服务了近1,300座煤矿，积累了良好的品牌声誉，受到众多矿山企业客户的认可。 5、行业数据积累优势 随着人工智能和大模型技术的跨越式发展，未来通用人工智能与工业互联网融合发展也成为AI的发展趋势之一。通用大模型通过对矿山行业的大量数据学习训练，可以形成矿山行业垂直应用的大模型，通过沉淀行业专家经验，有助于推动替代人从事危险、复杂、重复的劳动，让煤矿生产能够提升效率、优化管理、保障安全及降低成本。而数据是人工智能技术发展的基础，机器学习就是通过大量数据对人工智能模型进行训练，不断对模型进行调校和优化，最终使机器能够像人类一样自动做出判断并达到满足实际应用要求的准确率。公司经过多年的行业耕耘，在矿山行业积累了大量的行业经验和打标数据，有助于公司持续对模型进行调校和优化，提高模型的准确率和响应速度。公司目前正在建设自身的矿山AI大模型，并结合自身积累的行业数据进行模型训练，可以更好简化智能化应用，进一步提高矿山的智能化管理水平。 6、资质优势 （1）矿用产品安全标志证书 根据《中华人民共和国安全生产法》《中华人民共和国煤炭法》和《关于发布<矿用产品安全标志申办程序>等9个安全标志管理文件的通知》（安标字〔2010〕15号），煤矿企业使用的设备、器材、火工产品和安全仪器必须符合国家标准或者行业标准。对实行安全标志管理的矿用产品，必须依照相关规定取得矿用产品安全标志。截至本募集说明书签署日，公司持有煤矿矿用产品安全标志证书174项。 （2）金属与非金属矿山矿用产品安全标志证书 截至本募集说明书签署日，公司持有金属与非金属矿山矿用产品安全标志证书86项。 （六）公司主要竞争劣势 报告期内，面对下游煤矿智能化建设的大力推进和凭借公司领先的市场竞争优势，公司智慧矿山业务得到了较快发展。但随着公司业务的不断成长，受项目建设周期和回款周期的影响，应收账款随之增加，加之行业内技术不断发展进化，物联网、5G、云计算、UWB、AI、大模型等技术研发投入加大，公司存在一定的资金压力，也在一定程度上影响公司业务的快速发展。公司通过本次向特定对象发行募集资金，可以在相当程度上弥补上述竞争劣势。 四、主要业务模式、产品或服务的主要内容 （一）公司从事的主要业务 公司是一家“物联网+”高新技术企业，专业从事物联网及安全领域成套技术与装备的研发、设计、生产、营销及运维服务（ITSS），业务领域主要聚焦在智慧矿山领域。同时，利用自身在智能感知、物联网及大数据分析等方面的技术沉淀，在同一技术链上，拓展了环保以及城市管理两个业务领域，并通过战略产业投资打造相关多元化产业链，公司已经成为“物联网+安全与应急、矿山、城市管理、环保”整体解决方案提供商和运维服务商。 智慧矿山，是指基于现代煤矿智能化理念，将物联网、云计算、大数据、人工智能、自动控制、工业互联网、机器人化装备等与现代矿山开发技术深度融合，形成矿山全面感知、实时互联、分析决策、自主学习、动态预测、协同控制的完整智能系统，实现矿井开拓、采掘、运通、分选、安全保障、生态保护、生产管理等全过程的智能化运行。我国的煤矿开发经历机械化、自动化、智能化的过程，智慧煤矿逐步由单个系统智能化向多系统智慧化方向发展，建 立“感知→互联→分析→自学习→预测→决策→控制”的基本运行框架，初步 形成空间数字化、信息集成化、设备互联化、虚实一体化和控制网络化的智慧 矿山。 智慧矿山的业务逻辑架构来源：《智慧矿山顶层架构设计及其关键技术》 公司的矿山业务包括安全监控产品、综合自动化和智能矿山综合管控平台等，能够为矿山等领域客户提供整体方案设计、软硬件产品开发、系统交付、运维等智能化整体解决方案，赋能矿山行业智能化转型，加快实现矿山“安全、高效、绿色、智能、少人”的发展目标。 公司依托云计算、大数据、物联网、二三维GIS、人工智能、在线协同设计
公司基于矿山领域在处理废水时的痛点，开发了一套基于矿井的废水处理系统，其采用磁混凝水体净化处理装置，实现废水的净化、回收和循环利用。 公司依托该废水处理技术能力，将应用场景拓展至生活污水处理、河道污水处理等，向环保领域进行业务布局。 环保业务主要产品包括：污染源在线监测、地表水水质在线监测（江、河、湖、库）、空气质量在线监测以及环境综合监控等相关业务平台（系统）软件、采集传输设备以及各类监测传感器等；面向美丽乡村、学校、高速公路、景区等分散式生活污水处理场合研发的智能一体化污水处理装置系列产品；为集团化、规模化污水处理装置（厂站）运营管理需求研发的水务运营管理信息平台，同时针对河道黑臭水体、矿井废水等行业提供以核心污水处理工艺技术包为基础的专业性解决方案及定制型污水处理系列产品。 3、城市管理业务 公司基于自身在矿区的安全监控、AI视频、大数据处理等核心业务能力，向更广泛的应用场景布局，除环保领域外，在城市管理方面，已形成了智慧城管综合运营管理平台、智慧综合管廊运营平台、城市燃气管网安全监控系统、智慧安监平台等四大业务场景，结合自身掌握的底层技术，赋能城市智能化管理。 市管理领域主要包括：隧道监测系统、城市地下管廊平台、智慧城市管理综合服务平台（含各业务子系统）、危险气体在线监测系统、桥梁边坡隧道结构安全监测预警系统、智能井盖系统、地下排污管在线监测、城市部件物联感知设备等；在应急管理领域主要包括：智慧应急管理平台、化工园区智慧应急/安监管理平台、化工企业安全生产监管信息系统、化工企业人员物资精确定位系统等；在综合管廊管线/铁公路隧道领域主要包括：综合管廊管理信息化平台、综合管廊环境监测产品、隧道监测系统等产品。 （三）公司的主要业务流程 公司主要业务流程为：客户接洽→投标/初步沟通→合同评审→合同签订→生产计划→原材料采购→组织生产→产品检测、入库→产品发货→安装调试→验收→回款。 （四）公司的经营模式 1、公司生产模式 公司主要的生产模式为根据合同订单情况来确定生产计划，以销定产，但同时也根据对市场预测情况提前组织生产。 公司系统产品采取以销定产。公司收到系统产品订单后，按客户的需要组织生产，各组件生产后组装成系统产品，然后进行调试、测试、入库、发货。 公司生产的监控设备及零部件产品采取以销定产和备货生产两种方式。公司监控设备及零部件产品除了采取以销定产方式外，为了保证以后收到客户订单时能及时向客户交付产品，公司采取备货生产方式。 公司制定了严格的生产管理制度，通过严格的层层检验，做到不合格产品不转入下道工序。质量管理部定期对产品质量情况进行统计分析并召开质量分析会，通报产品质量情况，并公布质量状况，针对发现的问题制定纠正预防措施，并跟踪改进效果。 2、公司研发模式 公司坚持应用型研究和前瞻性研究相结合的管理理念，以自研为主，外部研发合作为辅，深化与科研院校、领先企业等单位的研发合作，搭建开放式的研发平台，以确保公司的技术能力始终保持行业领先，并具备商业价值。 公司的研发工作主要分为两种：立项研发工作和日常研发工作。 （1）立项研发工作 公司研发部门根据公司战略发展需求制定相应的研发计划，并针对逐个研发项目编写研发立项任务书。研发立项任务书内容包含：研发内容、时间计划、人员安排、费用安排、市场预测、产品产出等。公司技术委员会对拟立项的研发项目进行评审，并对研发立项任务书的内容进行修订。研发立项审核通过后，研发部门根据研发立项任务书的具体内容开始研发工作。研发管理办公室对研发过程进行监督管理。研发部门完成预定的研发目标后，公司对研发项目所涉及的硬件产品进行试制、对涉及的软件产品进行测试，试制和测试结果达到预定目标后结项。 （2）日常研发工作 除公司的立项研发工作外，公司现场运维部门、营销部门根据日常工作中遇到的问题或行业技术标准变化情况，提出临时的研发需求，经技术委员会审核通过后，研发部门负责开展相关研发工作。 3、公司采购模式 公司设立采购部负责公司研发、生产所需原材料、外购品、外协加工件的采购工作。整个采购的关键环节包括采购物料的分类、合格供应商的选择与管理、采购计划的制定和实施、质量控制等。采购部根据生产、研发、销售需求选取合格的供应商进行采购。 4、公司销售模式 公司的销售模式是以直销为主，非直销为辅，已建立起覆盖全国的营销网络。 直销模式是以区域划分工作范围，由固定团队负责相应区域主要的市场开拓。相关团队通过了解客户的实际需求，并根据销售部门制定的价格政策与客户展开商务洽谈，确定销售产品的品种、价格、数量、交货时间等，然后按照公司业务流程签订系统产品或者产品销售合同。在销售之后，由销售经理和技
报告期内，公司主营业务收入按产品应用分类构成情况如下：
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